外資銀行破解困局須突破哪些瓶頸

凱偉

從當(dāng)前現(xiàn)實看，我國金融業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大對外開放非常必要。那么，外資銀行機(jī)構(gòu)在我國發(fā)展為何如此緩慢？

據(jù)媒體披露，不久前包括央行、銀監(jiān)會等部門都在密集調(diào)研，就金融開放征求意見。銀監(jiān)會也回復(fù)媒體稱，正在積極推進(jìn)銀行業(yè)對外開放相關(guān)工作，研究制定金融業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大開放的方案，以改善銀行業(yè)投資和市場環(huán)境，促進(jìn)外資積極參與金融業(yè)市場競爭與發(fā)展，提升銀行業(yè)國際化水平和核心競爭力。

從當(dāng)前現(xiàn)實看，我國金融業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大對外開放非常必要。那么，外資銀行機(jī)構(gòu)在我國發(fā)展為何如此緩慢？癥結(jié)到底在哪？

據(jù)分析，原因有五方面：一是外資銀行自身薪酬激勵機(jī)制僵化，對優(yōu)秀人才失去吸引力，因而人才瓶頸嚴(yán)重制約了外資銀行的發(fā)展。據(jù)業(yè)界相關(guān)人士披露，盡管外資行普遍起薪較高，但金融業(yè)從業(yè)者更多的收入來自業(yè)務(wù)分紅，一兩年之后，業(yè)務(wù)規(guī)模較小且缺少發(fā)展空間導(dǎo)致薪酬吸引力差距拉大，難以長期留住優(yōu)秀人才。

二是外資銀行在華經(jīng)營發(fā)展理念存在一定問題，使其在拓展業(yè)務(wù)中畏首畏尾，難以施展開拳腳，導(dǎo)致了業(yè)務(wù)發(fā)展萎縮。一些外資行在中國的發(fā)展理念不“接地氣”，難以貼近中國客戶需求，表現(xiàn)在總行對中國區(qū)授權(quán)把控過嚴(yán)，使其在華分支機(jī)構(gòu)缺乏經(jīng)營主觀能動性和積極性。尤其，外資產(chǎn)品報備批準(zhǔn)的時間較長，還有的業(yè)務(wù)在國內(nèi)不允許做，有的則在總部不認(rèn)可，可從事的業(yè)務(wù)有限。盡管財富管理理念更成熟專業(yè)，但10萬美金起跳的門檻，在國內(nèi)理財剛兌未完全打破的情況下吸引力不大。

三是2008年金融危機(jī)使外資銀行總部因噎廢食，有意對華機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)進(jìn)行收縮，將經(jīng)營重點回歸本土。如英國蘇格蘭皇家銀行在中國業(yè)務(wù)發(fā)展不錯，但已與2016年強(qiáng)行解散。

四是受網(wǎng)點所限，外資銀行普遍在對公業(yè)務(wù)發(fā)力多依托其境外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)動為出海企業(yè)提供服務(wù)，多數(shù)客戶是在總部所在地有跨境業(yè)務(wù)，中國市場可以與總部服務(wù)進(jìn)行聯(lián)動，其受到的制約不言而喻。

五是外資銀行在華尚存一些政策壁壘，影響了外資銀行的業(yè)務(wù)拓展能力和擴(kuò)張速度。如我國對外資銀行的持股比例限制和業(yè)務(wù)限制，雖在促進(jìn)外資銀行在治理、戰(zhàn)略和財務(wù)等方面發(fā)揮了一定作用；但業(yè)務(wù)范圍和牌照發(fā)放也制約了外資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。以銀行業(yè)為例，外資銀行分行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)需要在華開業(yè)一年以上，設(shè)立營業(yè)性機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)規(guī)模要求過高，此前對機(jī)構(gòu)牌照也有限制，盡管目前已逐步取消，但外資積極性已不再，錯失了外資在華設(shè)立機(jī)構(gòu)的黃金期。

顯然，確保外資銀行在華能得到迅速發(fā)展，繼續(xù)擴(kuò)大金融對外開放是一個不可或缺的政策環(huán)境；而金融開放又是一項全方位的金融改革系統(tǒng)工程，包括資本項下的資本流動的開放，匯率機(jī)制的靈活調(diào)整，國內(nèi)金融市場開放及金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻的降低等方面內(nèi)容。從當(dāng)前看，至少應(yīng)解決五個關(guān)鍵問題：

首先，轉(zhuǎn)變國內(nèi)民眾及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對外資銀行的監(jiān)管理念，消除對外資銀行的心里設(shè)防，使外資銀行在華發(fā)展沖破種種無形的心里障礙。目前在國內(nèi)包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)，普遍存在一種怕外資銀行進(jìn)入過多沖擊國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、抑或?qū)е陆鹑谑袌霾环€(wěn)定而易誘發(fā)金融危機(jī)、影響中國金融安全與金融穩(wěn)定的不良傾向；同時國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)形成既得利益，也擔(dān)心外資銀行進(jìn)入過多造成自身利益受損，在很大程度上排擠外資銀行在華發(fā)展，進(jìn)而影響監(jiān)管當(dāng)局對外資銀行的監(jiān)管態(tài)度。因此，繼續(xù)擴(kuò)大金融對外開放必須轉(zhuǎn)變思想與監(jiān)管觀念，消除一些不必要的擔(dān)憂，把監(jiān)管重點放在制訂防范潛在風(fēng)險因素的有效應(yīng)對機(jī)制上，而不是在行政性人為設(shè)防上。同時，結(jié)合我國國情和國際實踐，主動作為，以更透明、符合國際慣例的方式同等對待內(nèi)外資銀行，完善制度安排，主動參與國際經(jīng)濟(jì)治理。

