關于永嘉縣政府融資平臺公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的設想

陳智

摘要：近五年來，永嘉縣政府融資平臺公司發(fā)揮融資功能，為解決財政建設資金不足，促進全縣公益項目建設，實現(xiàn)“大建大美”戰(zhàn)略目標，發(fā)揮了重要的資金保障作用。但國發(fā)[2014]43號文件?國務院關于加強地方政府性債務管理的意見?及財預[2017]50號文件?關于進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知?發(fā)布以來，我縣融資平臺公司為政府提供融資服務的功能已基本喪失?，F(xiàn)就我縣融資平臺公司轉(zhuǎn)型發(fā)展進行調(diào)查研究，發(fā)表幾點個人的看法。

關鍵詞：政府融資平臺公司；轉(zhuǎn)型發(fā)展

一、融資平臺公司現(xiàn)狀及存在的主要問題

（一）基本情況

永嘉縣政府直屬的融資平臺公司現(xiàn)有五家，分別為永嘉投資集團有限公司、永嘉縣交通投資集團有限公司、永嘉縣城市投資有限公司、永嘉縣旅游投資集團有限公司和永嘉縣水利投資集團有限公司。截止2016年12月31日，總資產(chǎn)160億元（主要資產(chǎn)：在建工程48億元，土地-無形資產(chǎn)31億元，長期股權(quán)投資28億元），負債78億元（其中：未償還融資負債36.6億元），凈資產(chǎn)82億元。公司本部人員編制111人，實際在職各類人員90多人。2012-2016年共籌集債務融資近100億元，利率基本上落在基準上下浮動10%之間，有效緩解了地方財力增長跟不上其所承擔事務的資金需求量問題，解決了地方基礎設施建設面臨的資金瓶頸制約，推進了基礎設施建設的進程。

（二）存在的主要問題

1.職責設定與國有企業(yè)應有的職責定位相沖突。五家融資平臺公司屬于企業(yè)性質(zhì)，理應按照公司法要求，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，進行市場化經(jīng)營管理。但事實上，在職責設定上卻涵蓋縣政府的工作內(nèi)容，承擔政府部門的行政職能；在實際履行職責上，主要側(cè)重于融資功能，作為政府融資平臺公司的功能運行，并承擔一定的政府投資項目建設職責。同時這些職責與其相關的政府交通、水利、城市建設主管部門的職責存在交叉重疊現(xiàn)象。

2.政府融資平臺功能弱化，融資主體職責已經(jīng)缺失。隨著國務院對地方政府性債務監(jiān)督力度的加強，目前除了與銀行正在執(zhí)行的工程項目融資外，實際上五家融資平臺公司不能再為地方政府提供直接融資服務，融資功能已弱化，融資主休職責已缺失。

3.融資還貸壓力大，潛在負債風險較高。截止2016年12月31日，未償還融資債務36.6億元，同時，五家融資平臺公司還為縣政府其他國有企業(yè)單位提供抵押、擔保合計最高擔保額43多億元。因這部分融資基本上是為社會公共服務、不以盈利為目的、且不能或不宜通過市場化方式動作的市政道路、公共交通、公共文化、保障性安居工程等公益性項目建設運營舉借或轉(zhuǎn)由縣財政統(tǒng)籌使用而形成的債務，這部分項目基本上不產(chǎn)生收益，主要依靠一般財政預算、政府性基金預算收入等財政性資金償還債務。鑒于當前地方政府財政狀況，融資還貸壓力大，潛在的償債風險較高。

4.企業(yè)運行偏離了市場化經(jīng)營機制。五家融資平臺公司的資產(chǎn)主要來源于政府撥款或注入的土地等資產(chǎn)，基本上沒有經(jīng)營性資產(chǎn)，無營收能力，而履行政府賦予的各項職責，必然產(chǎn)生各項管理費用，收不抵支，多年累計，必然產(chǎn)生巨額的虧損。而財政政策又不允許補貼企業(yè)虧損。這顯然違背了企業(yè)經(jīng)營的目的，偏離了市場化經(jīng)營機制。

5.行政化管理，經(jīng)營管理能力薄弱。五家融資平臺公司領導絕大多數(shù)從行政事業(yè)單位的干部轉(zhuǎn)任，缺乏企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗和專業(yè)知識，不利于全面加強企業(yè)內(nèi)部管理、開拓企業(yè)經(jīng)營業(yè)務，促進建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

二、融資平臺公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的設想

根據(jù)我縣融資平臺公司的現(xiàn)狀，配合縣委縣政府“大建大美”戰(zhàn)略的實施，針對當前企業(yè)存在的問題，按照公司法的要求，就公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出以下幾點設想。

（一）實行政企分開，理順政府、企業(yè)職責

根據(jù)?國務院關于加強地方政府性債務管理的意見?（國發(fā)[2014]43號）有關政府債務只能通過政府及部門舉借，不得通過企事業(yè)單位舉借的規(guī)定，建議縣政府在明確還債責任、落實還款措施后，盡快理順和規(guī)范五家融資平臺公司與有關政府行業(yè)管理部門之間的職責交叉重疊狀況。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求對五家平臺公司進行轉(zhuǎn)型改制，發(fā)揮各自優(yōu)勢，明確企業(yè)經(jīng)營方向，鼓勵通過兼并重組，優(yōu)化資產(chǎn)配置，促進企業(yè)做大做強做優(yōu)。具體可在如下幾個經(jīng)營方向上開展重組：一是利用楠溪江得天獨厚的旅游資源，將更多更好的資產(chǎn)配置到旅游投資集團公司，同時加大對旅游項目的政府投資，做好旅游這篇大文章。二是以交通、水利、城市等公共項目的大建設大投入戰(zhàn)略實施為契機，吸引有資質(zhì)有實力的工程施工企業(yè)參與融資平臺公司的股份制改造，拓展經(jīng)營業(yè)務，增強企業(yè)發(fā)展后勁。三是維護和完善好永嘉投資集團公司這個企業(yè)發(fā)債平臺，逐步提高企業(yè)資信，降低發(fā)債成本。

