周匯

摘 要：近年來，隨著我國“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”戰(zhàn)略的大力推行，中小企業(yè)紛紛涌現(xiàn)出來。然而我國信用擔保體系以及金融企業(yè)的發(fā)展改革一直相對滯后，使得一直高速前進的中小企業(yè)正面臨著前所未有的融資危機。文章主要探析互聯(lián)網金融背景下中小企業(yè)融資面臨的各種問題，并為其提出相關解決建議。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；中小企業(yè)；融資

近年來，在我國經濟政策的大力扶持下，我國中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，并在解決就業(yè)崗位、促進經濟增長、推動改革創(chuàng)新、改善市場格局等方面都有突出貢獻。但是由于近年來我國經濟處于增長速度換檔期，結構調整陣痛期和前期刺激政策消化的“三期疊加”階段，中小企業(yè)在融資方面享受的待遇并不能與其貢獻相匹配，而互聯(lián)網金融的出現(xiàn)為中小企業(yè)提供了一條全新的融資渠道。相對于傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)網金融具有惠普性、虛擬性、高效性、便捷性和低成本等特點，能很好地彌補中小企業(yè)通過傳統(tǒng)融資模式存在的缺陷性，基于互聯(lián)網金融剛剛起步，對于其中的小企業(yè)觸資模式還存在很多不足。因而，在此背景下，本文就互聯(lián)網背景下的中小企業(yè)融資問題進行淺析，具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

1 中小企業(yè)融資與互聯(lián)網金融發(fā)展的現(xiàn)狀

中小企業(yè)對社會經濟和就業(yè)具有舉足輕重的影響力，但由于我國勞動力資源豐富，產業(yè)進入門檻較低，造成了中小企業(yè)雖然數(shù)量眾多但利潤率不高的問題。另一方面，我國中小企業(yè)的外源融資主要集中于銀行貸款。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，銀行貸款占到了整個社會融資的75%，但其中80%以上的資源都流向了大中型企業(yè)，只有不到20%的貸款流向了中小型企業(yè)，可見，我國中小企業(yè)獲得的融資與其對社會經濟的貢獻形成了巨大的落差，似乎銀行貸款對于解決中小企業(yè)發(fā)展資金問題仍然是杯水車薪。

本文對互聯(lián)網金融相應的運作原理和功能效應進行深度的剖析，并對互聯(lián)網金融相關產品進行嚴謹?shù)难芯?，業(yè)內將互聯(lián)網金融主要分為P2P網貸、第三方支付、眾籌、P2B網絡融資、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機構、互聯(lián)網金融門戶等多種互聯(lián)網金融模式。

2 互聯(lián)網金融對解決中小企業(yè)融資困境的優(yōu)勢與存在的問題

2.1互聯(lián)網金融對解決中小企業(yè)融資困境的優(yōu)勢

2.1.1拓寬了中小企業(yè)融資渠道

中小企業(yè)融資的局限性源自于其本身的特性。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，它們并不具備上市的條件，因此，不能依靠發(fā)行股票等有價汪券來獲取外源性融資。只能通過內源性融資方式來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，而僅依靠內源性融資，并不能很好地幫助企業(yè)迅速擴大其規(guī)模，因此，中小企業(yè)受困于其規(guī)模等因素，導致它們的利潤并不樂觀，主要來源于內源性的融資方式對企業(yè)的長期發(fā)展十分不利。近年來，由于互聯(lián)網技術的快速發(fā)展使得一系列的互聯(lián)網融資平臺涌現(xiàn)，引發(fā)了社會的廣泛關注。互聯(lián)網融資模式主要運用了大數(shù)據(jù)分析技術來降低融資的風險，另外它的融資門檻也低于傳統(tǒng)的融資方式，因此，這種基于互聯(lián)網技術的融資方式迅速成為中小企業(yè)融資渠道的重要選擇之一。

