齊魯股權交易中心助力企業(yè)融資370億

□ 本刊記者 王煒／通訊員 楊國靜

2017年12月29日，恰逢齊魯股權交易中心成立7周年，位于齊魯股權交易中心駐地的山東淄博迎來多層次資本市場資源聯(lián)合培育基地暨山東資本市場發(fā)展座談會。山東省副省長王書堅與來自上海證券交易所、深圳證券交易所、香港交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的代表，共同出席座談會。

打造資本運營強省

座談會上，王書堅指出，黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議對提高直接融資比重、促進多層次資本市場健康發(fā)展提出了明確的要求。剛剛結束的全省經濟及金融工作會議也特別強調，要堅定不移引導金融回歸服務實體經濟本原，深化金融體制機制改革，促進經濟和金融良性循環(huán)，把這些部署落到實處，當前重點是要結合山東實際，大力發(fā)展多層次資本市場。

2017年1月份國務院辦公廳印發(fā)《關于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場的通知》（即業(yè)界通常所說的“11號文”）指出，區(qū)域市場是主要服務于所在省級行政區(qū)域內中小微企業(yè)的私募股權市場，是多層次資本市場體系的重要組成部分，是地方政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺。

王書堅強調，“我們要高度重視資本市場特別是區(qū)域股權市場建設，目前，主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板、新三板以及區(qū)域股權市場都已經進入規(guī)范發(fā)展軌道，新三板分層制度改革正在實施，區(qū)域性股權市場納入多層次資本市場體系，這為各類企業(yè)利用資本市場提供了新一輪難得機遇?！?/p>

王書堅指出，各級政府、各企業(yè)要增強意識，通過資本市場助燃新舊動能轉換，大力推動優(yōu)質企業(yè)掛牌上市；深化與各大交易所的戰(zhàn)略合作，努力做好債券融資；進一步優(yōu)化私募市場環(huán)境，著力推進股權投資和并購重組；積極培育資本市場中介機構，促進區(qū)域性股權市場改革發(fā)展。

上海證券交易所北京中心主任郭洪俊在致辭中說，在多層次資本市場互聯(lián)互通方面，齊魯股權交易中心走在同行市場前列。上交所愿意配合山東政府推動企業(yè)改制上市，著力強化對新舊動能轉換的金融服務，尤其是立足多層次資本市場資源聯(lián)合培育基地，切實幫助中小企業(yè)特別是新經濟企業(yè)有效對接資本市場，幫助企業(yè)通過多層次資本市場開展融資。

深圳交易所上市推廣部副總監(jiān)程春暉則在致辭中說，區(qū)域股權市場是激活我國多層次資本市場基層生態(tài)的突破口，可以成為落實雙創(chuàng)戰(zhàn)略和普惠金融發(fā)展規(guī)劃的重要支撐，深交所將以參股等方式支持包括齊魯股權交易中心在內的全國11家區(qū)域股權市場建設。

香港交易所北京代表處首席代表徐春萌介紹，港交所未來會為山東的中小企業(yè)提供培育孵化、融資支持、掛牌上市等服務，同時探索使用金融科技、區(qū)塊鏈技術運用等更好服務企業(yè)。

全國中小企業(yè)股轉系統(tǒng)信息研究部總監(jiān)黃磊認為，區(qū)域股權市場在服務區(qū)域內中小微企業(yè)有著不可替代的政策優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、地域優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。黃磊介紹，通過三板、四板對接合作，能夠有效降低中小微企業(yè)進入資本市場成本。

“四板”市場亮點頻出

2017年初，區(qū)域性股權市場（俗稱“四板”市場）監(jiān)管權歸地方政府之后，區(qū)域性股權市場正成為地方政府培育IPO標的和提高轄內資產證券化水平的起步平臺。

“截止到2017年底，齊魯股權交易中心服務掛牌企業(yè)、托管企業(yè)、展示企業(yè)超過1萬家?！饼R魯股權交易中心黨委副書記、總裁李雪介紹說，“我們累計幫助掛牌企業(yè)融資超過370億元。培育發(fā)展各類會員機構716家，發(fā)展融資服務合作商207家。作為國內唯一一家與新三板建立批量轉移對接機制的區(qū)域股權市場，44家企業(yè)成功轉入新三板，1家企業(yè)在深交所上市?！?/p>

