白茹

中小企業(yè)融資難歷來都是制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，在市場競爭日益激烈、經(jīng)濟(jì)全球化的今天，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域集中化已越來越明顯，許多具有特色的中小企業(yè)集群已經(jīng)形成。產(chǎn)業(yè)集群在融資方面的優(yōu)勢已經(jīng)得到充分的體現(xiàn)，同時(shí)也受到越來越多的人所關(guān)注。因此，研究中小企業(yè)集群式融資對緩解中小企業(yè)融資難問題起到非常重要的作用，并具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

盡管我國金融制度不完善，但是集群內(nèi)的中小企業(yè)在巨大的金融推動力下，表現(xiàn)出了非常強(qiáng)勁的生命力。許多學(xué)者已經(jīng)證實(shí)集群內(nèi)中小企業(yè)具有很大的融資優(yōu)勢。但是目前我國集群中小企業(yè)在正規(guī)的金融供給不足的情況下，很大程度上主要依靠非正規(guī)金融進(jìn)行融資。

隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展與壯大，企業(yè)之間分工協(xié)作網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)逐漸加強(qiáng)，大范圍、密集的交易取代了產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的小范圍、低頻率的交易，非正規(guī)金融已不能滿足集群內(nèi)中小企業(yè)的融資需求。因此，迫切需要正規(guī)的融資方式來促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)集群融資便是打破了中小企業(yè)融資難這一瓶頸，它在很大程度上解決了由于銀企信息不對稱而導(dǎo)致的中小企業(yè)融資難問題。

一、目前中小企業(yè)的融資困難表現(xiàn)

1.融資成本高

融資成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分，大多數(shù)中小企業(yè)的貸款金額（籌資數(shù)額）較少，但是，由于中小企業(yè)的信譽(yù)較低，在融資過程中支付的其他費(fèi)用（籌資費(fèi)用）相對較高。另一方面，從抵押貸款方面來看，由于我國的拍賣市場不健全，導(dǎo)致銀行取得抵押資產(chǎn)變現(xiàn)困難，因此，銀行對中小企業(yè)發(fā)放的貸款利率一般都高于大中型企業(yè)。

如果中小企業(yè)采用擔(dān)保的形式貸款，也需要向擔(dān)保公司支付貸款額度的1.5%～2%的擔(dān)保金，擔(dān)保公司同時(shí)還會要求企業(yè)以資產(chǎn)進(jìn)行反擔(dān)保。

2.融資方式單一

盡管融資渠道趨于多元化發(fā)展，但由于中小企業(yè)自身底子薄、自有資金少、經(jīng)營管理水平不高，加之我國金融市場尚不健全，許多新型融資方式還不能被廣大中小企業(yè)運(yùn)用。在我國中小企業(yè)目前融資的方式中有48.41%的中小企業(yè)選擇利用企業(yè)積累的自有資金，38.89%的企業(yè)選擇通過銀行信貸融資來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，而選擇其它方式來籌資的中小企業(yè)不超過13%，其中只有2.38%的中小企業(yè)首選通過發(fā)行股票和債券進(jìn)行融資。這表明相對于發(fā)行股票和債券等直接融資方式來說，間接融資仍然是中小企業(yè)融資的主要方式，也表明對于中小企業(yè)來說通過發(fā)行股票和債券來融資的難度依然很大。

3.由于觀念、政策等原因集群區(qū)域內(nèi)銀企之間缺乏一定的互動

集群內(nèi)的中小企業(yè)與銀行之間的溝通和聯(lián)系相對于單個(gè)區(qū)域外游離的中小企業(yè)要容易的多，因?yàn)榧簠^(qū)域作為一個(gè)整體很容易被銀行所關(guān)注，再者集群內(nèi)中小企業(yè)與部分大企業(yè)之間的聯(lián)系是很緊密的，而銀行和這些大企業(yè)的來往比較頻繁，因此集群內(nèi)的中小企業(yè)與銀行進(jìn)行溝通也相對容易一些，但是即使有這樣的優(yōu)勢，由于嚴(yán)厲的貸款責(zé)任追究制也使信貸員主要集中于大企業(yè)，而忽略中小企業(yè)的貸款申請，又因?yàn)閭鹘y(tǒng)的經(jīng)營觀念，銀行主動上門開展業(yè)務(wù)的幾率是很小的，而層層審批使中小企業(yè)向銀行貸款手續(xù)復(fù)雜、成本增加、效率低下，這樣，中小企業(yè)就錯(cuò)失了向銀行借貸的機(jī)會，因此，集群內(nèi)的銀行與中小企業(yè)之間應(yīng)該將這層膜捅破，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該打破那種舊的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，走出來主動與中小企業(yè)互動，這樣才能實(shí)現(xiàn)資金的有效利用，使銀企雙方都有利可圖，銀行機(jī)構(gòu)可以從中獲取一定利息，同時(shí)中小企業(yè)也得到了融通資金可以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

