余額寶繼續(xù)“限購(gòu)” 閑錢還能放哪里

本刊綜合

隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付的發(fā)展，讓我們的生活更加便利。比如說，足不出戶就可以在線購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。其中，支付寶平臺(tái)上有一款風(fēng)靡全民的理財(cái)“神器”，那就是“余額寶”，其無(wú)門檻、隨時(shí)隨取的特點(diǎn)成為了眾人閑錢理財(cái)?shù)氖走x。不過，隨著余額寶的規(guī)則調(diào)整，先后進(jìn)行四次“限購(gòu)”后，如今可不能隨意轉(zhuǎn)入金額，只能靠搶了，因?yàn)樽詮慕衲?月起，余額寶單體申購(gòu)限額發(fā)售，用戶只能在每天早上9點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)開搶。

然而至目前，余額寶申購(gòu)額度已過此前宣布的3月15日限購(gòu)期卻仍未放開。3月23日，余額寶申購(gòu)頁(yè)面依舊顯示“今日額度已用完，明日09：00開售”的提醒。官方回應(yīng)稱，仍暫時(shí)需要繼續(xù)限制余額寶每日申購(gòu)總量。

余額寶限購(gòu) 投資者有錢存不進(jìn)

今年1月31日，余額寶發(fā)布公告稱：“為防止余額寶貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模過快增長(zhǎng)并保持長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)行，自2月1日起至3月15日，將設(shè)置余額寶每日申購(gòu)總量?！痹诖似陂g，余額寶將每日限量供應(yīng)，售完即止，并余額自動(dòng)轉(zhuǎn)入功能暫停。至于每天“申購(gòu)總量”有多少，天弘基金表示將根據(jù)余額寶的實(shí)際運(yùn)行情況和客戶需求，并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境及歷史申購(gòu)贖回情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整每日申購(gòu)總量。

限購(gòu)開始執(zhí)行后，有天弘基金工作人員在接受媒體采訪時(shí)表示，實(shí)際上用戶在使用過程中的體驗(yàn)并不會(huì)受到太大的影響。此外雖然自動(dòng)轉(zhuǎn)入服務(wù)關(guān)閉，但不排除未來會(huì)隨著余額寶的運(yùn)行情況繼續(xù)打開自動(dòng)轉(zhuǎn)入的服務(wù)。

記者注意到，在限購(gòu)開始的第一天即2月1日，截止至當(dāng)天晚上10點(diǎn)余額寶仍有在售。但隨著時(shí)間的推移，不少人已經(jīng)注意到余額寶每日總量不斷減少，“售罄”所用的時(shí)間也越來越短。從春節(jié)期間開始，余額寶從9點(diǎn)開售后一般在半小時(shí)售罄。期間，記者也多次嘗試過在早上9點(diǎn)搶購(gòu)余額寶，無(wú)奈進(jìn)入余額寶嘗試轉(zhuǎn)入資金后，系統(tǒng)始終顯示“服務(wù)繁忙，請(qǐng)稍后再試。”半個(gè)小時(shí)再次進(jìn)入時(shí)，頁(yè)面顯示“今日額度已用完?！?/p>

從2月中旬開始，自由職業(yè)的昆明市民黃女士一直像往常一樣向余額寶存錢，但連續(xù)一周始終沒有成功，直到后來上午9點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)“踩點(diǎn)”，才終于順利地存錢成功。“還以為到3月15日限期結(jié)束就可以把錢轉(zhuǎn)進(jìn)去，沒想到還要繼續(xù)限購(gòu)?！睂?duì)于余額寶限額延期的通知，黃女士有些失望。

在2月1日至3月23日限購(gòu)的這50多天里，抱怨聲漸多，不少用戶表示“從幾十萬(wàn)隨時(shí)買到現(xiàn)在一分錢都買不進(jìn)”“每天一個(gè)茶葉蛋的小確幸沒了”。

更強(qiáng)監(jiān)管只為保持余額寶貨幣市場(chǎng)基金穩(wěn)健運(yùn)行

在中國(guó)人民銀行今年發(fā)布的月度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告中，從2018年1月開始，人行完善貨幣供應(yīng)量中貨幣市場(chǎng)基金部分的統(tǒng)計(jì)方法，用非存款機(jī)構(gòu)部門持有的貨幣市場(chǎng)基金取代貨幣市場(chǎng)基金存款（含存單）。M2（廣義貨幣）悄悄地?cái)U(kuò)大了統(tǒng)計(jì)范圍，完善后2018年1月M2余額172.08萬(wàn)億元，擴(kuò)大1.15萬(wàn)億元。

