摘要：近年來(lái)，隨著金融科技行業(yè)合法化程度的日益提高，部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品備受民眾追捧，如支付寶和微信支付。日前，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路現(xiàn)象接踵而至，上千投資人被套牢，互聯(lián)網(wǎng)金融的合法性再次受到公眾質(zhì)疑。面對(duì)該行業(yè)良莠不齊的現(xiàn)象，迫切需要我們對(duì)該現(xiàn)象進(jìn)行深入剖析，詳細(xì)分析金融科技的行業(yè)分類、合法化與制度創(chuàng)新，使金融科技真正造福人類。

關(guān)鍵詞：金融科技；合法化；制度創(chuàng)新

1.引言

國(guó)家“十三五”規(guī)劃指出，當(dāng)前中國(guó)的制度環(huán)境變化迅速，這將對(duì)制度創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新產(chǎn)生深刻影響。在中國(guó)，40%的成年人使用移動(dòng)支付，約有兩億農(nóng)村成年人處于正規(guī)金融體系之外[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)，在進(jìn)行自下而上的螺旋式創(chuàng)新過(guò)程中，制度存在缺失，企業(yè)要想獲得長(zhǎng)足發(fā)展，需要運(yùn)用合法化建立一種新制度，并將其制度化與推廣，獲得制度創(chuàng)業(yè)共同行動(dòng)者的支持，然后使新制度在場(chǎng)域中擴(kuò)散開來(lái)。這就需要金融科技行業(yè)提高自身合法化，并適度進(jìn)行制度創(chuàng)新。

2.金融科技的行業(yè)分布

2013年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)井噴式發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已經(jīng)接近3000家，但部分企業(yè)僅僅存活幾個(gè)月就破產(chǎn)了，而其他企業(yè)卻在眾多競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，成為行業(yè)翹楚甚至承擔(dān)領(lǐng)頭羊的角色?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是有一定的規(guī)律可循的，所謂優(yōu)勝劣汰、適者生存無(wú)不體現(xiàn)在這個(gè)行業(yè)。自互聯(lián)網(wǎng)金融引進(jìn)國(guó)內(nèi)以來(lái)，最早是從傳統(tǒng)金融行業(yè)蔓延，隨后互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也紛紛涉足。同時(shí)，一些小型金融科技公司也開始嶄露頭角。

2.1傳統(tǒng)金融行業(yè)

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化，相比其他行業(yè)合法化更高，制度也比較完善，但不同銀行所采取的互聯(lián)網(wǎng)金融模式不盡相同，重視程度也可見一斑，比如工農(nóng)中建四大行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度從近幾年來(lái)看不斷加深，均走在互聯(lián)網(wǎng)金融的前列，起步早、發(fā)展相對(duì)較快，而部分銀行卻始終遲遲未涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，即使涉足后所采取的措施也比較保守，比如交行等。

2.2互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)

目前，螞蟻金服的支付寶、騰訊的微信支付等深受消費(fèi)者青睞，除此之外，還有京東集團(tuán)的京東金融，對(duì)供應(yīng)商和消費(fèi)者帶來(lái)諸多便利。這些企業(yè)從0到1的創(chuàng)新，在“制度空白”的新興領(lǐng)域，沒有正式的規(guī)章制度可循，亟待制度企業(yè)家對(duì)這個(gè)新興領(lǐng)域構(gòu)建新制度，規(guī)范行業(yè)行為，從而推進(jìn)行業(yè)發(fā)展。

2.3金融科技公司

截止目前，已正式掛牌上市的金融科技企業(yè)有8家，包括融360旗下的簡(jiǎn)普科技（JT）、眾安保險(xiǎn)、宜信旗下的宜人貸（YRD），趣店（QD）旗下設(shè)立趣分期、樂(lè)信（LX）旗下有桔子理財(cái)，以及信而富（XRF）、和信貸（HX）和拍拍貸（PPDF）。除此之外，還有未上市的螞蟻金服、陸金所、京東金融等紛紛脫離母公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，發(fā)展勢(shì)頭良好。

2.4其他行業(yè)

傳統(tǒng)的房地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵、煙花等企業(yè)也紛紛投身于互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。例如，綠地金服旗下的吉客網(wǎng)、恒大金服等陸續(xù)成立或上線。熊貓煙花（熊貓金控）旗下的銀湖網(wǎng)，上海鋼聯(lián)旗下的葫蘆金融，萬(wàn)家文化旗下的黃河金融以及安源煤業(yè)旗下的江西省煤炭交易中心互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。這些傳統(tǒng)企業(yè)涉足互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)屬跨界創(chuàng)業(yè)，面臨合法化程度較低的問(wèn)題，但由于企業(yè)資金雄厚，可以為平臺(tái)帶來(lái)更多的資源，以促進(jìn)其更好的發(fā)展。

