民間金融亂象：產(chǎn)生誘因與治理對策

胡錦娟

摘要：民間金融在服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也潛藏著金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，非法集資、非法網(wǎng)貸等金融亂象擾亂了社會秩序，危害社會穩(wěn)定，影響經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。防范金融風(fēng)險(xiǎn)，懲治金融亂象迫在眉睫。本文透過民間金融亂象，剖析民間金融風(fēng)險(xiǎn)形成原因，探尋風(fēng)險(xiǎn)防控對策。

關(guān)鍵詞：民間金融? 風(fēng)險(xiǎn)? 治理

當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，經(jīng)濟(jì)增速放緩，“調(diào)結(jié)構(gòu)，防風(fēng)險(xiǎn)”成為經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主題。作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，民間金融內(nèi)生于地緣、親緣聯(lián)系，具有信息優(yōu)勢，降低了金融機(jī)構(gòu)信息搜尋成本，靈活高效，填補(bǔ)了金融生態(tài)斷層，但由于法律地位不確定、監(jiān)管缺位、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控等原因，民間金融亂象頻現(xiàn)，危及金融安全與社會穩(wěn)定，防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)、治理民間金融亂象刻不容緩。

一、民間金融亂象

（一）非法金融活動(dòng)猖獗

伴隨著全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入不確定期，中國金融市場進(jìn)入深度變革期，依托于信息技術(shù)發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，一些非法金融活動(dòng)假借金融創(chuàng)新的之名，行犯罪之實(shí)。

當(dāng)前，新型金融集資披著虛擬經(jīng)濟(jì)、金融創(chuàng)新的外衣，利用“金融互助”“愛心慈善”“微信營銷”等名目，組織集資活動(dòng)，活動(dòng)范圍突破了地域限制，下線發(fā)展也超越了熟人圈子，呈現(xiàn)出蔓延廣、迷惑強(qiáng)、誘惑大等新特征。

在民間借貸中，“套路貸”、地下錢莊等違法犯罪活動(dòng)仍然沒有得到根除，擾亂金融秩序，危害社會安全。

此外，金融傳銷活動(dòng)大行其道，新型的金融傳銷活動(dòng)假借微信傳銷、網(wǎng)絡(luò)傳銷手段，以“資本運(yùn)作”之名進(jìn)行詐騙，利用人們的缺乏金融知識及急于獲利的投機(jī)心理，進(jìn)行金融詐騙，具有跨地域、隱蔽性與欺騙性強(qiáng)的特征，其危害性也更大，風(fēng)險(xiǎn)傳播速度更快、更難以識別與查處。

（二）房地產(chǎn)金融亂象頻現(xiàn)

目前，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)不良資產(chǎn)率不斷攀升，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)正在快速聚集，企業(yè)流動(dòng)性危機(jī)一觸即發(fā)。

近年來，中國房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)呈爆發(fā)式增長，房地產(chǎn)交易量屢創(chuàng)新高。房地產(chǎn)市場持續(xù)火爆吸引了一大批投機(jī)者進(jìn)入房市，房地產(chǎn)杠桿率達(dá)60%以上。在房價(jià)上升的同時(shí)，房地產(chǎn)市場庫存量畸高。截至2018年12月底，全國新建商品住宅庫存量高達(dá)45734萬平方米，市場消化完這些庫存需要9.7個(gè)月。房價(jià)波動(dòng)直接影響銀行的貸款質(zhì)量，一旦房價(jià)大規(guī)模下跌會影響銀行貸款，資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)比較明顯。房價(jià)升高推動(dòng)土地出讓價(jià)格近十年間暴漲四倍，房地產(chǎn)商用地成本增加，從而必須向銀行申請更多的開發(fā)貸款以解決資金之困。一旦房地產(chǎn)價(jià)格快速下降，則會因銷售額快速下滑而增加房企的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。

