國(guó)際金融監(jiān)管的發(fā)展對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管影響研究

張煒

【摘 要】國(guó)際金融監(jiān)管是建立在對(duì)金融危機(jī)的防護(hù)上的一整套安全防御的經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)，基于對(duì)銀行業(yè)、金融組織的相應(yīng)調(diào)整與保護(hù)意識(shí)的提升，國(guó)際金融監(jiān)管手段終將對(duì)我們的金融體系與整體的建設(shè)內(nèi)容產(chǎn)生較大的影響。本文主要就是對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)的較好的影響進(jìn)行了闡述，提醒我們要抓住機(jī)遇，同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)全面發(fā)展任務(wù)的全面認(rèn)識(shí)。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際金融監(jiān)管；市場(chǎng)合作；經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)

伴隨金融全球化以及金融創(chuàng)新的不斷深化，中國(guó)金融業(yè)逐步邁入嶄新的發(fā)展階段，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在我國(guó)已初現(xiàn)端倪。然而，我國(guó)分業(yè)監(jiān)管模式下的金融監(jiān)管體制在發(fā)揮著應(yīng)有作用的同時(shí)，仍然存在著一定的弊端和風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，對(duì)新監(jiān)管模式的探索就顯得迫切且必要。因此，本文以探析國(guó)際金融監(jiān)管模式為出發(fā)點(diǎn)，針對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管中出現(xiàn)的問(wèn)題和缺失進(jìn)行深入討論，并提出相關(guān)建議。

一、國(guó)際金融監(jiān)管的新趨勢(shì)

（1）從規(guī)則監(jiān)管到原則監(jiān)管

一直以來(lái)，金融監(jiān)管基本奉行規(guī)則監(jiān)管模式，監(jiān)管部門(mén)制定明確而細(xì)致的規(guī)則，金融機(jī)構(gòu)在規(guī)則之內(nèi)照章辦事，法不禁止則通常可行。但金融危機(jī)歷史表明，市場(chǎng)環(huán)境的變化常常領(lǐng)先于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行動(dòng)，金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管總是沿著“創(chuàng)新—監(jiān)管—再創(chuàng)新—再監(jiān)管”的循環(huán)軌跡演進(jìn)，監(jiān)管缺少必要的靈活性，落后于創(chuàng)新的步伐，而當(dāng)二者距離過(guò)大時(shí)，就容易產(chǎn)生危機(jī)。近年來(lái)，由于規(guī)則監(jiān)管的種種不足，原則監(jiān)管的理念得到了更多的重視。事實(shí)上，英國(guó)很早就意識(shí)到需要提高監(jiān)管的靈活性和適應(yīng)性。

（2）加強(qiáng)宏觀審慎性監(jiān)管，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融體系通常存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即使單個(gè)機(jī)構(gòu)力圖控制自身的風(fēng)險(xiǎn)程度，但整體風(fēng)險(xiǎn)卻可能超過(guò)安全范圍。在這種情況下，一旦某一機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)外溢，就會(huì)顛覆金融業(yè)整體。從本次金融危機(jī)看，原有金融監(jiān)管方式只注重微觀監(jiān)管，忽視了金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。宏觀審慎監(jiān)管通常將眾多金融機(jī)構(gòu)看作一個(gè)整體，并以實(shí)際GDP為尺度衡量整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而避免金融機(jī)構(gòu)之間負(fù)面作用的沖擊所帶來(lái)的整個(gè)金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定。

（3）降低金融監(jiān)管的順周期性

現(xiàn)階段的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和手段在一定程度上具有順周期性。G20倫敦峰會(huì)聯(lián)合公報(bào)所指出的“金融監(jiān)管應(yīng)緩解而不是放大經(jīng)濟(jì)周期?！边@已經(jīng)成為世界各國(guó)的共識(shí)。從當(dāng)前的情況看，建立逆周期的資本儲(chǔ)備，構(gòu)建動(dòng)態(tài)的貸款損失撥備體系，在經(jīng)濟(jì)條件變化時(shí)修改監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，改變會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，是主要的改革方向。

（4）加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作和協(xié)調(diào)