2.5小結(jié)

制度理論認(rèn)為一種新的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否被廣泛接受和認(rèn)可，不僅取決于社會(huì)群體的效率選擇，還受到由規(guī)范、文化、慣例等構(gòu)成的“制度環(huán)境”的影響，即新興業(yè)務(wù)的合法性[2]。行業(yè)異質(zhì)性使得他們面臨不同的制度壓力，企業(yè)需要選擇相應(yīng)的措施來(lái)克服合法化障礙。因此，我們有必要研究金融科技行業(yè)的合法化與制度創(chuàng)新。

3.金融科技的制度創(chuàng)新

3.1公開宣傳

制度創(chuàng)新早期的管制壓力較弱，制度企業(yè)家可展開經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為新制度奠定基礎(chǔ)。在構(gòu)建一種新制度后要進(jìn)行公開宣傳，以說(shuō)服公眾新制度的合法性，打破認(rèn)知約束。例如，馬云創(chuàng)辦支付寶時(shí)，企業(yè)面臨第三方支付市場(chǎng)的“制度空白”。此前，國(guó)內(nèi)的第三方支付主要面向企業(yè)用戶，只有業(yè)內(nèi)人士和相關(guān)機(jī)構(gòu)有所接觸，鮮為公眾所知。因此，馬云將支付寶以獨(dú)立第三方支付平臺(tái)的身份上線，利用“你敢用，我敢賠”的口號(hào)，推出全額賠付的制度承諾，同時(shí)加大廣告宣傳力度，以提高支付寶的知名度、消除公眾對(duì)第三方支付平臺(tái)安全隱患的質(zhì)疑。

3.2構(gòu)建社會(huì)網(wǎng)絡(luò)

由于“制度空白”領(lǐng)域中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)明確規(guī)章制度可循，制度企業(yè)家要想構(gòu)建新制度，既要克服公眾的認(rèn)知約束，還要面臨不確定性。因此，制度企業(yè)家需要借助互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)領(lǐng)域的權(quán)威機(jī)構(gòu)，構(gòu)建社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，利用豐富的資源來(lái)消除不確定性，以穩(wěn)固新制度的基礎(chǔ)[3]。比如，支付寶創(chuàng)業(yè)早期，馬云積極推動(dòng)支付寶與各大金融機(jī)構(gòu)（各大商業(yè)銀行等）的戰(zhàn)略合作，以獲取更多資源來(lái)推廣其支付業(yè)務(wù)。此外，為了讓公眾確信支付寶的安全性，企業(yè)不斷更新保密技術(shù)，為用戶資金和信息安全提供安全保障。

3.3推廣新制度

如果制度企業(yè)家們構(gòu)建的新制度滿足公眾需求，就會(huì)引來(lái)眾多追隨者，開闊并壯大新市場(chǎng)。當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模大到一定程度，影響范圍足夠廣時(shí)，政府則會(huì)制定新制度以規(guī)范這片“制度空白”的新興領(lǐng)域。

4.結(jié)論

改革開放以來(lái)的制度變革正是得益于制度企業(yè)家們的推動(dòng)。當(dāng)今，我們的市場(chǎng)制度亟待完善。一個(gè)能夠容忍制度企業(yè)家、保護(hù)制度企業(yè)家并習(xí)慣將制度企業(yè)家的個(gè)別創(chuàng)新努力一般化的社會(huì)，才能更多地享受制度創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[4]。如果制度企業(yè)家的制度創(chuàng)新能力得到充足的挖掘和發(fā)揮，制度創(chuàng)新方能惠及民眾。

參考文獻(xiàn)：

[1] 世界銀行（World Bank）：2017年全球普惠金融指數(shù)數(shù)據(jù)庫(kù)——度量普惠金融和金融科技革命（概要）（上），2018.

[2] 吳月瑞. 企業(yè)合法化戰(zhàn)略與創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系的實(shí)證研究[D].華南理工大學(xué)，2011.

[3] 張三保，李曄.何以稱制度企業(yè)家為創(chuàng)新勇士[J].清華管理評(píng)論，2018（Z1）：70-75.

[4] 周其仁.制度企業(yè)家麥高文[J].IT經(jīng)理世界，2000（21）：89-90+92.

作者簡(jiǎn)介：曹麗卿（1994- ），女，河南南陽(yáng)人，北京工商大學(xué)商學(xué)院研究生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略。