鄧歡 代川

商業(yè)銀行在一國金融乃至經(jīng)濟體系中的地位非常重要，它既是中央銀行貨幣政策的首要傳遞者，又是現(xiàn)代社會經(jīng)濟運轉(zhuǎn)的樞紐之一。本文在利用SCP理論研究的基礎(chǔ)上，從市場集中度、產(chǎn)品差異化、送入和退出壁壘這三個市場結(jié)構(gòu)決定因素進行分析，以期全面了解我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)。

商業(yè)銀行 市場結(jié)構(gòu) SCP理論

緒論

改革開放以來，中國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)變化進程雖然緩慢但具有持續(xù)性，四大國有銀行相繼完成了股份制改革，與此同時，全國性股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行等形式不斷發(fā)展壯大，商業(yè)銀行原有的市場格局不斷地改變。但仍然存在結(jié)構(gòu)不理想、運行效率較低、經(jīng)營機制不完善等問題，導致金融資源無法實現(xiàn)優(yōu)化配置，因此堅持市場結(jié)構(gòu)改革，調(diào)整市場行為，有利于提高我國商業(yè)銀行的國際競爭力與績效水平，從而促進經(jīng)濟發(fā)展。

理論基礎(chǔ)

SCP理論是哈佛大學學者創(chuàng)立的產(chǎn)業(yè)組織分析的理論。作為正統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論，哈佛學派以新古典學派的價格理論為基礎(chǔ)，以實證研究為手段，按結(jié)構(gòu)、行為、績效對產(chǎn)業(yè)進行分析，構(gòu)架了系統(tǒng)化的市場結(jié)構(gòu)（Structure）--市場行為（Conduct）--市場績效（Performance）的分析框架（簡稱SCP分析框架）。

在SCP框架中著重突出市場結(jié)構(gòu)的作用，認為市場結(jié)構(gòu)是決定市場行為和市場績效的因素。因此，改善市場績效的方式就是通過產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整市場結(jié)構(gòu)。

我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)的衡量指標及分析

（1）市場集中度

市場集中度是反映特定市場的集中程度的指標，它與市場壟斷力量的形成密切相關(guān)，正因為如此，產(chǎn)業(yè)組織理論把它作為考察市場結(jié)構(gòu)的首要因素。而衡量市場集中度主要使用行業(yè)集中度CRn和赫芬達爾指數(shù)HHI兩個指標，由于它們都存在優(yōu)勢與不足，因此結(jié)合選用這兩個指標分析研究。

1.行業(yè)集中度CRn

行業(yè)集中度是指行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的前幾位企業(yè)的有關(guān)數(shù)值X（可以是產(chǎn)值、產(chǎn)量、銷售額、銷售量、職工人數(shù)、資產(chǎn)總額等）占整個市場或行業(yè)的份額。計算公式為：

式中：CRn表示產(chǎn)業(yè)中規(guī)模最大的前n位企業(yè)的行業(yè)集中度；Xi表示產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的產(chǎn)值、產(chǎn)量、銷售額、銷售量、職工人數(shù)和資產(chǎn)總額等數(shù)值；n表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)；N表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)總數(shù)。

貝恩對某一特定行業(yè)中不同的生產(chǎn)集中度進行了深入細致的研究，依據(jù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)前四位和前八位的行業(yè)集中度指標，對不同壟斷、競爭結(jié)合程度的產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)進行了分類，如表3.1所示。

我國目前商業(yè)銀行的狀況是以中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行四大國有商業(yè)銀行為主，其他中小型商業(yè)銀行，例如股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外國銀行為輔。本文在數(shù)據(jù)的選取方面，選用四大國有商業(yè)銀行和12家全國性股份制商業(yè)銀行2008年至2017年的部分數(shù)據(jù)做研究樣本。選擇n=4時的CRn值來測算四大國有商業(yè)銀行在資產(chǎn)、存款、貸款等主要方面擁有的市場份額，并根據(jù)結(jié)果來判斷我國商業(yè)銀行的集中程度。在通常情況來看，行業(yè)壟斷程度CRn值大小成正比關(guān)系，如果測算的CR4指數(shù)值越接近0時，表明銀行競爭程度越高，如果越接近于1時則表示銀行壟斷程度越高。

下表3.2就是用CR4指數(shù)值進行計算體現(xiàn)出的本國銀行業(yè)中前四位——中、農(nóng)、工、建四大國有銀行，2008-2017年間相應(yīng)的三個指標的市場集中度。

對照表3.1貝恩的市場結(jié)構(gòu)分類，我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)、存款、貸款三方面整體處于寡占Ⅲ型，特殊的是存款方面在2010年由寡占Ⅱ型轉(zhuǎn)變?yōu)楣颜饥笮?，其競爭程度有所提升。整個數(shù)據(jù)可看出，存款市場的CRn值最高，均值在70.56%，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行以及中國銀行在存款市場上的壟斷程度較其他兩個市場程度更高，其吸收存款的能力更強，市場勢力更加雄厚。從指標值的動態(tài)變化可以看到，資產(chǎn)的CR4值由2008年的74.62下降到2017年的60.28，下降了19.22%，存款的CR4值由2008年的77.00下降到2017年的67.18，下降了12.75%，貸款的CR4值由2008年的72.29下降到2017年的64.54，下降了10.72%。這些數(shù)據(jù)的變化可以看到商業(yè)銀行股份制改革取得成效，市場化程度的提高，競爭得到重視，商業(yè)銀行壟斷程度的削弱給商業(yè)銀行的發(fā)展提供了另一出路。