國(guó)際金融危機(jī)凸顯國(guó)際金融監(jiān)管合作的必要性。隨著全球化的深入發(fā)展，國(guó)際間貿(mào)易和資本流動(dòng)更加自由。電子交易系統(tǒng)的引入，改變了傳統(tǒng)的交易模式，讓這種自由更加便利。但全球化在加速資源優(yōu)化配置的同時(shí)，也擴(kuò)大了危機(jī)的傳播范圍，加速了危機(jī)的傳導(dǎo)速度。目前，國(guó)際貨幣基金組織強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)政府金融監(jiān)管部門(mén)間的協(xié)調(diào)；歐盟已經(jīng)著手加強(qiáng)成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作；國(guó)際上，原金融穩(wěn)定論壇升級(jí)為“金融穩(wěn)定委員會(huì)”（FSB），體現(xiàn)了世界向國(guó)際統(tǒng)一監(jiān)管方向努力。一些大型跨境金融機(jī)構(gòu)還采取了監(jiān)管團(tuán)制度：金融機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管者為主導(dǎo)者，聯(lián)合其他東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管該機(jī)構(gòu)。國(guó)際會(huì)計(jì)制度也在逐步統(tǒng)一之中，世界主要經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)開(kāi)始采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或發(fā)布趨同路線圖。

二、國(guó)際金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)全面發(fā)展產(chǎn)生的影響研究

國(guó)際金融監(jiān)管還是離不開(kāi)各個(gè)重要國(guó)家的通力合作的，所以在我們參與其中的時(shí)候，應(yīng)該也是有比較復(fù)雜的事情等待著我們的。下面就我國(guó)金融參與其中的獲得的重要好處進(jìn)行闡述，以供參考。

（1）對(duì)我國(guó)與國(guó)際市場(chǎng)合作的促進(jìn)作用分析

國(guó)際金融監(jiān)管在調(diào)和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)合作、發(fā)展經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新合作意識(shí)中起到了重要的作用，尤其是在我國(guó)加入WTO之后的十多年間，國(guó)際金融監(jiān)管體系在對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管內(nèi)容上做出了調(diào)整，通過(guò)國(guó)際間的相互合作，也使更多的發(fā)達(dá)國(guó)家認(rèn)識(shí)到我們國(guó)家的特色，所以，在合作與監(jiān)管控制階段，對(duì)我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)與場(chǎng)外產(chǎn)品發(fā)展上取得了較好的促進(jìn)作用。我們要想找到更加先進(jìn)的呈現(xiàn)技術(shù)，不僅要站在全面的角度來(lái)考慮，而且要努力融入其中，通過(guò)對(duì)自身優(yōu)勢(shì)的發(fā)展來(lái)促進(jìn)國(guó)際一體化的全面提升進(jìn)步。我們?cè)谟龅降睦щy的時(shí)候，國(guó)際金融監(jiān)管體系勢(shì)必要在對(duì)內(nèi)、對(duì)外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)框架中找到更加有效的改善辦法，并且在相應(yīng)的技術(shù)供應(yīng)中，不斷避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，積極促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的全面呈現(xiàn)，為我們能夠在先進(jìn)的技術(shù)供應(yīng)與協(xié)調(diào)制度的滲透中，更好地融入國(guó)際間的合作當(dāng)中，彌補(bǔ)原有不足，才能取得更加有效的建設(shè)成效。

（2）對(duì)我國(guó)自身金融監(jiān)管效果的促進(jìn)作用

考察國(guó)際金融的監(jiān)管制度在對(duì)匯率、經(jīng)濟(jì)合作、共榮發(fā)展上會(huì)促進(jìn)各個(gè)重要國(guó)家的全面發(fā)展，這種發(fā)展是協(xié)調(diào)性的，而不是盲目的。而在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀中，往往會(huì)存在這樣的缺陷，就是在發(fā)展中，要求急于求成，在略微懂得部分高科技的經(jīng)濟(jì)發(fā)展手段之后，就會(huì)在國(guó)際間的交流中，呈現(xiàn)快速發(fā)展自身的現(xiàn)象，對(duì)工廠、銀行的企業(yè)的全面發(fā)展可能會(huì)在短期取得一部分成效，但是在長(zhǎng)期的規(guī)劃中，卻是存在較多束縛的。要解決以上所說(shuō)問(wèn)題，就必須將原有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)進(jìn)行改變，在國(guó)際金融監(jiān)管中的和諧一致的發(fā)展事項(xiàng)中找到我們想要的技術(shù)手段，抽離出更好的解決辦法，找到更加適合我們自身發(fā)展的重要途徑，才能使我們自身得到有效的進(jìn)步。這樣，國(guó)際金融監(jiān)管系統(tǒng)中的對(duì)貨幣基金監(jiān)管、監(jiān)督透明化、市場(chǎng)的全面促進(jìn)與約束的全面促進(jìn)是解決我國(guó)自身發(fā)展中存在的眾多問(wèn)題的重要辦法。