（二）拓展融資渠道，緩減財政資金壓力

按照現(xiàn)行預算法和國發(fā)[2014]43號文件關于地方政府舉債一律采取在國務院批準的限額內(nèi)發(fā)行地方政府債券的方式，除此外地方政府及其所屬部門 不得以任何方式舉借債務。但僅憑這部分地方政府債券資金，是遠遠不能滿足當前地方政府基本建設資金需求的。鑒于五家融資平臺公司產(chǎn)生是有特殊的背景意義，仍然承擔著城市化建設的重任。但是當前巨大的資金壓力下，傳統(tǒng)銀行貸款的單一融資模式已經(jīng)存在太多的不適應。建議縣政府拓寬融資渠道：一是積極推進PPP模式，鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎設施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和營運，緩減政府資金壓力。二是在努力提高融資平臺公司資產(chǎn)經(jīng)營能力，擴大經(jīng)營現(xiàn)金流量，增加企業(yè)效益的同時，成立縣政府直屬的國有資產(chǎn)營運公司，將全縣優(yōu)質(zhì)的國有資產(chǎn)組合到資產(chǎn)營運公司，搭建一個具有較高資信條件，能夠以較低的利率發(fā)行企業(yè)債券的新融資平臺公司。通過發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，暫時解決現(xiàn)有企業(yè)債務的還本付息和新項目的建設，延緩財政還款壓力，逐步將現(xiàn)有企業(yè)承擔建設的公益項目通過政府回購的方式，化解地方政府的債務風險。

（三）引入市場化運行機制，增強企業(yè)經(jīng)營活力

一是加強人力資源管理，引入職業(yè)經(jīng)理人，改變行政任命方式，發(fā)揮人力資源的市場機制作用，激發(fā)工作積極性。二是對當前企業(yè)承擔的公益項目建設形成的資產(chǎn)逐步由政府回購，并給予企業(yè)適當?shù)睦麧?，擴大企業(yè)經(jīng)營收入，增強企業(yè)發(fā)展后勁。三是改進政府對國有資產(chǎn)監(jiān)督管理模式，利用市場化機制，采用科學的企業(yè)經(jīng)理人業(yè)績考核辦法，促進國有資產(chǎn)保值增值。

（四）全面加強企業(yè)內(nèi)部專業(yè)化管理，苦練內(nèi)功，增強企業(yè)發(fā)展能力

由于企業(yè)成立之初職能定位的行政化傾向，導致管理模式的行政化，造成企業(yè)經(jīng)營管理能力的薄弱狀況。根據(jù)企業(yè)承擔的經(jīng)營業(yè)務特點和今后經(jīng)營發(fā)展方向，必須切實有針對性地加強企業(yè)如下專業(yè)化管理能力。一是根據(jù)目前承擔較多的工程建設任務，強化工程項目管理。嚴格執(zhí)行招標投標管理制度，規(guī)范政府投資工程建設程序，應從立項到峻工，嚴格執(zhí)行國家規(guī)定的建設程序，使政府投資項目的各環(huán)節(jié)都保證在“陽光”下運行。做深做細做好項目前期工作，充分進行可行性調(diào)研、論證，增強工作的前瞻性，避免出現(xiàn)不必要的損失和浪費。二是建立和完善財務規(guī)章制度嚴格財務監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)費支出，準確核算成本，切實加強資產(chǎn)、資金管理，確保資產(chǎn)安全和提高資金使用效率。三是建設一支高素質(zhì)的職工隊伍，嚴把人員“進口關”，及時清理富余人員，加強員工培訓，建立健全企業(yè)內(nèi)部人員績效考核辦法，充分調(diào)動工作積極性，促進企業(yè)發(fā)展。四是加強企業(yè)戰(zhàn)略、投資、融資等重大問題管理，建立重大問題議事規(guī)則，規(guī)范決策程序，力避決策失誤，維護企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。五是全面加強安全、信息等其他專業(yè)管理，充分利用當代計算機和通信技術(shù)，提高管理效率，增強企業(yè)發(fā)展能力。

（五）加強企業(yè)內(nèi)部控制，推進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展

根據(jù)企業(yè)實際，建立和實施一套高質(zhì)量的企業(yè)內(nèi)部控制體系，有助于提升企業(yè)內(nèi)部管理水平和風險防范能力。因此應當按照?企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范?及?企業(yè)內(nèi)部控制應用指引?的要求，遵從內(nèi)部控制原則，從本企業(yè)的實際出發(fā)，全面分析企業(yè)經(jīng)營活動面臨的戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、營運風險、法律風險等各類風險，采取風險應對策略，加強對各風險點的內(nèi)部控制措施，避免或降低風險事件給企業(yè)造成的損失，促使企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)，維護資產(chǎn)安全，提高信息報告質(zhì)量，提高經(jīng)營效率和效果，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

（作者單位：永嘉縣建設投資集團有限公司）