宮志成 李新生 曹永平

一、流通中人民幣整潔度監(jiān)測(cè)體系建設(shè)現(xiàn)狀

（一）目前采用的主要方式與方法

1. 抽樣調(diào)查。目前的貨幣管理監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中，采取的是通過(guò)向監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)放五種統(tǒng)計(jì)表的方式來(lái)進(jìn)行人民幣流通狀況監(jiān)測(cè)，具體包括金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金情況統(tǒng)計(jì)表、現(xiàn)金收支流向情況統(tǒng)計(jì)表、企事業(yè)單位現(xiàn)金庫(kù)存及需求情況統(tǒng)計(jì)表、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金需求滿意度表和流通人民幣整潔度狀況調(diào)查表。監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)主要為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和企事業(yè)單位，企事業(yè)單位由金融機(jī)構(gòu)選取，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送，每半年報(bào)送一次。

2. 定量分析。近年來(lái)，人民銀行總行在人民幣管理方面提出了變定性管理為定量管理的要求，并設(shè)計(jì)出了流通中人民幣整潔度計(jì)量模型，對(duì)區(qū)域流通中人民幣整潔度進(jìn)行測(cè)算。2012年，總行《貨幣金銀工作參考》從流通數(shù)量的角度，通過(guò)“壽命期內(nèi)投放原封新券與人民銀行發(fā)行庫(kù)完整券之差除以該券別[M0]”得出某券別的整潔度（簡(jiǎn)稱(chēng)模型1）。這一模型為流通中人民幣整潔度監(jiān)測(cè)由定性管理向定量管理轉(zhuǎn)變提供了理論基礎(chǔ)。根據(jù)這一模型，部分省市結(jié)合實(shí)際，采用不同的指標(biāo)對(duì)模型進(jìn)行修正，設(shè)計(jì)出區(qū)域人民幣整潔度的測(cè)算方式。而從流通時(shí)間的角度，人民銀行濟(jì)南分行則采用“法伊格方法”對(duì)流通中人民幣整潔度水平進(jìn)行了研究與實(shí)證分析。

（二）存在的主要問(wèn)題

1. 從抽樣調(diào)查情況看：一是監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)不配合，監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)主要為金融機(jī)構(gòu)和企事業(yè)單位，他們認(rèn)為這類(lèi)調(diào)查對(duì)自身沒(méi)什么益處，有的甚至擔(dān)心調(diào)查數(shù)據(jù)涉及自身財(cái)務(wù)資金狀況，所以在填報(bào)工作中往往不情愿、不配合。二是統(tǒng)計(jì)報(bào)表過(guò)多且設(shè)計(jì)復(fù)雜，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)量大且需統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)分布在六個(gè)月中不同時(shí)點(diǎn)，需花費(fèi)大量時(shí)間查找和統(tǒng)計(jì)，且易造成統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真。三是監(jiān)測(cè)網(wǎng)點(diǎn)無(wú)社會(huì)公眾這一龐大的現(xiàn)金受眾監(jiān)測(cè)樣本，很難準(zhǔn)確客觀地評(píng)價(jià)出流通中人民幣整潔度。

2. 從定量分析情況看：就全國(guó)而言，某券別[M0]指標(biāo)數(shù)據(jù)較容易取得，但區(qū)域內(nèi)[M0]數(shù)據(jù)難以取得，運(yùn)用和推廣的難度較大。

二、重塑與完善當(dāng)前監(jiān)測(cè)體系的思路與構(gòu)想

基于以上分析，我們認(rèn)為當(dāng)前的監(jiān)測(cè)體系已不能適應(yīng)新時(shí)代貨幣金銀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新要求，需要加以完善。新的監(jiān)測(cè)體系應(yīng)該更加科學(xué)、高效，便于操作、易于推廣?？傮w構(gòu)想是：一是在現(xiàn)有框架內(nèi)增加全面調(diào)查部分，讓社會(huì)公眾最大限度地參與進(jìn)來(lái)，切實(shí)增強(qiáng)監(jiān)測(cè)的真實(shí)性與可信度;二是縮減調(diào)查內(nèi)容，簡(jiǎn)化調(diào)查表格;三是定量分析既要考慮方法與指標(biāo)的科學(xué)性，又要考慮運(yùn)用與推廣的簡(jiǎn)易性。

