2018～2019年度柬埔寨投資機(jī)會分析報(bào)告

多年來，中國穩(wěn)居柬埔寨第一大投資來源國、第一大出口市場和第一大貿(mào)易伙伴地位，兩國間一直保持“伙伴＋兄弟”的關(guān)系。

根據(jù)柬方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國對柬累計(jì)協(xié)議投資額已超過170億美元，投資領(lǐng)域涵蓋農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、水電站、電網(wǎng)、旅游、航空、電信、經(jīng)濟(jì)特區(qū)開發(fā)等多元化領(lǐng)域。

1 柬埔寨房地產(chǎn)概況

世界銀行所發(fā)布的報(bào)告稱，柬埔寨20年來經(jīng)濟(jì)年均增長率達(dá) 7.7%，經(jīng)濟(jì)增速排名世界第六，且自2011年以來連續(xù)5年GDP 同比增長達(dá)到7%左右。

柬埔寨房市從 2012年起快速攀升，幾乎每年都有 10%～20%的增長，部分地區(qū)房價(jià)增長率表現(xiàn)甚至更高，尤其是首都金邊的房地產(chǎn)發(fā)展很快，房價(jià)一路飆升。

根據(jù)柬埔寨城市發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告顯示，2014年在金邊市與各省大城市居住的人口共有450萬，約占全國人口的 27.1%，2030年柬埔寨城市人口將增至792萬，約占全國人口的44%。

該數(shù)據(jù)顯示，2015～2030年的 15年里，柬埔寨城市至少需要80萬套住宅，即每年住宅的需求量超過5萬套，城鎮(zhèn)化發(fā)展直接帶動了房地產(chǎn)業(yè)需求的增長。

投資金邊房產(chǎn)的優(yōu)勢：（1）公寓供需關(guān)系不平衡，供遠(yuǎn)小于需；（2）美金交易、屬強(qiáng)勢美元資產(chǎn)；（3）高回報(bào)率，每年增長 15%～25%；（4）金邊土地價(jià)格持續(xù)上漲；（5）交通、醫(yī)療、教育、商業(yè)等豐富資源配套；（6）治安良好；（7）當(dāng)?shù)孛癖娦枨?；?）房地產(chǎn)投資價(jià)值高，購房投資成本低；（9）無外匯管制，資金進(jìn)出自由。

投資機(jī)會：工業(yè)園區(qū)、排屋、酒店公寓、在建工程收購、土地等。

2 柬埔寨基建行業(yè)

除公路、鐵路外，港口、機(jī)場等交通設(shè)施以及互聯(lián)網(wǎng)、電信、飲用水、污水處理、電力、電視等領(lǐng)域均有眾多投資機(jī)會。

優(yōu)勢和機(jī)會：國際投資的增長，尤其是來自亞洲開發(fā)銀行的資金為柬埔寨基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來發(fā)展動力。柬埔寨基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本在東南亞范圍內(nèi)較低，項(xiàng)目的投資回報(bào)率較高。柬埔寨旅游行業(yè)較發(fā)達(dá)，拉動了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求。現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施的欠缺，表明柬埔寨基礎(chǔ)設(shè)施市場發(fā)展空間巨大。地理位置優(yōu)越，是交通運(yùn)輸要道，未來的交通連接將為柬基建帶來更多機(jī)會。為了實(shí)現(xiàn)柬埔寨在2020年接待國際游客800萬人次的目標(biāo)，柬旅游部致力于發(fā)展旅游行業(yè)相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)，也將為交通行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施帶來機(jī)會。

3 柬埔寨金融業(yè)

隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，柬埔寨金融業(yè)發(fā)展勢頭迅猛。收購與注資入股，成為外國投資者進(jìn)入柬埔寨銀行業(yè)的捷徑。

投資優(yōu)勢：（1）柬埔寨的銀行存放款利差較高。（2）柬埔寨屬于“金融自由港”，實(shí)行外匯自由兌換政策。（3）對外資銀行限制少。

金融項(xiàng)目：收購專業(yè)銀行。

盈利來源：貸款業(yè)務(wù)，柬埔寨存貸款利差較高，除去各項(xiàng)費(fèi)用，銀行貸款業(yè)務(wù)凈收益約在20%左右。

4 柬埔寨礦產(chǎn)資源概況

柬埔寨目前共有91 家企業(yè)享有礦產(chǎn)資源開發(fā)利用許可權(quán)，其中包括139 項(xiàng)探礦許可和13 項(xiàng)采礦許可。無論是柬埔寨的國有企業(yè)還是外資企業(yè)均可參與柬埔寨的礦產(chǎn)開發(fā)。

