日本生活用紙行業(yè)擺脫停滯增長期

Bill Burns

日本是亞洲最發(fā)達(dá)的國家，在第二次世界大戰(zhàn)戰(zhàn)敗和經(jīng)濟(jì)崩潰之后創(chuàng)造了奇跡，成為僅次于美國的世界第二大經(jīng)濟(jì)體，直到最近中國取代了這一地位。

由于政府的支持以及很強(qiáng)的職業(yè)道德文化，日本的高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，并以優(yōu)質(zhì)和低生產(chǎn)成本而著稱。但到20世紀(jì)末和21世紀(jì)初，在“房地產(chǎn)泡沫”危機(jī)后，日本經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩。自2008年以來，日本經(jīng)歷了4次經(jīng)濟(jì)衰退，各種財(cái)政政策的有效性還有待時(shí)間檢驗(yàn)。

在地理方面，日本是亞太地區(qū)的一部分，而中國占該區(qū)域生活用紙產(chǎn)能的68%。日本是該區(qū)域內(nèi)的第二大生活用紙生產(chǎn)國，產(chǎn)能占12%的份額（圖1）。這種產(chǎn)能比例并不是一直如此，事實(shí)上整個(gè)亞太地區(qū)生活用紙市場(chǎng)正在經(jīng)歷非常迅速的擴(kuò)張。在過去的10年里，亞太地區(qū)生活用紙市場(chǎng)以15%的復(fù)合年均增長率增長，當(dāng)前的產(chǎn)能幾乎是2007年的4倍。同時(shí)，生產(chǎn)廠的數(shù)量增加了一倍多，未來，這種趨勢(shì)還會(huì)繼續(xù)（圖2）。

中國是該區(qū)域市場(chǎng)增長的主要推動(dòng)力量（圖3）。2007年，中國和日本的生活用紙產(chǎn)能幾乎相同。但到了2016年底，情況卻產(chǎn)生了極大變化。

圖1 亞太地區(qū)生活用紙產(chǎn)能分布

圖2 亞太地區(qū)生活用紙生產(chǎn)廠建設(shè)趨勢(shì)

圖3 亞太地區(qū)生活用紙產(chǎn)能增長趨勢(shì)

圖4 日本生活用紙生產(chǎn)廠數(shù)量和產(chǎn)能增長趨勢(shì)

圖5 日本投產(chǎn)的衛(wèi)生紙機(jī)數(shù)量

日本2013年的經(jīng)濟(jì)增長似乎刺激了生活用紙行業(yè)，生產(chǎn)廠的數(shù)量擺脫了扁平化的增長模式，在過去3年里急劇增加，數(shù)量幾乎翻了一番（圖4），還有新的工廠計(jì)劃在2018—2020年期間建設(shè)。同時(shí)，日本生活用紙產(chǎn)能的復(fù)合年均增長率從2007—2013年的接近于零（0.42%），提升到15%。在同一時(shí)段衛(wèi)生紙機(jī)的數(shù)量也幾乎翻了一番（圖5）。

日本生活用紙產(chǎn)能的增長部分來自于已有的生產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，但主要的產(chǎn)能增長來自新建的生活用紙企業(yè)，從2014年開始直到2016年新建企業(yè)的數(shù)量一直在增長（圖6）。

圖6 日本生活用紙公司數(shù)量

表1是在日本運(yùn)行的160多條衛(wèi)生紙機(jī)的情況，安裝的日期范圍從1950年到最近兩年。按照技術(shù)年齡來計(jì)算（包括由于設(shè)備改造而進(jìn)行的年齡調(diào)整），最舊的紙機(jī)已經(jīng)有62年，而平均技術(shù)年齡為30年，這反映出最近兩年新安裝的紙機(jī)數(shù)量較多，設(shè)備改造數(shù)量少于新安裝紙機(jī)數(shù)量。

日本生活用紙?jiān)O(shè)備的平均速度并不是最快的，在亞太地區(qū)也是常見的水平。紙機(jī)的最低速度為178 m/min，不具有競爭力；最大速度為2,050m/min；平均速度為911m/min，以現(xiàn)代標(biāo)準(zhǔn)來看，屬于較低的水平。

按照現(xiàn)在的標(biāo)準(zhǔn)，日本紙機(jī)的幅寬也相對(duì)較小，從1.1m（非常?。┑?.1m不等，平均幅寬為2.6m。由此可以看出，日本衛(wèi)生紙機(jī)平均產(chǎn)能非常小。這在小的地方市場(chǎng)（由于運(yùn)輸費(fèi)和準(zhǔn)入問題）或許具有成本效益。但是在有更多競爭對(duì)手的大市場(chǎng)上，小紙機(jī)很快就會(huì)失去競爭力。

對(duì)于生活用紙產(chǎn)品來說，亞太地區(qū)可以算是一個(gè)整體市場(chǎng)。中國的生活用紙產(chǎn)能占據(jù)該地區(qū)的大部分，日本和印度尼西亞則幾乎占據(jù)了剩余的產(chǎn)能份額。但是，中國的生產(chǎn)成本并不占明顯優(yōu)勢(shì)。印度尼西亞生活用紙行業(yè)的能源成本為52美元/t紙，中國為136美元t/紙，而日本高達(dá)261美元/t紙。由于能源成本較低，印度尼西亞顯然比中國或日本更具成本競爭力。相比其他兩個(gè)國家，日本的生產(chǎn)成本較高，但也并不比中國高出很多。日本能源成本很高，作為一個(gè)能源貧乏的國家，這個(gè)不利條件很難克服。但對(duì)紙漿成本而言，日本卻比其他兩個(gè)國家有優(yōu)勢(shì)，主要是因?yàn)槿毡敬罅渴褂没赜美w維，而中國和印度尼西亞主要使用原生漿。

表1 日本衛(wèi)生紙機(jī)情況總結(jié)

總之，在日本實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激政策以來的3年里，其生活用紙行業(yè)受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇政策的影響，增長強(qiáng)勁。增長主要表現(xiàn)在新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)增多，與過去一樣，新進(jìn)入者主要關(guān)注當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，投資和整體資產(chǎn)配套都適合規(guī)模較小的市場(chǎng)。由于日本的生產(chǎn)成本在區(qū)域內(nèi)并不具備優(yōu)勢(shì)，若未來的日本市場(chǎng)更加國際化，這種資產(chǎn)戰(zhàn)略可能會(huì)遇到困難。