中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)市場鋼材價格繼續(xù)回升，升幅收窄

7月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為116.58點，環(huán)比上升0.78點，連續(xù)第四個月環(huán)比上升，升幅為0.67%，較上月收窄0.65個百分點；同比上升10.09點，升幅為9.48%；與年初相比下降5.22點，降幅為4.29%（見圖1）。

圖1 2017-2018年7月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

1.長材價格升幅加大，板材價格由升轉(zhuǎn)降

7月末，CSPI長材指數(shù)為121.95點，環(huán)比上升2.45點，升幅為2.05%，較上月加大0.64個百分點；CSPI板材指數(shù)為114.25點，環(huán)比下降0.49點，降幅為0.43%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；與去年同期相比，長材指數(shù)上升10.18點，升幅為9.11%；板材指數(shù)上升10.52點，升幅為10.14%（見圖2、表1）。

圖2 2017-2018年7月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.主要鋼材品種價格變動情況

7月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，長材價格上升、板管材價格下降。其中高線、鋼筋和角鋼價格分別環(huán)比上升110元/噸、126元/噸和32元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環(huán)比下降53元/噸、22元/噸、6元/噸和48元/噸；熱軋無縫鋼管價格繼續(xù)下降11元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

7月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)先降后升，除第一周小幅下降外，后三周呈上升走勢；進入8月份，前3周鋼材價格繼續(xù)上升，且升幅有所加大（見表3）。

4.主要區(qū)域市場鋼材價格均繼續(xù)上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，7月份，全國六大區(qū)域市場價格均有所上升。其中：華北地區(qū)環(huán)比上升1.31%；西南地區(qū)環(huán)比上升0.15%；東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)和西北地區(qū)分別上升0.57%、0.74%、0.83%和0.87%（見表4）。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

7月份，國內(nèi)市場鋼材需求平穩(wěn)，粗鋼日產(chǎn)有所減少，鋼材供需基本平衡，鋼材價格小幅回升。

1.下游行業(yè)保持增長，市場需求總體平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.5%，增速比1-6月份回落0.5個百分點。其中制造業(yè)投資增長7.3%，增速提高0.5個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.2%，增速比1-6月份提高0.5個百分點。其中房屋新開工面積增長14.4%，增速提高2.6個百分點；7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.0%，與6月份增速持平。其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別增長6.9%、11.2%、6.3%、5.7%、13.5%和8.8%。從總體情況看，國民經(jīng)濟繼續(xù)保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好態(tài)勢，主要用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求相對平穩(wěn)。

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.鋼鐵生產(chǎn)仍保持高水平，鋼材供給量小幅下降

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，7月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6752萬噸、8124萬噸和9569萬噸，分別同比增長4.2%、7.2%和8.0%；全國平均日產(chǎn)粗鋼262.06萬噸，環(huán)比減少5.26萬噸，下降1.97%，是僅次于6月份的歷史第二高水平；全國出口鋼材589萬噸，進口鋼材103萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼506萬噸，環(huán)比下降16.0%；按日歷天數(shù)計算，7月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為245.7萬噸，環(huán)比減少1.1萬噸，下降0.44%，鋼材市場供需呈基本平衡態(tài)勢。

3.鐵礦石及廢鋼價格上漲，煤、焦價格由升轉(zhuǎn)降

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，7月末，國產(chǎn)鐵精礦價格由平轉(zhuǎn)升，環(huán)比上漲0.67%；CIOPI進口鐵礦石價格環(huán)比上漲2.92%，漲幅較上月加大2.14個百分點；廢鋼價格環(huán)比上漲1.53%，漲幅較上月加大0.02個百分點；煉焦煤價格環(huán)比下降2.31%，降幅較上月加大1.33個百分點；冶金焦價格下降11.97%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。從同比情況看，除進口礦價格同比下降7.09%外，國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格分別同比上漲0.67%、12.35%、13.02%和42.87%，總體仍處于高位（見表5）。

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)上升

7月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為195.3點，環(huán)比上升0.7點，升幅為0.4%；同比上升32.8點，升幅為20.2%（見圖3、表6）。

圖3 2017-2018年7月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

1.長材價格升幅加大，板材價格升幅收窄

7月，CRU長材指數(shù)為197.1點，環(huán)比上升1.6點，升幅為0.8%，升幅較上月加大0.4個百分點；CRU板材指數(shù)為194.4點，環(huán)比上升0.2點，升幅為0.1%，升幅較上月收窄0.2個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)上升29.8點，升幅為17.8%；CRU板材指數(shù)上升34.3點，升幅為21.4%（見圖4）。

圖4 2017-2018年7月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.北美繼續(xù)上升，歐洲由降轉(zhuǎn)升，亞洲由升轉(zhuǎn)降