投資優(yōu)勢：礦產(chǎn)資源豐富，處于未普遍勘查的狀態(tài)；采礦基礎(chǔ)設(shè)施開始搭建；鉆石、寶石、黃金、玉器等珠寶飾品在柬埔寨很有市場。據(jù)調(diào)查，柬埔寨存有高純度的金礦，分布于各個(gè)省份，柬埔寨出產(chǎn)的紅寶石全球享有盛譽(yù)。

5 柬埔寨的旅游業(yè)概況

旅游業(yè)是柬埔寨的第二大支柱產(chǎn)業(yè)。其占GDP 的比例超過10%，由旅游業(yè)帶動的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的GDP 貢獻(xiàn)率接近40%，是亞洲地區(qū)旅游業(yè)占GDP 百分比最高的國家之一。

據(jù)柬埔寨旅游部估計(jì)，如果柬埔寨每年吸引600萬游客的目標(biāo)能夠完成，則配套酒店容量則需要從目前的25 000 個(gè)房間增長至2020年的70 000 個(gè)房間。

國內(nèi)旅游資源豐富：柬埔寨目前已開發(fā)包括自然景觀、歷史文化景點(diǎn)、休閑度假勝地在內(nèi)的旅游景點(diǎn)2 000 余處，著名旅游景區(qū)有吳哥古跡、荔枝山、西哈努克港、洞里薩湖、塔山、萬谷湖、金邊王宮，以及湄公河生態(tài)旅游區(qū)等。

柬旅游業(yè)政策優(yōu)惠：柬政府實(shí)行開放政策，沒有外匯管制，鼓勵外資公司在柬投資旅游產(chǎn)業(yè)。對世界絕大多數(shù)國家實(shí)行免簽或落地簽政策，簡化機(jī)場入境手續(xù)。

投資優(yōu)勢：發(fā)展旅游配套設(shè)施，柬埔寨交通、酒店、餐飲等基礎(chǔ)設(shè)施并不完善，配套服務(wù)不夠齊全。柬埔寨政府在金邊、暹粒省、西哈努克省等地招商引資，建設(shè)開發(fā)旅游區(qū)，發(fā)展旅游配套設(shè)施，逐步提高交通、餐飲等旅游配套設(shè)施，市場巨大。酒店客房發(fā)展?jié)摿薮螅锥冀疬?、沿海的西哈努克港酒店客房總量?yán)重不足，傳統(tǒng)旅游城市暹粒雖有大批酒店，但游客增量很大，發(fā)展?jié)摿θ匀痪薮蟆?/p>

6 柬埔寨的農(nóng)業(yè)

農(nóng)業(yè)是柬埔寨國民經(jīng)濟(jì)第一支柱，重視農(nóng)業(yè)發(fā)展是柬埔寨政府的國策。柬埔寨人均耕地面積6 畝多（世界人均耕地面積4 畝，我國人均耕地面積 1.2 畝），可利用耕地約 670萬 hm2，耕種率不足40%，尚有400萬hm2有待開發(fā)。

投資優(yōu)勢：（1）投資環(huán)境良好。（2）人力資源豐富，用工成本低。（3）土地資源價(jià)值高。

優(yōu)勢領(lǐng)域：胡椒、水果、大米、蔬菜、海鮮，橡膠和木薯等工業(yè)種植原料；畜禽養(yǎng)殖；農(nóng)地投資。

7 柬埔寨商超行業(yè)

隨著金邊市民對商場超市購物的需求日益增加，柬埔寨新增的商場超市項(xiàng)目不斷增加。

雖然越來越多的商場超市已開始運(yùn)營，但尚不能滿足國內(nèi)和國外旅客消費(fèi)者的需求。

投資優(yōu)勢：（1）消費(fèi)方式轉(zhuǎn)變。（2）大型超市需求大。（3）娛樂消費(fèi)綜合體潛力大。（4）商場面積增長空間大。

由于柬埔寨本地人有很強(qiáng)的家電更新需求和日用品消費(fèi)需求，將中國質(zhì)美價(jià)廉的家用電器和日常生活用品引入柬埔寨，建立以銷售中高端中國商品的品牌商超。

例如丹尼斯、胖東來，引入中國商超管理理念和經(jīng)營模式，以低廉優(yōu)惠的價(jià)格和良好的服務(wù)，提供價(jià)廉高端享受的購物體驗(yàn)。與日本超市進(jìn)行競爭，必然能快速占領(lǐng)市場，獲取難以想象的巨額利潤。

