試論商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其控制問題

胡輝

摘 要：我國商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)自開辦以來就一直面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)問題，本文在揭示當(dāng)前商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，分析了導(dǎo)致銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，進(jìn)而探討了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 理財(cái)業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)控制

近年來，我國商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，現(xiàn)已成為商業(yè)銀行開拓新興金融市場(chǎng)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、提升其生存與發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要方向。但銀行理財(cái)業(yè)務(wù)自開辦以來，就一直面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)問題，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)已成為制約我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素。

一、我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基本原因

1. 業(yè)務(wù)運(yùn)作方式缺乏必要的規(guī)范

商業(yè)銀行在產(chǎn)品銷售上，采取的主要是大眾化的營銷方式，但既沒有按照標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化產(chǎn)品銷售的要求進(jìn)行充分的信息披露，也沒有按照理財(cái)產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)收益組合進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。一些商業(yè)銀行雖然在合同中設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)揭示的條款，但由于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品營銷人員缺乏嚴(yán)格的要求和必要的培訓(xùn)，在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中，風(fēng)險(xiǎn)揭示經(jīng)常被有意或無意忽略?，F(xiàn)實(shí)中，個(gè)人理財(cái)師為追求業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)往往在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)盡力向客戶推薦當(dāng)期銀行的主打產(chǎn)品，而沒有向客戶揭示產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)㈩A(yù)期收益宣傳為保證收益來誤導(dǎo)客戶。這種強(qiáng)調(diào)保本、淡化風(fēng)險(xiǎn)的行為將給銀行帶來重大負(fù)面影響。而且，掌握著客戶大量私人信息的個(gè)人理財(cái)師還有可能未經(jīng)客戶同意，向第三方泄漏客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄，使廣大客戶對(duì)銀行各種業(yè)務(wù)的信任度降低，對(duì)銀行造成不利影響。

在理財(cái)資金的管理上，部分商業(yè)銀行按照信托業(yè)務(wù)的模式進(jìn)行分賬管理，但又無法實(shí)現(xiàn)理財(cái)資產(chǎn)的獨(dú)立性，部分商業(yè)銀行按照負(fù)債業(yè)務(wù)的模式進(jìn)行管理，但又未按照有關(guān)要求提交準(zhǔn)備金和計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備。在會(huì)計(jì)結(jié)算和稅務(wù)處理方式上，有的銀行直接將征集的資金計(jì)入表內(nèi)科目，有的認(rèn)為銀行不獲主要收益屬于中間業(yè)務(wù)計(jì)人表外科目，有的則區(qū)分本金和收益分別計(jì)人表內(nèi)和表外科目。理財(cái)業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理也很不一致，有免稅的，有客戶自行納稅的，也有按相應(yīng)定期存款利率代客戶繳稅的等等。

2.全球金融市場(chǎng)不穩(wěn)定，加大了利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)

銀行人民幣、外幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金主要投資于國內(nèi)及國際金融市場(chǎng)，金融市場(chǎng)上利率、匯率的波動(dòng)隨時(shí)都會(huì)帶來新的交易風(fēng)險(xiǎn)，折中交易風(fēng)險(xiǎn)一般要求市場(chǎng)交易者自行承擔(dān)。銀行作為國內(nèi)金融市場(chǎng)及國際金融市場(chǎng)的交易者，在獲得市場(chǎng)收益的同時(shí)，理所當(dāng)然也要承擔(dān)由于利率和匯率變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

