互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融資模式

張麗坤

摘要：近年來我國(guó)小微企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。然而小微企業(yè)資金實(shí)力不夠雄厚，缺乏健全的融資機(jī)制，導(dǎo)致小微企業(yè)發(fā)展步履維艱。而互聯(lián)網(wǎng)融資模式的興起，不但解決了小微企業(yè)融資難的問題，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，而且降低了小微企業(yè)的融資成本。本文將小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展結(jié)合起來，對(duì)小微企業(yè)的融資模式進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，小微企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響，開始在我國(guó)市場(chǎng)上占據(jù)舉足輕重的地位。但是，小微企業(yè)自身資金實(shí)力不夠雄厚，缺乏健全的融資機(jī)制。在傳統(tǒng)的融資模式中，基于小微企業(yè)缺乏抵質(zhì)押物和銀行的信息不對(duì)稱，僅有非常少的小微企業(yè)能從銀行拿到融資，另有一部分的小微企業(yè)也許會(huì)面對(duì)資金鏈斷裂，更有甚者將面臨破產(chǎn)的邊緣。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)已悄然發(fā)生轉(zhuǎn)變，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等為基礎(chǔ)的新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日趨深入，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。互聯(lián)網(wǎng)金融在信息、成本、效率等方面對(duì)于小微企業(yè)融資有著極大的優(yōu)勢(shì)。因此互聯(lián)網(wǎng)金融將為小微企業(yè)融資難的問題尋找到新的出路。

一、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）融資渠道單一

銀行信貸是大多數(shù)小微企業(yè)在籌資資金過程中的主要選擇。小微企業(yè)用銀行信貸的方法獲得資金融資是籌集資金的重要選項(xiàng)。但是從傳統(tǒng)的融資模式看采用銀行信貸的渠道籌集資金會(huì)出現(xiàn)程序繁瑣，時(shí)間長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)高等情況。小微企業(yè)從銀行獲得融資資金很困難，使得一些小微企業(yè)因資金問題而面臨倒閉的境地。因此現(xiàn)階段約束小微企業(yè)發(fā)展的重要原因是單一的融資渠道。

（二）融資成本高

阻礙小微企業(yè)面向銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資的原因是自身受限的資產(chǎn)狀況和顯現(xiàn)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。傳統(tǒng)金融融資模式下，小微企業(yè)更傾向于門檻低、過程簡(jiǎn)單的民間借貸來獲取融資資本。但民間借貸最大的缺點(diǎn)是利率高，從而導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本高。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融資模式

（一）大眾籌資

眾籌即是大眾籌資，指用團(tuán)購(gòu)預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌平臺(tái)的運(yùn)作模式大體相同，要籌集資金的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)將自身的項(xiàng)目策劃發(fā)給眾籌平臺(tái)，經(jīng)過一系列審核后，就可以在眾籌平臺(tái)的網(wǎng)站上建立屬于自己的籌資頁面，在頁面按照眾籌的規(guī)則來向社會(huì)公眾介紹項(xiàng)目情況?；I資成功的前提是籌資項(xiàng)目必須在發(fā)起人設(shè)定的時(shí)間內(nèi)達(dá)到目標(biāo)金額，支持眾籌項(xiàng)目的投資人會(huì)得到相應(yīng)的回報(bào)。

（二）P2P 網(wǎng)貸

P2P 即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行資金借貸的資金融通行為，由借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布借款需求信息，有意向的投資人依據(jù)發(fā)布人的相關(guān)信息為其提供固定利率貸款。P2P 融資模式的貸款人的貸款行為屬于個(gè)人行為，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上借貸雙方無直接聯(lián)系。

（三）第三方支付

第三方支付是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。

（四）基于大數(shù)據(jù)的小額貸款

大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式就是指以大數(shù)據(jù)技術(shù)作為技術(shù)支撐，發(fā)起成立小額貸款公司對(duì)資金需求者進(jìn)行授信放貸的模式。目前運(yùn)用這種模式對(duì)小型企業(yè)進(jìn)行貸款的典型就是 2010年6月8日成立的阿里巴巴小額貸款公司。作為我國(guó)首家電子商務(wù)領(lǐng)域小額貸款公司，其產(chǎn)品具有獨(dú)特性，速度快，網(wǎng)上申請(qǐng)，僅需幾個(gè)工作日即可完成；支用方便、按日計(jì)息；無需抵押擔(dān)保，憑借網(wǎng)商在阿里巴巴平臺(tái)上的信用額度取得相應(yīng)借款。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式的優(yōu)勢(shì)分析

（一）降低融資成本

在互聯(lián)網(wǎng)金融下，作為資金需求方的小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的便利，簡(jiǎn)化了借款的辦理程序，縮短了借款時(shí)間，同時(shí)使得其貸款利率也大大降低。而資金的供給方，不需要像之前傳統(tǒng)模式下去建立實(shí)體營(yíng)業(yè)站點(diǎn)，減少了一定的資金投入，其只需建立一個(gè)自己的金融系統(tǒng)平臺(tái)和模型，并且在金融平臺(tái)體系的運(yùn)營(yíng)過程當(dāng)中，依靠云計(jì)算挖掘處理相關(guān)借貸數(shù)據(jù)，使得運(yùn)營(yíng)成本降低。

（二）融資平臺(tái)開放

在傳統(tǒng)的金融模式下，小微企業(yè)的融資渠道單一，主要是通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，而這些機(jī)構(gòu)的融資程序比較繁瑣，再加上小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不健全等問題，使得小微企業(yè)的融資道路難上加難。但在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，融資平臺(tái)針對(duì)的是廣大社會(huì)公眾，通過云計(jì)算等技術(shù)的支持，能夠?qū)嫶蟮臄?shù)據(jù)資源進(jìn)行分析，在降低融資成本的同時(shí)也為小微企業(yè)的融資提供了一個(gè)簡(jiǎn)便快速有效的平臺(tái)。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)客戶大多是借款金額小、數(shù)量多，但隊(duì)伍龐大的小微企業(yè)，從而緩解了小微企業(yè)融資難的問題。這樣，開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使得小微企業(yè)能夠得到足夠的資金支持。

（三）降低信息不對(duì)稱程度

在當(dāng)今這個(gè)信息化的時(shí)代，任何企業(yè)和個(gè)人的信息都會(huì)與其他相關(guān)的主體產(chǎn)生聯(lián)系，其在網(wǎng)上進(jìn)行的操作都會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)中留下痕跡，而對(duì)于需要融資的小微企業(yè)來說，財(cái)務(wù)狀況與信用狀況毋庸置疑是至關(guān)重要的，資金供給方則可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)搜集到的可用信息，對(duì)需要融資的小微企業(yè)進(jìn)行全面分析，從而降低信息不對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，影響到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。所以，要正確認(rèn)識(shí)到它的重要性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)的融資提供了更多的融資渠道，在一定程度上解決了小微企業(yè)融資難的問題，但其中的融資風(fēng)險(xiǎn)還是值得我們進(jìn)一步去研究，這樣小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下才能更健康的發(fā)展。

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（作者單位：忻州職業(yè)技術(shù)學(xué)院）