劉天宇 徐輝

摘 要：近些年，隨著我國(guó)金融體系的逐步完善，越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入了中國(guó)大陸的市場(chǎng)，銀行業(yè)呈現(xiàn)出愈發(fā)開放的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。以16家上市銀行為樣本，并將其分為四大國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行三大類，分別從核心資本充足率與不良貸款率、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)模式四個(gè)方面進(jìn)行比較分析。結(jié)果表明在量的方面而言，四大國(guó)有銀行擁有遙遙領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，在質(zhì)的方面而言，四大國(guó)有銀行略微低于其他銀行。

關(guān)鍵詞：上市銀行；成長(zhǎng)能力；不良貸款率

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.08.057

1 引言

銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起著無(wú)比重要的作用。對(duì)企業(yè)而言，任何經(jīng)濟(jì)交易都需經(jīng)由銀行；對(duì)個(gè)人而言，銀行是儲(chǔ)戶的安全保障。銀行發(fā)展的健康與否不僅直接關(guān)系到人民的生活狀況，甚至影響國(guó)家的安全穩(wěn)定。銀行業(yè)的快速發(fā)展以1991年4月深圳發(fā)展銀行在深圳交易所上市為起點(diǎn)。此后，銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、信貸水平、融資能力有了質(zhì)的飛躍。但是，銀行業(yè)的快速發(fā)展也為行業(yè)的健康穩(wěn)定成長(zhǎng)埋下了安全的隱患——各家上市銀行的不良貸款率逐年上升。為了促進(jìn)銀行業(yè)健康全面的穩(wěn)定發(fā)展，本文以16家上市銀行的數(shù)據(jù)為樣本，對(duì)比分析不同上市銀行的成長(zhǎng)能力。成長(zhǎng)能力不僅包含了資產(chǎn)規(guī)模等量的增加，也涵蓋了不良貸款率等質(zhì)的改善，上市銀行的健康成長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)是質(zhì)與量的結(jié)合。目前，我國(guó)有25家上市銀行，鑒于新上市銀行相關(guān)數(shù)據(jù)的缺失，本文僅分析16家上市銀行。

2 上市銀行成長(zhǎng)能力的比較

2.1 基于不良貸款率的比較

商業(yè)銀行的自有資金不充足，資金大部分來(lái)源于存款。商業(yè)銀行在運(yùn)作過程中會(huì)表現(xiàn)出非常高的資產(chǎn)負(fù)債率，較高的負(fù)債意味著銀行的償債的能力可能會(huì)比較弱，一旦資金來(lái)源出現(xiàn)問題，商業(yè)銀行就會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。不良貸款率是衡量商業(yè)銀行貸款質(zhì)量的重要指標(biāo)，提高優(yōu)良貸款率是商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的要點(diǎn)。

2012—2015年16家上市銀行不良貸款率如表1所示。

從表1可以看出，興業(yè)銀行2015年末的不良貸款率為1.46%，較2012年末上升1.03個(gè)百分點(diǎn)，增幅240%，是上市銀行中不良貸款率增加幅度最大的一家銀行；農(nóng)業(yè)銀行在不良貸款率方面仍然居高不下，2015年不良貸款率高達(dá)2.39%，成為唯一一家不良貸款率破2的上市銀行，持續(xù)排在上市銀行的榜首；除了農(nóng)業(yè)銀行，其他三大國(guó)有銀行與股份制商業(yè)銀行的不良貸款率相差不大，而城市商業(yè)銀行不良貸款率總體穩(wěn)定且優(yōu)于四大國(guó)有銀行與股份制商業(yè)銀行，特別是南京銀行，南京銀行2012年末的不良貸款率為0.83%，2015年末不良貸款率仍然保持在0.83%，增長(zhǎng)幅度為0。總體而言，在不良貸款率方面，四大國(guó)有銀行>股份制商業(yè)銀行>城市商業(yè)銀行；在不良貸款率增長(zhǎng)方面，股份制商業(yè)銀行>四大國(guó)有銀行>城市商業(yè)銀行。

