論新《公司法》對(duì)企業(yè)中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制構(gòu)建

鐘明

摘 要：本文首先分析了以往中小股東權(quán)益保護(hù)的情況：大股東表決權(quán)過大且濫用；中小股東知情權(quán)缺失；股權(quán)難以回購(gòu)，然后分析了新公司法之中懟中小股東權(quán)益保護(hù)制度：完善股東大會(huì)召集程序和決議的規(guī)則；增加了中小股東的知情權(quán)；增加了中小股東的退出機(jī)制；添加股東訴訟制度；限制控股股東的濫用權(quán)。

關(guān)鍵詞：公司法；中小股東；權(quán)益；機(jī)制

隨著投資手段多樣化，市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?cè)絹?lái)越靈活的現(xiàn)實(shí)情境下，以及“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”口號(hào)的激勵(lì)下，越來(lái)越多的中小投資者參與到市場(chǎng)投資和資本流通的進(jìn)程中，保護(hù)中小投資者的正當(dāng)合法權(quán)益，有利于打造健康的投資環(huán)境，最終促使公司運(yùn)營(yíng)有秩序的推進(jìn)。

一、以往中小股東權(quán)益保護(hù)情況分析

（1）大股東表決權(quán)過大且濫用

公司大股東根據(jù)自己在公司的投資比例來(lái)確定自己在董事會(huì)的地位進(jìn)而進(jìn)行決策，并且往往會(huì)將代表自身利益的意志強(qiáng)加到公司，致使中小股東的話語(yǔ)權(quán)喪失，在利益沖突之時(shí)無(wú)法保障自身正當(dāng)權(quán)益。這種情形實(shí)際上已經(jīng)代表大股東完全控制了公司的經(jīng)營(yíng)管理，影響了公司正當(dāng)?shù)倪\(yùn)行。

（2）中小股東知情權(quán)缺失

公司股東的知情權(quán)指的是股東在有正當(dāng)需求的情況下，可以查閱公司財(cái)務(wù)相關(guān)報(bào)告，會(huì)議的紀(jì)要等基本權(quán)利。知情權(quán)作為公司股東重要的基本權(quán)利，標(biāo)示著知情權(quán)對(duì)于股東的重要性以及代表著對(duì)于公司決策發(fā)展的意義，大股東的知情權(quán)很重要并不代表中小股東的知情權(quán)不重要。但在公司運(yùn)營(yíng)的過程中，當(dāng)大中小股東利益沖突時(shí)，或者涉及到大股東權(quán)益保護(hù)時(shí)，中小股東的知情權(quán)就會(huì)被削弱，這樣就會(huì)影響或損害中小股東的正當(dāng)權(quán)益。

（3）股權(quán)難以回購(gòu)

舊《公司法》對(duì)于股權(quán)回購(gòu)已經(jīng)做出了明確的規(guī)定。在滿足一些合理的條件的時(shí)候，中小股東就具備股權(quán)回購(gòu)的權(quán)利。比如，公司連續(xù)5年盈利；利益分配滿足條件但是中小股東并沒有得到相應(yīng)的利潤(rùn)分配；合并或者分立公司財(cái)產(chǎn)和產(chǎn)生其他條件時(shí)；這些條件是符合相應(yīng)的法律規(guī)定的。雖說(shuō)中小股東在股權(quán)收購(gòu)也有明確的要求，由于缺乏更合理的股權(quán)回購(gòu)法律規(guī)定，但是在實(shí)際執(zhí)行時(shí)并非十分順利，致使股權(quán)難以回購(gòu)。

