張 震

（中央民族大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，北京 海淀 100081）

一、引言

“一帶一路”倡議彰顯了中國完善全球經(jīng)濟治理的智慧，與沿線國家發(fā)展經(jīng)濟的期盼和經(jīng)濟全球化的潮流相契合?！耙粠б宦贰背h的提出既彰顯中國全新的對外開放思想，同時也符合中國當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展形勢，可有效地改善當(dāng)前產(chǎn)能過剩、增長動力不足的局面，同時為沿線國家?guī)碇袊?jīng)濟發(fā)展的紅利。［1］金融是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，金融機構(gòu)在“一帶一路”倡議的發(fā)展契機下，開展全面的全球化布局，推動中國企業(yè)對外投資，為沿線國家的投資與發(fā)展貢獻(xiàn)力量，有助于進(jìn)一步推動“一帶一路”倡議的步伐。中國銀行作為我國商業(yè)銀行中開展全球業(yè)務(wù)的領(lǐng)頭者，其全球業(yè)務(wù)的有效開展將為“一帶一路”倡議貢獻(xiàn)突出的力量。從企業(yè)戰(zhàn)略的視角探究“一帶一路”背景下中國銀行的全球發(fā)展，有助于深刻剖析當(dāng)前的國際經(jīng)濟、金融環(huán)境，從全局把握中國銀行海外發(fā)展的基本情況，從而有效規(guī)劃中國銀行的發(fā)展目標(biāo)，完善其發(fā)展模式，提升其市場競爭力，實現(xiàn)中國銀行轉(zhuǎn)型升級。

二、“一帶一路”倡議與中國銀行全球發(fā)展的相互關(guān)系分析

當(dāng)前，中國經(jīng)濟正進(jìn)入到一個增長動力切換和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的“新常態(tài)”，經(jīng)濟增長速度放緩，外部不利條件成為制約經(jīng)濟高速增長的瓶頸。外需疲軟、內(nèi)需低迷等因素將逐步顯現(xiàn)。“一帶一路”倡議正是在我國產(chǎn)能過剩、實體經(jīng)濟亟需轉(zhuǎn)型、歐美經(jīng)濟下滑、出口遭遇疲態(tài)這樣一種“內(nèi)憂外患”的情況下提出的，以優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和行業(yè)布局、穩(wěn)定經(jīng)濟增長、擴寬我國戰(zhàn)略空間與推動區(qū)域穩(wěn)定繁榮的政府頂層設(shè)計。［2］“一帶一路”倡議為我國企業(yè)，特別是中資銀行的海外發(fā)展提供廣闊的空間和機遇，同時又對其發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。中國銀行作為我國商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)的領(lǐng)先者，具有良好的發(fā)展契機。而中國銀行海外業(yè)務(wù)的良好發(fā)展，為我國企業(yè)走出去提供了有力的資金支持和優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，促進(jìn)了一帶一路戰(zhàn)略的實施。

（一）“一帶一路”倡議對中國銀行全球發(fā)展的影響

1.擴大中國銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和服務(wù)范圍

“一帶一路”倡議延續(xù)了古代“絲綢之路”的發(fā)展路線，且其影響范圍將不斷擴大，開創(chuàng)了陸海雙向開發(fā)、橫跨歐亞大陸的經(jīng)濟帶合作模式。我國主動地發(fā)展與沿線國家的經(jīng)濟合作伙伴關(guān)系，通過建立雙邊或多邊合作機制，打造政治、經(jīng)濟、文化等方面合作共贏的共同體。“一帶一路”倡議由中國主導(dǎo)，是世界治理體系與理論的新突破，其涵蓋的范圍與合作的模式都是史無前例的，“一帶一路”倡議的實施將惠及約44億人口，占全球人口的63%，經(jīng)濟總量約21萬億美元，占全球經(jīng)濟總量的29%。

