文/陳志武
幾年前,一位銀行行長(zhǎng)說(shuō):“企業(yè)利潤(rùn)那么低,銀行利潤(rùn)那么高,所以我們有時(shí)候都不好意思公布利潤(rùn)?!边@個(gè)大白話被做不同解讀,但有一點(diǎn)是肯定的,就是大大提升了人們對(duì)銀行的興趣。為什么銀行會(huì)這么賺錢(qián)?長(zhǎng)此以往,對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)、對(duì)家庭財(cái)富增長(zhǎng)、對(duì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)會(huì)帶來(lái)什么影響呢?
如今,中國(guó)銀行業(yè)既包括你熟悉的工農(nóng)中建交這五大國(guó)有銀行,以及招商、民生等股份制銀行,還有很多地方性小銀行,也包括匯豐、花旗等外資銀行在國(guó)內(nèi)開(kāi)設(shè)的機(jī)構(gòu)。最近幾年還出現(xiàn)了新潮,那就是民營(yíng)銀行熱。阿里巴巴、騰訊、百度、小米等知名民營(yíng)企業(yè)紛紛牽頭發(fā)起設(shè)立銀行。很多人說(shuō),中國(guó)將迎來(lái)民營(yíng)銀行蓬勃發(fā)展的時(shí)代,它們的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金實(shí)力和市場(chǎng)口碑,會(huì)讓新的民營(yíng)銀行快速占領(lǐng)市場(chǎng),成為生力軍,解決民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。
那么,這一波新潮會(huì)發(fā)展到哪里呢?以前有沒(méi)有歷史可以借鑒?在這一波熱潮之前,只有民生銀行一家半民營(yíng)銀行,這還是1996年由全國(guó)工商聯(lián)牽頭發(fā)起設(shè)立的。民營(yíng)銀行就這么難搞嗎?
中國(guó)原來(lái)沒(méi)有銀行這回事。1842年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束,根據(jù)中英簽訂的《南京條約》和《五口通商章程》,廣州、廈門(mén)、福州、寧波、上海五個(gè)口岸開(kāi)始通商。1845年,英國(guó)的麗如銀行(Oriental Bank)在香港設(shè)立分行,并在廣州開(kāi)設(shè)代理處,隨后又在上海設(shè)立分行,這是第一家在中國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)的外國(guó)銀行。
1900年之前,英國(guó)的麥加利銀行、匯豐銀行和有利銀行、法國(guó)的東方匯理銀行、德國(guó)的德華銀行、日本的正金銀行、俄國(guó)的華俄道勝銀行等,都在中國(guó)設(shè)立了分行;從1900年到辛亥革命,又有美國(guó)的花旗銀行、比利時(shí)的華比銀行、荷蘭的荷蘭銀行、日本的臺(tái)灣銀行等相繼在中國(guó)設(shè)立分行。到清末,在華設(shè)立營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的外國(guó)銀行不下40家。經(jīng)過(guò)改組、清理,到1912年還有11家在營(yíng)業(yè);到1936年,也就是全面抗戰(zhàn)的前一年,仍在中國(guó)營(yíng)業(yè)的外國(guó)銀行有30家。
這些外國(guó)銀行的名字,大多數(shù)人在中學(xué)近代史課里聽(tīng)說(shuō)過(guò),它們的形象一般很負(fù)面。這本身說(shuō)明它們?cè)谥袊?guó)的影響力之大。從1865年到1930年代,中國(guó)歷次外債基本都是通過(guò)外國(guó)銀行借的;鐵路幾乎全是依賴外國(guó)資本修建的,而鐵路借款基本是外國(guó)銀行或者銀團(tuán)貸款的。匯豐銀行、德華銀行、華俄道勝銀行是中國(guó)關(guān)稅的存儲(chǔ)保管者,加上東方匯理銀行和橫濱正金銀行,這五家銀行是中國(guó)鹽稅的存儲(chǔ)保管者。它們給中國(guó)政府提供的幾筆貸款都很巨大。
或許也能換個(gè)角度想一下,對(duì)內(nèi)憂外患的清政府而言,能夠通過(guò)外國(guó)銀行借款,無(wú)論是鎮(zhèn)壓叛亂還是加快國(guó)內(nèi)建設(shè),都是難得的選擇。比如,我們之前談到左宗棠收復(fù)新疆的故事,從1874年到1881年,左宗棠湘軍累計(jì)花費(fèi)5230萬(wàn)兩白銀的軍餉,這是最終勝利的關(guān)鍵因素,糧食供應(yīng)、武器購(gòu)買(mǎi)、長(zhǎng)途跋涉,都離不開(kāi)錢(qián)。其中,1877年,左宗棠從匯豐銀行借款500萬(wàn)兩,分七年償還;1878年,左宗棠借款350萬(wàn)兩,半數(shù)借自匯豐銀行。如果沒(méi)有匯豐銀行的借款,左宗棠能收復(fù)新疆嗎?