（1）北美市場

7月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為226.8點，環(huán)比上升3.9點，升幅為1.7%，升幅較上月加大1.4個百分點。7月份，美國制造業(yè)PMI為58.1%，環(huán)比下降2.1個百分點，其中：新訂單指數(shù)上下降3.3個百分點，庫存指數(shù)上升2.5個百分點；7月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率78.3%，環(huán)比上升2.3個百分點。受美國232條款關(guān)稅措施影響，本月美國中西部鋼筋、線材價格保持平穩(wěn)；小型材、中厚板和熱軋帶卷價格繼續(xù)上升；型鋼價格由平轉(zhuǎn)升；冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格由降轉(zhuǎn)升（見表7）。

（2）歐洲市場

7月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為191.6點，環(huán)比上升1.0點，升幅為0.5%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。7月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為55.1%，環(huán)比上升0.2個百分點。其中德國、法國制造業(yè)PMI分別為56.9%和53.3%，分別環(huán)比上升1.0和0.8個百分點。本月德國市場鋼筋、小型材和中厚板價格由降轉(zhuǎn)升；線材、型鋼、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格繼續(xù)下降且降幅收窄；冷軋帶卷價格保持平穩(wěn)（見表8）。

（3）亞洲市場

7月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為178.9點，環(huán)比下降1.3點，降幅為0.7%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。7月份，日本、韓國和中國制造業(yè)PMI分別為52.3%、48.3%和51.2%，環(huán)比分別下降0.7、1.5和0.3個百分點。本月遠(yuǎn)東市場鋼筋、小型材和中厚板價格繼續(xù)上漲，冷軋帶卷價格平穩(wěn)，線材、型鋼、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格由升轉(zhuǎn)降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

國民經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢，下游用鋼行業(yè)需求有望保持平穩(wěn)。后期鋼材市場仍是供需基本平衡局面，鋼材價格難以大幅上漲，將呈波動運行態(tài)勢。

1.基建投資增速有望加快，鋼材需求保持穩(wěn)定

下一階段，國家將堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅持實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，確保國民經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。7月31日，中共中央政治局召開會議，提出要把補短板作為深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點內(nèi)容，特別是要加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度。隨著相關(guān)政策落實落地，投資項目審批流程優(yōu)化，基礎(chǔ)設(shè)施投資增速有望加快，后期鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

2.鋼鐵市場供需基本平衡，后期鋼價難以大幅上漲

今年以來，受鋼鐵企業(yè)盈利水平明顯改善的影響，鋼鐵產(chǎn)能釋放加快。1-7月份，全國粗鋼產(chǎn)量為5.33億噸，同比增長6.3%，增幅比上年同期加快1.2個百分點。從分月情況看，二季度各月粗鋼日產(chǎn)連創(chuàng)歷史新高；盡管7月份小幅回落，但仍是歷史第二高水平。隨著鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進，在嚴(yán)控新增產(chǎn)能和嚴(yán)防“地條鋼”死灰復(fù)燃的基礎(chǔ)上，各級政府加大環(huán)保監(jiān)管力度，后期鋼材資源供應(yīng)會受到一定抑制?？紤]到目前鋼材社會、企業(yè)庫存均處于較低水平，預(yù)計后期市場供需平衡態(tài)勢不會有大的變化，鋼材價格難以大幅上漲，仍將呈小幅波動走勢。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

3.鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升，鋼價上行動力減弱

據(jù)統(tǒng)計，7月末，鋼材社會庫存降至991萬噸，環(huán)比下降3.47%，連續(xù)第四個月下降。進入8月份以來，鋼材庫存呈回升走勢，至8月10日升至1001萬噸，環(huán)比增加10萬噸，增幅為1.03%；同年初相比增加207萬噸，增幅為26.05%；與上年同期相比增加58萬噸，同比增長6.15%。鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升，后期鋼價上行動力減弱（見表10）。

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，不利于改善供需形勢。7月份，全國平均日產(chǎn)粗鋼262.06萬噸，是僅次于6月份的歷史次高水平。雖然近期鋼價上漲明顯，但國內(nèi)市場供需仍是基本平衡態(tài)勢。鋼鐵企業(yè)應(yīng)按市場需求組織生產(chǎn)，不盲目擴產(chǎn)，維護行業(yè)平穩(wěn)運行。

二是海運費價格大幅上漲，推高鐵礦石到岸價格。至8月10日，巴西和澳大利亞到中國的海運費分別為24.23美元/噸和9.35美元/噸，分別比6月末上漲23.18%和32.81%；同期CIOPI進口鐵礦石價格環(huán)比上漲5.91%。海運費大幅上漲推高進口鐵礦石到岸價格，不利于鋼鐵企業(yè)降低生產(chǎn)成本。

三是中美貿(mào)易摩擦不斷升級，后期出口仍面臨較大壓力。7月份，我國鋼材出口環(huán)比下降。1-7月份，全國累計出口鋼材4131萬噸，同比下降13.6%，降幅比1-6月加大0.4個百分點。隨著中美貿(mào)易摩擦升級，后期鋼材出口不確定因素仍然較多。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析國際市場，積極參與國際市場。