P2P投資眾生相

依凡

若是在5年前，談起P2P理財(cái)，你腦海里閃現(xiàn)的一定是“高利貸”、“騙子”、“坑”這樣的詞語。幾年過去之后，P2P投資者卻越來越多，投資者對(duì)P2P的認(rèn)識(shí)也趨于成熟和客觀。

記者身邊就有一位朋友，很早就介入了P2P，分散投資多個(gè)平臺(tái)，最多時(shí)投資了十多家。這位朋友也踩過雷，遇過險(xiǎn)，也算是P2P投資的老司機(jī)。不過，這位朋友把自己的投資經(jīng)歷細(xì)細(xì)復(fù)盤，總結(jié)為16個(gè)字：優(yōu)選平臺(tái)、分散投資、適時(shí)止贏、收益滾存。經(jīng)過多年的摸爬滾打，他已經(jīng)從最初的投資小白成長起來，掌握了一定的規(guī)律技巧，現(xiàn)在的年化收益已經(jīng)穩(wěn)定在7%左右，修成階段成果。

記者發(fā)現(xiàn)，近兩年來P2P年化收益率已經(jīng)從最初的百分之幾十不斷下降，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)的收益率甚至降到7%左右。收益率是吸引大眾目光的利器，為何在不斷走低的情況下，還能吸引更多人來投資？這應(yīng)該是投資者趨于成熟和理性的結(jié)果。

但同樣是投資P2P，投資者的命運(yùn)卻截然不同，這里面究竟有怎樣的故事？我們選取了一個(gè)投資者“踩雷”的故事和3個(gè)投資于錢寶網(wǎng)而不同命運(yùn)的投資者的故事。這些故事值得和投資者分享。

我的“踩雷”經(jīng)歷

“山東平臺(tái)多詐騙，安徽平臺(tái)利息高，河南平臺(tái)多跑路?！闭劶盎ヂ?lián)網(wǎng)金融和P2P，施樂如數(shù)家珍，這些是他花費(fèi)上百萬元買下的心得。除此之外，就是全家上下對(duì)他的責(zé)備。

從2015年開始，施樂開始跟朋友一起涉足P2P，因?yàn)榘不諑准移脚_(tái)的高息誘惑，他逐漸墜入深淵。

“開始我也對(duì)這些平臺(tái)抱有很高的排斥，也知道高利息背后的風(fēng)險(xiǎn)很大，但是因?yàn)槭找鎸?shí)在是太誘人，身邊又有很多朋友賺到了錢，想著說反正都可以隨時(shí)退出，不如賭一把?！笔氛f，他先后在安徽的多家平臺(tái)上進(jìn)行了投資，也在全國知名的那幾家P2P平臺(tái)開設(shè)了賬戶，投資金額從幾萬到幾十萬不等，甚至還拉來親朋家人一起投資。而他所投資的這些平臺(tái)，其年化收益全部在20%以上，有的甚至高達(dá)200%。

2016年秋天，施樂發(fā)現(xiàn)自己投資的一家P2P平臺(tái)突然無法進(jìn)行兌付，也始終無法聯(lián)系上對(duì)方，于是開始著急起來。但他還沒來得及反應(yīng)，其他幾家平臺(tái)也都不約而同相繼出事了。出事的平臺(tái)中，一些平臺(tái)的老板跑路，從此銷聲匿跡，部分平臺(tái)的老板仍然能聯(lián)系上，對(duì)方態(tài)度也極好，但就是不肯退還資金。施樂從此開始了漫長的“跨省討金”之路。

到了合肥，沒有一家平臺(tái)的老板愿意與他見面，當(dāng)他根據(jù)網(wǎng)站上提供的辦公地址前往查詢，發(fā)現(xiàn)很多平臺(tái)的辦公樓早已易主。甚至有一家平臺(tái)此前官網(wǎng)描述，公司地址在1001室，結(jié)果他到了那棟大廈才發(fā)現(xiàn)，整棟樓最高只有7層。最后，施樂與其他省市前來討要資金的人結(jié)識(shí)，并互享同步信息。但在這個(gè)過程中，施樂卻真切感受到了人性的陰暗面，“即便大家同為受害者，但又都偏見于個(gè)人的利益”。