三、我國(guó)金融監(jiān)管改革的路徑選擇

（1）完善金融監(jiān)督法律體系

我國(guó)金融監(jiān)管改革應(yīng)該以金融監(jiān)督法律體系的建設(shè)先行，以確保新舊體制轉(zhuǎn)換過(guò)程中的穩(wěn)定和有序化。從上世紀(jì)九十年代初開(kāi)始，我國(guó)加快了金融立法建設(shè)，到目前為止，已基本確立了與國(guó)際水平相近的銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系。國(guó)際金融監(jiān)管的主流發(fā)展趨勢(shì)中非常重要的一個(gè)方面就在加強(qiáng)宏觀審慎性監(jiān)管，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)在于防范金融跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域發(fā)展可能潛藏的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，目前在這一領(lǐng)域，我國(guó)金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)存在欠缺，需要修改銀行法、保險(xiǎn)法等相關(guān)法律法規(guī)，改革金融市場(chǎng)監(jiān)管工具，提高金融監(jiān)管的有效性。

（2）加強(qiáng)監(jiān)管的科學(xué)性、嚴(yán)密性和協(xié)調(diào)性

金融監(jiān)管過(guò)程中出現(xiàn)的順經(jīng)濟(jì)周期傾向已經(jīng)成為影響監(jiān)管科學(xué)性的不利因素，例如銀行業(yè)的貸款損失撥備制度雖然是加強(qiáng)金融監(jiān)管的舉措，但在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，貸款違約率下降，銀行相應(yīng)減少計(jì)提的撥備，體現(xiàn)出更高的利潤(rùn)水平，無(wú)疑能提高銀行放貸的積極性，具有促進(jìn)貨幣供應(yīng)寬松，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱的傾向。因此，必須克服現(xiàn)有監(jiān)管框架中的順周期因素，加強(qiáng)逆周期監(jiān)管，調(diào)整經(jīng)濟(jì)上行期的信貸過(guò)度增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)下行期的信貸過(guò)度緊縮狀況，平滑信貸供給規(guī)模。

（3）建立健全中央和地方分層金融監(jiān)管體系

積極探索中央與地方分層管理的體制，在確保中央金融監(jiān)管系統(tǒng)有效性的同時(shí)，也要充分發(fā)揮地方政府的靈活性、操作性和主動(dòng)性的特點(diǎn)，促進(jìn)金融監(jiān)管的有效分工與合作。特別是對(duì)創(chuàng)新性的金融組織和金融市場(chǎng)主體，應(yīng)更多地由地方政府進(jìn)行監(jiān)督管理，避免出現(xiàn)“一行三會(huì)”監(jiān)管之外的盲區(qū)，加強(qiáng)對(duì)中小金融、民間金融的監(jiān)管，由中央金融監(jiān)管部門(mén)設(shè)定統(tǒng)一的制度、原則、規(guī)范，成立部際聯(lián)席會(huì)，在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)某一行業(yè)進(jìn)行全國(guó)統(tǒng)一和規(guī)范的監(jiān)管。

四、結(jié)語(yǔ)

將全面國(guó)際金融監(jiān)管系統(tǒng)中的內(nèi)容呈現(xiàn)出來(lái)，真正從國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)金融合作中，找到促進(jìn)我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑，并且從延伸發(fā)展的角度來(lái)看問(wèn)題，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展與在國(guó)際間的合作中的相關(guān)合作中的相關(guān)內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)國(guó)際金融監(jiān)管手段在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到的作用，并且按照最新的技術(shù)規(guī)范，在打擊犯罪、加強(qiáng)國(guó)際間的合作中，為全面的金融促進(jìn)內(nèi)容的強(qiáng)化做好準(zhǔn)備。

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