關(guān)于財務(wù)公司金融職能的探析

霍玉芳

建立財務(wù)公司是集團(tuán)公司做大做強的重要標(biāo)志之一，財務(wù)公司的建立能夠集中集團(tuán)公司的資源，并對其進(jìn)行整合，以便集團(tuán)整體的運營和發(fā)展。目前，財務(wù)公司的主要職能有資金的集中管理和結(jié)算、金融服務(wù)以及財務(wù)咨詢等。而“產(chǎn)融結(jié)合”是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，因此應(yīng)當(dāng)充分重視財務(wù)公司的金融服務(wù)職能，從而提高集團(tuán)資金的利用效率，實現(xiàn)集團(tuán)一體化的戰(zhàn)略目標(biāo)。

公司 職能 金融 財務(wù)

金融功能觀的啟示

20世紀(jì)90年代中期，美國學(xué)者默頓以金融系統(tǒng)基本功能為出發(fā)點，在分析和觀察金融系統(tǒng)的領(lǐng)域中引入了“金融功能觀”的觀點，使金融系統(tǒng)功能研究邁入了一個新的臺階。結(jié)合我國金融體系的實際發(fā)展，“金融功能觀”的啟示在于：首先，金融系統(tǒng)的功能觀有利于政府金融管制，是適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展決速變化的時代要求的；其次，作為實現(xiàn)金融基本功能的載體，金融機構(gòu)、金融市場、金融產(chǎn)品三者之間存在競爭性，直接導(dǎo)致了金融系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)變化，使得最終提供金融功能的主體一定成本最低；第三，隨著公司集團(tuán)的發(fā)展愈發(fā)成熟，外部金融市場并不能完全滿足其發(fā)展需要，因此成立公司集團(tuán)財務(wù)公司是必然要求。

我國公司集團(tuán)財務(wù)公司的金融功能

（1）支付結(jié)算功能

財務(wù)公司的支付結(jié)算功能是其金融功能中最基礎(chǔ)的。一是，通過財務(wù)公司結(jié)算平臺統(tǒng)一劃撥資金，減少資金在途成本，提高資金使用效率。二是，通過財務(wù)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算，第一時間了解資金余缺，實現(xiàn)統(tǒng)一調(diào)劑，提高資金運作效率。三是，通過財務(wù)公司進(jìn)行集中結(jié)算，是公司集團(tuán)實現(xiàn)資金集中管理最有效、最直接的途徑，有利于公司集團(tuán)加強內(nèi)部管理和控制，從資金管理角度上升為資本運營高度。

（2）籌融資功能

財務(wù)公司可以通過以下途徑來實現(xiàn)公司集團(tuán)的籌資需求：同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。財務(wù)公司利用同業(yè)拆借市場廣泛的資金來源可以滿足公司集團(tuán)臨時性的資金余缺調(diào)劑。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)及再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。財務(wù)公司可以將其持有的貼現(xiàn)資產(chǎn)，即商業(yè)票據(jù)在同業(yè)市場上進(jìn)行交易，或向央行辦理再貼現(xiàn)，通過賣斷式票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或回購式票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)盤活公司集團(tuán)的票據(jù)池，利用票據(jù)的靈活性為公司集團(tuán)籌集到低于同期貸款利率的資金。

當(dāng)財務(wù)公司的資金歸集率達(dá)到一定水平時，資金的規(guī)模效應(yīng)得以體現(xiàn)，通過合理的資金配置以及對內(nèi)部資源的了解可以最大限度發(fā)揮資金效率。比如：財務(wù)公司可以借助公司集團(tuán)的供應(yīng)鏈模式，開展買方信貸、融資租賃等全方位金融服務(wù)，這樣既能減少公司集團(tuán)整體的資金占用，也能為財務(wù)公司增加新的利潤點。還可以在流程上提供優(yōu)于商業(yè)銀行的高效快捷服務(wù)。

