李玉芳

（河南省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局第四地質(zhì)勘查院，鄭州450001）

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)化規(guī)模的不斷深入，逐漸發(fā)展壯大。作為一種新型金融模式，它具有傳統(tǒng)金融無法比擬的優(yōu)勢特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融通過眾籌、P2P等模式不斷革新著我們對金融的理解，便利著我們的日常消費(fèi)。但不可否認(rèn)，在其業(yè)務(wù)漸趨多樣化的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和與其相關(guān)的違法犯罪行為也嚴(yán)重影響消費(fèi)安全，暴露出很多問題。鑒于此，有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)勢在必行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

目前，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融尚未有權(quán)威統(tǒng)一的表述，這里，我們嘗試著給出一個(gè)概括性的定義，即互聯(lián)網(wǎng)金融，是在傳統(tǒng)金融行業(yè)基礎(chǔ)上，與互聯(lián)網(wǎng)深入融合而創(chuàng)造出的一種新型的運(yùn)營模式。它以互聯(lián)網(wǎng)為載體，提升了傳統(tǒng)金融行業(yè)的透明性與便捷性，降低了中間運(yùn)行的成本。簡單理解，就是“傳統(tǒng)金融業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”的結(jié)構(gòu)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，吸引了越來越多的投資者加入，擴(kuò)大了自身的影響和價(jià)值。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

1.影響力大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)空的限制，同時(shí)也提高了服務(wù)的多元化和針對性，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?yàn)椴煌巳汉筒煌袠I(yè)，量身定做服務(wù)產(chǎn)品，最大限度地滿足不同程度的各種需求。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)輻射面廣的技術(shù)優(yōu)勢，可以延伸到以往傳統(tǒng)金融無法觸及的地域和盲區(qū)，大大提升了金融行業(yè)的作用和效率，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.方便快捷。正如前面所言，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的深度融合，互聯(lián)網(wǎng)本身具有方便快捷的特點(diǎn)，而它也將這種特點(diǎn)賦予了傳統(tǒng)金融。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融以其強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)功能，解決了交易者之間最大的時(shí)空障礙，能夠隨時(shí)開展金融活動，這種方便快捷，是傳統(tǒng)金融無法比擬的，因此受到了更多人的青睞和推崇。

3.兼顧性強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能為“高大上”企業(yè)和巨額資金服務(wù)，也能為中小企業(yè)和小額資金的運(yùn)作提供技術(shù)支持。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)無限的廣度和長度，也為資金的流動和整合拓展了渠道，提供了更多的可能性。這種兼容并包的特點(diǎn)，使越來越多的人投入到互聯(lián)網(wǎng)金融中來，有力推動了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)壞賬乃至資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)

大量中小型網(wǎng)絡(luò)借貸平臺放大了這一風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)本身是一個(gè)由數(shù)據(jù)構(gòu)成的虛擬空間，雖然國家采取了種種管控措施，但無償還能力的借款人偽造個(gè)人虛假信息的可能性依然存在。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自建的征信數(shù)據(jù)庫不完整、相互間缺乏溝通，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以甄別信息的可靠性，使失信風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大大增加，造成巨大的危害。

（二）流動性風(fēng)險(xiǎn)更大

2015年以來許多融資平臺的破產(chǎn)事件，最主要的原因就是流動性枯竭。隨著金融產(chǎn)品的不斷更新?lián)Q代，新面世金融業(yè)務(wù)客戶數(shù)據(jù)不足，信息透明度較低，流動性風(fēng)險(xiǎn)比較大，使互聯(lián)網(wǎng)金融衍生品成了難于監(jiān)管的“灰犀牛”。同時(shí)，便捷的網(wǎng)上支付和移動支付越來越普遍，在激烈的競爭下，一些企業(yè)不斷推高金融產(chǎn)品收益率，號稱“5分鐘到賬”的網(wǎng)絡(luò)金融、手機(jī)金融業(yè)務(wù)不斷普及，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的“風(fēng)吹草動”，發(fā)生擠兌的可能性大大增加，使流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理難度進(jìn)一步提升。

（三）技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，它的產(chǎn)生主要與互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)自身的缺陷有關(guān)

比如，在防火墻和保密體系不夠強(qiáng)大的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融軟件很可能遭到不法分子的計(jì)算機(jī)病毒或其他攻擊，造成數(shù)據(jù)丟失、信息泄露；此外，計(jì)算機(jī)硬件也可能會受到停電、地震等自然因素或人為的破壞，造成無可挽回的巨額經(jīng)濟(jì)損失。

互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融業(yè)發(fā)展的重要方向，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在給急速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)埋下了隱患，而金融業(yè)是一個(gè)取決于信心的行業(yè)，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī)出現(xiàn)，很容易引發(fā)連鎖反應(yīng)導(dǎo)致金融業(yè)的全面崩潰，甚至?xí)?shí)體造成破壞、使得整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)陷入衰退。因此，面對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，一定要慎之再慎，通過社會輿論、公共政策的正確引導(dǎo)和嚴(yán)格的監(jiān)管制度予以規(guī)避。

三、如何規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）建立健全安全體制，防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)營情況以及信息數(shù)據(jù)等特色進(jìn)行整改，加強(qiáng)管理、開發(fā)技術(shù)，創(chuàng)設(shè)有效的、科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體制。整改運(yùn)營情況時(shí)應(yīng)從網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行和硬件層面著手，增加安全技術(shù)投入，提高系統(tǒng)防入侵、防范病毒攻擊的能力，保障在安全環(huán)境下運(yùn)行互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)；針對網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行要實(shí)行身份認(rèn)證登錄、分級授權(quán)等方式，盡可能預(yù)防部分用戶非法登錄。在管理信息數(shù)據(jù)方面則應(yīng)加強(qiáng)對數(shù)字驗(yàn)證技術(shù)的使用，為互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體提供可靠的安全保障；引入密鑰技術(shù)、信息加密技術(shù)等，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的保密技術(shù)水平，有效減少、防范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）營造公平市場環(huán)境，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