（一）抽樣調(diào)查

堅(jiān)持分券別監(jiān)測(cè)，根據(jù)各面額紙幣使用特點(diǎn)，有針對(duì)性地選取抽樣監(jiān)測(cè)點(diǎn)，全面、真實(shí)反映流通中人民幣整潔度狀況。

1. 100元券監(jiān)測(cè)點(diǎn)選取金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金中心。100元紙幣不具備找零功能，流通總量中除公眾手持部分外，絕大部分將通過(guò)支付并最終通過(guò)現(xiàn)金存款的方式回籠至金融機(jī)構(gòu)。因此，金融機(jī)構(gòu)回籠券大體可以反映出特定區(qū)域內(nèi)100元紙幣整潔度。同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金中心具備足夠量的現(xiàn)鈔，便于隨機(jī)抽選樣本，且配備的專(zhuān)業(yè)鈔票處理檢測(cè)設(shè)備及人員為樣本監(jiān)測(cè)提供了有力的技術(shù)保障。

2. 50元、20元、10元、5元和1元紙幣監(jiān)測(cè)點(diǎn)選取具有代表性的現(xiàn)金使用主體。這5種券別紙幣，主要功能為找零支付，市場(chǎng)沉積較多，且公眾對(duì)其整潔度的容忍程度較高，回籠至金融機(jī)構(gòu)的紙幣殘損券比例較高，片面采用現(xiàn)金中心回籠券整潔度評(píng)判市場(chǎng)流通情況不夠準(zhǔn)確。監(jiān)測(cè)點(diǎn)選擇應(yīng)重點(diǎn)設(shè)置在具有現(xiàn)金使用代表性的企業(yè)或個(gè)人，采取收支兩條線的方式，即收取的現(xiàn)金作為樣本不再對(duì)外支付，找零支付現(xiàn)金均使用原封新券。

3. 5角、1角紙幣，從目前市場(chǎng)調(diào)查情況看，這兩種券別紙幣的使用頻率大幅降低，且隨著小面額貨幣硬幣化，市場(chǎng)對(duì)這兩種紙幣的替代與擠出效應(yīng)明顯，已不適合再進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)。

4. 在調(diào)查時(shí)間的選取上，當(dāng)前按照半年度開(kāi)展抽樣調(diào)查的時(shí)間跨度較為適宜，應(yīng)設(shè)計(jì)更加簡(jiǎn)單明了的調(diào)查表，依托貨發(fā)二代開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)采集分析系統(tǒng)，利用電子設(shè)備完成調(diào)查數(shù)據(jù)的采集、匯總及表格化分析。

（二）全面調(diào)查

在抽樣調(diào)查的基礎(chǔ)上，為了更加廣泛、真實(shí)地掌握流通中人民幣整潔度狀況，還應(yīng)考慮開(kāi)展全面調(diào)查，全面調(diào)查應(yīng)每年一次，充分利用微信等載體，讓社會(huì)公眾廣泛參與進(jìn)來(lái)。建議與“貨幣金銀業(yè)務(wù)抽樣調(diào)查”相結(jié)合，避免和減少重復(fù)勞動(dòng)。從現(xiàn)有的“貨幣金銀業(yè)務(wù)抽樣調(diào)查”問(wèn)卷看，存在兩方面問(wèn)題：一是個(gè)人問(wèn)卷只有第8題是整潔度調(diào)查，且比較籠統(tǒng)，建議細(xì)化;二是企業(yè)問(wèn)卷建設(shè)增加整潔度調(diào)查，實(shí)現(xiàn)調(diào)查數(shù)據(jù)共享。