這里的非存款機(jī)構(gòu)，是指銀行之外的個(gè)人和機(jī)構(gòu)，比如天弘基金旗下余額寶等“寶寶類”貨幣型基金產(chǎn)品。余額寶貨幣基金的本質(zhì)對(duì)于銀行而言，監(jiān)管不外乎調(diào)整存款準(zhǔn)備金以及存貸比，但由于余額寶的負(fù)債不是存款，不受針對(duì)存款貨幣機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管。但余額寶憑借靈活轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出機(jī)制、可用于消費(fèi)等特點(diǎn)迅速發(fā)展，短短幾年成為一支超大規(guī)模的貨幣基金。一旦出現(xiàn)問題，比如大規(guī)模贖回等情況，那將產(chǎn)生不可估量的損失。盡管余額寶投向標(biāo)的大多是國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等安全性非常高的短期有價(jià)證券。但理論上講擠兌風(fēng)險(xiǎn)還是有可能發(fā)生的，比如余額寶虧損跌破面值時(shí)。

包括余額寶在內(nèi)的許多貨幣基金從一定程度來看，都和銀行存款并沒什么區(qū)別。而這一次M2統(tǒng)計(jì)范圍的調(diào)整也意味著，央行也許將“寶寶”們視作貨幣進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。這樣以來，面臨更強(qiáng)的監(jiān)管也就沒什么奇怪了。

事實(shí)上，自去年下半年以來，天弘基金就陸續(xù)開啟了一系列針對(duì)余額寶的調(diào)整措施。自2017年5月27日起，天弘基金第一次對(duì)余額寶“大刀闊斧”進(jìn)行調(diào)整，將個(gè)人余額寶賬戶持有的額度上限由100萬(wàn)元下調(diào)到25萬(wàn)元。到8月14日，余額寶最高額度再次縮減，從25萬(wàn)元降至10萬(wàn)元，而在12月8日，余額寶又對(duì)單日申購(gòu)總額限定在了2萬(wàn)元。

截至2017年12月31日，余額寶規(guī)模為1.57萬(wàn)億元左右。相比于2017年年中公布的1.43萬(wàn)億元，余額寶整體規(guī)模保持在了一個(gè)穩(wěn)定水平。今年2月1日起開始的限購(gòu)措施，自然也是控規(guī)模、保穩(wěn)健增長(zhǎng)的手段之一。

政協(xié)委員關(guān)注余額寶：不應(yīng)該堵住老百姓的錢袋子

今年兩會(huì)期間，全國(guó)政協(xié)委員，河南省黨外知識(shí)分子聯(lián)誼會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張廣東在接受媒體采訪時(shí)建議，政府應(yīng)該更多關(guān)切老百姓的錢袋子，多提供真正普惠的民生產(chǎn)品，讓老百姓分享增長(zhǎng)紅利。張廣東說，他所在的周口市地處欠發(fā)達(dá)地區(qū)，也是勞動(dòng)力輸出大市，老百姓這幾年的收入日益提高，投資需求也越發(fā)高漲，但是缺乏穩(wěn)健而安全的渠道，飽受增值無(wú)門的苦惱。他以余額寶舉例說，自己的親戚是余額寶多年的用戶，過去幾年，每天都能分享到“一頓早餐”的小收益，錢比存在銀行收益高，使用還更方便。但是最近大半年，余額寶越來越難買了，現(xiàn)在甚至一大早都搶不到，“大家都在說，現(xiàn)在搶余額寶比搶火車票還難?！睆垙V東建議，不妨從身邊的錢袋子做起，多鼓勵(lì)開發(fā)類似余額寶這樣的民生產(chǎn)品，多給老百姓的小日子提供看得見摸得著的小福利。

無(wú)獨(dú)有偶，第十三屆全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)也關(guān)注了余額寶限購(gòu)的情況?！坝囝~寶現(xiàn)在每天據(jù)說要限制額度，可能從9點(diǎn)開始搶購(gòu)，不到9點(diǎn)半額度就用完了，這就不方便客戶了?！辟R強(qiáng)在3月6日參加人民日?qǐng)?bào)海外網(wǎng)沙龍時(shí)指出，金融監(jiān)管應(yīng)該注意方法，宜疏不宜堵，為了讓互聯(lián)網(wǎng)金融能夠不斷創(chuàng)新發(fā)展，監(jiān)管可以多考慮一些疏導(dǎo)的政策，既能防范風(fēng)險(xiǎn)，又能鼓勵(lì)創(chuàng)新。

