錢向勁

本周B股交易跨月度，周一、周二即7月收官的兩個交易日B股大盤還算穩(wěn)定，不過周三、周四即8月份開局的連續(xù)兩個交易日大盤快速調(diào)整，尤其是周四兩市B股開盤跟隨A股下跌，權(quán)重股的表現(xiàn)非常低迷，滬B指創(chuàng)階段新低回落至282點，深成B指創(chuàng)5608.98低點，B股市場恐慌氣氛快速上升。周五大盤繼續(xù)調(diào)整，最終滬B指收于285.27點，全周下跌2.82%；深成B指收于5653.76點，全周下跌4.7%。

從近期行情觀察，B股大盤再度轉(zhuǎn)弱。一方面與“黑天鵝事件”的影響有關(guān)，從疫苗到體檢丑聞不斷，這直接拉低了相關(guān)板塊的公信力，更對整個市場產(chǎn)生比較大的影響。另一方面，海外因素尤其是貿(mào)易紛爭再度擾動，美威脅將對2000億美元中國商品擬加征關(guān)稅稅率由10%上調(diào)至25%。另外，美聯(lián)儲9月份大概率將再次加息，人民幣匯率將進(jìn)一步承壓。

從利好消息來看，國家計劃在下半年加大基建投資力度，擴大內(nèi)需。同時，穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期這六個方針政策是今年接下來幾個月的政府工作重點。財政政策要在擴大內(nèi)需和結(jié)構(gòu)調(diào)整上發(fā)揮更大作用。在貨幣政策方面，貨幣政策先期已出現(xiàn)實質(zhì)放松，未來將進(jìn)一步持續(xù)。從6月初開始，定向降準(zhǔn)、債轉(zhuǎn)股以及監(jiān)管層窗口指導(dǎo)銀行增配低評級信用債、資管新規(guī)執(zhí)行通知和銀行理財細(xì)則等信息都印證了貨幣政策開始寬松的觀點。

總體來看，現(xiàn)在情緒的影響大于基本面變化帶來的影響，大盤種種跡象顯示目前市場處于悲觀情緒釋放的階段。未來行情會在外圍因素和國內(nèi)政策的影響下反復(fù)震蕩，回歸到之前的筑底行情。穩(wěn)健投資者在繼續(xù)密切觀察市場量能變化，仍應(yīng)采取謹(jǐn)慎觀望策略為宜；而短線激進(jìn)投資者，可對相關(guān)超跌且業(yè)績增長類B股適當(dāng)關(guān)注，并要控制好倉位。

華新B股：作為我國長江中上游流域的老牌龍頭水泥企業(yè)，公司海外擴張與多元業(yè)務(wù)布局行業(yè)領(lǐng)先。公司產(chǎn)能集中在中南和西南地區(qū)，受益于強勁需求以及庫存低位。公司預(yù)告，上半年歸屬凈利潤20.28億-21.28億元之間，同比增加179%到192%。