二、改進(jìn)我國中小企業(yè)集群融資的策略

1.建立有效的信用聯(lián)合體

信用合作組織是多個(gè)經(jīng)濟(jì)主體為了雙方共同的利益而組建起來的比較規(guī)范的具有一定合作金融機(jī)制和制度安排的機(jī)構(gòu)，其作用是增強(qiáng)銀行與集群內(nèi)中小企業(yè)的信用關(guān)系、降低銀行的運(yùn)營成本以及提升集群內(nèi)的信用水平等。因?yàn)樾庞煤献鹘M織與貸款人之間的長期利益往來使得合作組織對貸款人有較強(qiáng)的約束。同時(shí)由于銀行與信用合作組織長期的合作關(guān)系，使得銀行對合作組織也有一定的約束力，這樣三者就形成了一個(gè)堅(jiān)固穩(wěn)定的關(guān)系網(wǎng)，集群內(nèi)中小企業(yè)由于銀行這一強(qiáng)大的融資后盾就可以大膽創(chuàng)新，并擴(kuò)大經(jīng)營，從而健康穩(wěn)步的發(fā)展。

2.加快企業(yè)集群區(qū)域內(nèi)民營金融的發(fā)展

但就單個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，其資金少、規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，與我國國有商業(yè)銀行相比還有很大差距，最主要的是，與進(jìn)入我國的外資銀行相比幾乎沒有什么競爭力，況且，這些外資銀行具有與我國國有商業(yè)銀行同等的待遇，而目前我國并沒有對這些民營金融業(yè)十分有利的政策，現(xiàn)在我國大部分民營金融行業(yè)從事的仍然是最傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，而且只能在本地區(qū)經(jīng)營，不允許從事票據(jù)承兌貼現(xiàn)、異地結(jié)算、國際結(jié)算等業(yè)務(wù)，也不允許在異地開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，而這些恰恰是民營金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大經(jīng)營、拓展市場的最直接手段。由于種種因素的限制，使得民營金融業(yè)的服務(wù)功能和競爭能力不能得到充分發(fā)揮，以致在日趨激烈的金融業(yè)的競爭中處于不利地位。因此，要想使民營金融機(jī)構(gòu)很好地為集群內(nèi)中小企業(yè)提供融資服務(wù)，就應(yīng)該擴(kuò)大民營金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍以充實(shí)資本，并提高民營金融機(jī)構(gòu)的待遇，使其具有與外資企業(yè)同樣的發(fā)展條件和施展空間。

3.加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企之間的協(xié)作能力

目前，我國處于同一地區(qū)的中小企業(yè)雖然在很大程度上有一定的相似性，但是仍然沒有形成一個(gè)堅(jiān)實(shí)的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)體系，彼此間關(guān)聯(lián)度不是很高，分工協(xié)作能力也較差，企業(yè)間沒有依靠自己的核心力量而將各自的優(yōu)勢環(huán)節(jié)銜接起來進(jìn)行專業(yè)化分工協(xié)作，這樣，只是單個(gè)企業(yè)在自有基礎(chǔ)上發(fā)展，而不能將整個(gè)集群內(nèi)中小企業(yè)互相協(xié)作而產(chǎn)生的整體力量爆發(fā)出來。因此，地方政府在規(guī)劃產(chǎn)業(yè)區(qū)的時(shí)候就應(yīng)該首先將關(guān)聯(lián)度極高的中小企業(yè)規(guī)劃在內(nèi)，然后再規(guī)劃和這些企業(yè)有一定關(guān)聯(lián)度的中小企業(yè)，由于關(guān)聯(lián)度極高的那些企業(yè)成為生產(chǎn)合作伙伴的速度相當(dāng)高，就會帶動企業(yè)內(nèi)其余中小企業(yè)關(guān)聯(lián)度的提高，進(jìn)而優(yōu)化資源配置，提高各個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)效率，提高經(jīng)濟(jì)效益，為銀行融資創(chuàng)造良好的產(chǎn)業(yè)環(huán)境。（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司忻州分行）