文/吳玉雪，河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，迅速發(fā)展成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。在解決就業(yè)、促進(jìn)市場(chǎng)多樣性、推動(dòng)創(chuàng)新、活躍市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面有著不可或缺的作用，對(duì)以國(guó)有企業(yè)為支柱的具有中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起到重要的補(bǔ)充作用，是經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展最具活力的增長(zhǎng)點(diǎn)。 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，中小企業(yè)面臨用工成本上升、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與技術(shù)創(chuàng)新等多重挑戰(zhàn)，迫切需要大量的發(fā)展資金來支持其進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與技術(shù)創(chuàng)新。但由于中小企業(yè)自身?xiàng)l件的制約和我國(guó)現(xiàn)行金融融資體制的不健全，中小企業(yè)難以通過銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)融資成功獲得資金，因此，融資問題成為了中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的核心問題，也成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的制約因素。

1 我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

雖然中小企業(yè)的地位、作用現(xiàn)在已廣為人知，但是在實(shí)際的運(yùn)作過程中，中小企業(yè)被忽視、遭受不公平待遇的情況時(shí)有發(fā)生，特別是中小企業(yè)在融資過程中，還存在一些比較突出的問題。例如：中小企業(yè)融資渠道單一狹窄；銀行信貸是外源融資的主要渠道；國(guó)家財(cái)政資金支持有限；民間融資比重大等，中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要政府、金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)等共同努力。只有通過各方的共同努力，才能有效緩解中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)

2.1 融資成本高

中小企業(yè)以自身發(fā)展現(xiàn)狀為基礎(chǔ)來規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略制定融資計(jì)劃。許多中小企業(yè)的融資需求或許一個(gè)或數(shù)個(gè)大型企業(yè)的融資需求就足以達(dá)到其總數(shù)，但銀行等金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)卻要為這部分中小企業(yè)提供數(shù)倍甚至上百倍的配套服務(wù)，無形中增加了銀行等金融機(jī)構(gòu)的放貸成本，且中小企業(yè)存在的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于大型企業(yè)較大，因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)通過拒貸、提高利率等手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和提高收益，這也反過來導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本增加。

2.2 融資渠道少

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革是逐步探索深入的，對(duì)于市場(chǎng)融資渠道的建設(shè)也還不完善。目前，我國(guó)融資市場(chǎng)上的融資途徑主要有上市股權(quán)融資、債務(wù)融資、民間借貸、銀行借貸等融資渠道，而實(shí)際上中小企業(yè)在融資的過程中因融資條件的限制，大多只能采取自籌資金或銀行貸款的融資方式，無法利用上市融資等金融服務(wù)為自身籌集相應(yīng)的發(fā)展資金。

2.3 缺乏合理的融資規(guī)劃

科學(xué)合理的融資規(guī)劃，有利于促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，有利于規(guī)避經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)管理過程中應(yīng)提高對(duì)融資規(guī)劃的重視程度。遺憾的是，我國(guó)中小企業(yè)在融資方面普遍缺乏進(jìn)行科學(xué)合理的融資規(guī)劃。

3 中小企業(yè)融資問題的原因分析

長(zhǎng)期以來，融資渠道單一、融資成本居高不下、融資結(jié)構(gòu)不合理等問題一直是困擾我國(guó)中小企業(yè)融資的主要問題，而在我國(guó)“三期疊加”的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，政府中小企業(yè)政策的扶持對(duì)象偏向于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)來說可謂是雪上加霜，融資難的問題更加突出。本文分析中小企業(yè)融資問題的原因有以下幾點(diǎn)：1.中小企業(yè)發(fā)展水平不高是融資難的重要原因；2.中小企業(yè)不適應(yīng)宏觀調(diào)控與產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的調(diào)整；3.專門服務(wù)于中小企業(yè)的融資服務(wù)還不健全；4.第三方中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展進(jìn)一步萎縮。

4 我國(guó)中小企業(yè)融資優(yōu)化的對(duì)策建議

4.1 政府部門應(yīng)主動(dòng)為中小企業(yè)創(chuàng)造平等的融資環(huán)境

從美國(guó)等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，即使在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，在解決中小企業(yè)融資難問題上，政府必須發(fā)揮主導(dǎo)或者強(qiáng)有力的引導(dǎo)作用，通過各種政策、財(cái)政工具，為中小企業(yè)創(chuàng)建公平的融資環(huán)境。對(duì)于我國(guó)這種社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，在解決中小企業(yè)融資難問題上，更應(yīng)該發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用。要進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資支持的政策體系；進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資工作組織領(lǐng)導(dǎo)；進(jìn)一步提高針對(duì)中小企業(yè)的融資供給；進(jìn)一步完善社會(huì)信用服務(wù)體系。

4.2 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著力加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，其本身的逐利性決定了其關(guān)注、重視大企業(yè)的融資，忽視中小企業(yè)的融資。但由于我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)普遍是國(guó)家所有或控股經(jīng)營(yíng)，所以在解決中小企業(yè)融資難方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召，從培育市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、形成良好的企業(yè)發(fā)展生態(tài)角度，高度重視關(guān)注解決中小企業(yè)的融資問題。銀行機(jī)構(gòu)要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度；金融機(jī)構(gòu)要改善提升融資服務(wù)水平；加快設(shè)立政策性的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)；積極發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。

4.3 中小企業(yè)應(yīng)著力提高自身素質(zhì)

“打鐵還需自身硬”，解決中小企業(yè)融資難，核心和關(guān)鍵還是靠中小企業(yè)。國(guó)內(nèi)外的研究和大量實(shí)證表明，處在成長(zhǎng)期和成熟期的中小企業(yè)，融資時(shí)可以采用的手段多、而且成本低。廣大中小企業(yè)要進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展，不斷健全內(nèi)部管理制度，積極適應(yīng)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，不斷做強(qiáng)、做大、做優(yōu)。中小企業(yè)應(yīng)加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，完善企業(yè)管理制度，積極向資本運(yùn)營(yíng)的階段發(fā)展。

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