3.產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

由于我國理財(cái)資金的投資渠道和投資對(duì)象基本相同，商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)也基本相同，同質(zhì)化趨勢(shì)比較明顯。因此，商業(yè)銀行對(duì)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)無法根據(jù)自己的產(chǎn)品特色靈活調(diào)整，主要采用的是“跟隨策略”，且為了避免其他銀行挖走客戶，理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，有可能使人民幣理財(cái)市場(chǎng)陷入一種無度的惡性競(jìng)爭(zhēng)，抬高銀行的資金運(yùn)作成本，從而關(guān)系到投資者利益是否能夠兌現(xiàn)。另一方面，由于商業(yè)銀行的理財(cái)投資主要是國債、金融債和央行票據(jù)，而目前這些金融工具規(guī)模有限，一旦主要的商業(yè)銀行都開始銷售理財(cái)產(chǎn)品，不可避免地會(huì)出現(xiàn)“搶票”現(xiàn)象，并會(huì)導(dǎo)致銀行間債券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)生波動(dòng)。如果理財(cái)資金與投資票據(jù)在期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面一一對(duì)應(yīng)，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)不會(huì)影響市場(chǎng)收益預(yù)期但會(huì)影響銀行的預(yù)期收益；如果出現(xiàn)了期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面的不匹配，可能會(huì)直接導(dǎo)致銀行損失。面對(duì)這種情況，大部分商業(yè)銀行既缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖階段，也沒有建立起較為完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制體系。

4. 缺乏高水平的理財(cái)專業(yè)人士

由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù)。它對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識(shí)、嫻熟的投資技能、豐富的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)外，還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場(chǎng)營銷等相關(guān)知識(shí)，并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。在我國因?yàn)殚L(zhǎng)期以來銀行人員業(yè)務(wù)單一，相當(dāng)一部分員工不具備儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、基金等綜合知識(shí)和為客戶提供理財(cái)方案的能力。總的來說，我國理財(cái)人士的缺乏表現(xiàn)在兩方面，一是高素質(zhì)的客戶經(jīng)理缺乏；二是提供一般理財(cái)知識(shí)的理財(cái)員工缺乏。這導(dǎo)致銀行客戶關(guān)系管理水平不高，對(duì)客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系缺乏，對(duì)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期支持不夠，“一對(duì)一”的專家理財(cái)水平也下降很多，對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)娜鏍I銷造成很大影響。

二、如何控制商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策思考

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行一項(xiàng)高利潤的新興業(yè)務(wù)，在快速發(fā)展的同時(shí)，蘊(yùn)含著潛在風(fēng)險(xiǎn)，如不高度重視，并加以防范，極有可能會(huì)產(chǎn)生比銀行傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)大得多的損失。因此商業(yè)銀行應(yīng)秉承“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則，通過界定性質(zhì)、分類規(guī)范、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)揭示、完善內(nèi)控制度等辦法，提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

1. 建立理財(cái)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告制度

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其所開展的理財(cái)業(yè)務(wù)，尤其是理財(cái)產(chǎn)品，建立相關(guān)信息的統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)制度和機(jī)制，就理財(cái)業(yè)務(wù)的總體情況、理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計(jì)及投資情況、理財(cái)產(chǎn)品的終止和收益分配等情況，進(jìn)行定期統(tǒng)計(jì)分析。理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時(shí)將有關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告或報(bào)表，以及相關(guān)法律.訴訟情況和其他重大事項(xiàng)，報(bào)告銀行高級(jí)管理層。同時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求，及時(shí)報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料。

2.全面提高理財(cái)人員綜合素質(zhì)，降低個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從“融資”服務(wù)拓展到“融智”服務(wù)的標(biāo)志，客戶最感興趣的是“優(yōu)化投資”服務(wù)和“專家”服務(wù)。它要求理財(cái)人員必須全面了解理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)功能，熟練掌握投資、銀行、保險(xiǎn)、法律、稅收、財(cái)務(wù)等多方面知識(shí)，具備豐富實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。由此可見，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)理財(cái)人員的素質(zhì)要求較高，高素質(zhì)的理財(cái)人員是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量的保證，是維護(hù)客戶的滿意度、忠誠度和信任度的關(guān)鍵。但我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展時(shí)間較短，理財(cái)人員多從個(gè)人業(yè)務(wù)部門或其他部門調(diào)過來，理財(cái)經(jīng)理多由個(gè)人業(yè)務(wù)部門客戶經(jīng)理兼職，缺乏專業(yè)化理財(cái)人員。因此，加快培養(yǎng)造就一支高素質(zhì)、專業(yè)化、復(fù)合型的理財(cái)人員，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，降低個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

3.建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

未來，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系應(yīng)從兩個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整：首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，采用切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和處理方法，建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中，形成風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個(gè)人金融部門和理財(cái)中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

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