今年初，施樂去合肥另一家平臺(tái)討要資金，結(jié)果在該公司遇到了另一位女性受害者。對(duì)方攔著不讓該平臺(tái)老板將資金返還給施樂，理由是她本人投資了上百萬，是投資大戶，而施樂只投資了幾萬，應(yīng)該先解決大戶的資金返還問題。于是，施樂只好幾天后再去一次。

記者有話說：投資忌諱跟風(fēng)，無主見的投資，無異于靠天吃飯賭運(yùn)氣。P2P投資說到底是通過平臺(tái)撮合投資，需要投資人了解借款人的財(cái)務(wù)狀態(tài)、資信水平、現(xiàn)金流水等等。這些數(shù)據(jù)的獲取與真實(shí)性，又取決于平臺(tái)的資信以及風(fēng)控能力、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)，如果我們盲目跟風(fēng)投資，只看中利息率的高低，那真就應(yīng)了那句話：“你看中了別人的利息，別人看中了你的本金”。投資的路上，沒有捷徑，需要在自己熟悉的領(lǐng)域里慢慢修行。

賭博式投資打開地獄之門

選擇P2P產(chǎn)品的投資者，最擔(dān)心的就是“踩雷”，之前E租寶事件讓不計(jì)其數(shù)的投資者“中槍”，甚至引發(fā)了整個(gè)行業(yè)的“地震”，而在去年，錢寶網(wǎng)又一次讓很多投資者陷入其中。

張力（化名）介紹，在錢寶網(wǎng)上，一切任務(wù)都可以與預(yù)期年化收益掛鉤，收益組成包括任務(wù)收益、簽到收益、推廣收益等。以任務(wù)收益為例，用戶注冊(cè)成為錢寶網(wǎng)會(huì)員并繳納一定數(shù)額的保證金后，便能到“任務(wù)大廳”中領(lǐng)取諸如觀看廣告、填寫問卷、試玩游戲等任務(wù)，完成任務(wù)后，可以獲得一定的收益。例如，在錢寶網(wǎng)繳納了10萬元保證金，在每日簽到并完成一定量的看廣告和推廣任務(wù)后，每月能拿到6000元左右的收益，年收益率相當(dāng)于72%。

高額回報(bào)率讓張力為之瘋狂，他將在北京打工十幾年的積蓄投了進(jìn)去，并將老家的房子賣了，又從螞蟻借唄、網(wǎng)商銀行貸款，都投進(jìn)了錢寶網(wǎng)。為了獲得高收益，對(duì)于每月從錢寶網(wǎng)上獲得的利息，張力都沒有提取，而是變成本金，繼續(xù)復(fù)投，結(jié)果張小雷“東窗事發(fā)”，連本帶息100多萬元全部“坑”在了里面。

記者有話說：每個(gè)人都心存僥幸，認(rèn)為擊鼓傳花的游戲會(huì)不斷延續(xù)，自己不會(huì)是最后的接棒者，只要游戲能繼續(xù)，就能脫身，但又有幾個(gè)能清醒意識(shí)到游戲何時(shí)終止？面對(duì)賬面數(shù)字不斷高升的“事實(shí)”，又有誰能及時(shí)止贏提現(xiàn)呢？像張力這樣，將全部家當(dāng)投入還嫌少，又借錢投資的行為，無異于賭博。老話說，財(cái)不入急門，如此的賭博，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，該如何面對(duì)？沒了本金，就沒了東山再起的機(jī)會(huì)，而大額的負(fù)債則會(huì)讓生活難以為繼。

薅羊毛的“神話”

投資P2P之所以能吸引太多人前赴后繼，肯定會(huì)有很多的神話故事。這位到底是誰，我們無從考證，我們就當(dāng)一個(gè)故事，并非鼓勵(lì)大家去冒險(xiǎn)。

