經(jīng)過近20年的努力發(fā)展，鵬鼎控股自2013年起成為全球PCB行業(yè)排名第二，2017年，公司已經(jīng)躍居為全球PCB行業(yè)排名第一的供應(yīng)商。

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司（下稱“鵬鼎控股”或“公司”，002938.SZ）是全球排名第一的印刷電路板（PCB）生產(chǎn)企業(yè)。本次公司將發(fā)行約23114萬股新股，并在深交所中小板上市。募集資金將用于“慶鼎精密電子（淮安）柔性多層印制電路板擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”和“宏啟勝精密電子（秦皇島）高階HDI印制電路板擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”。

與蘋果的合作日益加深

鵬鼎控股成立于1999年，主要從事各類印制電路板的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通訊產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)性電子及各類3C電子等產(chǎn)品。經(jīng)過近20年的努力發(fā)展，鵬鼎控股自2013年起成為全球PCB行業(yè)排名第二，2017年公司已經(jīng)躍居為全球PCB行業(yè)排名第一的供應(yīng)商。

鵬鼎控股行業(yè)領(lǐng)先地位的突出體現(xiàn)，就是公司與蘋果公司（下稱“蘋果”）之間緊密的業(yè)務(wù)合作伙伴關(guān)系。

蘋果是全球智能手機(jī)和平板電腦的領(lǐng)導(dǎo)者和創(chuàng)新者，是全球首個股票市值達(dá)到10000億美元的產(chǎn)業(yè)巨人。

蘋果對其供應(yīng)鏈擁有較強(qiáng)的整合能力，對供應(yīng)商的品質(zhì)管控、供貨能力和交貨速度有著極為嚴(yán)苛的要求。鵬鼎控股作為全球最大的PCB生產(chǎn)企業(yè)，以其卓越的研發(fā)能力、供貨能力和產(chǎn)品質(zhì)量，得以成功進(jìn)入蘋果PCB產(chǎn)品合格供應(yīng)商體系。

蘋果基于其產(chǎn)品所用原材料的保密性、專用性和供應(yīng)及時性的考慮，為加強(qiáng)和完善供應(yīng)鏈管理，與鵬鼎控股采用buy-and-sell模式安排采購?；谛袠I(yè)特性及交易背景，蘋果既是鵬鼎控股的客戶又是供應(yīng)商。

2015-2017年以及2018年一季度，鵬鼎控股對蘋果的銷售額占比分別達(dá)到53.91%、61.32%、63.30%和71.35%；同期，鵬鼎控股對蘋果的采購額占比分別達(dá)到5.94%、8.07%、15.71%和12.93%。

鵬鼎控股對蘋果的銷售占比逐年提高，首先源于蘋果對鵬鼎控股產(chǎn)品研發(fā)實(shí)力、供貨能力和產(chǎn)品質(zhì)量的認(rèn)可；此外，也是由于蘋果近年由指定組裝廠采購產(chǎn)品改為直接下單采購所致。

鵬鼎控股憑借領(lǐng)先的研發(fā)實(shí)力、穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量以及大批量供貨并及時交付的能力，長期服務(wù)于全球領(lǐng)先的電子品牌客戶。除蘋果外，公司與微軟、Google、Nokia、SONY、OPPO、vivo、鴻海集團(tuán)及和碩集團(tuán)等重要客戶均建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

由于擁有蘋果等優(yōu)質(zhì)客戶，鵬鼎控股的盈利能力超過行業(yè)平均水平。公司近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增速為18.30%、毛利率為17.97%、凈利率為7.98%、ROE為15.55%，均高于同行業(yè)上市公司的平均水平。

PCB下游需求前景廣闊

在當(dāng)前大環(huán)境下，作為“電子產(chǎn)品之母”的PCB行業(yè)將成為整個電子產(chǎn)業(yè)鏈中承上啟下的基礎(chǔ)力量。在這一背景下，PCB產(chǎn)品的下游市場未來發(fā)展前景廣闊。

從地區(qū)結(jié)構(gòu)來看，中國是全球PCB行業(yè)的最大生產(chǎn)國。預(yù)計(jì)2022年中國內(nèi)地PCB行業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到356.86億美元。從行業(yè)內(nèi)部競爭態(tài)勢來看，在PCB公司“大型化、集中化”趨勢下，鵬鼎控股等已較早確立領(lǐng)先優(yōu)勢的大型PCB公司將在未來全球市場競爭中取得較大優(yōu)勢。

鵬鼎控股長期專注并深化PCB技術(shù)研發(fā)，目前已形成代表更高階制程要求的下一代PCB產(chǎn)品SLP的量產(chǎn)能力。截至目前，公司累計(jì)取得的國內(nèi)外專利共計(jì)582項(xiàng)，鵬鼎控股及其子公司宏啟勝、慶鼎精密均被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。

受益于行業(yè)增長和公司在行業(yè)內(nèi)排名第一的領(lǐng)先地位，鵬鼎控股的各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健開展。2015-2017年以及2018年一季度，公司營業(yè)收入分別為170.93億元、171.38億元、239.21億元和48.99億元；凈利潤分別為15.26億元、10.04億元、18.27億元和1.79億元。

公司本次募集資金的運(yùn)用均圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行，目標(biāo)在于鞏固優(yōu)勢，提升公司綜合競爭實(shí)力，為把公司打造成為國際上具有較強(qiáng)競爭力的PCB生產(chǎn)先進(jìn)企業(yè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。