P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

陸冰潔

【摘 要】隨著科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的使用越來越廣泛?，F(xiàn)階段網(wǎng)上借貸已經(jīng)成為了可能。與傳統(tǒng)的借貸方式相比，它更加的方便。在過去，人們一般是在銀行里進(jìn)行貸款。并且在借貸時(shí)，借貸人需要具有還貸的能力和擔(dān)保人。而網(wǎng)上借貸就不需要擔(dān)保人，這樣在一定程度上方便了人們，并且滿足了小規(guī)模借貸主體的融資需求，促進(jìn)了中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展。但是由于P2P借貸平臺(tái)是新興的行業(yè)，導(dǎo)致人們對其沒有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和完善的管理體系，從而使得P2P借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題，甚至?xí)?dǎo)致平臺(tái)破產(chǎn)。因此需要控制P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)。本文主要對P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】P2P借貸平臺(tái)；財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀

隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，P2P借貸平臺(tái)也已經(jīng)被越來越多的人接受。由于網(wǎng)上借貸相比傳統(tǒng)的借貸模式，其的操作流程較為方便，因此網(wǎng)上借貸已經(jīng)成為了一種潮流。但是現(xiàn)在的P2P借貸平臺(tái)還存在著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)外專家通過對P2P借貸平臺(tái)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于貸款和投資行為。主要原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和借貸人的償還直接相連，因此在實(shí)際借貸過程中，如果出現(xiàn)一些無法償還的借貸人，將會(huì)對借貸平臺(tái)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，從而使得平臺(tái)出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。為了對借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，國內(nèi)外分別采取了不同的方式，然而由于國內(nèi)外的追求理念的不同以及實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況的不同，從而造成國內(nèi)外P2P市場存在著一定的差異。在國外市場中，專家追求平臺(tái)經(jīng)濟(jì)效益最大化，會(huì)忽略平臺(tái)的社會(huì)責(zé)任。并且現(xiàn)階段國外已經(jīng)建立了完善的監(jiān)管制度。而在我國，由于我國是世界上的人口大國，因此P2P借貸平臺(tái)在我國有著宏達(dá)的市場。但是由于平臺(tái)發(fā)展的時(shí)期較短，因此還沒有建立比較完善的監(jiān)管體系，并且我國注重平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)的建立。而且我國的借貸平臺(tái)現(xiàn)在正處于高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的狀態(tài)。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因是由于資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)、資金流動(dòng)性差和盈利能力差。并且由于這些問題的存在，也造成收賬款余額高和信息不對稱的情況。除此之外現(xiàn)在的P2P借貸平臺(tái)因?yàn)榇€貸的金額已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了平臺(tái)本身的注冊本金，從而出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂的情況。

二、影響P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

P2P借貸平臺(tái)是隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起了產(chǎn)生的新型借貸方式。和傳統(tǒng)的借貸平臺(tái)相比，P2P借貸平臺(tái)的興起帶給人們更大的便利。但是由于現(xiàn)在平臺(tái)的資金不充足、審核標(biāo)準(zhǔn)的不完備以及國家對于借貸平臺(tái)頒布的政策不完善等因素的存在，從而導(dǎo)致了P2P借貸平臺(tái)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。下文主要是通過對資金的使用、平臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的增加、財(cái)務(wù)杠桿以及借貸的審核標(biāo)準(zhǔn)等四個(gè)方面分析對P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

（一）資金的使用

資金是借貸平臺(tái)的基礎(chǔ)。平臺(tái)中只有具有充足的資金，才能確保借貸平臺(tái)的正常運(yùn)行。現(xiàn)階段，由于無法償還的借貸人人數(shù)增多，使得平臺(tái)正常運(yùn)營的資金不充足，這樣會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)的無法進(jìn)行運(yùn)行。因此為了確保平臺(tái)的正常運(yùn)行，需要管理人對資金進(jìn)行合理的使用。然而通過實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)如果平臺(tái)明確資金的使用方向會(huì)加大平臺(tái)披露信息量，影響平臺(tái)的工作效率，在一定程度上降低了盈利的能力。但是明確資金的使用方向可以對平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。因此需要管理者不需要明確每一份資金的使用方向，但是要對資金的大體的流向明確清楚。并且在進(jìn)行向外借貸時(shí)要對借貸的金額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，做好記錄[2]。

（二）平臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)

擔(dān)保公司是為了防止借款人無力償還債務(wù)時(shí)，銀行或者借貸平臺(tái)減少風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的一種機(jī)構(gòu)。當(dāng)企業(yè)或者個(gè)人向銀行借款的時(shí)候，銀行會(huì)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，不直接放款給個(gè)人，而是要求借貸人尋找一個(gè)合適的第三方為其擔(dān)保。第三方可以是個(gè)人，也可以是公司。而擔(dān)保公司是為了方便個(gè)人貸款興起的一種機(jī)構(gòu)，擔(dān)保公司會(huì)根據(jù)銀行的要求，讓借貸人出示相關(guān)的證明，進(jìn)行審核；之后將審核后的資料交給銀行，最終銀行進(jìn)行放款[1]。而擔(dān)保公司在之間擔(dān)任中間人的工作，獲取服務(wù)的費(fèi)用。然而隨著P2P借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，可以讓放款的公司和借貸人進(jìn)行直接的了解，省去了擔(dān)保的環(huán)節(jié)。這樣使得人們借款更加的容易，同時(shí)使得借貸平臺(tái)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，我國為了降低借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，頒布了《暫行辦法》。法規(guī)中明確的指出禁止擔(dān)保公司為P2P做借款擔(dān)保，但是擔(dān)保公司可以為平臺(tái)的借款人提供擔(dān)保，保護(hù)平臺(tái)的利益不受到損失，降低了平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了投資者的利益。

