夏藝非 胡海波

本文基于中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國(guó)際趨同的背景下，對(duì)國(guó)內(nèi)外公允價(jià)值分層計(jì)量概念界定進(jìn)行了比較分析。簡(jiǎn)要概述不同準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值及分層計(jì)量的規(guī)定，在對(duì)比分析過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)國(guó)際趨同的必然性。

一、研究背景

自20世紀(jì)90年代起，公允價(jià)值日益成為除歷史成本計(jì)量屬性以外并掀起熱議的一種計(jì)量屬性。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）對(duì)美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（FAS）中公允價(jià)值定義與計(jì)量不斷修改。2014年我國(guó)推出了新修改的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，規(guī)范了公允價(jià)值定義，明確了公允價(jià)值計(jì)量的方法和級(jí)次，并對(duì)公允價(jià)值計(jì)量披露做出具體要求。在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則日益趨同的大趨勢(shì)下，公允價(jià)值計(jì)量是必然的。

二、概念界定

公允價(jià)值分層計(jì)量，是一種可以幫助信息使用者充分了解企業(yè)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性和相關(guān)性的分層級(jí)的計(jì)量方式。研究公允價(jià)值分層計(jì)量，對(duì)于公允價(jià)值定義和公允價(jià)值分層計(jì)量方式這兩個(gè)概念是研究探討的概念基礎(chǔ)，本文先將從FAS、IFRS和我國(guó)的CAS三個(gè)準(zhǔn)則角度對(duì)公允價(jià)值的概念進(jìn)行綜述，繼而在概念明確的前提下，理解三個(gè)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值分層計(jì)量具體規(guī)定。

（一）公允價(jià)值

美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（FAS 157）關(guān)于公允價(jià)值的定義如下“公允價(jià)值，是指在計(jì)量日，在市場(chǎng)參與者之間進(jìn)行的有序交易中，銷售一項(xiàng)資產(chǎn)所能獲得或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格”；國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS 13）關(guān)于公允價(jià)值的定義如下“公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉情況的自愿當(dāng)事人進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”；《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（CAS 39）關(guān)于公允價(jià)值的定義如下“公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格?！?/p>

（二）分層計(jì)量

FAS 157公允價(jià)值層次：第一層次計(jì)量日有能力進(jìn)入活躍市場(chǎng)上可觀察到的、容易隨時(shí)取得的同質(zhì)資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；第二層次可觀察到類似資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)；類似資產(chǎn)在不活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)；不屬于資產(chǎn)或負(fù)債可觀察報(bào)價(jià)的參數(shù)；市場(chǎng)佐證的輸入?yún)?shù)；第三層次不可觀察的輸入?yún)?shù)

IFRS 13公允價(jià)值層次：第一層次對(duì)在活躍市場(chǎng)上交易的金融工具使用標(biāo)價(jià)計(jì)量；第二層次對(duì)沒(méi)有活躍市場(chǎng)的景榮工具，使用最近的市場(chǎng)交易價(jià)格計(jì)量；第三層次對(duì)既沒(méi)有活躍市場(chǎng)又沒(méi)有最近交易的工具，使用估值技術(shù)

CAS 39公允價(jià)值層次：第一層次計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)；第二層次除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值

三、分析與結(jié)論

IASB 與 FASB 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的趨同實(shí)質(zhì)上是 IASB 向 FASB“單向趨同”（于永生，2008）。我國(guó)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量概念更偏向于FAS對(duì)公允價(jià)值的定義：強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值是一種以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的計(jì)量而不是主體的特定計(jì)量（葛家澍，2009）。

公允價(jià)值定義基于“以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的定價(jià)”、“假想交易”和“估計(jì)價(jià)格”這三個(gè)前提或假設(shè)（葛家澍，2009）。因此在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，如何計(jì)量公允價(jià)值是一個(gè)繞不開(kāi)的話題。根據(jù)公允價(jià)值所使用的輸入值的可靠程度，準(zhǔn)則都將其劃分為三個(gè)不同的層次。從準(zhǔn)則表述對(duì)比來(lái)看，IFRS明確提出第三層次使用估值技術(shù)，而FAS和CAS只表述了不可觀察輸入值。其中根據(jù)國(guó)內(nèi)外研究者較統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，公允價(jià)值分層計(jì)量中第一層次輸入值可靠性大于第二和第三層次。然而在事務(wù)中，第一層次輸入值來(lái)源于活躍市場(chǎng)上的資產(chǎn)與負(fù)債的標(biāo)價(jià)存在情況較少，運(yùn)用到第二、第三層次則更多。輸入值可靠性低，卻擁有廣泛的事務(wù)運(yùn)用需求，公允價(jià)值分層計(jì)量相關(guān)研究具有強(qiáng)烈必要性。

公允價(jià)值分層計(jì)量，可以幫助信息使用者充分了解企業(yè)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性和相關(guān)性，獲取更加有用的決策信息（李端生，2017）。在公允價(jià)值計(jì)量框架下，將上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中提供的公允價(jià)值估值信息按照公允價(jià)值估值過(guò)程中所使用的輸入值的可靠程度劃分為三個(gè)不同的層次予以披露，利于提高財(cái)務(wù)信息的透明度，減少信息不對(duì)稱，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（毛志宏，2016）。同樣的，如果公允價(jià)值輸入值不可靠以及估值技術(shù)不完善帶來(lái)公允價(jià)值計(jì)量誤差大，會(huì)加劇信息不對(duì)稱，不利于決策者做出正確的決策，甚至?xí)κ袌?chǎng)。因此，準(zhǔn)確的公允價(jià)值定義和合理的分層計(jì)量在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同的道路上，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)具有重要意義。（作者單位為長(zhǎng)安大學(xué)經(jīng)管學(xué)院）