試論互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及相關(guān)對策

■ 朱勝宇（南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

隨著網(wǎng)絡(luò)的大范圍普及以及電子商務(wù)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，有力的推動(dòng)了我國金融體系的發(fā)展與完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展成果，代表著該領(lǐng)域的先進(jìn)生產(chǎn)力，也是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融領(lǐng)域拓展的必然結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融領(lǐng)域的簡單結(jié)合，而是金融領(lǐng)域?yàn)檫m應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下新的金融需求而產(chǎn)生的新興業(yè)務(wù)模式，是金融市場的新興領(lǐng)域。相較于國外的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展的起步階段，雖然發(fā)展十分迅猛，但存在的一些問題也不容忽視?；诮鹑谑袌龅陌踩€(wěn)定及秩序維護(hù)，有必須對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題進(jìn)行一些梳理，以確保這一新生事物能夠健康穩(wěn)定的持續(xù)發(fā)展。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)及種類

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

與傳統(tǒng)的實(shí)體金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)屬性，有著自身的一些突出特點(diǎn)。首先一點(diǎn)來說，與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入門檻較低，非金融專業(yè)機(jī)構(gòu)只要具備一定資金實(shí)力都可以進(jìn)入該領(lǐng)域開展金融業(yè)務(wù)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融在初期的發(fā)展速度十分迅猛，短時(shí)間內(nèi)激活了龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融市場；二是互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)量眾多，但與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相較，資金規(guī)模較小，金融業(yè)務(wù)的開展以第三方支付、小額信貸、中小企業(yè)融資為主，與傳統(tǒng)的金融服務(wù)形成了較好的互補(bǔ)，填補(bǔ)了我國金融服務(wù)領(lǐng)域方面的空白，也使得其發(fā)展具有廣闊的前景；三是互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新生事物，在金融監(jiān)管方面存在滯后，市場主體質(zhì)量參差不齊，同時(shí)法律法規(guī)的不完善也使得互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難度提高；四是互聯(lián)網(wǎng)金融市場的風(fēng)控意識較差，與傳統(tǒng)金融業(yè)已經(jīng)形成的嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理流程與制度相較，存在較大差距，金融風(fēng)險(xiǎn)在該領(lǐng)域內(nèi)比較集中。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的種類

我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品目前主要包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶以及信息化金融機(jī)構(gòu)等。

第三方支付是我國互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)展最為迅猛的一個(gè)種類，甚至一度倒逼銀行業(yè)加速金融業(yè)務(wù)革新，如支付寶、微信支付、財(cái)富通等都是屬于第三方支付平臺(tái)。第三方支付以其龐大的用戶基礎(chǔ)，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、技術(shù)為核心，采用與銀行簽約的方式，建立用戶與銀行結(jié)算系統(tǒng)之間的第三方電子支付模式。從本質(zhì)上來說，第三方支付屬于一種支付中介，提供的是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的用戶與銀行系統(tǒng)間進(jìn)行結(jié)算的中介服務(wù)。目前，第三支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸即基于互聯(lián)網(wǎng)的點(diǎn)對點(diǎn)信貸。需要借貸的人群可以通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)尋找到有出借能力并符合一定借貸條件的資金出借人，平臺(tái)的最大作用是提供借貸雙方的匹配服務(wù)以及借貸人的信用信息服務(wù)，既可以使借貸人能夠?qū)ふ业椒掀淅蕳l件的出借人，也可以使出借人能夠獲得借貸人的相關(guān)征信，確保資金的安全。P2P模式的典型代表有：宜信、人人貸、陸金所等。

眾籌融資是指需要融資的企業(yè)或個(gè)人，通過第三方眾籌平臺(tái)展示其需要融資的項(xiàng)目，向社會(huì)人群進(jìn)行資金的籌集。眾籌融資充分調(diào)動(dòng)了社會(huì)閑散資金，是互聯(lián)網(wǎng)金融中較為特殊的一個(gè)種類，眾籌平臺(tái)主要負(fù)責(zé)需要眾籌融資項(xiàng)目的審核，以“團(tuán)購+預(yù)購”的形式向社會(huì)進(jìn)行發(fā)布，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)募集完成預(yù)設(shè)的資金額即為眾籌成功，反之則失敗，募集資金原路退回。眾籌融資不是捐款，所有出資人在項(xiàng)目完成后可以得到一定的回報(bào)，眾籌平臺(tái)則會(huì)從募資成功的項(xiàng)目中抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)。

