上半年全國省區(qū)市經(jīng)濟(jì)形勢及我區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析研判

楊臣華 劉軍

摘 要：2018年上半年，全國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)了去年以來增速基本平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、質(zhì)量效益改善、風(fēng)險(xiǎn)總體可控的局面，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在動力不斷增強(qiáng)。各省區(qū)市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，但普遍存在投資下行壓力大、實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難多、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇等問題。面對環(huán)境變化和發(fā)展壓力，各省主動對標(biāo)對接高質(zhì)量發(fā)展要求，推出若干有效舉措。就內(nèi)蒙古而言，需緊盯發(fā)展短板，系統(tǒng)謀劃、集中攻關(guān)，進(jìn)一步鞏固經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：上半年 省區(qū)市 內(nèi)蒙古 經(jīng)濟(jì)形勢

一、全國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢

上半年，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)了去年以來增速基本平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、質(zhì)量效益改善、風(fēng)險(xiǎn)總體可控的局面，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在動力在不斷增強(qiáng)，轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的特征進(jìn)一步顯現(xiàn)。根據(jù)2018年省區(qū)市經(jīng)濟(jì)形勢分析座談會相關(guān)報(bào)告顯示，上年全國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有以下特點(diǎn)：一是生產(chǎn)側(cè)穩(wěn)，需求側(cè)降。工業(yè)、用電量等生產(chǎn)側(cè)指標(biāo)表現(xiàn)較好，但投資、消費(fèi)有一定走弱跡象。二是結(jié)構(gòu)繼續(xù)向好。需求和要素投入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，消費(fèi)增速連續(xù)兩年超過投資，全要素生產(chǎn)率增速目前已回到接近2%的水平。三是去杠桿取得積極進(jìn)展。金融去杠桿取得初步成效，實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤增長，工業(yè)部門杠桿率有所下降。四是地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到一定控制。中央和各地積極采取措施，抑制地方債務(wù)過度規(guī)模擴(kuò)張，取消不合理的各種補(bǔ)貼以減少財(cái)政負(fù)擔(dān)，控地方債務(wù)有所成效。五是改革開放步伐加快。改革步伐明顯加快，但由于措施配套尚不完善，落實(shí)尚需一定時間，效應(yīng)尚不明顯。六是國際環(huán)境復(fù)蘇態(tài)勢分化 。新興經(jīng)濟(jì)體增長勢頭不及預(yù)期、美國單方面挑起貿(mào)易摩擦等因素，都增加了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的外部不確定性。展望下半年，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在一定下行壓力，有貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)升級等外部不確定性因素，但更主要的是加強(qiáng)金融監(jiān)管、抑制地方債務(wù)、嚴(yán)控房地產(chǎn)調(diào)控和加強(qiáng)環(huán)保力度政策效應(yīng)的顯現(xiàn)，是政策主動為之的結(jié)果，總體與邁向高質(zhì)量發(fā)展的方向是一致的?？傮w判斷，下半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間的條件仍然存在，預(yù)計(jì)有望基本實(shí)現(xiàn)年初預(yù)期目標(biāo)。

二、各省區(qū)市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

（一）各地發(fā)展情況及特點(diǎn)

上半年，各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體平穩(wěn)，預(yù)期普遍樂觀。但在總體平穩(wěn)的同時，區(qū)域經(jīng)濟(jì)分化態(tài)勢愈發(fā)明顯。從東向西看，東部發(fā)達(dá)地區(qū)增長勢頭總體好于中西部地區(qū)。1-5月份，長三角三省一市工業(yè)增加值累計(jì)增速達(dá)到7.8%，高于全國0.9個百分點(diǎn)。西部地區(qū)有5個省市工業(yè)增加值增速低于5%，在各省內(nèi)部，中心城市與一般城市的分化也在加劇。從南到北看，東中西同一區(qū)域內(nèi)部“南強(qiáng)北弱”的增長格局日趨明顯。比如，同為東部沿海地區(qū)，長三角、珠三角地區(qū)的增長就高于環(huán)渤海地區(qū)。同為中部地區(qū)，中南部的湖北、湖南、安徽、江西等省份的發(fā)展就好于華北的山西。同為西部地區(qū)，西南省份的增長也明顯強(qiáng)于西北部的省份。同時，省區(qū)間分化有新的表現(xiàn)。不僅延續(xù)“東強(qiáng)西弱、南強(qiáng)北弱”的分化格局，且分化領(lǐng)域進(jìn)一步向社會、民生等非經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域延伸，欠發(fā)達(dá)地區(qū)民生保障、脫貧攻堅(jiān)等問題更加凸顯。省區(qū)間發(fā)展優(yōu)勢發(fā)生了質(zhì)的變化。延續(xù)當(dāng)前區(qū)域競爭優(yōu)勢已由傳統(tǒng)資源、區(qū)位優(yōu)勢等轉(zhuǎn)向涵蓋工業(yè)基礎(chǔ)、人力資源、基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、政府效率等全方位綜合性競爭優(yōu)勢轉(zhuǎn)變，發(fā)達(dá)地區(qū)基礎(chǔ)“硬件”相對完備，要素“軟件”競爭力強(qiáng)，后期發(fā)展優(yōu)勢將更加明顯，可能引發(fā)區(qū)域發(fā)展“馬太效應(yīng)”。