“一帶一路”倡議的優(yōu)先領(lǐng)域是基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。在保證相關(guān)國家主權(quán)和安全的前提下，實施基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，實現(xiàn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系的對接，共同推進(jìn)國際骨干通道建設(shè)，逐步形成連接亞歐之間的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，既提升了東道國的基礎(chǔ)設(shè)施水平，也提高了民眾生活與投資的便利性，又為進(jìn)一步深化合作奠定了基礎(chǔ)。［3］而基礎(chǔ)設(shè)施的投資需要大量的資金投入，資金投放期與回收期也較長，這就加大了中國銀行的融資服務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)服務(wù)范圍。此外，為改善沿線國家基礎(chǔ)機構(gòu)的設(shè)置，需積極發(fā)揮資源配置調(diào)節(jié)功能，提升優(yōu)化投資引導(dǎo)作用。

2.加速人民幣國際化，提高中國銀行人民幣跨境結(jié)算需求

“一帶一路”倡議將加速人民幣國際化進(jìn)程，既符合我國與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)之間貿(mào)易往來不斷深化的要求，又是緩解亞太區(qū)以美元為中心的貨幣體系在貨幣、結(jié)構(gòu)及期限錯配問題的重要手段。我國與沿線國家貿(mào)易合作的逐漸深化及在投融資領(lǐng)域的拓展，將擴大人民幣的投資需求、使用規(guī)模和使用范圍，人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的地位將得到進(jìn)一步提高，形成人民幣的使用常態(tài)化以及人民幣被納入沿線國家官方儲備的有利局面。這必將加速“一帶一路”建設(shè)國家和地區(qū)的人民幣國際化進(jìn)程。［4］2017年，人民幣跨境支付結(jié)算系統(tǒng)共處理業(yè)務(wù)125.90萬筆，金額14.55萬億元，同比分別增長97.92%和233.67%；以人民幣結(jié)算的對外直接投資由2014年的1 866億元增至2015年7 362億元，接近3倍的增長。人民幣國際化進(jìn)程的加快增大了中國銀行人民幣跨境結(jié)算需求，同時也對創(chuàng)新相應(yīng)的人民幣票據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)提出了要求。

（二）中國銀行全球發(fā)展對“一帶一路”倡議的促進(jìn)作用

金融作為“一帶一路”建設(shè)的重要支撐，是各國共建“一帶一路”的連接點，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的開展提供了必要條件。因此，金融系統(tǒng)必須及時調(diào)整戰(zhàn)略部署和具體方案，積極創(chuàng)新投融資模式，實現(xiàn)金融協(xié)同效應(yīng)，以滿足“一帶一路”倡議對金融支持的有效需求，為“一帶一路”倡議實施提供有效的金融支持服務(wù)［5］。中國銀行是中國開展全球金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)頭者，其全球業(yè)務(wù)的有效開展為“一帶一路”倡議奠定了夯實的金融基礎(chǔ)。在“一帶一路”倡議下，中國銀行的金融支持起著至關(guān)重要的作用。首先是支撐作用。通過相關(guān)業(yè)務(wù)，中國銀行可充分發(fā)揮杠桿作用，促進(jìn)資本在短時間內(nèi)快速增長和集聚，有效解決資金短缺瓶頸，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供有效支撐，促進(jìn)沿線區(qū)域經(jīng)濟建設(shè)。自2015—2017年，我國金融機構(gòu)對外直接投資額分別為1 344.95億元、1 241.69億元，943.43億元。其次，中國銀行可以通過其業(yè)務(wù)推動我國外匯資本輸出，動用一定的外匯儲備，以此獲得我國經(jīng)濟發(fā)展所需的各類資源，或者產(chǎn)生資本利得。

“一帶一路”倡議的實施為中國銀行海外發(fā)展提供了機遇，又為中國銀行帶來了挑戰(zhàn)。與此同時，中國銀行海外業(yè)務(wù)的良好發(fā)展為中國企業(yè)“走出去”提供了有效的資金融通和相關(guān)的金融服務(wù)，特別是投資咨詢建議，為“一帶一路”倡議的有效施行起到了重要的促進(jìn)作用。中國銀行必須緊緊把握“一帶一路”倡議這一良好的發(fā)展契機，為我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)重要的力量，承擔(dān)世界大行的社會責(zé)任，同時促進(jìn)自身結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)互利多贏。

