專(zhuān)業(yè)鑄就價(jià)值 指數(shù)布局未來(lái)

伴隨著資本市場(chǎng)改革開(kāi)放進(jìn)程的加快，境內(nèi)資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化發(fā)展趨勢(shì)不斷凸顯，海內(nèi)外投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者對(duì)指數(shù)化產(chǎn)品的需求日益增長(zhǎng)，ETF迎來(lái)了全新的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。為迎接ETF發(fā)展新時(shí)代，華夏基金日前主辦“掘金指數(shù)投資” 峰會(huì)，來(lái)自交易所、指數(shù)公司，和銀行、證券、期貨、私募等機(jī)構(gòu)以及媒體代表300多人，圍繞ETF的發(fā)展與展望、機(jī)構(gòu)投資者如何使用ETF進(jìn)行資產(chǎn)配置、ETF及其相關(guān)衍生品的應(yīng)用、ETF的交易策略和投資機(jī)會(huì)等話(huà)題，共同探討ETF的創(chuàng)新發(fā)展。

ETF作為交易型開(kāi)放式指數(shù)基金，交易成本低廉，信息透明度高，又有著多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景，這些特點(diǎn)使得ETF上世紀(jì)90年代初在海外推出之后，就受到了投資者的認(rèn)可，在全球范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。作為行業(yè)領(lǐng)先者， 2004年，華夏基金首開(kāi)先河，推出了境內(nèi)第一只ETF——華夏上證50ETF，成為中國(guó)基金發(fā)展史上的重大創(chuàng)新。華夏上證50ETF成立后規(guī)模一直穩(wěn)定增長(zhǎng)，截至去年底規(guī)模達(dá)到380.9億元，是境內(nèi)規(guī)模最大的股票ETF。此后，華夏基金在ETF產(chǎn)品創(chuàng)新的路上持續(xù)耕耘——先后推出境內(nèi)首只中小板ETF、首只跨境ETF、首批行業(yè)系列ETF、首只滬港通ETF、首只MSCI中國(guó)A股指數(shù)ETF。

華夏基金公司總經(jīng)理湯曉東表示，未來(lái)華夏基金將在三大方面發(fā)展ETF。一是對(duì)傳統(tǒng)指數(shù)產(chǎn)品完成布局之后，華夏基金將不斷引入國(guó)際先進(jìn)的指數(shù)、量化投資理論和方法，把一些能夠捕捉市場(chǎng)特征、長(zhǎng)期帶來(lái)超額收益的因子做成一系列策略指數(shù)產(chǎn)品，為投資者提供更多投資解決方案。二是發(fā)展商品類(lèi)ETF產(chǎn)品。三是發(fā)展一些主題性、跨境概念的ETF，服務(wù)于深化改革和對(duì)外開(kāi)放。

今年以來(lái)，華夏基金先后與海外知名量化型資產(chǎn)管理公司、“最大化分散度”投資方案創(chuàng)始者TOBAM和香港地區(qū)著名資產(chǎn)管理集團(tuán)銳聯(lián)財(cái)智展開(kāi)戰(zhàn)略合作，利用雙方研究?jī)?yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)“抗基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)”A股投資策略以及基于中國(guó)市場(chǎng)的多因子Smart Beta 投資策略。

素有“ETF軍團(tuán)”之稱(chēng)的華夏基金數(shù)量投資部，負(fù)責(zé)ETF、指數(shù)基金和量化投資，成立于2005年，也是業(yè)內(nèi)最早成立的獨(dú)立數(shù)量投資團(tuán)隊(duì)之一?，F(xiàn)在部門(mén)20多人，具有多年豐富經(jīng)驗(yàn)的海內(nèi)外專(zhuān)業(yè)投資經(jīng)理以及專(zhuān)職研究人員，主要從事指數(shù)研究開(kāi)發(fā)、投資管理、主動(dòng)量化研究、ETF綜合解決方案等。

目前，華夏基金共管理權(quán)益類(lèi)ETF11只，涵蓋綜合指數(shù)、權(quán)重指數(shù)、中小盤(pán)指數(shù)、行業(yè)指數(shù)以及海外市場(chǎng)指數(shù)的全ETF產(chǎn)品線。萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，截至2017年年底，華夏基金旗下權(quán)益類(lèi)ETF管理規(guī)模650億元，位居全行業(yè)第一，龍頭地位顯著。