2.1.2降低中小企業(yè)融資成本

在信息不對稱的經濟環(huán)境中，銀行為了降低自身的融資風險，往往會以提高融資成本的手段將風險轉移給貸款者。在實際生活中，由于中小企業(yè)在資產規(guī)模以及商業(yè)信用等方面相對大型企業(yè)而言存在劣勢，因此，中小企業(yè)的貸款利率往往較高。互聯(lián)網金融之所以能夠降低中小企業(yè)的融資成本，是因為它能夠很好地將大數(shù)據(jù)技術和網路平臺的開放性結合在一起，在綜合評估企業(yè)價值之后進行融資，從而科學地降低了它的融資風險，而不用進行風險轉移。

2.1.3生產信用缺失

由于中小企業(yè)數(shù)量龐大，且質量監(jiān)管體系不完善，導致眾多生產型中小企業(yè)為了降低成本而在生產過程中使用低于約定要求的材料或工藝，這種違背道德和信用的行為，嚴重損害了其他企業(yè)和消費者的合法權益，給社會造成了極大的不良影響。

2.1.4財務信用缺失

財務信用問題是中小企業(yè)信用缺失的一個重災區(qū)。由于我國在政策上對中小企業(yè)的審計要求不高，中小企業(yè)為了偷稅避稅，往往會通過與審計機構串通一氣等方式，以虛假的財務資料和報表來欺騙關聯(lián)方及廣大投資者，己達成其非法套利的目的。中小企業(yè)的各種財務虛假問題，更是使得其向銀行及投資者融資難的問題雪上加霜。

2.2互聯(lián)網金融在促進中小企業(yè)融資中存在的問題

2.2.1法律規(guī)范缺失，監(jiān)管困難

盡管我國的互聯(lián)網金融技術一直處于高速發(fā)展階段，但是與之相應的互聯(lián)網金融管理辦法并不夠完善。2015年7月，由中國人民銀行等10部門聯(lián)合印發(fā)了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見>，在政策上為互聯(lián)網金融的發(fā)展提供了各項指導意見，但由于互聯(lián)網金融是新興的創(chuàng)新事物，在不斷發(fā)展的過程中也面臨著層出不窮的問題，需要我們不斷地去完善，而各項法律法規(guī)的制定和執(zhí)行力度明顯與技術發(fā)展的速度脫離。

2.2.2信用信息共享程度較低

前文已經闡述過互聯(lián)網金融能夠降低中小企業(yè)的融資成本是因為互聯(lián)網金融依靠大數(shù)據(jù)分析技術科學地評估其融資風險。盡管目前互聯(lián)網金融已經得到了較好的發(fā)展，但是互聯(lián)網融資平臺收集的關于企業(yè)的各項貸款信息、資產狀況等并未與央行的信息系統(tǒng)聯(lián)通，各互聯(lián)網金融機構之間也沒有實現(xiàn)信息和數(shù)據(jù)的共享，這便使得收集的數(shù)據(jù)之間缺乏橫向可比性，對企業(yè)的評估結果也缺乏相應的有效性。

2.2.3互聯(lián)網平臺的技術風險

互聯(lián)網金融是依靠互聯(lián)網的大數(shù)據(jù)、云計算等各種高科技分析的融資平臺，因此，互聯(lián)網領域存在的尚未解決的安全問題也必然會對互聯(lián)網融資領域造成嚴重的安全隱患，主要存在以下問題：首先，我國大部分互聯(lián)網金融軟件系統(tǒng)是從其他發(fā)達國家引進來的，因此在系統(tǒng)維護方面的技術可能不是特別成熟；其次，互聯(lián)網本身的運行機制就存在較大的危險系數(shù)，很容易發(fā)生數(shù)據(jù)泄漏，防火墻崩塌，黑客入侵等事故；再者是互聯(lián)網信貸業(yè)務是通過網絡完成的，在相關資料審核過程中存在一些問題。