三、中國銀行全球發(fā)展的SWOT分析

作為中國歷史最為悠久的銀行，中國銀行于1912年2月正式成立。從1912年至1949年，中國銀行先后行使中央銀行、國際匯兌銀行和國際貿(mào)易專業(yè)銀行職能，在民族金融業(yè)中長期處于領(lǐng)先地位，并在國際金融界占有一席之地。1994年初，根據(jù)國家金融體制改革的部署，中國銀行由外匯外貿(mào)專業(yè)銀行開始向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，改為國有獨資銀行。中國銀行經(jīng)過了國有化改革，已逐步發(fā)展為全能型的銀行，其海外業(yè)務(wù)開展的長期經(jīng)驗和海外機構(gòu)的部署相較于國內(nèi)其他銀行都具有一定的優(yōu)勢。

在“一帶一路”背景下，中國銀行開展海外業(yè)務(wù)主要面臨的競爭對手是沿線國家的商業(yè)銀行、跨國外資銀行、國內(nèi)其他商業(yè)銀行（本文以中國銀行為國內(nèi)銀行的代表，這里不分析國內(nèi)其他商業(yè)銀行）。相對于這些競爭對手，中國銀行具有獨特的優(yōu)勢，又有其發(fā)展的劣勢，機會和挑戰(zhàn)并存。因此，進(jìn)行SWOT分析，可以更全面了解中國銀行海外業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，并針對分析結(jié)果形成相應(yīng)的戰(zhàn)略。

（一）優(yōu)勢與劣勢分析

中國銀行具有相當(dāng)?shù)馁Y金規(guī)模，可以實現(xiàn)在沿線國家設(shè)立機構(gòu)與開展業(yè)務(wù)。同時，中國銀行是國有商業(yè)銀行，對于外國的投資者和外國企業(yè)來說，中國銀行有中國政府做保障，一定程度上提高了中國銀行的競爭力。

但是，雖然中國銀行是我國商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)發(fā)展的領(lǐng)頭者，但相比于外資銀行，中資銀行的國際化起步較晚，目前仍處于初級階段，國際化總體水平較低，客戶與資源主要來源于國內(nèi)市場，境外市場仍有待深入挖掘。2015年，中國銀行的銀行國際化指數(shù)（BII）為21.57，而跨國外資銀行國際化水平的平均水平超過50。同時，中國銀行的風(fēng)險管理能力與經(jīng)驗相較于已經(jīng)取得突出成績的外資銀行相比，具有明顯的缺陷。而全球業(yè)務(wù)的開展，特別是在經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)、政治動蕩的沿線國家開展金融業(yè)務(wù)，面臨的經(jīng)濟與政治風(fēng)險加劇，這勢必是中國銀行全球發(fā)展的重要阻礙。此外，中國銀行缺乏兼具管理與金融雙重能力的人才，如果無法在國際市場吸收優(yōu)質(zhì)人才，不能充分考慮國際經(jīng)濟、政治、文化因素，不能做到充分地衡量世界經(jīng)濟與政治局勢，中國銀行全球業(yè)務(wù)的發(fā)展將會是一條艱難之路。最后，受限于我國金融市場發(fā)展的不完善，中國銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力雖然得到提升，但是融資產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展滯后于“一帶一路”倡議的快速發(fā)展。因此，擴大資金來源的同時提高資金供給規(guī)模，有效地滿足中國企業(yè)走出去的需求是中國銀行海外業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵。

（二）機遇與挑戰(zhàn)

“一帶一路”建設(shè)是在新一輪對外開放實現(xiàn)中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，引領(lǐng)經(jīng)濟新常態(tài)的背景下提出的重大舉措，是中國企業(yè)對外投資、繼續(xù)推進(jìn)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的發(fā)展契機。與此同時，中國銀行作為中國企業(yè)“走出去”的金融載體，高效率的金融服務(wù)為中國企業(yè)走出去保駕護(hù)航。中國銀行把握良好的發(fā)展契機，可以有效擴展業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍。人民幣國際化進(jìn)程的加快，有助于推動中國銀行人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的增長，同時擴大中國銀行在沿線國家的影響力和市場占有率，維護(hù)中國銀行國際大行地位，進(jìn)而維護(hù)我國友好發(fā)展的外交形象。