（三）財(cái)務(wù)杠桿

財(cái)務(wù)杠桿是指由固定財(cái)務(wù)利息和優(yōu)先股股利的存在而導(dǎo)致普通股每股利潤變動(dòng)幅度大于息稅前利潤變動(dòng)幅度的現(xiàn)象。而財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)可以代表利潤的大小。在P2P借貸平臺(tái)中，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映了平臺(tái)財(cái)務(wù)籌資的能力。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，證明財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)越高。這也說明了只要平臺(tái)本身的管理、運(yùn)營的較好，放貸的金額對借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)產(chǎn)生較大的影響。只要借貸平臺(tái)在進(jìn)行放貸時(shí)對借貸人進(jìn)行嚴(yán)格的審查，保證還款率。這也使得財(cái)務(wù)杠桿越高，反而帶來較大的利潤。從而促進(jìn)了借貸平臺(tái)的發(fā)展。

（四）借貸的審核標(biāo)準(zhǔn)

借貸的審核標(biāo)準(zhǔn)是否完善，是確保還款率的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。只有借貸平臺(tái)具有較為完善的審核標(biāo)準(zhǔn)，對借款人進(jìn)行嚴(yán)格的審核，才能夠?qū)⑵脚_(tái)的資金進(jìn)行合理的應(yīng)用。也只有這樣才能確保平臺(tái)具有較高的還款率，從而確保平臺(tái)能夠正常的運(yùn)營。但是由于P2P借貸平臺(tái)剛剛起步，還沒有完善的審核標(biāo)準(zhǔn)，因此造成了資金斷流事件的頻繁發(fā)生。其中就是由于審核標(biāo)準(zhǔn)的不完善，放款給了一些沒有償還能力的人們。造成借款人未能按期償還，壞賬較多。以至于到年末的時(shí)候，平臺(tái)出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象，而且平臺(tái)缺乏風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備和擔(dān)保，最終出現(xiàn)平臺(tái)破產(chǎn)。因此為了保證平臺(tái)的正常運(yùn)營，管理部門需要建立完善的審核標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)借款人進(jìn)行借貸時(shí)，對其信息進(jìn)行嚴(yán)格的審核，確保借款人能夠按期還款。

三、P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的建議

P2P借貸是指個(gè)人對個(gè)人的借貸。而P2P企業(yè)從事于對點(diǎn)信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，P2P借貸平臺(tái)得到迅速的發(fā)展。并且在歐美地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了相對完善的商業(yè)模式。與此同時(shí)，我國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也得到了迅速的發(fā)展。經(jīng)過專家的研究分析指出，網(wǎng)上借貸模式的出現(xiàn)主要是由于傳統(tǒng)的借貸模式無法滿足中小型企業(yè)的融資需求。這也使得網(wǎng)上借貸平臺(tái)得到迅速的發(fā)展，并能在短時(shí)間內(nèi)得到人們的認(rèn)可?，F(xiàn)階段，我國以及其他的一些國家已經(jīng)建立了不同的網(wǎng)上借貸平臺(tái)。但是由于現(xiàn)在的借貸平臺(tái)還處于萌發(fā)階段，其在運(yùn)行模式以及政策上還存在許多的不足，這也導(dǎo)致了借貸平臺(tái)經(jīng)常出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象，尤其是在網(wǎng)上借貸平臺(tái)剛剛興起的時(shí)候。因此為了對借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，在此提出了幾個(gè)建議。下文就是對提出的建議進(jìn)行的敘述：

（一）提高平臺(tái)資金管理參考標(biāo)準(zhǔn)

對P2P借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制時(shí)，最根本的是需要互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)提高資金管理的參考標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)是由國家人民銀行同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等國家有關(guān)部委組織建立的國家級互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。主要是為了組織、引導(dǎo)和督促國家政策的實(shí)施；協(xié)調(diào)會(huì)員之間、協(xié)會(huì)以及政府部門的關(guān)系；加強(qiáng)國際交流合作以及根據(jù)行業(yè)的需要培養(yǎng)專業(yè)的人才，提高互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的素質(zhì)。因此互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)對于網(wǎng)上借貸平臺(tái)的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)作用，也就是說互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)提高根據(jù)資金管理參考標(biāo)準(zhǔn)可以對借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)為了促進(jìn)P2P借貸平臺(tái)的發(fā)展，提出了完善平臺(tái)財(cái)務(wù)信息披露的相關(guān)建議。一是互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)要在掌握信息的同時(shí)，定期開展相關(guān)工作的研討會(huì)。對業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的問題進(jìn)行探討。這樣可以加強(qiáng)業(yè)內(nèi)人員的交流，對資本充足率、流動(dòng)指標(biāo)、杠桿率，信息風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量等指標(biāo)給與合理的參考標(biāo)準(zhǔn)。另一方面是要求協(xié)會(huì)為監(jiān)管部門提供大量的資料，分擔(dān)政府職能部門的工作量，從內(nèi)部對行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。這樣可以全面清楚的了解行業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的問題，并能及時(shí)的得到解決。