此外，一些房地產(chǎn)商、中介機(jī)構(gòu)引導(dǎo)、誘惑消費(fèi)者采用“房抵貸”“首付貸”等融資手段，增加購房人信用杠桿，將還款能力不足的人拉入了房地產(chǎn)市場。一旦房地產(chǎn)市場走勢逆轉(zhuǎn)，開發(fā)商賣完房套現(xiàn)離場，這些還款能力不足的人可能會產(chǎn)生違約風(fēng)險(xiǎn)，造成金融機(jī)構(gòu)壞賬，帶來系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)叢生

當(dāng)前，我國P2P網(wǎng)貸處于風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)階段，違約頻現(xiàn)，跑路頻發(fā)。互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)未得到完全釋放，新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)源正以現(xiàn)金貸、套路貸、ICO、STO等形式出現(xiàn)，過度借貸、暴力催收、超高費(fèi)率、侵犯個(gè)人隱私等仍屢禁不止?！艾F(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)內(nèi)存在反復(fù)借貸、高度共債、暴力催收、畸高利率、信息濫用等問題，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)高度聚集，社會風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。ICO、STO都是指代幣發(fā)售行為，ICO指以比特幣或者以太幣等虛擬貨幣為標(biāo)的進(jìn)行融資，具有搞投機(jī)性，無法識別參與者身份，涉嫌金融詐騙、洗錢風(fēng)險(xiǎn)。STO即證券類通證發(fā)行，同樣存在信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及非法集資風(fēng)險(xiǎn)。這些新型的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)如果不加以控制，或又會成為金融不穩(wěn)定源頭。

（四）影子銀行及交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)迭出

影子銀行是指存在著一些有銀行之實(shí)但無銀行之名的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，包括傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)、非金融機(jī)構(gòu)的影子銀行業(yè)務(wù)和民間借貸。影子銀行是傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，其風(fēng)險(xiǎn)在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和收益錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，以及參與主體中的過剩產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、地方融資平臺等順周期行業(yè)所帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行目前屬于監(jiān)管灰色地帶，缺乏內(nèi)控機(jī)制，經(jīng)營不透明，通常拉長資金鏈條，舉債高杠桿運(yùn)作，其產(chǎn)品通常相互嵌套，難以識別其風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事故后也難以控制。

（五）過度金融化苗頭凸現(xiàn)

近年來，金融業(yè)發(fā)展迅猛，在國民經(jīng)濟(jì)中所占比重越來越大。2018年，金融業(yè)增加值占GDP的比重為7.68，超過發(fā)達(dá)國家的水平。金融業(yè)空前繁榮，一些類金融和新金融機(jī)構(gòu)不斷產(chǎn)生，部分實(shí)體企業(yè)紛紛涉足金融市場，一些金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避監(jiān)管，開展金融創(chuàng)新，資金空轉(zhuǎn)大行其道，金融市場投機(jī)氣息濃厚，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資熱情銳減。從貸款投向統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2018年末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額38.7萬億元，同比增長20%，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額10.19萬億元，同比增長22.6%，增速比上年末高5.5個(gè)百分點(diǎn)，高于本外幣住戶經(jīng)營性增速近十個(gè)百分點(diǎn)。由此可見，雖然中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍處于多重風(fēng)險(xiǎn)和不確定性交織階段，特別是資金“脫實(shí)向虛”和過度金融化現(xiàn)象，令實(shí)體經(jīng)濟(jì)飽受負(fù)債高、周轉(zhuǎn)慢、投資動(dòng)力不足之憂。

