(福州大學(xué) 福建 福州 350000)

一、引言

在傳統(tǒng)成本性態(tài)理論的假設(shè)中，成本會隨著業(yè)務(wù)量的變動而變動，并且呈現(xiàn)出一種完全線性的關(guān)系。換而言之，在企業(yè)銷售額增長1%的情況下，成本費用上升4.8%，則在企業(yè)銷售額下降1%的情況下，成本費用也應(yīng)當(dāng)下降4.8%。這一假設(shè)意味著企業(yè)的成本費用只與業(yè)務(wù)量的幅度變化相關(guān)，而與變化方向等其他因素?zé)o關(guān)。但是，Malcom(1991)；Cooper和Kaplan(1992)；Noreen(1994)等學(xué)者的研究都對此提出了質(zhì)疑，在現(xiàn)實企業(yè)的經(jīng)營過程中，成本與業(yè)務(wù)量不具備嚴(yán)格的對稱性，成本與業(yè)務(wù)量的變化方向之間并非毫無關(guān)聯(lián)。然而，基于早期技術(shù)方法的局限性，學(xué)者們的研究樣本量不夠充分。Anderson(2003)等采用大樣本數(shù)據(jù)研究的方法對于成本粘性進(jìn)行了深入的研究，研究結(jié)果表明在銷售收入減少的情況下成本費用減少的比例相對來說要低于銷售增長時的變化比例。他們將這一現(xiàn)象稱為“成本粘性”。作為企業(yè)內(nèi)部重要監(jiān)督機制的公司治理是指所有者對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機制，通過制度安排合理地配置所有者和經(jīng)營者之間的權(quán)利和責(zé)任關(guān)系。由于成本粘性成因研究目前都集中于調(diào)整成本、管理者預(yù)期和代理成本三個方面，公司治理通過對管理層的制約能夠為企業(yè)成本管理水平提供有效保證。經(jīng)濟化催化信息化，在現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離這一特性下，為降低信息的不對稱性，外部監(jiān)督機制例如媒體關(guān)注度對于企業(yè)成本粘性的影響也逐漸受到了社會公眾以及市場的廣泛關(guān)注。

二、公司治理、內(nèi)部控制與企業(yè)成本粘性的研究綜述

公司治理與內(nèi)部控制同為企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機制的重要組成部分，二者之間聯(lián)系緊密，內(nèi)部控制可以看成是公司治理中關(guān)于生產(chǎn)經(jīng)營方面的延伸和細(xì)化。內(nèi)部控制作為提高公司治理效率的重要手段之一，在完善公司內(nèi)部制衡機制，促進(jìn)內(nèi)部良性循環(huán)方面起著至關(guān)重要的作用。

目前學(xué)術(shù)界中對于公司治理、內(nèi)部控制與企業(yè)成本粘性之間關(guān)系的實證性文章較少。Chen et al.(2011)研究表明在企業(yè)由于兩權(quán)分離產(chǎn)生的代理問題中公司治理可以起到顯著的緩解作用。Kama和Weiss(2010)；Hope和Thomas(2008)；萬壽義和王紅軍(2011)；翟勝寶等(2015)分別從管理者保余、保增以及帝國構(gòu)建動機、管理者自利行為還有薪酬激勵等角度進(jìn)行研究，認(rèn)為管理者處于自身的利益考慮會使得其作出偏離企業(yè)最優(yōu)資源配置的成本決策，從而導(dǎo)致成本粘性的產(chǎn)生。謝獲寶(2014)通過研究表明，公司治理會通過對管理層機會主義行為的約束，減弱代理問題對成本粘性的強化。

成本粘性的主要成因之一管理者機會主義主要是由于信息不對成導(dǎo)致的，Doyle et al(2007)；Chan et al(2008)；Goh和Li(2011)；李明輝(2002)；黃惠平和宋曉靜(2012)；劉啟亮等(2013)通過規(guī)范與實證研究的方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制重大缺陷的數(shù)量與公司會計信息的質(zhì)量存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系以及自愿對內(nèi)部控制的自我評價報告和內(nèi)部控制審計進(jìn)行相關(guān)披露的企業(yè)會計信息質(zhì)量顯著高于未披露的企業(yè)。牟韶紅等(2015)基于信息視角的理論分析等，通過對成本粘性與內(nèi)部控制之間的相互作用關(guān)系進(jìn)行深入探討，指出信息不對稱是導(dǎo)致費用粘性的重要原因。在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量相對較強的情況下，能夠?qū)ζ髽I(yè)信息不對稱以及風(fēng)險起到明顯的改善作用從而有效的抑制成本粘性的產(chǎn)生。Kim等(2014)也指出在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量不高的情況下，企業(yè)的成本粘性就會比較高。通過更加深入的研究發(fā)現(xiàn)存在公司層面的內(nèi)部控制缺陷的企業(yè)成本粘性更高。