為確保市場對有效配置資源起到?jīng)Q定性的作用，預(yù)防市場缺陷，就必須營造公平競爭的市場環(huán)境?，F(xiàn)有金融法律法規(guī)則是創(chuàng)建優(yōu)良市場環(huán)境的基礎(chǔ)性保障，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要準(zhǔn)確辨析違法犯罪行為與商業(yè)模式之間的差異，不管是金融機(jī)構(gòu)的在線業(yè)務(wù)或線下業(yè)務(wù)均要嚴(yán)格遵守金融法律法規(guī)，堅(jiān)守互聯(lián)網(wǎng)金融活動底線，拒絕制定提前終止、提前支取存款等不合理的條款，不合理的金融服務(wù)也不得依舊原有約定計(jì)息或定期收取費(fèi)用。與此同時(shí)，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)及時(shí)而有效地獲取數(shù)據(jù)信息，奠定監(jiān)測數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，同時(shí)把識別互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的工作落到實(shí)處，有效監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，基于風(fēng)險(xiǎn)原因分析采取行之有效的策略彌補(bǔ)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的漏洞。

（三）提高監(jiān)管的信息化，有效防范風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化，這是互聯(lián)網(wǎng)金融最原始的特點(diǎn)，所以當(dāng)下有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)最直接的策略就是快速提高原有風(fēng)險(xiǎn)防范策略的信息化程度。一方面，依托信息技術(shù)增加傳統(tǒng)收集風(fēng)險(xiǎn)信息的準(zhǔn)確性。信息化的金融業(yè)務(wù)使得金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)能更準(zhǔn)確地收集經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)節(jié)的信息，主要金融機(jī)構(gòu)目前已經(jīng)基本做到依賴系統(tǒng)自動生成監(jiān)管報(bào)表，準(zhǔn)確性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的人工填報(bào)，使監(jiān)管者獲得準(zhǔn)確的、可靠的決策依據(jù)；另一方面，依托信息技術(shù)增加傳統(tǒng)收集風(fēng)險(xiǎn)信息的及時(shí)性。引入信息技術(shù)不但增加采集信息的準(zhǔn)確性，還大大提高加工信息、分析信息的速度，通過預(yù)先編譯的分析模型導(dǎo)入收集的數(shù)據(jù)，依托計(jì)算機(jī)快速得到結(jié)果數(shù)據(jù)，節(jié)省大量人力成本。從整體情況可以看出，收集信息的及時(shí)性還有很大提升空間，互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)化則是其進(jìn)一步提升的前提，今后最理想的情況就是監(jiān)管平臺與金融機(jī)構(gòu)報(bào)表平臺實(shí)現(xiàn)對接，實(shí)時(shí)采集數(shù)據(jù)與信息，觀測中介指標(biāo)，顯著降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略的滯后性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融顯著提高金融信息化程度，但提升金融效率的同時(shí)提高了監(jiān)管難度，要求風(fēng)險(xiǎn)防范策略必須與時(shí)俱進(jìn)，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的要求。

（四）形成規(guī)范的市場退出機(jī)制

市場退出監(jiān)管要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在退出時(shí)形成機(jī)制，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)企業(yè)應(yīng)及時(shí)有序地退出市場，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，同時(shí)便于金融資源進(jìn)一步投人到運(yùn)營良好的企業(yè)中。嚴(yán)格執(zhí)行事前、事中、事后的監(jiān)管，可為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定提供強(qiáng)有力的支撐。但不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為蓬勃發(fā)展的新興業(yè)態(tài)，現(xiàn)有針對于傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)已不能適應(yīng)其發(fā)展的要求，表現(xiàn)出了明顯的滯后性。因此，我們在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，還應(yīng)積極建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。

（五）完善系統(tǒng)保護(hù)機(jī)制，保護(hù)市場主體

保護(hù)消費(fèi)者、投資者是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然選擇，只是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體保護(hù)機(jī)制還處于建設(shè)初期，保護(hù)消費(fèi)者、投資者的利益強(qiáng)度需要提升。這就需要讓消費(fèi)者、投資者明確認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，了解其各種產(chǎn)品，在明白正當(dāng)收益的同時(shí)要明白其中的風(fēng)險(xiǎn)，理解傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的異同，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，維護(hù)市場主體合法權(quán)益。一是提高互聯(lián)網(wǎng)金融中客戶信息的保密等級，嚴(yán)厲打擊泄露、販賣投資者、消費(fèi)者信息的行為；二是基于市場導(dǎo)向致力于提高上市公司、金融機(jī)構(gòu)披露信息的程度，增強(qiáng)上市公司、金融機(jī)構(gòu)披露信息的主動性、積極性，同時(shí)提升金融服務(wù)市場基本的公平，保護(hù)金融服務(wù)市場的有效性、創(chuàng)新性；三是加大對投資者、消費(fèi)者的教育培訓(xùn)力度，幫助他們建立風(fēng)險(xiǎn)防范觀念、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，形成系統(tǒng)性的互聯(lián)網(wǎng)金融市場參與主體保護(hù)機(jī)制。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展無形中增大金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展時(shí)面臨很多不可預(yù)測的局限性、危險(xiǎn)性，加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)刻不容緩。在實(shí)踐中則要針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)探索更多有效的、科學(xué)的防范策略，最大限度降低發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性，保證互聯(lián)網(wǎng)金融在市場經(jīng)濟(jì)體制下有條不紊地運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。