二、民間金融風(fēng)險(xiǎn)誘因

（一）金融市場發(fā)展滯后

自改革開放以來，民營經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷騰飛式發(fā)展，注冊資本超165萬億，占國民經(jīng)濟(jì)比重超過60%，吸納就業(yè)占比超過三分之二，已成為國民經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)在在的半壁江山。而服務(wù)于民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融市場相對滯后，無法為小微企業(yè)融資提供有效支持。根據(jù)央行2018年調(diào)研數(shù)據(jù)，從滿意度上來看，六成企業(yè)滿足程度在80%以上，近兩成企業(yè)融資滿足程度達(dá)到100%，還有49%的小微企業(yè)存在不同程度的融資困難。從企業(yè)融資結(jié)構(gòu)來看，直接融資占比太低，中國社會融資總規(guī)模的存量中信貸的比重占到70%，加上銀行通過委托貸款、信托貸款發(fā)放的資金，銀行渠道提供的資金占比達(dá)到了將近80%。銀行體系的資金來源對于整個(gè)社會融資總規(guī)模占主導(dǎo)地位[1]。

中小企業(yè)融資難、融資貴，小微企業(yè)融資占比不到20%，一些企業(yè)只能轉(zhuǎn)而向民間金融機(jī)構(gòu)甚至是地下錢莊申請貸款，民間資本處于賣方市場，民間借貸利率不斷攀升，越來越多的民間閑置資金紛紛涌入市場，民間借貸成為了一些投機(jī)者首選投資途徑。由于民間資本的趨利特征，以及外部監(jiān)管真空，一些風(fēng)險(xiǎn)因素加速集聚。

（二）金融創(chuàng)新層出不窮

隨著AI技術(shù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，中國互聯(lián)網(wǎng)金融在第三方支付、個(gè)人理財(cái)、消費(fèi)貸款等領(lǐng)域異軍突起，沖擊著傳統(tǒng)金融行業(yè)。在金融市場競爭日趨激烈、金融監(jiān)管日趨嚴(yán)格的環(huán)境下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也加速融合創(chuàng)新，通過理念、服務(wù)、產(chǎn)品、科技等全方位的創(chuàng)新，為每個(gè)普通客戶、為中小企業(yè)帶來更多的便利與實(shí)惠，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多活力。一些創(chuàng)新型金融產(chǎn)品不斷推陳出新，諸如：結(jié)構(gòu)性存款、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品、知識產(chǎn)權(quán)融資等。這些金融產(chǎn)品通常錯(cuò)綜復(fù)雜，在帶來高收益的同時(shí)也蘊(yùn)含著高風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融監(jiān)管落后

近年來，國家對于民間金融的監(jiān)管越來越嚴(yán)格，特別是2018年出臺了一系列監(jiān)管政策，開啟了“雙峰監(jiān)管”的先河，中國統(tǒng)一監(jiān)管體系下正式形成。原來的多頭、分業(yè)監(jiān)管模式正在得到改善，自2018年5月開始，原屬商務(wù)部主管的融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)移交至銀保監(jiān)會，銀保監(jiān)會出臺了《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序有關(guān)事項(xiàng)的通知》，指出要嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)。

盡管如此，我國金融監(jiān)管體系仍然需要完善。對于民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)長效處理機(jī)制。目前的金融監(jiān)管法律主要聚焦于民間金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更與退出規(guī)定，而缺乏日常監(jiān)管細(xì)則，對于風(fēng)險(xiǎn)識別與處置工作也沒有清晰界定。這導(dǎo)致在監(jiān)管工作中，一些監(jiān)管制度執(zhí)行不力。另外，地方監(jiān)管部門履職情況評價(jià)制度缺失，地方監(jiān)管部門在民間金融監(jiān)管與促進(jìn)民間金融發(fā)展方面難以把握尺度。在監(jiān)管法律方面，也存在一定漏洞。雖然目前我國已經(jīng)出臺了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》等多項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定，但是上述規(guī)定法律層級不一、制定主體各異、內(nèi)容側(cè)重不同，并且尚未完全覆蓋各類地方性金融機(jī)構(gòu)，可能導(dǎo)致在實(shí)際執(zhí)行中遇到困擾。此外，中央與地方金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制，國家金融監(jiān)管主要由銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)，而地方金融監(jiān)管工作則由各地金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)，沒有直接對接中央的機(jī)構(gòu)，而通常金融風(fēng)險(xiǎn)具有跨地域、影響面廣的屬性，需要中央與地方聯(lián)動(dòng)協(xié)同處理。