（二）增強(qiáng)行業(yè)間合作

現(xiàn)階段，我國已經(jīng)具有了多個(gè)P2P借貸平臺(tái)。但是由于發(fā)展的時(shí)間較短，每個(gè)平臺(tái)的管理標(biāo)準(zhǔn)都不是較為完善。這就需要增強(qiáng)行業(yè)間的合作，進(jìn)行相互的學(xué)習(xí)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展。同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)間的合作，也并不是指不同平臺(tái)之間的合作，而是加強(qiáng)借貸平臺(tái)與其他產(chǎn)業(yè)鏈的合作。P2P借貸平臺(tái)是一個(gè)涉及度較為廣泛的產(chǎn)業(yè)。不僅僅在金融行業(yè)，在農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等其他的行業(yè)也有涉及。因此只有加強(qiáng)行業(yè)間的合作，才能促進(jìn)借貸平臺(tái)的發(fā)展。例如增強(qiáng)與農(nóng)業(yè)的合作。與農(nóng)民借貸工作接觸較為密切的借貸平臺(tái)，可以與種子的供應(yīng)商、糧食的買賣進(jìn)行聯(lián)系。這樣方便了農(nóng)民的買賣，提高了農(nóng)民的收入，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也促進(jìn)了借貸平臺(tái)的發(fā)展。真正的實(shí)現(xiàn)了借貸平臺(tái)普惠金融的經(jīng)濟(jì)作用[3]。

（三）優(yōu)化平臺(tái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

借貸平臺(tái)是以財(cái)務(wù)流通來獲取利益的產(chǎn)業(yè)。由于現(xiàn)在人們對于行業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)不足，造成現(xiàn)在的平臺(tái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)還不是很完善。因此為了促進(jìn)借貸平臺(tái)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要優(yōu)化平臺(tái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。主要是在每個(gè)業(yè)務(wù)流程中滲透會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，做到業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)融合。加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的綜合性，將會(huì)計(jì)核算監(jiān)督運(yùn)用到每個(gè)業(yè)務(wù)單元。然后根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并給出相應(yīng)的建議。優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可以提高平臺(tái)數(shù)據(jù)的整合度，便于對其數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析管理。

（四）強(qiáng)化平臺(tái)內(nèi)部審計(jì)意見

強(qiáng)化平臺(tái)內(nèi)部審計(jì)意見是加強(qiáng)平臺(tái)管理，提升行業(yè)規(guī)范水平的有效措施。現(xiàn)階段，由于一些借貸平臺(tái)的審核制度的不完善，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)借貸人無法按期還款的現(xiàn)象，甚至導(dǎo)致在年末對平臺(tái)的財(cái)務(wù)進(jìn)行核算時(shí)，平臺(tái)資不抵債，最終造成平臺(tái)破產(chǎn)。因此為了促進(jìn)借貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要實(shí)時(shí)的監(jiān)督借款的壞賬準(zhǔn)備金額，確定合理壞賬提取率，將其控制在合理的范圍內(nèi)，以確保行業(yè)的高效性和合理性。同時(shí)，也要完善放款的審核制度，在進(jìn)行放款時(shí)對借款人的信息進(jìn)行嚴(yán)格的審核，爭取減少不能按期還款的現(xiàn)象出現(xiàn)。除此之外，還要測評資金的流向和用途，并對缺口的部分進(jìn)行分層次的投資意見，這樣可以使管理部門了解平臺(tái)真實(shí)的運(yùn)營情況，并可以對平臺(tái)的運(yùn)營方向進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，而且方便行業(yè)管理層進(jìn)行決策。

總結(jié)：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，P2P借貸平臺(tái)也隨之興起?，F(xiàn)階段，已經(jīng)有越來越多的人接受這種借貸模式。主要是由于P2P借貸平臺(tái)和銀行借貸相比，更加的便利，并且為借款人省去了尋找擔(dān)保公司的資金。但是由于網(wǎng)上借貸平臺(tái)的經(jīng)營模式的經(jīng)驗(yàn)不足，因此導(dǎo)致在實(shí)際經(jīng)營的過程中出現(xiàn)了許多問題，例如借貸人未能按期還款，造成平臺(tái)的資金鏈斷裂，甚至導(dǎo)致平臺(tái)最終破產(chǎn)。所以為了控制借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，以尋求控制的辦法。相信隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，人們運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，P2P借貸平臺(tái)一定會(huì)得到良好的發(fā)展。

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