（二）各地發(fā)展面臨的普遍問題

從各地發(fā)展情況看，普遍面臨以下問題：一是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是工業(yè)發(fā)展面臨的困難還比較多。工業(yè)增長后勁不足，企業(yè)成本上升較快，特別是融資難、融資貴的現(xiàn)象更加突出。環(huán)保壓力比較大，許多企業(yè)頻繁整改甚至關(guān)停，對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成挑戰(zhàn)。二是固定資產(chǎn)投資下行壓力較大。多數(shù)省份面臨制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)投資持續(xù)下滑的局面，且吸引并推動好的投資項(xiàng)目落地難度也越來越大。三是債務(wù)問題突出。特別是一些經(jīng)濟(jì)增長慢、負(fù)債水平高的地區(qū)，面臨著較大的償債壓力，資金籌措接續(xù)困難。部分比較優(yōu)質(zhì)的企業(yè)出現(xiàn)了信用債券違約的情況，對市場造成了較大的負(fù)面情緒。四是房地產(chǎn)行業(yè)隱患比較大。限價(jià)、限購等行政性措施導(dǎo)致市場扭曲，并與金融、債務(wù)、土地、財(cái)政等問題相互交織，進(jìn)一步加大了房地產(chǎn)市場的調(diào)控難度。五是新產(chǎn)能過剩問題。許多地區(qū)盲目追求新興產(chǎn)業(yè)，很多新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)新的產(chǎn)能過剩。比如新能源汽車領(lǐng)域，目前，在工信部注冊的新能源車企累計(jì)達(dá)到了503家，未來三年內(nèi)可能90%的新能源車企都將被市場淘汰。六是環(huán)境保護(hù)與穩(wěn)增長的協(xié)調(diào)性問題。環(huán)保要求不斷升級，過于嚴(yán)厲的一些措施與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、民生保障壓力等問題疊加在一起，影響了一些企業(yè)的正常生產(chǎn)和預(yù)期。

（三）各地發(fā)展典型經(jīng)驗(yàn)舉措

面對環(huán)境變化和發(fā)展壓力，各省均主動對標(biāo)對接高質(zhì)量發(fā)展要求，著力推動短期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行向長期轉(zhuǎn)型目標(biāo)邁進(jìn)。浙江針對服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，用“最多跑一次”理念優(yōu)化涉企服務(wù)，提出“投資項(xiàng)目審批最多一百天”的承諾，力爭做服務(wù)企業(yè)的店小二和貼心人。江蘇針對創(chuàng)新和教育問題，加快內(nèi)部整合和外部引進(jìn)，提出“兩個超常規(guī)發(fā)展”，并圍繞加快改革步伐全面開展“思想解放大討論”。山西立足高質(zhì)量發(fā)展要求，提出發(fā)展“四不帶”，即不帶水（真實(shí)）、不帶灰（污染）、不帶血（安全）、不帶金（腐?。?；全面開展企業(yè)投資項(xiàng)目承諾制改革，發(fā)揮好開發(fā)區(qū)招商大平臺、轉(zhuǎn)型主戰(zhàn)場作用，加快重大產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目儲備和落地開工。江西提出建立區(qū)域性多層次資本市場，在銀行利率、不良貸款率等方面分類、分領(lǐng)域區(qū)別對待，以期讓不同類型企業(yè)進(jìn)入不同溢價(jià)市場。