（四）征信體系不健全

征信體系是現(xiàn)代金融運(yùn)行的基石。征信系統(tǒng)建設(shè)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，完善金融生態(tài)，推動(dòng)金融市場發(fā)展的重要抓手。征信機(jī)構(gòu)通過對于個(gè)人與企業(yè)信息進(jìn)行量化與可視化，形成征信產(chǎn)品，提供給社會經(jīng)濟(jì)主體，解決他們在交易中的信息不對稱問題，有助于減少逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，提高資源配置效率，降低資源配置過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)，減少逆向選擇問題出現(xiàn)幾率，從而更好地防范信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，資金出借人由于獲得了充分信息，能夠全面評估貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而減少風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償要求，其貸款定價(jià)也會更加合理化。目前我國的征信市場以政府機(jī)構(gòu)主導(dǎo)為主，民間信用機(jī)構(gòu)處于萌芽期，征信供給體系并不完善，金融機(jī)構(gòu)獲取的信用資源有限。而民間金融機(jī)構(gòu)不屬于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，無法接入央行征信系統(tǒng)，無法使用國內(nèi)目前海量的信用數(shù)據(jù)。而其貸款對象一般為無法從正規(guī)金融渠道貸款的小微企業(yè)，本身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，再加上缺乏必要的信息甄別機(jī)制，因而風(fēng)險(xiǎn)疊加概率更大。

（五）公眾金融素養(yǎng)有待提升

居民金融素養(yǎng)提升是提高居民金融決策能力的有效途徑，也是提高居民家庭財(cái)產(chǎn)性收入、穩(wěn)定金融市場、防范金融危機(jī)的重要舉措。央行《2019年消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查簡要報(bào)告》顯示：近七成消費(fèi)者能辨別非法投資，但完全理解權(quán)利者不足三成，部分人口統(tǒng)計(jì)特征與消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平存在顯著的相關(guān)性。當(dāng)前，隨著居民財(cái)富持續(xù)增長，理財(cái)需求旺盛，而另一方面居民金融素養(yǎng)整體水平仍偏低，這導(dǎo)致了一些居民在進(jìn)行金融產(chǎn)品投資時(shí)，盲目追求高收益，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，容易上當(dāng)受騙，誤入非法集資、金融傳銷活動(dòng)的圈套[2]。

三、民間金融風(fēng)險(xiǎn)治理對策

（一）完善多層次資本市場，暢通融資渠道

與間接融資形式比較，直接融資是比較先進(jìn)的融資模式。世界金融發(fā)展的一個(gè)基本規(guī)律就是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，融資結(jié)構(gòu)直接融資比重逐步提高，間接融資比重逐步降低。

在長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，美國、英國等西方發(fā)達(dá)國家形成以直接融資為主導(dǎo)金融體系，企業(yè)直接融資比重占55%以上;我國由于市場經(jīng)濟(jì)起步較晚，又長期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，目前還是實(shí)行以銀行貸款融資為主導(dǎo)的模式。相對于間接融資市場而言，直接融資市場以投資銀行為基礎(chǔ)，投資者通過股權(quán)或者債權(quán)的形式將資金投向企業(yè)，自負(fù)盈虧，一旦企業(yè)破產(chǎn)不會形成社會問題。要優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，建立多層次金融市場體系、多樣化金融產(chǎn)品體系與多元金融機(jī)構(gòu)體系，推動(dòng)資本市場規(guī)范、開放與透明化發(fā)展。完善區(qū)域性股權(quán)交易市場，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展，暢通小微企業(yè)融資渠道。