二、新公司法之中懟中小股東權(quán)益保護(hù)制度

當(dāng)前，中小股東受到了極強(qiáng)的關(guān)注，股東的權(quán)益得益于比較健全和完善的法律制度。

（1）完善股東大會(huì)召集程序和決議的規(guī)則

在新的公司法之中，中小股東可以要求臨時(shí)召開股東大會(huì)。在普通的情況下，股東大會(huì)主要是由董事會(huì)所召集的。但是董事會(huì)作出相應(yīng)的決議應(yīng)該與相關(guān)的股東大會(huì)的議程有所區(qū)別。但是董事會(huì)做出的決議應(yīng)該與股東大會(huì)的決議相同，如果二者決議有很大的沖突，那么決議應(yīng)該遵從股東大會(huì)，如果中小股東擁有了召集股東大會(huì)的權(quán)利，二者的決議產(chǎn)生了沖突，其在一定程度上可以對(duì)股東大會(huì)產(chǎn)生控制。在新增的中小股東的提案權(quán)中，針對(duì)中小股東，股東的提案權(quán)不僅僅指的是其可以參與到股東大會(huì)中，也與公司自身的發(fā)展具有重要的關(guān)系。如果股東大會(huì)通過了決議，說(shuō)明中小股東可以自行參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中。但是，如果能夠加強(qiáng)股東的回避制度的完善，一個(gè)股東能夠全程參與到會(huì)議之中，由此，在決議的過程中，這個(gè)事項(xiàng)與自身的利益產(chǎn)生很大的關(guān)系，這個(gè)股東也能行使自己的表決權(quán)，其他的股東不能過于干涉。

（2）增加了中小股東的知情權(quán)

在對(duì)現(xiàn)在公司內(nèi)部權(quán)利的分析中，股東的知情權(quán)作為一項(xiàng)重要的權(quán)利，已經(jīng)得到了法律的重視。第一，股東具有更加廣泛的查閱權(quán)，舊的公司法中對(duì)股東的知情權(quán)進(jìn)行了一定的限制，但是不能對(duì)細(xì)節(jié)問題進(jìn)行分析，也沒有對(duì)知情權(quán)進(jìn)行過多的論述。新的公司法中明確的規(guī)定，股東可以行使查閱賬單的權(quán)利。第二，股東具有復(fù)制權(quán)，股東可以自行對(duì)決議的資料進(jìn)行復(fù)制，從而使股東的知情權(quán)得到進(jìn)一步的保障。第三，公司的信息內(nèi)容得到無(wú)限的擴(kuò)大，公司應(yīng)該定期對(duì)董事人員、監(jiān)視人員進(jìn)行披露，對(duì)各個(gè)級(jí)別的管理人員的薪資情況進(jìn)行管理。

（3）增加了中小股東的退出機(jī)制

在舊的公司法中有明確的規(guī)定，當(dāng)股東投資后，就不能撤回，這條規(guī)定對(duì)中小股東非常不利。新的公司法中，對(duì)中小股東進(jìn)行了保護(hù)，股東如果在決議中投了反對(duì)票，那么其可以按照合理的價(jià)格收購(gòu)股權(quán)，防止中小股東產(chǎn)生太大的損失。股東也可以解散公司，如果他們認(rèn)為公司經(jīng)營(yíng)不善，在經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生巨大的失誤，繼續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生更大的損失，中小股東可以通過法律，請(qǐng)求解散公司，防止自身的利益受到進(jìn)一步的損害，防止投資風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步加劇。

（4）添加股東訴訟制度

如果中小股東的權(quán)益受到了損害，中小股東可以采用訴訟方式，訴訟方式有兩種，第一是直接訴訟，第二是間接訴訟。如果中小股東認(rèn)為董事、高級(jí)管理人員在執(zhí)行各項(xiàng)操作中有違反法律的行為，或者他們不能按照公司的章程進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，給公司帶來(lái)很大的損失，或者侵犯了他人的合法權(quán)益，其可以向人民法院提起訴訟，還可以以自己的名義向人民法院提起訴訟。新添的股東訴訟制度使中小股東的合法權(quán)益得到進(jìn)一步的保障，完善公司董事會(huì)和管理人員的責(zé)任意識(shí)。

（5）限制控股股東的濫用權(quán)

公司在經(jīng)營(yíng)過程中，容易受到經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素的共同影響，公司這時(shí)會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的控股力量，甚至有個(gè)別的股東會(huì)濫用自己的職權(quán)，將公司作為自己進(jìn)行金錢交易的工具，而且可以打著為公司經(jīng)營(yíng)的幌子，逃脫法律的制裁。在對(duì)這種問題的應(yīng)對(duì)中，新的公司法給予了明確的規(guī)定，如果股東出現(xiàn)了濫用職權(quán)的行為，給其他的股東和公司造成經(jīng)濟(jì)損失，那么其應(yīng)該承擔(dān)連帶責(zé)任。這項(xiàng)規(guī)定給一些濫用職權(quán)的股東以致命的打擊，確保股東大會(huì)和公司可以正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。

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