“一帶一路”倡議的施行，促進(jìn)了中國與沿線國家經(jīng)濟、政治與文化的往來，但也面臨各種挑戰(zhàn)。一方面，由于部分沿線國家處于地理位置的矛盾焦點，特別是美國、日本等國家的介入加劇了中國對外投資的風(fēng)險。另一方面，沿線發(fā)展中國家的發(fā)展嚴(yán)重依賴于中國經(jīng)濟的支持，經(jīng)濟環(huán)境和發(fā)展條件的不確定性增加了中國銀行開展海外信貸業(yè)務(wù)的違約風(fēng)險，這對中國銀行信貸風(fēng)險管理來說是一個挑戰(zhàn)。

四、中國銀行全球發(fā)展戰(zhàn)略的選擇及發(fā)展建議

（一）必須牢牢把握誠信經(jīng)營、為客戶服務(wù)的宗旨，承擔(dān)社會責(zé)任

雖然誠信經(jīng)營、為客戶服務(wù)是每一家商業(yè)銀行應(yīng)該恪守的基本原則，但是在實際的發(fā)展中，在資本利益的驅(qū)動下，為了實現(xiàn)自身利益的最大化，往往會出現(xiàn)惡性的商業(yè)銀行欺詐現(xiàn)象。以巴克萊銀行為例，巴克萊銀行也同樣將客戶視為其發(fā)展的中心，在其發(fā)展過程中，通過其嚴(yán)密的風(fēng)險控制體系，在國際化進(jìn)程中取得了卓越的成績，于2007年通過與荷蘭銀行控股公司達(dá)成合并協(xié)議，成為英國第二大銀行。但是在2007至2008年的次貸危機期間，一方面，為了幫助銀行自身渡過危機，另一方面，為了在危機中獲取高額的收益，巴克萊銀行通過營業(yè)員與報價員的勾結(jié)，操縱Libor、Euribor利率。在東窗事發(fā)后，不僅面臨美國政府嚴(yán)格的處罰與高額的罰金，同時失信于廣大的客戶，產(chǎn)生信任危機，進(jìn)一步導(dǎo)致巴克萊銀行全球業(yè)務(wù)的發(fā)展受阻，不得不放棄發(fā)展中國家的市場，僅僅保留英國本土、美國等重要市場，但是這場信任危機是否會繼續(xù)延續(xù)，是否會將巴克萊銀行直接吞噬，將取決于其能否有效地進(jìn)行改革，以再次取得客戶的信任。中國銀行在全球發(fā)展中，必須牢牢恪守誠信的基本原則，吸取巴克萊銀行的慘痛教訓(xùn)，為我國企業(yè)走出去切實提供服務(wù)，為沿線國家的公民提供優(yōu)惠的服務(wù)，針對現(xiàn)實情況因時因地制宜，積極承擔(dān)社會責(zé)任，促進(jìn)我國與沿線國家的友好發(fā)展，實現(xiàn)互利互惠，實現(xiàn)“打造政治互信、經(jīng)濟融合、文化包容的利益共同體、命運共同體和責(zé)任共同體”這一目標(biāo)。

（二）國內(nèi)業(yè)務(wù)與海外業(yè)務(wù)的優(yōu)勢互補

中國銀行必須牢牢把握住“一帶一路”這一發(fā)展契機，全面展現(xiàn)出在海外業(yè)務(wù)上的網(wǎng)點布局、專業(yè)技術(shù)與服務(wù)等方面的優(yōu)勢，積極進(jìn)行業(yè)務(wù)與服務(wù)的創(chuàng)新與改造，學(xué)習(xí)國外銀行海外發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗和管理經(jīng)驗，突破海外金融服務(wù)的瓶頸。而中國銀行海外業(yè)務(wù)的有效開展，會有效整合大量的“走出去”企業(yè)客戶和其相應(yīng)員工的個體客戶群，有效提高客戶的滿意度和參與度，也有利于國內(nèi)業(yè)務(wù)的有效開展。

中國銀行國內(nèi)業(yè)務(wù)的有效開展，可以進(jìn)一步擴大資金來源，吸引客戶進(jìn)行境外投資。可通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品，有效地集合境內(nèi)投資者的資金，將其應(yīng)用到“一帶一路”的建設(shè)上去，進(jìn)一步促進(jìn)我國企業(yè)與資本“走出去”，加強我國與沿線各國的務(wù)實合作，深化沿線國家互聯(lián)互通的伙伴關(guān)系。