三、內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)形勢分析及全年判斷

（一）上半年運(yùn)行情況分析

上半年，全區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢總體平穩(wěn)，但基礎(chǔ)仍不牢固。從主要指標(biāo)看，一是需求低位運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)增長動力亟待提振。投資延續(xù)回落態(tài)勢，一季度增速同比下降26.3%，1-5月下降39.6%，低于全國平均水平45.7個百分點(diǎn)。其中，占比超七成的工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施投資增速分別同比下降34.5%和47.9%。消費(fèi)品市場基本平穩(wěn)，基本生活消費(fèi)和改善型消費(fèi)增長均呈平穩(wěn)態(tài)勢。二是工業(yè)增長基本平穩(wěn)，服務(wù)業(yè)支撐趨強(qiáng)。1-5月，全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.5%，較一季度回升1個百分點(diǎn)。一季度，全區(qū)服務(wù)業(yè)增加值占GDP比重上升11個百分點(diǎn)，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到53.5%。三是經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)恢復(fù)，企業(yè)利潤增長依賴能化產(chǎn)業(yè)。一季度，全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額同比增長31.2%，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)每百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本同比下降2%。企業(yè)利潤過度依賴能源、化工行業(yè)，兩大產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤占工業(yè)利潤總額的79.4%。四是先行指標(biāo)穩(wěn)定增長，經(jīng)濟(jì)活躍度基本向好。1-5月份，全區(qū)全社會用電量同比增長15.1%，增速較上年同期加快3.8個百分點(diǎn)。貨運(yùn)量同比增長9.9%，環(huán)比略有回升。

（二）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的突出問題

一是投資快速下滑導(dǎo)致需求側(cè)拉動乏力。目前我區(qū)固定資產(chǎn)投資增速橫向比已全國墊底，縱向比已達(dá)歷史最低點(diǎn)。這其中，既有落實(shí)化解政府債務(wù)要求、金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)性去杠桿、國企投資進(jìn)一步收緊和傳統(tǒng)發(fā)展領(lǐng)域受限等客觀因素影響，也有項(xiàng)目儲備結(jié)構(gòu)不優(yōu)不足、投資環(huán)境有待配套提升、政策支持落地功能弱等問題。投資快速下滑極大的弱化了需求側(cè)拉動力，是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速放緩的重要原因。二是產(chǎn)業(yè)接續(xù)轉(zhuǎn)換緩慢導(dǎo)致發(fā)展支撐性不足。一方面，優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)支撐趨弱。1-5月，全區(qū)農(nóng)畜產(chǎn)品加工和裝備制造業(yè)同比分別下滑19.2個和45個百分點(diǎn)。如何疏通延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提升附加值過程中的技術(shù)、創(chuàng)新等“堵點(diǎn)”，是當(dāng)前亟需解決的問題。同時，新興產(chǎn)業(yè)支撐不足。2017年我區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占GDP比重僅為4.8%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占規(guī)上工業(yè)增加值比重不到3%，新興產(chǎn)業(yè)在體量和增長貢獻(xiàn)上難以彌補(bǔ)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)下滑導(dǎo)致的增長缺口。總體看，現(xiàn)實(shí)沒增量，存量優(yōu)化進(jìn)程緩慢，雖知道發(fā)展方向，但限于政策、技術(shù)、資金、人才限制和思維的路徑依賴，找不準(zhǔn)發(fā)展新經(jīng)濟(jì)的發(fā)力點(diǎn)，新舊動能接續(xù)轉(zhuǎn)換步伐緩慢，導(dǎo)致發(fā)展的支撐性不足。三是地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇導(dǎo)致發(fā)展穩(wěn)定性走弱。2018年，內(nèi)蒙古地方政府債券還本規(guī)模較上年增長1.4倍，全區(qū)企業(yè)債券到期本息兌付規(guī)模超過120億元，金融機(jī)構(gòu)不良貸款率超過全國平均水平，壓力進(jìn)一步加大。

（三）內(nèi)蒙古下半年經(jīng)濟(jì)走勢判斷

下半年，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境仍趨復(fù)雜，從宏觀、市場、企業(yè)等基本面判斷，總體運(yùn)行壓力不減，全年經(jīng)濟(jì)將在爬坡過坎中承壓前行。

