郭道華

【摘 要】隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，但是，中小企業(yè)由于自身在資金、管理等方面的劣勢與局限性，普遍面臨著財務(wù)問題的困擾，也對中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展造成了阻礙。鑒于此，本文從中小企業(yè)財務(wù)危機的成因入手，深入分析了中小企業(yè)財務(wù)危機的管理策略，希望能對中小企業(yè)財務(wù)管理工作提供一些有益的參考和借鑒。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)新發(fā)展；中小企業(yè)；財務(wù)危機；管理策略

中小企業(yè)是技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的重要載體和自主創(chuàng)新的主要源泉，近幾年來，我國中小企業(yè)借助自主創(chuàng)新和靈活多樣的生存模式，在激烈的市場競爭中不斷壯大，探索出了一條適應(yīng)我國市場發(fā)展的創(chuàng)業(yè)之路。中小企業(yè)的工藝、產(chǎn)品、技術(shù)體現(xiàn)了“小而特”、“小而精”的市場特點。從目前來看，大部分中小企業(yè)還停留在資源和勞動力使用的低成本上，技術(shù)實力和資本實力都很強的中小企業(yè)我國幾乎沒有幾家。由于自主創(chuàng)新會給中小企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險，所以很多中小企業(yè)不敢創(chuàng)新、不想創(chuàng)新、不會創(chuàng)新、不能創(chuàng)新，這給中小企業(yè)的發(fā)展、壯大帶來了致命的影響。對此，中小企業(yè)應(yīng)強化內(nèi)部財務(wù)管理，借助國家資金優(yōu)惠扶持政策不斷化解和防范財務(wù)危機，提升中小企業(yè)市場競爭實力。

一、創(chuàng)新發(fā)展視域下中小企業(yè)財務(wù)危機的成因

1.資金籌措能力不足

一是中小企業(yè)的創(chuàng)新舉措較少得到政府部門的支持。政府還是更傾向于把資金投放到政府所屬的科研院校、高等院校，很少投入到企業(yè)，更不用說中小企業(yè)了。二是中小企業(yè)因為尋保難、資信差，很難從銀行取得貸款。銀行為了回避貸款風(fēng)險，重點將資金投放到國有大型企業(yè)，截至目前，我國還沒有建立滿足中小企業(yè)資金需求的融資機制，中小企業(yè)無法利用風(fēng)險投資方式取得創(chuàng)新融資。所以，中小企業(yè)發(fā)展只有依靠民間資本拆借和公司留存收益資金。信息的不對稱和機會的不均等，導(dǎo)致中小企業(yè)在激烈的市場競爭中無法獲得公平的資金待遇，最終造成中小企業(yè)融資成本高、數(shù)量小，給財務(wù)造成很大風(fēng)險。

2.資本運作體系不成熟

首先，中小企業(yè)的自主創(chuàng)新一般投資很大，并且在前期資金周轉(zhuǎn)不快，容易導(dǎo)致企業(yè)缺少持續(xù)投資的力量。其次，中小企業(yè)的財務(wù)制度也不完善，存在資金浪費問題，這些都會造成企業(yè)財務(wù)無法正常運轉(zhuǎn)，進(jìn)而威脅到企業(yè)自主創(chuàng)新的開展。再次，目前，我國中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模普遍偏小，成立的年限較短，不具有上市經(jīng)營的能力。同時，我國的風(fēng)險投資體系不健全，導(dǎo)致中小企業(yè)存在籌資難問題，這些都是制約中小企業(yè)快速發(fā)展的桎梏。目前，資本市場制度無法適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展需求，例如中小企業(yè)規(guī)模較小，資本市場層次單一，很難適應(yīng)中小企業(yè)的融資需要。這種資金運營情況造成中小企業(yè)在創(chuàng)新過程中隨時都會有資金鏈條斷裂的可能。

3.創(chuàng)新人才短缺

首先，中小企業(yè)的自主創(chuàng)新主要是依靠個體工作者的智力勞動，中小企業(yè)普遍存在缺乏管理人才、技術(shù)人才和技能人才的問題，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力有限。其次，中小企業(yè)的規(guī)模普遍較小，待遇和工作環(huán)境都很差，這些障礙又在一定程度上造成中小企業(yè)已有的創(chuàng)新人才流失、研發(fā)隊伍不穩(wěn)定等問題，進(jìn)一步加大了企業(yè)創(chuàng)新成本，對創(chuàng)新工作的質(zhì)量和連續(xù)性造成影響。再次，我國的管理體制和法律不健全，對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)水平、保護(hù)意識都很低。有關(guān)調(diào)查顯示，在我國企業(yè)中，有自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)的企業(yè)只占到所有企業(yè)的萬分之三，絕大部分企業(yè)都沒有自己的商標(biāo)，也未申請過專利。我國目前對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度不夠，導(dǎo)致市場缺少公平有序的競爭，也造成企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)取得的收益少于成本投入。與企業(yè)的自主創(chuàng)新進(jìn)行比較，模仿的效益好、成本低，這導(dǎo)致一部分中小企業(yè)投機取巧，成為侵犯知識產(chǎn)權(quán)的主體，導(dǎo)致出現(xiàn)惡性循環(huán)。所以，缺乏知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的環(huán)境會增加中小企業(yè)自主創(chuàng)新的風(fēng)險。