（3）信息咨詢功能

財務(wù)公司的信息咨詢功能相比于其他金融機構(gòu)有著自身的優(yōu)勢。首先，財務(wù)公司了解公司集團(tuán)所屬行業(yè)的信息，知曉公司集團(tuán)旗下各成員單位的經(jīng)營情況；其次，財務(wù)公司的公司與金融的雙重角色可以更加準(zhǔn)確地把握政策走向，分析市場形勢。一是，通過專業(yè)化的信息收集、整理、分析，為公司集團(tuán)提供決策參考；二是，借助專業(yè)平臺對公司集團(tuán)面臨的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警、評估、監(jiān)控和化解；三是，便于成員單位進(jìn)行資信調(diào)查。

財務(wù)公司金融風(fēng)險防范措施

（1）建立財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)。公司財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具可預(yù)知財務(wù)風(fēng)險的征兆，當(dāng)可能危害公司財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時，財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)能發(fā)出警告，以提醒經(jīng)營者早作準(zhǔn)備或采取對策以減少財務(wù)損失，控制財務(wù)風(fēng)險的進(jìn)一步擴大。公司的經(jīng)營者、管理者應(yīng)隨時加強對財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的分析，適時調(diào)整公司營銷策略，合理處置不良資產(chǎn)，有效控制存貸結(jié)構(gòu)，適度控制資金投放量，減少資金占用，還應(yīng)注意加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，使其盡快轉(zhuǎn)化為貨幣資產(chǎn)，減少甚至杜絕壞賬損失，加速公司變現(xiàn)能力，提高資金使用率。

（2）建立財務(wù)風(fēng)險意識。公司要時刻關(guān)注國家宏觀政策的變化，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、金融政策、財稅政策的變化，管理層應(yīng)對公司投資項目、經(jīng)營項目、籌借資金、經(jīng)營成本等方面可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)行提早預(yù)測，以便及時采取措施。管理層要關(guān)注市場供需關(guān)系的變化，防止公司成本費用和資金需求增加使財務(wù)成本上升和資金鏈的中斷而出現(xiàn)經(jīng)營虧損或資不抵債的財務(wù)危機。公司經(jīng)營者要根據(jù)政策因素變化及時調(diào)整經(jīng)營策略和投資方向，避免公司步入財務(wù)危機。在銷售方面注重產(chǎn)銷銜接，以銷定產(chǎn)，及時調(diào)整營銷策略，積極開拓新渠道，培育新用戶，加速貨款回籠，加強業(yè)務(wù)整合，提高公司整體抵抗風(fēng)險的水平。

（3）建立公司內(nèi)部監(jiān)督制度。內(nèi)部審計控制是一個公司內(nèi)部經(jīng)濟活動和管理制度是否合規(guī)、合理和有效的獨立評價系統(tǒng)，在某種意義卜講是對其他控制的再控制。內(nèi)部審計在公司應(yīng)保持相對獨立性，應(yīng)獨立于其他經(jīng)營管理部門，確保審計部門發(fā)現(xiàn)的重要問題能送達(dá)治理層和管理層。對于不具備條件的公司可聘請外部審計機構(gòu)和人員進(jìn)行內(nèi)部審計。

（4）建立內(nèi)部控制制度。要建立公司內(nèi)部控制制度和會計控制制度，如對公司的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制等。實施內(nèi)部牽制制度，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約；建立回避制度；會計負(fù)責(zé)人的直系親屬不得擔(dān)任出納入員；嚴(yán)禁擅自挪用、借出貨幣資金；嚴(yán)禁收入不入賬；嚴(yán)禁一人保管支付款項所需的全部印章；不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程；銷售收入要及時入賬。

為了全面提高金融公司財務(wù)風(fēng)險防控的能力，需要金融公司全體工作人員的不斷努力，在革新自己的觀念的前提下，逐步樹立起正確的金融財務(wù)風(fēng)險防控意識。此外，通過有效的財務(wù)風(fēng)險防控制度，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理準(zhǔn)確的預(yù)測，提高公司應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力，并通過內(nèi)控制度為公司財務(wù)風(fēng)險防控制度的執(zhí)行提供良好的內(nèi)部環(huán)境，確保財務(wù)風(fēng)險防控制度能切實有效地發(fā)揮其作用，為公司的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)，實現(xiàn)公司綜合能力的提升。

[1]雷凡，公司財務(wù)部門文化建設(shè)芻議[J]：管理觀察；2014年13期

[2]沈明軍，試析公司集團(tuán)公司財務(wù)管理模式的優(yōu)化策略[J]；財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）；2015年01期