2.2 基于資產(chǎn)規(guī)模的比較

資產(chǎn)規(guī)模是指上市銀行擁有的總資產(chǎn)額。2012-2015年16家上市銀行資產(chǎn)規(guī)模如表2所示。

從表2可以看出，僅就資產(chǎn)規(guī)模而言，工商銀行已經(jīng)連續(xù)多年排名第一，2015年，其22.2萬(wàn)億的總資產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)先第二的建設(shè)銀行接近4萬(wàn)億。股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模上和四大國(guó)有銀行相比有著非常巨大的差距，而在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)率方面均領(lǐng)先于四大國(guó)有銀行的。上市銀行資產(chǎn)規(guī)模與其增長(zhǎng)速度在一定程度上成反比，但值得注意的是，2012-2015年中信銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)73%，較其他股份制商業(yè)銀行有較明顯的優(yōu)勢(shì)，并在總資產(chǎn)規(guī)模上超過浦發(fā)銀行。從表2可以得出，四大銀行資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)率比較穩(wěn)定，而其他上市銀行呈現(xiàn)出了劇烈波動(dòng)的狀態(tài)。以民生銀行為例，2012年民生銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)率為44.09%，2013年卻跌至0.44%，2014年又回升至24.45%，2015年為12.59%?？傮w而言，在資產(chǎn)規(guī)模方面，四大國(guó)有銀行>股份制商業(yè)銀行>城市商業(yè)銀行；在資產(chǎn)增長(zhǎng)率方面，城市商業(yè)銀行>股份制商業(yè)銀行>四大國(guó)有銀行。結(jié)合表1可以看出，在一定程度上，上市銀行不良貸款率與其資產(chǎn)規(guī)模成正比，銀行規(guī)模的擴(kuò)大是以增加不良貸款率為代價(jià)。

2.3 基于經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的比較

上市銀行的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量直接反映了上市銀行在中國(guó)內(nèi)地的覆蓋率，2015年期末16家上市銀行在中國(guó)內(nèi)地的機(jī)構(gòu)數(shù)量如表3所示。

從表3可以看出，就經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)而言，四大行的分布面比較廣且網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較多，分布在全國(guó)大中小城市，能夠覆蓋到絕大多數(shù)客戶。其中，農(nóng)業(yè)銀行所擁有的機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，這與其歷史定位于服務(wù)“三農(nóng)”有較大的關(guān)系。但是在海外，中國(guó)銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量最多。交通銀行雖說是第五大行，但不論是在資產(chǎn)規(guī)模上，還是經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)上，還是與四大行有著不小的差距，并且交通銀行有超過50%的機(jī)構(gòu)設(shè)立在華東華南地區(qū)，這表明交通銀行覆蓋面不足；股份制商業(yè)銀行一般將其機(jī)構(gòu)設(shè)置在地級(jí)市以上的大城市；像寧波銀行等城市商業(yè)銀行因?yàn)槠鸩捷^晚的原因，機(jī)構(gòu)還是主要集中在當(dāng)?shù)兀⒊尸F(xiàn)出逐步向周邊地區(qū)擴(kuò)散的趨勢(shì)。就資料顯示，上市銀行在東北地區(qū)的機(jī)構(gòu)較少。在四大行里面的差距也比較大，因?yàn)闅v史的原因，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行在海外的發(fā)展?fàn)顩r遠(yuǎn)不如工商銀行和中國(guó)銀行。

2.4 基于業(yè)務(wù)模式的比較

工商銀行業(yè)務(wù)主要定位在兩個(gè)方向。其一，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的建設(shè)和發(fā)展；其二，中間業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行以服務(wù)投資發(fā)達(dá)城市的建設(shè)、個(gè)人住房貸款等為主。農(nóng)業(yè)銀行以服務(wù)“三農(nóng)”為主。中國(guó)銀行則定位服務(wù)于國(guó)際貿(mào)易。四大國(guó)有銀行的共同點(diǎn)是均改變了以往偏愛服務(wù)的態(tài)度，也逐漸重視起了個(gè)人業(yè)務(wù)市場(chǎng)。

浦發(fā)銀行立足于上海和銀行所在地的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，比如浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)、上海地鐵都有浦發(fā)銀行的貸款。招商銀行與四大行相比，存在先天不足，招商銀行通過決策，退出了中小企業(yè)融資等領(lǐng)域，面向更加高端的客戶群體，體現(xiàn)了定位精確的多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。平安銀行依托平安集團(tuán)，從橫向縱向內(nèi)部外部各個(gè)方位整合資源，促進(jìn)銀行的全面發(fā)展。