2.赫芬達爾一赫希曼指數(shù)

赫芬達爾一赫希曼指數(shù)是指某特定行業(yè)市場上所有企業(yè)的市場份額的平方和，用公式表示為：

式中：X表示產(chǎn)業(yè)市場的總規(guī)模；Xi表示產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的規(guī)模；Si表示產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的市場占有率，n表示產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)。HHI指數(shù)值得大小與市場集中度同樣呈正相關(guān)關(guān)系，HHI值越大，表明市場集中度越高，當市場處于完全壟斷時，HHI=1，當市場上有許多企業(yè)且規(guī)模都相同時，HHI=1/n，n趨向無窮大，HHI就趨向0。

1980年日本公正交易委員會公布的分類方法就是以HHI為依據(jù)進行市場結(jié)構(gòu)分類的，見表3.3。

有關(guān)中國商業(yè)銀行市場2008-2017年上述三個方面的HHI指數(shù)結(jié)果如表3.4所示。

對照表3.3以HHI值為基準的市場結(jié)構(gòu)分類，我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)在2010年由低寡占I型向低寡占Ⅱ型轉(zhuǎn)變。從表3.4分析可知，從2008年到2017年，無論是資產(chǎn)方面，還是存款、貸款方面，HHI指數(shù)值都呈現(xiàn)逐年下降的特征，資產(chǎn)的HHI指數(shù)值由2008年的1512下降到2017年的1061，下降幅度是29.82個百分點，存款的HHI指數(shù)值由2008年的1599下降至2017年的1240，下降幅度是22.45個百分點，貸款的HHI指數(shù)值由2008年的1440下降到2017年的1148，下降幅度是20.28個百分點。

綜合以上兩個指標，我國商業(yè)銀行的市場集中度仍然較高，壟斷程度雖有下降，但競爭作用的發(fā)揮仍然不充分。

（2）產(chǎn)品差異化

由于中國經(jīng)濟前期體制的特殊性，中國商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化程度不高。

目前我國商業(yè)銀行開辦的業(yè)務(wù)可基本分為表內(nèi)負債業(yè)務(wù)、表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。表內(nèi)負債業(yè)務(wù)包括儲蓄、對公、活期和定期的存款業(yè)務(wù)，國際商業(yè)貸款、出口信貸、亞行貸款等。表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括工業(yè)生產(chǎn)貸款、商業(yè)流通貸款、代理政策性金融機構(gòu)貸款、買方信貸、個人消費貸款、股票質(zhì)押貸款等。表外業(yè)務(wù)包括人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)、外匯中間業(yè)務(wù)等。我國商業(yè)銀行在經(jīng)營推廣時，都集中側(cè)重于品牌形象與知名度宣傳，并且策略相似，業(yè)務(wù)提供的難以形成自身的特色和優(yōu)勢。

（3）進入和退出壁壘

在我國，商業(yè)銀行業(yè)的進入和退出都存在嚴格的審批制度，其進入和退出壁壘都較高，究其原因主要是受政策法律壁壘和資本量壁壘限制。

進入方面，商業(yè)銀行成立需要一定的注冊資本，作為其經(jīng)營所必需的財產(chǎn)基礎(chǔ)與對外承擔民事責任的財產(chǎn)保障，其設(shè)立應(yīng)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，需要符合規(guī)定的最低資本實繳資本額。高昂的必要資金量要求限制了新進入者的進入。退出方面，銀行發(fā)生虧損時，無系統(tǒng)的法律法規(guī)對退出方式、方法、標準等內(nèi)容進行明確規(guī)定，如上金融當局的干預介入，其市場退出就更為艱難。

總結(jié)

我國商業(yè)銀行由于市場集中度較高、產(chǎn)品差異化程度較低以及進入和退出壁壘較高，其市場結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為一定的壟斷狀態(tài)，但我國商業(yè)銀行可以采取行之有效的市場行為，既在短期內(nèi)避免行業(yè)的惡性競爭，也在長期內(nèi)形成有效的市場結(jié)構(gòu)。

商業(yè)銀行在本質(zhì)上作為企業(yè)活躍在市場經(jīng)濟中，需要經(jīng)營的最重要關(guān)系就是客戶，我國商業(yè)銀行在經(jīng)營的過程中可以采取建立和運用客戶資料庫，制定細分市場策略，形成差異化的目標客戶市場、銀行形象和服務(wù)。一方面提高商業(yè)銀行的競爭程度，形成更為活躍的市場結(jié)構(gòu)，另一方面提升商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，助力金融業(yè)提速，促進經(jīng)濟發(fā)展。

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