4.宏觀環(huán)境影響

宏觀環(huán)境包括國家政策和市場變化，這是造成中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)風(fēng)險的主要原因。宏觀環(huán)境具有易變性和復(fù)雜性，會對企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營造成巨大影響。宏觀環(huán)境包括國內(nèi)市場經(jīng)濟環(huán)境、國家政策、國際環(huán)境等，同時也包括對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財務(wù)管理決策有間接影響的國際社會文化主流變化、國內(nèi)社會文化環(huán)境變化和科學(xué)技術(shù)發(fā)展水平等方面。宏觀環(huán)境的內(nèi)容比較復(fù)雜，同時其內(nèi)部的各因素也具有多變性特點，如果中小企業(yè)缺乏應(yīng)急措施和預(yù)案，無法應(yīng)對宏觀環(huán)境的變化，就會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

二、創(chuàng)新發(fā)展視域下中小企業(yè)財務(wù)危機的管理策略

1.企業(yè)層面

（1）加強資金管理與調(diào)度

中小企業(yè)籌資不易，所以要確保用好每一分錢，做到錢盡其用，對資金的各項收支要嚴(yán)格控制，以此減少技術(shù)創(chuàng)新的財務(wù)風(fēng)險。為控制好資金收支，一是應(yīng)集中管理創(chuàng)新項目資金，對資金的多頭開戶進(jìn)行嚴(yán)格控制。二是中小企業(yè)要完善預(yù)算監(jiān)督、編制系統(tǒng)，各部門也應(yīng)制定分預(yù)算。部門首先應(yīng)提交分預(yù)算，并通過企業(yè)高層和其他部門的審議。其次在使用資金時，應(yīng)充分發(fā)揮其他部門的監(jiān)督作用，實現(xiàn)“你的錢，我看著你花”的格局，還應(yīng)樹立“錢用到哪里，管理就跟到哪里”的思想，避免在使用資金時造成浪費。因此，中小企業(yè)可設(shè)立專門的監(jiān)督機構(gòu)，隨時對企業(yè)資金使用情況進(jìn)行審核和盤查，促進(jìn)資金使用的規(guī)范化和制度化。

（2）建立風(fēng)險分擔(dān)機制

利用轉(zhuǎn)移風(fēng)險機制可有效減少中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。一是利用財務(wù)風(fēng)險保險策略。在實行自主創(chuàng)新前，通過向保險公司繳納保險的方式，把財務(wù)風(fēng)險的損失轉(zhuǎn)嫁給保險公司承擔(dān)。二是采用財務(wù)風(fēng)險合同策略。利用簽訂協(xié)議書、合同書等方式，在規(guī)定期限內(nèi)明確雙方的責(zé)任、權(quán)利和利益，有效轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險，降低中小企業(yè)自主創(chuàng)新風(fēng)險。三是利用財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)包策略。通過支付手續(xù)費的形式，把部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交專業(yè)部門去做。四是設(shè)立風(fēng)險投資母基金，促進(jìn)風(fēng)險投資事業(yè)飛速發(fā)展。通過新增財政專項資金的方式設(shè)立母基金，支持風(fēng)險投資的發(fā)展，化解中小企業(yè)創(chuàng)新財務(wù)風(fēng)險。

（3）強化人才引進(jìn)和培養(yǎng)

中小企業(yè)應(yīng)加大人才引進(jìn)和培養(yǎng)力度，通過多種措施保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，維護(hù)創(chuàng)新者的合法利益，同時積極打造寬容失敗的濃厚氛圍，鼓勵人才冒尖、支持冒險。努力在全社會營造寬容創(chuàng)新、崇尚自主創(chuàng)新的風(fēng)氣，為中小企業(yè)創(chuàng)新提供堅實的文化基礎(chǔ)。另外，在中小企業(yè)內(nèi)部營造尊重人才、尊重知識的氛圍，形成完整的創(chuàng)新人才吸引、選拔、支持、培養(yǎng)和組織管理制度，通過企業(yè)內(nèi)部和外部共同的文化推動力，有效化解和防范中小企業(yè)自主創(chuàng)新的財務(wù)風(fēng)險，提高中小企業(yè)的創(chuàng)新能力。

2.政策層面

一是拓寬中小企業(yè)股權(quán)融資渠道，在條件允許的情況下，支持高新技術(shù)企業(yè)到深圳、上海、香港二版市場融資，促進(jìn)中小企業(yè)現(xiàn)代化、規(guī)范化、國際化發(fā)展。二是適度擴大貸款抵押率，以有效防范銀行貸款、金融風(fēng)險。現(xiàn)在企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)量與銀行總資金量差距巨大，所以可通過一些彈性措施緩解信貸關(guān)系矛盾。通過政府制定彈性貸款抵押率系數(shù)，不但可以增大信用貸款比重，同時可促進(jìn)企業(yè)新技術(shù)開發(fā)，防范風(fēng)險失控。三是拓寬中小企業(yè)債券融資渠道，實現(xiàn)企業(yè)證券從規(guī)模管理向質(zhì)量管理轉(zhuǎn)變，促使企業(yè)利用企業(yè)證券融資。

三、結(jié)語

總而言之，在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，中小企業(yè)要想在激勵的市場競爭中取勝，就要不斷進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展，但這可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)一些財務(wù)風(fēng)險。面對這些財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)可以從企業(yè)層面和國家政策層面兩個方面予以積極的防范和預(yù)防，以更好地實現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。

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