另外,無(wú)論是應(yīng)對(duì)危機(jī)還是推行改革,外國(guó)銀行都提供了關(guān)鍵支持和參與。還是以匯豐銀行為例,1930年代初,在當(dāng)時(shí)上海金銀市場(chǎng)上,匯豐銀行擁有充足的外匯,還庫(kù)存了數(shù)量龐大的白銀,能左右市場(chǎng)價(jià)格。當(dāng)1934~1935年中國(guó)發(fā)生貨幣危機(jī)時(shí),匯豐銀行力挺上海匯市。1935年11月國(guó)民政府實(shí)行幣制改革、放棄銀本位,匯豐銀行帶頭把庫(kù)存的數(shù)千萬(wàn)銀元移交給中國(guó)中央銀行,換取中國(guó)的紙幣——法幣,對(duì)于國(guó)民政府幣制改革的成功起到關(guān)鍵作用。
所以,早期的外國(guó)銀行對(duì)缺乏現(xiàn)代金融的中國(guó)的意義是很大的。
正如以前談到,中國(guó)本土原來(lái)的金融主體是錢(qián)莊和票號(hào),沒(méi)有真正意義上的銀行。正是外國(guó)銀行在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后的到來(lái),才催生了中國(guó)自己的銀行。
清朝光緒23年,1897年4月26日,中國(guó)第一家銀行——中國(guó)通商銀行成立,這是由盛宣懷向戶部借銀100萬(wàn)兩,仿照匯豐銀行的章程合股創(chuàng)辦。之所以創(chuàng)立這家銀行,一是為了與外國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng),二是發(fā)展中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易。
1904年,戶部試辦銀行成立,1908年更名為大清銀行,辛亥革命之后稱(chēng)為中國(guó)銀行,這就是現(xiàn)在的中國(guó)銀行的前身。戶部試辦銀行在設(shè)立之初有兩個(gè)使命:總攬金融和推行幣制,儼然是一家中央銀行。1907年,郵傳部奏請(qǐng)清廷、設(shè)立交通銀行,最初是為了掌握輪路電郵四政回收利權(quán)。民國(guó)三年修改章程,受政府之委托管理金庫(kù)、掌管?chē)?guó)庫(kù)金、專(zhuān)理國(guó)外款項(xiàng)及承辦其它事件,也受政府之特許發(fā)行兌換券,所以也有國(guó)家銀行的性質(zhì)。
1928年之前,中國(guó)銀行和交通銀行被當(dāng)作中國(guó)的中央銀行。1928年冬天,位于上海的中央銀行成立,中國(guó)銀行變?yōu)閲?guó)民政府特許的國(guó)際匯兌銀行,交通銀行變?yōu)樘卦S實(shí)業(yè)銀行,致力于全國(guó)實(shí)業(yè)的發(fā)展。
上面都是官辦的銀行,也是我們今天熟悉的國(guó)有銀行的前身。為什么中國(guó)最早的銀行都是國(guó)有的,而不是等到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期才國(guó)有呢?這一方面是我們文化中對(duì)商人盈利動(dòng)機(jī)的懷疑,認(rèn)為私人辦銀行信不過(guò),只有官辦銀行才信得過(guò),就跟洋務(wù)運(yùn)動(dòng)本身也先是“官辦”,等官方辦不下去才“官督商辦”一樣,銀行也必須先官辦。另一方面,對(duì)于銀行這種新鮮業(yè)態(tài),當(dāng)初被認(rèn)為不確定性太大,傳統(tǒng)中國(guó)商人未必愿意冒險(xiǎn)。
在國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)一些時(shí)日之后,銀行業(yè)開(kāi)始對(duì)商人開(kāi)放,私人也效仿辦起民營(yíng)銀行。早在清末1906年,商人周廷弼就籌集資本五十萬(wàn)兩,在上海設(shè)立了信成銀行,這是中國(guó)第一家民營(yíng)銀行,比民生銀行整整早了90年。此外,還有與交通銀行同年設(shè)立的浙江興業(yè)銀行,1908年設(shè)立的四明銀行和浙江實(shí)業(yè)銀行。1912年之后,銀行大量設(shè)立,其中以上海最多,天津次之。