宏觀層面，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力不減，預(yù)期全年增長5%左右。從運(yùn)行態(tài)勢和政策導(dǎo)向看，全國經(jīng)濟(jì)下半年有條件保持較好增長態(tài)勢，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢更趨復(fù)雜，既有供給側(cè)穩(wěn)步出清、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的有利支撐，也存在需求側(cè)結(jié)構(gòu)分化、投資乏力的巨大挑戰(zhàn)，下半年預(yù)期維持低位平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢，全年增長5%左右。政策導(dǎo)向上，將進(jìn)一步淡化速度追求，強(qiáng)調(diào)發(fā)展質(zhì)量效益，更加注重政府資源和企業(yè)資源的對接，更加注重政策制定和經(jīng)濟(jì)規(guī)律的對接，以推動經(jīng)濟(jì)度過難關(guān)。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩大支撐看，工業(yè)預(yù)期穩(wěn)中略升。用電量、貨運(yùn)量先行指標(biāo)向好，工業(yè)活躍度較高。同時，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革工作有序推進(jìn)，我區(qū)煤炭、鋼鐵、煤電等重點(diǎn)領(lǐng)域市場供求關(guān)系整體好轉(zhuǎn)。后期，“三去一將一補(bǔ)”等政策落實(shí)到位情況下，全區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)壓力將進(jìn)一步緩解，下半年工業(yè)有望緩慢回升。投資負(fù)增長態(tài)勢短期較難轉(zhuǎn)變。當(dāng)前，內(nèi)蒙古供給領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資基本全盤負(fù)增長，尤其在金融系統(tǒng)資金面收緊、強(qiáng)化地方政府債務(wù)控制、房地產(chǎn)市場調(diào)控不放松等背景下，民間投資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)投資等主要投資拉動領(lǐng)域后續(xù)增長乏力，下半年內(nèi)蒙古固定資產(chǎn)投資仍將面臨較大下行壓力，年內(nèi)負(fù)增長態(tài)勢較難轉(zhuǎn)變。

市場層面，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)市場供需將有所分化。其中，煤炭價(jià)格上漲空間有限，行業(yè)運(yùn)行預(yù)期總體穩(wěn)定。價(jià)格方面，煤炭產(chǎn)地市場環(huán)保巡查，部分露天煤礦產(chǎn)量正常釋放受到一定影響，對價(jià)格形成短期支撐。但今年國家對長協(xié)合同履約量考核，預(yù)計(jì)把價(jià)格控制在合理區(qū)間等因素將形成價(jià)格上行的天花板。因此，價(jià)格上漲空間有限。需求方面，過去兩年去產(chǎn)能卓有成效，但部分時段出現(xiàn)了供應(yīng)偏緊局面。2018年內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)能預(yù)計(jì)9億噸左右，市場接納情況較為樂觀，供需兩端將支撐行業(yè)總體平穩(wěn)運(yùn)行。鋼鐵價(jià)格預(yù)計(jì)寬幅震蕩，行業(yè)或?qū)⒚媾R供強(qiáng)需弱局面。三季度，國內(nèi)大部分地區(qū)進(jìn)入高溫多雨季節(jié)，將在一定程度上影響鋼材消費(fèi)，鋼市下游需求逐步轉(zhuǎn)弱，經(jīng)銷商為控制風(fēng)險(xiǎn)不會主動囤貨。各地主導(dǎo)鋼廠為了維護(hù)利益仍在挺價(jià)，加之經(jīng)銷商庫存有限，都將限制市場價(jià)格大跌的空間，預(yù)計(jì)后期鋼材市場或?qū)挿鹗庍\(yùn)行。而當(dāng)前利潤仍將是鋼廠加大生產(chǎn)的內(nèi)在動力，環(huán)保限產(chǎn)短期內(nèi)對鋼材產(chǎn)量的限制作用仍有限，我區(qū)鋼鐵行業(yè)或?qū)⒚媾R供強(qiáng)需弱的局面。

企業(yè)層面，生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)期向好。從市場預(yù)期看，今年以來，全國PMI指數(shù)平均值51%，其中訂單、采購量等多項(xiàng)指標(biāo)均有所回升，市場信心持續(xù)增強(qiáng)。調(diào)研發(fā)現(xiàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)對后期市場的預(yù)期仍較樂觀，生產(chǎn)經(jīng)營動力較足。從企業(yè)效益看，我區(qū)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、利潤等指標(biāo)正處于穩(wěn)步上行通道，后期受市場供求關(guān)系改善帶動，企業(yè)效益預(yù)計(jì)仍將延續(xù)回升態(tài)勢。從政策環(huán)境看，國家再出7項(xiàng)減稅措施，涉及企業(yè)所得稅、印花稅等方面，以彌補(bǔ)增值稅改革之后其它環(huán)節(jié)相對薄弱的問題。圍繞推動企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，內(nèi)蒙古近期也出臺了實(shí)施意見，在拓寬企業(yè)融資渠道、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級等方面做出具體政策安排?？傮w看，在市場和政策環(huán)境支撐下，下半年全區(qū)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)期向好。但也存在一些突出問題，尤其在資金方面，企業(yè)新增信貸資金難與還本付息壓力大相互交織，財(cái)務(wù)成本居高不下，影響了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的可持續(xù)性。下一步，還需立足問題導(dǎo)向，進(jìn)一步強(qiáng)化政府資源與企業(yè)資源的對接，進(jìn)一步提升政策整體性、綜合性和系統(tǒng)性，確保政府作為取得實(shí)效。

（作者單位：內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)展研究中心）

責(zé)任編輯：康偉