北京銀行主要服務(wù)中小企業(yè)，突出專業(yè)化的特征，不斷進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新打造優(yōu)質(zhì)品牌，主要服務(wù)于重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)區(qū)域。南京銀行立足于長(zhǎng)三角，然后向主要經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)散，以中小企業(yè)為重點(diǎn)。寧波銀行以零售公司業(yè)務(wù)和個(gè)人銀行業(yè)務(wù)為主，且零售公司業(yè)務(wù)主要針對(duì)小企業(yè)及微小企業(yè)。

總體而言，四大行覆蓋面廣，全面且均勻，各有側(cè)重點(diǎn)；股份制商業(yè)銀行由于在公眾接受方面與四大國(guó)有銀行有較大差距，他們把主要客戶群體瞄準(zhǔn)高端客戶；城市商業(yè)銀行由于自身的局限性，面對(duì)的主要是中小微型企業(yè)。

3 主要結(jié)論與展望

3.1 研究結(jié)論

本文對(duì) 16 家上市銀行成長(zhǎng)性進(jìn)行定性分析，結(jié)果表明：（1）中國(guó)上市銀行總體發(fā)展極不平衡，存在著嚴(yán)重的兩極分化。在量的方面而言，四大銀行擁有遙遙領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，其中，工商銀行在量的方面最高，而寧波銀行、南京銀行相對(duì)最弱，四大行高于股份制商業(yè)銀行高于城市商業(yè)銀行；在質(zhì)的方面而言，四大銀行略微低于其他銀行。（2）股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行那個(gè)的成長(zhǎng)性指標(biāo)波動(dòng)較大，可能是因?yàn)槠錁I(yè)務(wù)輻射區(qū)域較四大國(guó)有銀行而言要小得多，資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)種類也少得多，導(dǎo)致了其業(yè)績(jī)的不穩(wěn)定。（3）綜合而言，四大銀行的成長(zhǎng)性要高于其他銀行，而城市商業(yè)銀行成長(zhǎng)性最低，但城商行有著較大的成長(zhǎng)空間。

3.2 展望

（1）中小上市銀行（包括股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行）提高成長(zhǎng)能力的方法有：

第一，擴(kuò)大規(guī)模，規(guī)模包括資產(chǎn)規(guī)模與機(jī)構(gòu)規(guī)模。資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)建立在機(jī)構(gòu)數(shù)量的擴(kuò)張之上，中小上市銀行在機(jī)構(gòu)選址上應(yīng)更加慎重，應(yīng)與自身定位相結(jié)合。從數(shù)據(jù)資料來(lái)看，四大銀行銀行的綜合成長(zhǎng)能力之所以排在前列，主要是因?yàn)樗鼈兌紦碛心壳捌渌鲜秀y行難以超越的規(guī)模。但是在銀行增加資產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，要控制自身的不良貸款率，不應(yīng)以增加不良貸款率來(lái)?yè)Q取資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)。

第二，精準(zhǔn)定位，金融創(chuàng)新。在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)上，由于四大國(guó)有銀行擁有覆蓋面最廣的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)以及最大的客戶群體，跟隨四大國(guó)有銀行的步伐不僅無(wú)法超越，甚至可能被擠出銀行業(yè)。中小上市銀行應(yīng)該根據(jù)自身特色找準(zhǔn)定位，最大限度的發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。中小上市銀行相對(duì)于四大國(guó)有銀行更加靈活，更具有創(chuàng)新能力，中小上市銀行應(yīng)更加重視產(chǎn)品的創(chuàng)新。

（2）四大國(guó)有銀行提升成長(zhǎng)能力的方法是：與時(shí)俱進(jìn)。四大國(guó)有銀行擁有龐大的組織機(jī)構(gòu)及客戶群體，墨守成規(guī)是阻礙發(fā)展的一大問題。四大國(guó)有銀行需要根據(jù)社會(huì)的發(fā)展、時(shí)代的變遷作出相應(yīng)的改變。否則，自身利益會(huì)不斷被中小上市銀行甚至其他金融機(jī)構(gòu)吞噬。

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