2.2.4信用評價可信度有限

基于以下幾個原因導致我國在互聯(lián)網金融的信用評價機制方面缺乏一定的準確性和可靠性。一方面，在國外已經有相當一部分金融機構擁有權威性的個人信用機制評價系統(tǒng)，但我國在這方面的技術還停留在對信用卡的管理上，對于企業(yè)及個人還沒有相應的信用評價系統(tǒng)。另一方面，我國的互聯(lián)網金融機構之間缺乏協(xié)同作用，各平臺都依照自己的信用評估辦法來對企業(yè)進行信用評估，這使得評估結果參差不齊，不具有權威性。

3 對互聯(lián)網金融良好促進中小企業(yè)融資的建議

3.1進一步規(guī)范法律法規(guī)及監(jiān)管力度

互聯(lián)網金融的出現(xiàn)給中小企業(yè)的快速發(fā)展提供了一個新的契機，也是對金融行業(yè)法規(guī)監(jiān)控的一項新的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網金融所具有的虛擬性的特點給一些不法分子提供了舞弊的空間，另外我國對互聯(lián)網金融犯罪還沒有較為完善的處罰制度，導致一大批違規(guī)行為屢禁不止。國家必須加強對互聯(lián)網金融市場的立法和監(jiān)管，明確規(guī)范和界定互聯(lián)網金融模式和市場規(guī)則，確保將互聯(lián)網金融市場安全有效地運行。3.2加快互聯(lián)網金融協(xié)調平臺和行業(yè)協(xié)會的建設

各互聯(lián)網金融平臺之間缺乏有效的中立協(xié)調機制，導致了各平臺之間信息共享度不高，信用評價體系失效等問題。互聯(lián)網金融作為一項新興的技術行業(yè)，不僅需要加強法律的建設，也需要大量的資金和人力的投入。本文主要從以下幾個方面提出建議：（l）建立權威高效的監(jiān)管協(xié)調機構，提高平臺之間的信息共享程度，從而提高企業(yè)信用評估的準確度以減少融資風險。（2）加強互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會的建設，建立健全人才評價機制，提高互聯(lián)網金融工作人員的綜合素質。（3）從資金和技術上對互聯(lián)網金融安全體系提供支持，防止客戶信息等重要數(shù)據(jù)的泄漏，保障互聯(lián)網金融體系的運行安全。

3.3進一步規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展及自身建設

互聯(lián)網金融的發(fā)展只是緩解了中小企業(yè)在融資方面的壓力，給它們提供了低門檻、低成本、高效率的融資方式選擇。為了更好地優(yōu)化融資模式，單純改良互聯(lián)網金融還是遠遠不夠的，關鍵還是需要中小企業(yè)提高自身的信用水平和資產狀況。從宏觀角度分析，國家相關部門應該加大對中小企業(yè)的監(jiān)管和處罰力度，并完善與互聯(lián)網金融相關的法律法規(guī)，同時在政策上對中小企業(yè)給予指導和扶持。從微觀角度分析，中小企業(yè)應該積極響應國家的各項政策，提高企業(yè)管理人員的綜合素質，制定健全的企業(yè)內部控制制度，并使其得到育效的實施。此外，企業(yè)還應該結合自身的實際情況制定適合企業(yè)的經營發(fā)展戰(zhàn)略，加強企業(yè)品牌建設，促進企業(yè)更好更快發(fā)展。

4結語

互聯(lián)網金融是一種有別于傳統(tǒng)融資方式的全新金融模式，不僅具有傳統(tǒng)融資模式民主化的特點，還具備時代特征的惠普化趨勢。中小企業(yè)的發(fā)展關系著社會經濟和就業(yè)民生的國家問題，互聯(lián)網金融的出現(xiàn)為中小企業(yè)解決融資難問題提供了一種新的方式，隨著互聯(lián)網金融的不斷發(fā)展，認清我國互聯(lián)網金融的本質和特點，把握互聯(lián)網金融對中小企業(yè)融資帶來的積極影響和消極影響非常有必要。我們要揚長避短，不斷地完善互聯(lián)網金融體系的建設和加強中小企業(yè)的自身建設，才能真正有效地解決中小企業(yè)融資問題，使中小企業(yè)持續(xù)高速發(fā)展。