（三）定量分析

嘗試?yán)靡欢▍^(qū)域內(nèi)的GDP和人口數(shù)量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)與全國(guó)指標(biāo)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，對(duì)區(qū)域現(xiàn)金流通量[M0]進(jìn)行測(cè)算。GDP與人口數(shù)量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)與[M0]有著客觀、必然的內(nèi)在聯(lián)系。貨幣學(xué)派認(rèn)為，影響社會(huì)上流通中現(xiàn)金（[M0]）數(shù)量的指標(biāo)主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（GDP）、價(jià)格水平（CPI）、居民消費(fèi)水平、利率等。而從[M0]的定義來(lái)看，[M0]即流通中現(xiàn)金，是指銀行體系以外的各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和?？梢?jiàn)，經(jīng)濟(jì)總量一定程度上能夠反映出市場(chǎng)主體企事業(yè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金數(shù)量，而人口數(shù)量一定程度上能夠反映出居民的手持現(xiàn)金數(shù)量。

三、定量分析與比較驗(yàn)證

本文以煙臺(tái)市為例，對(duì)區(qū)域流通現(xiàn)金[M0]進(jìn)行測(cè)算，對(duì)區(qū)域流通中人民幣整潔度進(jìn)行計(jì)算與比較驗(yàn)證。

（一）假設(shè)條件

1. 模型1的假設(shè)條件包括：一是流通中鈔票的殘損程度與其在市場(chǎng)上流通時(shí)間成正比，即早投放的人民幣先殘損;二是不宜流通的人民幣能正?；亓鞯饺嗣胥y行銷(xiāo)毀，即殘損人民幣從社會(huì)至商業(yè)銀行、再?gòu)纳虡I(yè)銀行至人民銀行的回收渠道暢通，殘損程度最差的現(xiàn)鈔能先回籠到人民銀行銷(xiāo)毀。

2. 除了總行模型所需的假設(shè)條件成立外，我們還做如下假設(shè)：一是流通市場(chǎng)中的人民幣均為第五套人民幣。二是考慮到存放在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)庫(kù)的人民幣隨時(shí)可能進(jìn)入流通市場(chǎng)，且相對(duì)量較小，以忽略不計(jì)處理。

（二）模型構(gòu)成

（三）模型運(yùn)用

1. 以區(qū)域GDP占比和人口數(shù)量占比的加權(quán)平均數(shù)對(duì)煙臺(tái)市流通中現(xiàn)金總量[M0]進(jìn)行計(jì)算，即煙臺(tái)[M0]=全國(guó)[M0]×（人口占比×50%+GDP占比×50%），結(jié)果如表1所示：

2. 根據(jù)各券別人民幣占流通中人民幣總量的比例，得出2017年末各券別人民幣的流通量?？紤]煙臺(tái)市從2016年起就不再投放1元及以下的小面額紙幣，因此，本次定量分析只針對(duì)100元、50元、20元、10元和5元紙幣5個(gè)券別紙幣。

3. 定量分析與市場(chǎng)調(diào)查的結(jié)果比較分析。計(jì)算結(jié)果顯示，2017年末，煙臺(tái)地區(qū)市場(chǎng)流通中人民幣的整潔度為：100元券63.28%、50元券78.35%、20元券70.29%、10元券40.45%、5元券45.92%。與市場(chǎng)抽樣調(diào)查結(jié)果比較一致（見(jiàn)圖1），也符合現(xiàn)金管理人員的主觀感受與判斷。

（四）結(jié)論與思考

1. 區(qū)域人民幣整潔度的量化測(cè)算為我們提供了重新認(rèn)識(shí)、理解和管理人民幣整潔度的科學(xué)方法，為區(qū)域流通中人民幣整潔度由定性管理向定量管理轉(zhuǎn)變提供了理論基礎(chǔ)。但理想化的模型能夠在多大程度上反映真實(shí)情況有待時(shí)間的檢驗(yàn)，抽樣調(diào)查與全面調(diào)查仍需要發(fā)揮重要的作用。所以我們認(rèn)為，該模型以及利用各種指標(biāo)修正后測(cè)算出的整潔度指標(biāo)是相對(duì)的，其最大意義在于反映趨勢(shì)變化。