綜上所述，無論是企業(yè)公司治理還是內(nèi)部控制對于提升企業(yè)的成本管理水平都起著至關(guān)重要的作用，這也驗證了制度環(huán)境與內(nèi)部管理監(jiān)控系統(tǒng)相生相伴的緊密聯(lián)系。通過強化企業(yè)的公司治理與內(nèi)部控制可以對成本粘性問題起到有效的抑制作用。

三、媒體關(guān)注度對于企業(yè)成本粘性的研究綜述

隨著經(jīng)濟化催化信息化與技術(shù)化，媒體的關(guān)注在企業(yè)外部監(jiān)督機制中扮演了一個事后督導(dǎo)的角色，對中國企業(yè)尤其是上市公司中管理層機會主義等有害公司股東及利益相關(guān)者的行為進(jìn)行曝光使得媒體關(guān)注成為一種及時而高效的外部監(jiān)督機制。

Marston(1997)；Dyck和Zingales(2002)；周新軍(2003)等研究指出，媒體的關(guān)注度對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的規(guī)范可以起到一定的外部監(jiān)督作用。在西方較為成熟的資本市場中，Dyck和Zingales(2002)研究表明媒體的關(guān)注可能從影響政治家的聲譽、股東對公司高管的評價以及社會公共對管理層的看法這三方面來發(fā)揮外部監(jiān)督作用。然而我國的市場經(jīng)濟環(huán)境還不夠完善，媒體存在為了吸引眼球增加瀏覽量而制造不實新聞的狀況，這一行為使得媒體外部監(jiān)督職能的有效發(fā)揮存在一定的阻礙。李培功等(2010)；李焰和王琳(2013)研究表明在行政介入的情況下媒體由于受到政府機構(gòu)的監(jiān)督將會弱化不合理行為的產(chǎn)生，從而對公司治理起到有效監(jiān)督。梁上坤(2017)研究指出，在公司內(nèi)外部信息環(huán)境較差時，媒體關(guān)注對于降低企業(yè)成本粘性可以起到顯著的作用。

綜上所述，媒體關(guān)注度對于提高公司治理的效果有著積極的作用，但是由于我國現(xiàn)階段市場機制不夠完善，僅通過媒體關(guān)注度來發(fā)揮強有力的監(jiān)督作用還是不充分?，F(xiàn)有關(guān)于成本粘性的研究大多集中在公司內(nèi)部監(jiān)督機制，有關(guān)媒體關(guān)注度能否改善企業(yè)成本粘性以及對媒體關(guān)注進(jìn)一步細(xì)分類型的研究較少。

四、研究展望

綜上所述，盡管國內(nèi)外學(xué)者對于上市公司內(nèi)外部監(jiān)督機制對于企業(yè)成本粘性的影響研究較少，但是研究內(nèi)容與方法對之后的學(xué)者都有著非常重要的理論價值和實踐指導(dǎo)意義。存在的研究不足，應(yīng)當(dāng)成為學(xué)者們后續(xù)改進(jìn)和完善的動力。

(一)可以積極地拓寬研究范圍，探索各種內(nèi)外部監(jiān)督機制對企業(yè)成本粘性的影響，將不同治理機制進(jìn)行整合以探究其綜合治理效果。

(二)目前學(xué)者的研究大多都是單純的從企業(yè)內(nèi)部或者外部監(jiān)督機制出發(fā)，分別研究公司治理或者媒體關(guān)注度對企業(yè)成本粘性的影響，將兩者綜合起來考慮的文獻(xiàn)較少?？梢赃M(jìn)一步探索公司治理和媒體關(guān)注度以及法律法規(guī)、國家政策等內(nèi)外部監(jiān)督機制對企業(yè)成本粘性的影響是否存在替代互補的效應(yīng)，從而可以使得企業(yè)在某一方面的監(jiān)督機制弱化時依然能保持較高的經(jīng)營管理效率。

(三)外部監(jiān)督機制在企業(yè)生存發(fā)展過程中必然會對企業(yè)經(jīng)營管理產(chǎn)生重要的影響，在中國地區(qū)市場化程度差別較大、法治水平與地方公共服務(wù)水平差別較大和政府行政干預(yù)強度不一的制度背景下，研究外部監(jiān)督機制會對企業(yè)成本粘性產(chǎn)生怎樣的影響也是值得探索的問題之一。