李雪介紹說，齊魯股權交易中心是全國首個完成城商行、民營銀行股權集中登記托管工作的區(qū)域市場，從完成時間、托管家數(shù)、托管股權總量以及確權比例來看，均位列全國首位?！澳壳?，已有11家城商行、民營銀行完成了在齊魯股權交易中心的集中登記托管，托管總股本247.4億股，完成確權比例90.4%?！鄙綎|銀監(jiān)局監(jiān)管副巡視員葛彬對此作出充分肯定，“城商行、民營銀行股權集中登記托管工作對于我省防范系統(tǒng)性金融的風險、實現(xiàn)地方商業(yè)銀行規(guī)范發(fā)展意義重大?！?/p>

據了解，全國各省和計劃單列市已設立40家區(qū)域市場，掛牌公司累計超過2.2萬家，其中異地掛牌企業(yè)超過1000家，分布在上海股權托管交易中心、前海股權交易中心、天津股權交易所等區(qū)域性股權市場。

在此之前，天津股權交易所與齊魯股權交易中心，就天津股權交易所掛牌的“山東籍”企業(yè)如何回歸齊魯股交中心作了全方位的探討，共同推動“山東籍”企業(yè)回歸。此次在山東省金融辦、天津金融工作局指導和支持下，齊魯股權交易中心與天津股權交易所共同推動，在天交所掛牌的11家山東企業(yè)順利轉回齊魯股權交易中心。

除此之外，齊魯股權交易中心還積極利用各交易所、新三板資源，建立多層次培育輸送體系，聯(lián)合政府等各方資源，打造政策綜合落地平臺，整合各級政府政策、資金、培訓、人才、智力等資源要素，多層次資本市場資源聯(lián)合培育基地建成政府政策綜合運用和落地的資本平臺。

大力發(fā)展企業(yè)直接融資

業(yè)內人士介紹說，“金融權是中央政府的權力，區(qū)域性股權交易市場是中央政府把金融權力下放給省級政府為數(shù)不多的權力之一，這個權力要高于之前典當行、小貸公司等下放給省級政府的金融權?！?/p>

在“11號文”下發(fā)之后，證監(jiān)會制定實施了《區(qū)域性股權市場監(jiān)督管理試行辦法》。各省市區(qū)、計劃單列市都將區(qū)域市場作為轄區(qū)內資本市場的基石來打造，區(qū)域市場正在成為轄內企業(yè)規(guī)范改制、股權融資、上市培育、并購重組和國企混改的基礎平臺。

“近年來，大力發(fā)展直接融資已經成為共識，通過區(qū)域性市場發(fā)展直接融資成為趨勢。”齊魯股權交易中心首席研究員高鵬飛表示，“在目前的宏觀環(huán)境和金融環(huán)境下，各省都在搶占新一輪金融創(chuàng)新發(fā)展的先機，誰行動早、出手快，誰就先收益、搶得主動權。”

會上，齊魯股權交易中心與工商銀行、招商銀行、平安銀行、恒豐銀行等4家銀行戰(zhàn)略合作簽約，將在中小微企業(yè)普惠融資、投貸聯(lián)動、可轉債發(fā)行、資金存管業(yè)務方面建立全面戰(zhàn)略合作伙伴關系。齊魯股權交易中心與銀行充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，通過推出“政銀?！薄坝唵钨J”“薪金貸”等普惠融資產品，為掛牌企業(yè)提供更加優(yōu)質、高效的金融服務。同時，齊魯股權交易中心還與航天信息（山東）科技公司及有關銀行合作推出普惠融資產品“發(fā)票貸”，借助大數(shù)據技術，只要有連續(xù)3個月一定額度的發(fā)票記錄，每家企業(yè)就可以獲得不超過100萬元的信用貸款，目前已幫助掛牌企業(yè)實現(xiàn)融資2.6億元。

為了更好地服務企業(yè)，齊魯股權交易中心投資2000萬元注冊成立“山東齊魯資本市場發(fā)展服務公司”專業(yè)子公司，通過聯(lián)合培育基地線上、線下平臺搭建，推出“一企秀，一齊學，一起購”的“三一服務工程”，已先后為企業(yè)提供綜合服務1500余家次，為300余家次企業(yè)組織21場專業(yè)化路演，120多家企業(yè)利用私董會，獲得高端交流服務。

中小企業(yè)如何利用好齊魯股權交易中心的資本平臺，李雪接受記者采訪時作了一個形象的比喻，“區(qū)域性股權市場就相當于資本市場的‘小學’，企業(yè)要先從優(yōu)質的小學開始在資本市場的求學之路，將來才有可能進入‘清華、北大’”。