1927年南京國(guó)民政府成立后,中國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的“黃金十年”,許多銀行出現(xiàn)。1928年到1935年共新設(shè)銀行129家。到了1936年,中國(guó)本土銀行有160多家,大致可以分為三個(gè)體系:一是四大國(guó)有銀行:中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行和中國(guó)農(nóng)民銀行;二是規(guī)模較大的七家民營(yíng)銀行:“南三行”——上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行、浙江興業(yè)銀行、浙江實(shí)業(yè)銀行,“北四行”——鹽業(yè)銀行、金城銀行、中南銀行、大陸銀行;三是其余的150多家小型民營(yíng)銀行。三者的存款占比分別是將近59%、18%和23%。到1936年,外國(guó)銀行在華的存款份額只有中資銀行的1/4左右。
我特別想強(qiáng)調(diào)的是,“南三行”和“北四行”是中國(guó)民營(yíng)銀行的杰出代表,它們緊跟時(shí)代步伐、持續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、強(qiáng)調(diào)服務(wù)社會(huì)、重視人才培養(yǎng)、營(yíng)造企業(yè)文化。它們的成功證明民營(yíng)銀行不可怕。
如果沒(méi)有這些現(xiàn)代民營(yíng)銀行的支持,中國(guó)的早期工業(yè)化和民族工業(yè)的發(fā)展能夠那么順利嗎?
早在1934年,吳承禧先生在《中國(guó)的銀行》這本著作中就說(shuō)到:“一般來(lái)說(shuō),近代新式銀行的發(fā)展乃是伴著產(chǎn)業(yè)發(fā)展而來(lái)的一種并行的產(chǎn)物:產(chǎn)業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了銀行業(yè)的發(fā)展;而銀行業(yè)的興盛與集中,又反作用于產(chǎn)業(yè),使其兼并擴(kuò)大,二者的關(guān)系是非常之密切的。”當(dāng)時(shí),幾乎沒(méi)有一家工業(yè)企業(yè)不向銀行借款,幾乎沒(méi)有一家國(guó)貨工廠不是銀行信貸扶植壯大的。1936年,金城銀行對(duì)工礦企業(yè)和鐵路貸款占42%,浙江興業(yè)銀行達(dá)到62%。所以,如果沒(méi)有民營(yíng)銀行的信貸支持,早期工業(yè)化企業(yè)就可能陷入困境而難以掙扎。
有意思的是,中國(guó)銀行業(yè)的起源先是國(guó)有銀行、然后才開(kāi)放民營(yíng)銀行,而現(xiàn)在我們又是經(jīng)歷了多年只有國(guó)有銀行之后,再次開(kāi)放民營(yíng)銀行。歷史不只是停留在書(shū)本里。
首先,銀行是舶來(lái)品,在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)之后開(kāi)始進(jìn)入中國(guó),1845年麗如銀行在上海設(shè)立分行。直到1930年代初,外資銀行一直在中國(guó)銀行體系占主角。匯豐銀行是代表,對(duì)整個(gè)金融體系舉足輕重。
其次,中國(guó)第一家自辦銀行是1897年成立的中國(guó)通商銀行,由盛宣懷創(chuàng)辦。此后,戶部試辦銀行、交通銀行等相繼成立。再后才開(kāi)始民營(yíng)銀行。辛亥革命后,銀行大量設(shè)立,到1936年,中國(guó)本土銀行達(dá)164家,其中四家國(guó)有,其余是民營(yíng)銀行。
再就是,“南三行”、“北四行”是中國(guó)民營(yíng)銀行的代表,有力地支持了早期工業(yè)化和民族工業(yè)的發(fā)展。1937年之后,隨著日本全面侵華和國(guó)共內(nèi)戰(zhàn),中國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)生了翻天覆地的變化,銀行業(yè)也不例外。