一位“寶粉”說，他做錢寶比較晚，但他認(rèn)識(shí)的一個(gè)“大戶”，是2010年開始最早做錢寶的15個(gè)人之一，本金一共投放了600萬元，7年后滾到了1.4億元?！八糁?000多萬元繼續(xù)放在錢寶里，每天在錢寶網(wǎng)上簽個(gè)到，就可以拿8.8萬元。還有6000多萬元，他買了房買了車。這些早期投錢寶的人都賺大錢了。”

另一位投資者陳鑫對(duì)上述說法予以證實(shí)。他認(rèn)識(shí)的一位朋友，以190萬元本金投在錢寶網(wǎng)，7年間增值為9900萬元，賺了52倍。

記者有話說：這樣的薅羊毛者可謂膽大至極，已經(jīng)不能用薅羊毛來形容了，可以說是在刮龍鱗了。這樣的投資者，膽大心細(xì)，冷靜睿智，并且成為了最大的贏家。對(duì)于這樣的事，真的無法評(píng)價(jià)，褒貶都無法形容筆者內(nèi)心的浮動(dòng)。因?yàn)橐試说膬?nèi)斂性格，無法采訪到這位膽大的投資者，只能是用某某人的朋友或某某人的鄰居來指代。不過，筆者也相信，膽大的薅羊毛者肯定有，但這樣的財(cái)富故事不會(huì)長久。因?yàn)?，這種沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐的錢生錢的游戲，已經(jīng)違背了財(cái)富生產(chǎn)的規(guī)律，這種不合常理的規(guī)律無法移植，今天成功的秘訣會(huì)成為明天失敗的根源。所以，對(duì)這樣的神話，不鼓勵(lì)，不傳播。

學(xué)習(xí)使我躲過了危機(jī)

說起錢寶網(wǎng)的投資經(jīng)歷，家住福建的李慶（化名）慶幸自己及時(shí)收手，躲過了一劫。李慶投資，緣于朋友的推薦。早在2013年，眼看朋友投資20萬元，1年時(shí)間就多賺了20萬元，于是便心動(dòng)了，投資了5萬元。在投資的同時(shí)，李慶不斷思考，“有什么合法的模式可以長時(shí)間、大規(guī)模地賺取這么高的收益率呢 僅依靠商戶的廣告投放，便足以支撐起如此高的投資回報(bào)率嗎 答案顯然是否定的，遲早會(huì)崩盤?！薄澳憧粗兴氖找妫粗心愕谋窘?。”正是有了清醒的認(rèn)識(shí)，他提前看透了這種騙局的本質(zhì)，這種模式本來就不可能長久，投資人就跟賭徒一樣，都抱有僥幸心理，認(rèn)為還能再做一段時(shí)間。于是，在完成錢寶網(wǎng)的最后一個(gè)任務(wù)后，李慶果斷“收手”，從錢寶網(wǎng)上提取了賬戶里的20萬元資金。

記者有話說：李慶應(yīng)該是眾多投資者中少有的在面對(duì)不斷快速增長的賬面數(shù)字面前保持冷靜，積極思考的一類人，這樣的投資者能冷靜分析高收益背后的風(fēng)險(xiǎn)，難能可貴，而及時(shí)止贏更是難得。財(cái)富的快速增長是每個(gè)人的夢(mèng)想，而財(cái)富并非憑空產(chǎn)生，那種無太多付出，近似天下掉餡餅的財(cái)富增長是不會(huì)長久的，面對(duì)這種事情，每個(gè)人是不是都應(yīng)該多問幾個(gè)為什么？

像李慶這樣的投資人，生活中并不少見，也應(yīng)該是大多數(shù)投資人的榜樣。我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)承受能力內(nèi)去小賭一下，及時(shí)抽身，讓人的貪、嗔、癡等人性弱點(diǎn)在投資中得到修練，這是好事。我們應(yīng)該在投資路上不斷學(xué)習(xí)，不斷總結(jié)，不斷歷練人生。