（二）加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)與消費(fèi)者教育

完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法，制定金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)專項(xiàng)法律，明確侵犯金融消費(fèi)者合法權(quán)益行為法律界限。加強(qiáng)監(jiān)督檢查，大力查處危害消費(fèi)者權(quán)益的金融違法行為，完善消費(fèi)者投訴處理反饋機(jī)制，加強(qiáng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)警示與信息披露機(jī)制，加強(qiáng)宣傳教育，增強(qiáng)居民對金融工具的了解，普及金融知識。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有涉及面廣，風(fēng)險(xiǎn)形勢復(fù)雜，要積極利用大數(shù)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)識別，將風(fēng)險(xiǎn)扼殺于萌芽狀態(tài)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)規(guī)定，并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專題教育，使得消費(fèi)者能正確認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融，自覺防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善征信體系建設(shè)

信用是一切社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)。在金融市場活動(dòng)中，信息不對稱導(dǎo)致資源配置效率低下，當(dāng)資金被配置到不具有償還能力的借款人手中，金融風(fēng)險(xiǎn)開始增生。建立完善的征信系統(tǒng)是信貸風(fēng)險(xiǎn)的防火墻，也是金融領(lǐng)域重要的基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)前，在民間金融領(lǐng)域，社會信用體系建設(shè)滯后，傳統(tǒng)的民間金融機(jī)構(gòu)主要憑借其地域化優(yōu)勢，對借款方信用的認(rèn)識建立在在熟人社會的基礎(chǔ)之上，以血緣、地緣為支撐，放貸人與借貸人相熟，一旦發(fā)生違約情形也可以通過中間人解決，而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的民間金融機(jī)構(gòu)為了求發(fā)展，其業(yè)務(wù)也不再局限于熟人社會，更多地服務(wù)于非熟人關(guān)系，并且隨著社會的發(fā)展，社會關(guān)系多元化，因此，傳統(tǒng)的民間金融信用基礎(chǔ)難以為繼。而民間金融機(jī)構(gòu)一直被排斥在正規(guī)金融體系之外，無法獲得從人民銀行征信平臺獲取信息，其放貸行為也是建立在經(jīng)驗(yàn)判斷基礎(chǔ)上，甚至一些民間金融機(jī)構(gòu)違規(guī)預(yù)先從本金中扣除利息，出現(xiàn)問題后，采取暴力追債等違法手段管理資產(chǎn)。要加強(qiáng)信用體系建設(shè)，一方面在法律的監(jiān)管下，引入多元化的征信機(jī)構(gòu)，另一方面，完善信用共享機(jī)制，推動(dòng)社會信用信息在司法機(jī)構(gòu)、各類金融機(jī)構(gòu)、稅務(wù)部門等社會經(jīng)濟(jì)各主體之間的共享，積極推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在社會信用領(lǐng)域的應(yīng)用。

（四）健全民間金融監(jiān)管體系

加強(qiáng)民間金融立法體系建設(shè)，出臺民間融資專項(xiàng)法律，針對民間借貸、委托貸款、私募基金等出臺專項(xiàng)管理制度，明確界定非法集資等違法行為的法律界限，完善地方金融監(jiān)管法律制度，制定地方金融監(jiān)管的法律法規(guī)，明確地方金融監(jiān)管的法律依據(jù)和授權(quán)，解決地方金融監(jiān)管有法可依問題。推動(dòng)民間金融機(jī)構(gòu)陽光化、規(guī)范化發(fā)展，對民間金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、資金渠道、利率水平等進(jìn)行動(dòng)態(tài)化實(shí)時(shí)監(jiān)管。厘清中央與地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)，強(qiáng)化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，建立地方金融監(jiān)管局與中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的溝通與協(xié)調(diào)，特別是加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警信息溝通。建立地方金融數(shù)據(jù)監(jiān)測系統(tǒng)，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與統(tǒng)計(jì)體系，以實(shí)施發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)，建立金融投資者風(fēng)險(xiǎn)救助體系。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：順德職業(yè)技術(shù)學(xué)院）