信息化金融機(jī)構(gòu)可以理解為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信息化，是金融業(yè)的發(fā)展趨勢之一。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)主要是通過物理網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù)等進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，而融合了互聯(lián)網(wǎng)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)有很大的創(chuàng)新，主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)和手機(jī)銀行業(yè)務(wù)；網(wǎng)絡(luò)證券公司業(yè)務(wù)；網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)等。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的主要問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在網(wǎng)絡(luò)安全隱患問題

互聯(lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)開展金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，最重要的一個(gè)問題就是網(wǎng)絡(luò)信息安全問題。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)安全問題主要基于兩個(gè)方面，一個(gè)是客戶信息安全問題，另一個(gè)是金融業(yè)務(wù)層面的系統(tǒng)安全問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的飛速發(fā)展，客戶群體日益擴(kuò)大，如何確保客戶信息的安全是一個(gè)無法忽視的問題。一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)安全意識缺乏，客戶信息泄露事件多有發(fā)生，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展極為不利；另一方面，基于互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務(wù)，對系統(tǒng)的安全性提出了更高的要求，一旦發(fā)生較為嚴(yán)重的系統(tǒng)安全事件，不但影響金融業(yè)務(wù)正常開展，嚴(yán)重者會(huì)使客戶蒙受極大損失。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融良好健康的發(fā)展離不開網(wǎng)絡(luò)安全，尤其是信息安全問題必須加大重視程度，保護(hù)好客戶信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，主要從系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等方向進(jìn)行控制，進(jìn)而確保互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管滯后和法律制度不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國雖然發(fā)展迅猛，但還是屬于一個(gè)新生事物，由此不可避免的造成了監(jiān)管滯后與法律制度不健全的問題。原則上來說，任何新生事物都會(huì)存在一個(gè)監(jiān)管的空白期與法律制度建立健全的過渡期。就目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀來說，由于監(jiān)管滯后及法律制度不健全，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律較差，從事人員的素質(zhì)參差不齊，各種違法違規(guī)事件層出不窮，攜款潛逃事件、非法集資現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，對互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定、持續(xù)健康發(fā)展造成很大負(fù)面影響。風(fēng)險(xiǎn)控制歷來是金融業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵要素。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展，導(dǎo)致一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為了快速拓展業(yè)務(wù)，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相較，互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是程序簡便、流程簡化，業(yè)務(wù)審核周期大大縮短，這固然是方便了客戶，但其中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見的。更為重要的是，由于發(fā)展時(shí)間相對較短，很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)尚未建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系，金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差，使得金融業(yè)務(wù)開展的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大大增加，風(fēng)險(xiǎn)事件多有發(fā)生。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控能力差

三、相關(guān)對策與建議

（一）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管并完善法律體系

作為一個(gè)新生事物，監(jiān)管滯后，法律體系不健全是必然存在的問題，但就當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀而言，加強(qiáng)監(jiān)管并同步完善法律法規(guī)體系建設(shè)已是迫在眉睫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)存在的諸多差異，既有的適用于傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管體制在很大程度難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中出現(xiàn)的新情況、新問題，因此，必須要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際情況創(chuàng)新監(jiān)管模式與方法，既要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場，還要能夠引導(dǎo)其穩(wěn)定、健康發(fā)展；另一方面，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系，是監(jiān)管有法可依，發(fā)揮應(yīng)有職能的基礎(chǔ)，應(yīng)在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，盡快出臺(tái)針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)并不斷完善。

（二）明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體

目前，我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及銀監(jiān)會(huì)等，但是卻沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)完全負(fù)起互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管責(zé)任，進(jìn)而出現(xiàn)了監(jiān)管不專業(yè)、未能有效監(jiān)管等情況，主要原因還是在于缺乏明確的監(jiān)管主體。因此，為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠更好的發(fā)展，必須建立起有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。

（三）加大力度保護(hù)投資者權(quán)益

一是針對互聯(lián)網(wǎng)金融，建立完善的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法，從法律層面對資金交易的主體、隱私和權(quán)益等作出明確規(guī)定。二是建立專門的保護(hù)機(jī)構(gòu)，開通電話、信箱以及網(wǎng)站等投訴途徑，完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。三是加大風(fēng)險(xiǎn)隱患的宣傳范圍和力度，增強(qiáng)消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)安全意識，降低資金安全隱患。

（四）鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

一是積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、平臺(tái)以及服務(wù)的創(chuàng)新，增強(qiáng)市場活躍度。二是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。借助傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢，例如專業(yè)、渠道以及客戶優(yōu)勢，發(fā)展新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，進(jìn)而增強(qiáng)傳統(tǒng)金融行業(yè)的競爭優(yōu)勢。