8 柬埔寨醫(yī)療市場

目前，柬埔寨醫(yī)療衛(wèi)生狀況在亞洲處于較低水平，醫(yī)療保健還不能適應(yīng)醫(yī)療發(fā)展需要，醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施比較滯后，目前柬埔寨人民就醫(yī)情況：（1）柬埔寨普通老百姓大多自掏腰包到泰國與越南等鄰國尋找更好與信賴的醫(yī)療服務(wù)。（2）假如是普通感冒、發(fā)燒，民眾一般在路邊的藥店買非處方藥。許多柬埔寨民眾不信任國產(chǎn)藥，經(jīng)濟(jì)稍微寬裕一些的人都會用進(jìn)口藥，因此柬埔寨社會非常依賴外國進(jìn)口藥物，這些進(jìn)口藥物大部分是從印度、中國等鄰國進(jìn)口。（3）柬埔寨醫(yī)療保險(xiǎn)的缺乏，致使國人將大量的收入花在醫(yī)療方面。

投資優(yōu)勢：政府和來自世界各地發(fā)展伙伴致力于改善衛(wèi)生系統(tǒng)；所有醫(yī)院和1 000 多個(gè)醫(yī)療中心在柬埔寨需求高質(zhì)量的藥物、醫(yī)藥用品和設(shè)備；柬埔寨是未來的新興醫(yī)藥市場；醫(yī)藥市場55%的份額是靠進(jìn)口,還有當(dāng)?shù)仄珢弁鈬幬锞哂兄匾饬x；柬埔寨的醫(yī)療市場正在積極的關(guān)注國外引進(jìn)，以增加醫(yī)療市場機(jī)會。

9 柬埔寨休閑娛樂業(yè)

柬埔寨對國外煙酒稅率較低，煙酒消費(fèi)價(jià)格遠(yuǎn)低于國內(nèi)，這也是導(dǎo)致柬埔寨 KTV、夜店火爆的重要原因之一。金邊的休閑娛樂場所主要有幾大類：KTV、酒吧夜店、桑拿等。

投資機(jī)會：（1）柬埔寨的KTV 娛樂設(shè)施裝修差，但消費(fèi)并不便宜，普通的KTV，一晚上3～4個(gè)人消費(fèi)，最低需要花費(fèi)500 美元；柬埔寨KTV從業(yè)人員水平低下，英語水平普遍較低，與中國相比在服務(wù)質(zhì)量上相差甚遠(yuǎn)。金邊上規(guī)模上檔次的KTV 屈指可數(shù)，不多于15 家，柬埔寨最好的KTV 和三線比起來，差距很大，這種差距是全方位的。

（2）酒吧夜店，金邊有名氣、上檔次的夜店不超過5 家，夜店客戶需求旺盛，每天晚上10 點(diǎn)至凌晨3點(diǎn)，達(dá)到一座難求和人滿為患的程度，但是夜店普遍存在若干缺點(diǎn)：場地小、燈光音響 DJ質(zhì)量和中國的相比，存在巨大差距。

（3）咖啡廳，東南亞人有喝咖啡的習(xí)慣，近2年大規(guī)?？Х任葸B鎖店發(fā)展迅猛，例如Starbucks 這樣的全球連鎖品牌, 也有Brown coffee這樣的本土品牌；以亞馬遜咖啡為例，單在金邊就有70家，單杯咖啡價(jià)格5美元，利潤豐厚。

（4）兒童游樂場，目前柬埔寨的游樂場在Naga 附近，其規(guī)模比不上中國三線城市小游樂場水平，金邊游樂場每天晚上人潮攢動，需求旺盛，因此兒童游樂設(shè)施在柬埔寨有巨大市場潛力。除此之外，網(wǎng)吧、SPA、健身俱樂部、游泳館等項(xiàng)目也有很大的投資潛力。

10 柬埔寨珠寶行業(yè)概況及投資前景

柬埔寨擁有高純度的金礦、鉆石、玉石資源等，鉆石、寶石、黃金、玉器等珠寶飾品在柬埔寨很有市場，其紅寶石更是享譽(yù)全球。柬埔寨紅寶石價(jià)格20年間漲幅近40 倍，升值潛力巨大。柬埔寨有世間極罕見的“柬埔寨夕陽紅寶石”，它比鉆石稀有50 倍，指甲蓋大小的無暇紅寶石價(jià)值高達(dá)25萬美元。其他還有綠寶石、黃寶石、藍(lán)寶石等價(jià)格在每克拉100～200 美元左右，紅寶石則最高為每克拉2 000 美元。