在委員代表呼吁放開余額寶之類的惠民產(chǎn)品時(shí)，多家媒體也在微博上發(fā)起了一個(gè)“余額寶比火車票難買，來簡(jiǎn)單測(cè)一下你真正的理財(cái)觀”投票，其中選擇“搶余額寶比搶火車票還難，趕緊恢復(fù)正常買入”的人數(shù)超過80%。

面對(duì)種種限制，市民的搶購(gòu)熱情卻不減，究其原因，不少“寶粉”的答案是因?yàn)槭煜ず头奖?。如今收益率高于余額寶的貨幣基金不在少數(shù)，但偏愛余額寶的卻大有人在，這在一定程度上表明，收益率并不是市民忠愛余額寶的唯一原因。采訪中，記者了解到有不少市民是從購(gòu)買余額寶開始才了解到貨幣基金的存在，并在長(zhǎng)期使用中詳細(xì)地掌握了它的申購(gòu)流程和其他相關(guān)事項(xiàng)，因此在對(duì)其他各類基金不甚了解時(shí)，多數(shù)市民會(huì)在投資時(shí)繼續(xù)選擇自己熟悉的余額寶。同時(shí)，有銀行理財(cái)業(yè)內(nèi)人士分析，余額寶之所以在不斷“限購(gòu)”后規(guī)模依然越來越大，跟它隨時(shí)可用的功能分不開。在支付寶使用面愈加廣泛的條件下，余額寶雖然也屬于貨幣基金，但給用戶的體驗(yàn)卻遠(yuǎn)勝于貨幣基金。

部分用戶轉(zhuǎn)向其他平臺(tái)

記者發(fā)現(xiàn)，在余額寶陸續(xù)限額限購(gòu)期間，部分用戶已經(jīng)開始選擇放棄將錢存進(jìn)余額寶的習(xí)慣。去年剛剛畢業(yè)的昆明市民王小姐向記者談到，以前在學(xué)校時(shí)，她都會(huì)將錢存進(jìn)余額寶，雖然不多，但5000元錢的存款也能每天賺到7毛錢左右。直到畢業(yè)后，她在招商銀行開戶辦理工資卡時(shí)，銀行業(yè)務(wù)人員強(qiáng)烈推薦她下載招商銀行的APP，并將錢存進(jìn)其推出的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品“朝朝盈”，并稱“利率比余額寶高，但同樣沒有起購(gòu)金額，且可以實(shí)時(shí)到賬?！薄皠傞_始余額寶和朝朝盈我都在用。因?yàn)槠匠＾D(zhuǎn)賬支付方便，我每個(gè)月還是都會(huì)存一部分錢到余額寶。但直到2月份開始限購(gòu)，每天定點(diǎn)申購(gòu)太麻煩。我現(xiàn)在就徹底不用余額寶了?！蓖跣〗惚硎?。

同樣地，昆明市民陳先生也向記者表示，正是因?yàn)橄拶?gòu)，他也開始留意基金，并且嘗試拿出5萬(wàn)元買了自己人生中的第一筆基金。

在理財(cái)師看來，無(wú)論從流動(dòng)性還是收益性的角度，可以替代余額寶的產(chǎn)品都不在少數(shù)。每一個(gè)人的理財(cái)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)偏好都不一樣，投資者大可不必在余額寶“一棵樹上吊死”。理財(cái)師舉例，很多被“包裝”的貨幣基金，比如各家銀行推出的現(xiàn)金管理工具、一些大型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)推出的類似產(chǎn)品都可以購(gòu)買，甚至回到“基金發(fā)源地”，也就是每家基金公司都有相應(yīng)的貨幣基金。

針對(duì)如何挑選貨幣基金，理財(cái)師總結(jié)“三看”，一是看基金規(guī)模，100億元到200億元規(guī)模的基金收益相對(duì)較高而且穩(wěn)定；二看基金的持有人結(jié)構(gòu)，盡量選擇機(jī)構(gòu)持有比例低的也就是說散戶比較多的貨幣基金，因?yàn)檫@類基金相對(duì)機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的基金更穩(wěn)定，便于基金經(jīng)理進(jìn)行投資操作，不用太擔(dān)心流動(dòng)性；三是看費(fèi)率和排名，選擇費(fèi)率低且排名靠前的貨幣基金。