其次，消除各種政策性、體制性壁壘，為外資銀行在華經(jīng)營發(fā)展?fàn)I造公平環(huán)境，給予相同的“國民待遇”，使外資銀行在華發(fā)展消除心里顧慮。目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對外資銀行監(jiān)管的制度安排上嚴(yán)于國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)，比如持股比例限制和業(yè)務(wù)限制，使國內(nèi)外銀行機(jī)構(gòu)處于不平等競爭地位，在很大程度上制約了外資銀行的發(fā)展。為此，我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)在監(jiān)管上做到“一碗水端平”，對內(nèi)外資銀行機(jī)構(gòu)一視同仁：一要實現(xiàn)準(zhǔn)入前的國民待遇和負(fù)面清單，進(jìn)一步加大股權(quán)比例、業(yè)務(wù)范圍和牌照發(fā)放等方面的開放力度，在債券托管、承銷商重新審視對境外投資者的標(biāo)準(zhǔn)和要求；在會計和審計要求上盡可能與國際接軌。二要在業(yè)務(wù)范圍放開方面，讓外資銀行機(jī)構(gòu)憑借其成熟金融市場中的經(jīng)驗在一些細(xì)分市場與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)同等競爭。

再次，制定好開放路徑和審慎監(jiān)管框架，做到既不盲目求速，也不呆板僵化，為外資銀行機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥發(fā)展給予足夠的制度性扶持。盡管提倡繼續(xù)擴(kuò)大對外金融開放，但依然是在確保金融業(yè)穩(wěn)定和風(fēng)險可控的原則下有計劃開放，絕不是一放了之；因此，應(yīng)仔細(xì)設(shè)計金融開放的路徑和審慎監(jiān)管的框架。就當(dāng)前而言，一要制定穩(wěn)妥推進(jìn)資本賬戶開放、人民幣國際化和加大跨境資本流動時間表，給外資銀行機(jī)構(gòu)以穩(wěn)定的經(jīng)營預(yù)期，不能讓外資銀行機(jī)構(gòu)作無望地等待。二要在其他領(lǐng)域持續(xù)開放，比如繼續(xù)擴(kuò)大債券通，鼓勵外資銀行機(jī)構(gòu)參與到中國債券市場，在銀行、證券、保險等方面給外商投資者更多的牌照或增加持股比例，為外資銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)大在華金融業(yè)務(wù)提供“興奮劑”。三要針對外資銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點及其本身跨區(qū)域經(jīng)營的差異性，制定有針對性、能切實防范化解其經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)管制度架構(gòu)體系，確保其在華經(jīng)營的絕對安全。

第四，外資銀行機(jī)構(gòu)本身應(yīng)熟悉中國消費的需求特點，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，開發(fā)出適合中國居民要求的金融服務(wù)模式和服務(wù)產(chǎn)品，打通在華經(jīng)營的“心理經(jīng)絡(luò)”。外資銀行機(jī)構(gòu)在外業(yè)務(wù)拓展緩慢，除了各種體制性障礙外，自身經(jīng)營也存在一些不足，比如外資銀行在移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新上不及中國，一些母行高層決策者不能理解中國的創(chuàng)新，這既是對外資銀行的新的挑戰(zhàn)，也是決定其未來能否進(jìn)人中國銀行業(yè)主流的關(guān)鍵所在。對此，外資銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)有所反省，要擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)，爭取與中國銀行業(yè)在競爭中爭得處于平起平坐的地位，尤其靠自身經(jīng)營服務(wù)方式吸引中國客戶，必須加大對中國金融市場及金融消費者的調(diào)研，準(zhǔn)確做出市場細(xì)分，制訂有針對性的營銷策略，才能贏得中國客戶的青睞，也才能為自身發(fā)展贏得源源不斷的社會資源。

最后，金融監(jiān)管當(dāng)局提高開放和監(jiān)管效率，為金融繼續(xù)擴(kuò)大對外開放創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境，為外資銀行在華順利發(fā)展提供有利的條件。從當(dāng)前看，一方面，各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加快協(xié)同推進(jìn)金融業(yè)開放、匯率形成機(jī)制改革和減少資本管制等“三駕馬車”的改革方案，防止發(fā)生“只打雷不下雨”現(xiàn)象，避免延誤金融業(yè)對外開放，不斷提升開放效率和防控風(fēng)險的能力。另一方面，各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加快完善金融制度環(huán)境，促進(jìn)境內(nèi)外資本市場深度融合，如股票市場研究通過“滬倫通”、“滬新通”引進(jìn)全球資本；并在基礎(chǔ)上進(jìn)一步推動人民幣國際化，有序?qū)崿F(xiàn)資本項目可兌換，提高應(yīng)對資本流動波動能力，同時加快推動金融機(jī)構(gòu)“走出去”，實現(xiàn)國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)與國外銀行機(jī)構(gòu)的深度融合，以便更好地發(fā)揮中資銀行機(jī)構(gòu)在參與世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，并與外資銀行機(jī)構(gòu)共同成長。