看業(yè)內(nèi)人士如何投P2P

霍女士：作為網(wǎng)貸從業(yè)者，我當(dāng)然更傾向于網(wǎng)貸投資，去年網(wǎng)貸投資收益還可以，基本都是在活動(dòng)期間投資，收益相比日常會(huì)高一些。先后投了四五家，目前主要以網(wǎng)貸平臺(tái)為主，暫時(shí)沒有考慮其他理財(cái)形式。 我最大的感受就是沒有過去的擔(dān)驚受怕了，同時(shí)用戶體驗(yàn)好了很多。雖然從事這個(gè)行業(yè)幾年了，但是真正投資是在2016年，當(dāng)時(shí)只投了自己所在的平臺(tái)和1家競品平臺(tái)，但是最后果斷從競品平臺(tái)贖回，因?yàn)橥顿Y的使用體驗(yàn)太繁瑣。2017年以來陸續(xù)投了幾家，體驗(yàn)都很不錯(cuò)，收益也穩(wěn)定，個(gè)人認(rèn)為對(duì)于儲(chǔ)蓄不多、日常家庭開支比較大的用戶來說，網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)成了一個(gè)不錯(cuò)的投資渠道。

記者有話說：霍女士對(duì)投資的平臺(tái)很了解，善于利用節(jié)日促銷投資時(shí)機(jī)，注重投資客戶體驗(yàn)。畢竟是網(wǎng)上操作，客戶體驗(yàn)的好壞影響還是很大的。通過采訪還發(fā)現(xiàn)，從業(yè)者對(duì)平臺(tái)的發(fā)展還是很放心，基本不考慮其他理財(cái)方式。

陳先生： 2017年上半年，我選擇的全都是傳統(tǒng)的P2P平臺(tái)，下半年我膽子大了一點(diǎn)，投資了一部分涉及現(xiàn)金貸的平臺(tái)，原因主要是現(xiàn)金貸類的年化收益率達(dá)20%左右，整體拉高了收益。除去這些，還選擇了買房以及部分紀(jì)念品的投資以及影視眾籌。整體感覺是互聯(lián)網(wǎng)金融受政策影響太嚴(yán)重，2018年會(huì)縮小投資比例，側(cè)重在房產(chǎn)投資上。

記者有話說：這位投資者涉獵廣泛，絕對(duì)的分散投資，并且將房產(chǎn)作為投資品，之外還投資很多產(chǎn)品，這樣的客戶將是平臺(tái)重點(diǎn)要增強(qiáng)粘性的對(duì)象?？蛻舻年P(guān)注點(diǎn)是收益、風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)政策變化很敏感。隨著2018年備案登記的落地，政策明朗之后，會(huì)堅(jiān)定客戶的投資信心。

通過上面的故事，我們看到在高收益誘惑面前表現(xiàn)得越冷靜，多思考，越能更合理的操作?；仡橮2P走過的10年，累計(jì)出現(xiàn)了近6000家P2P平臺(tái)，目前仍在經(jīng)營的近1900家，三分之二的平臺(tái)已被淘汰。每家被淘汰平臺(tái)背后，都會(huì)有類似上面的投資故事出現(xiàn)。截止到今年2月，平臺(tái)歷史成交量已突破6.6萬億元，行業(yè)月均成交量已達(dá)2000億元以上，行業(yè)活躍借款人和投資人接近400萬人。大浪淘沙后的行業(yè)，發(fā)展越來越穩(wěn)健，隨著消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)作用越來越大， 消費(fèi)金融發(fā)展進(jìn)入快車道，P2P行業(yè)布局消費(fèi)金融的步伐會(huì)越來越快，行業(yè)規(guī)模也將不斷增長。

展望2018，金融去杠桿，理財(cái)打破剛性兌付，投資者需要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)也將向強(qiáng)者恒強(qiáng)、向垂直細(xì)分領(lǐng)域拓展等多極化趨勢(shì)發(fā)展。隨著市場環(huán)境和政策變化，行業(yè)的淘汰仍將不斷上演，沉淀下來的將是最精華的平臺(tái)，更會(huì)吸引投資者的關(guān)注。那么，投資前，你會(huì)借鑒上面這些人的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)嗎？前世不忘，后世之師也。