2. 采用GDP與人口數(shù)量相結(jié)合的方式估算[M0]，相對(duì)簡(jiǎn)單易行，有利于推廣運(yùn)用。在此基礎(chǔ)上，有利于各級(jí)行制訂人民幣投放和殘損券回收銷(xiāo)毀計(jì)劃，進(jìn)而為提升人民幣整潔度提供相對(duì)科學(xué)的決策依據(jù)。

3. 在全額清分工作穩(wěn)步推進(jìn)、小面額貨幣硬幣化全面推廣以及手機(jī)移動(dòng)支付大幅增長(zhǎng)的背景下，流通中人民幣整潔度指標(biāo)將會(huì)得到很大程度改善。在流通人民幣整潔度管理方面，未來(lái)的工作重心要向強(qiáng)化監(jiān)測(cè)預(yù)警與效果評(píng)價(jià)以及工作措施的有效落實(shí)層面傾斜，促進(jìn)流通中人民幣整潔度的不斷提高。

四、建立健全監(jiān)測(cè)體系的預(yù)警與效果評(píng)價(jià)機(jī)制

在重塑與完善監(jiān)測(cè)體系的同時(shí)，注重建立健全監(jiān)測(cè)體系的預(yù)警與效果評(píng)價(jià)機(jī)制，這既是監(jiān)測(cè)體系的延伸與補(bǔ)充，也是促使監(jiān)測(cè)體系在實(shí)際工作中更好發(fā)揮作用的檢驗(yàn)與督導(dǎo)。

（一）探索建立人民幣流通電子網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，做好人民幣流通狀況的電子預(yù)警

建議開(kāi)發(fā)運(yùn)行集存取款預(yù)測(cè)、殘損幣回收、存取款預(yù)約、各金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存信息、現(xiàn)金監(jiān)測(cè)預(yù)警等多項(xiàng)功能為一體的人民幣流通電子網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)該系統(tǒng)及時(shí)了解、掌握金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金庫(kù)存狀況和券別構(gòu)成，快速匯集和監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)和企事業(yè)單位的現(xiàn)金動(dòng)態(tài)，準(zhǔn)確測(cè)算、預(yù)知流通中人民幣各券別的需求和回籠量，提前做好資金調(diào)撥準(zhǔn)備。

（二）完善考評(píng)機(jī)制

一是通過(guò)正向激勵(lì)，最大限度調(diào)動(dòng)和發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)做好人民幣流通管理工作的積極性和主動(dòng)性。二是根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)就人民幣流通狀況相關(guān)數(shù)據(jù)的報(bào)送、殘損人民幣的兌換、人民幣券別的搭配、零幣的兌換等工作情況建立人民幣管理工作評(píng)比及考核機(jī)制。三是強(qiáng)化人民銀行執(zhí)法檢查，加大檢查力度，嚴(yán)格依法行政，對(duì)違規(guī)行為嚴(yán)肅處理，促使金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真開(kāi)展人民幣管理工作，準(zhǔn)確及時(shí)填報(bào)相關(guān)報(bào)表。

（三）探索建立第三方專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)制

由人民銀行主導(dǎo)引入第三方專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)企業(yè)，針對(duì)不同券別票幣的使用特點(diǎn)，有針對(duì)性的選取合適的監(jiān)測(cè)個(gè)體，進(jìn)而開(kāi)展相應(yīng)的滿意度測(cè)評(píng)、問(wèn)卷調(diào)查等工作，各項(xiàng)數(shù)據(jù)統(tǒng)一匯總分析后報(bào)人民銀行，為人民銀行實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理調(diào)撥，制定人民幣流通政策提供有力的依據(jù)。