這些產(chǎn)品同樣可打理閑錢

余額寶限額“瘦身”，市民手上的閑錢還能放哪里呢？哪些方式可以代替余額寶呢？記者了解到，目前市場(chǎng)上還有很多類似于余額寶的理財(cái)產(chǎn)品，同樣操作便捷，存取靈活，收益往往也適中，風(fēng)險(xiǎn)也較低。

騰訊理財(cái)通是騰訊旗下的理財(cái)平臺(tái)，可在微信錢包中查看，其推出的產(chǎn)品零錢理財(cái)就和余額寶類似，隨時(shí)存取，可把微信零錢轉(zhuǎn)進(jìn)去賺取收益，對(duì)接的貨幣基金有華夏基金財(cái)富寶、南方基金現(xiàn)金通E等，目前近七日年化收益率為4.5%左右，比余額寶要高些，理財(cái)通的貨幣基金也可以還信用卡。理財(cái)通產(chǎn)品類型比較多，有活期理財(cái)、定期理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品、券商產(chǎn)品等?；钇诶碡?cái)就有多款，收益在4.3%到4.6%之間，1元起購(gòu)，具體規(guī)則和余額寶一樣，T+1計(jì)息，周四15：00以后轉(zhuǎn)入的，周一開始計(jì)息。

百度理財(cái)是百度旗下的專業(yè)化理財(cái)平臺(tái)，百度理財(cái)活期理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接的是貨幣基金，1元起投，T+1計(jì)算收益，具體計(jì)息規(guī)則和余額寶一樣，隨時(shí)可取，快速轉(zhuǎn)出最高200萬(wàn)元，資金到賬時(shí)間20分鐘內(nèi)。目前網(wǎng)站展示的產(chǎn)品包括百賺利滾利版、長(zhǎng)江天天盈等，靈活存取，收益往往在4%以上，總體上，百度理財(cái)中的活期理財(cái)收益比余額寶要高點(diǎn)，不過不能像余額寶那樣可以直接用于購(gòu)物、支付。

京東小金庫(kù)是京東金融推出的活期理財(cái)產(chǎn)品，隨存隨取，1元起投，是可理財(cái)、可消費(fèi)的活期賬戶。資產(chǎn)可用于商城消費(fèi)，目前七日年化收益率4.6%左右，可用京東小金庫(kù)直接購(gòu)買定期理財(cái)。京東小金庫(kù)對(duì)接的也是貨幣基金，規(guī)則和余額寶一樣。

當(dāng)然，不少銀行也有“靈活低風(fēng)險(xiǎn)投資、隨用隨取”的理財(cái)產(chǎn)品，也是很不錯(cuò)的理財(cái)選擇，可以作為閑錢的理財(cái)選擇。

建設(shè)銀行“速盈”

對(duì)接建信現(xiàn)鑫添利貨幣市場(chǎng)基金，是具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。投資起點(diǎn)100元，零交易費(fèi)，收益穩(wěn)健，贖回?zé)o限額，T+1日到賬，當(dāng)日可申請(qǐng)撤單，交易資金通過建行銀行卡進(jìn)出，資金安全有保障。

招商銀行“朝朝盈”

開通朝朝盈協(xié)議的客戶，通過招商銀行手機(jī)銀行發(fā)起“轉(zhuǎn)入”操作實(shí)現(xiàn)相關(guān)約定產(chǎn)品的投資或發(fā)起“轉(zhuǎn)出”操作實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的快速贖回業(yè)務(wù)。低起點(diǎn)，1分起購(gòu)，1分起贖；轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出最高限額均為5萬(wàn)元，隨時(shí)可轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出，7*24小時(shí)全年無(wú)休，轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出無(wú)費(fèi)用，購(gòu)買朝朝盈后，第二個(gè)工作日（證券市場(chǎng)工作日）開始計(jì)算收益，遇節(jié)假日則順延。

中信銀行“薪金煲”

薪金寶是信誠(chéng)基金管理有限公司聯(lián)合中信銀行推出的余額理財(cái)工具，薪金寶1分起投，日日計(jì)息，每日贖回上限為50萬(wàn)元，每日收益轉(zhuǎn)結(jié)，不分節(jié)假日，天天計(jì)收益。且享受ATM 取款、POS 消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、自動(dòng)關(guān)聯(lián)還信用卡、房貸車貸等各種日常需要。