□羅 卉

一、案例分析

(一)公司簡介。輝山乳業(yè)(遼寧輝山乳業(yè)集團)成立于1951年，總部設(shè)立在遼寧沈陽，坐落在北緯40°黃金牧草帶及黃金奶源帶，盡享地理優(yōu)勢。其一直堅守“打造中國最值得信賴的乳制品品牌”的企業(yè)經(jīng)營理念，致力于從根源上治理乳制品的安全問題，是乳制品行業(yè)中的佼佼者。然而，在2017年3月，輝山乳業(yè)被媒體曝出其集團下某大股東私自挪用公司30億資金投資房地產(chǎn)且資金無法收回，導致其資金鏈出現(xiàn)嚴重問題，緊接著根據(jù)中國銀行審計調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司涉及大量單據(jù)造假。在輝山乳業(yè)的財務(wù)舞弊事件不斷被爆出之后，畢馬威事務(wù)所對其的審計也直接宣布失敗。之后，該公司已與2017年5月8日被香港證監(jiān)會勒令停牌。

(二)案例描述。通過對輝山乳業(yè)2012～2016年輝山乳業(yè)財務(wù)報表的總資產(chǎn)項目分析可知，輝山乳業(yè)從2012～2016年總資產(chǎn)增加了286億元，也就是從55億元增加至341億元，平均每年增長約58億元。這樣的業(yè)績和自身具有的地理優(yōu)勢，無疑吸引了社會外界和政府的注意力，輝山乳業(yè)也因此得到了銀行和政府的很多支持；股民普遍認為輝山乳業(yè)是股市中的一匹黑馬，品牌價值也因此得到了很大的提升。但是，在2015～2018年間，輝山乳業(yè)的大股東用來自銀行和上市公司的資金不斷地增持股票，股票價格被嚴重高估，之后為了維持股票的價格又將增持的股份抵押給銀行，使得公司的財務(wù)杠桿嚴重增加，在這樣的惡性循環(huán)的情況下輝山乳業(yè)的財務(wù)根基十分脆弱，也引發(fā)了債務(wù)危機。

(三)案例財務(wù)舞弊方式。

1.成本造假。輝山乳業(yè)作為乳制品生產(chǎn)企業(yè)，擁有大量的固定資產(chǎn)和生物資產(chǎn)。其中，生物資產(chǎn)在2016年合計約為632,455萬元。而這項資產(chǎn)具有賬面價值和實際價值不一致，折舊計提方式對成本帶來的影響較大的特點，有著極高的審計風險，輝山乳業(yè)也正是抓住了這一特點進行了成本造假。

目前審計師基本都是使用抽樣審計的方法對生物資產(chǎn)進行審計，但是，抽樣審計有一個關(guān)鍵的問題就是樣本不能完全的代表整體的特點。由此可見：第一，尤其是像輝山乳業(yè)這樣的乳制品生產(chǎn)企業(yè)，其擁有大量的生物資產(chǎn)，采用抽樣審計所造成的差異是非常明顯且不可避免的，這將造成極大的審計風險；第二，苜蓿的種植受到了天氣、蟲害、自然災(zāi)害等不穩(wěn)定因素的影響，其價格也受到市場需求的影響，其價值的評估和成本的計量很有可能不準確，使其賬面價值和實際價值不一致，導致審計失敗。

2.現(xiàn)金流造假。輝山乳業(yè)通過將費用支出資本化，這樣做既可以對盈利指標不產(chǎn)生影響的同時增加資本化支出，也可以掩蓋其現(xiàn)金流不足的情況。輝山乳業(yè)的資本支出在從2014年上市以后的三年里不斷增長，合計超過約一百多億元，這些支出主要用于購置廠房、土地租金、設(shè)備和奶牛等。其中，在2015年資本支出虛高，因為，資本支出較新增的固定資產(chǎn)和生物資產(chǎn)來說高了近100,000萬元，而這種情況在當年年報上卻沒有任何解釋說明，猜測可能是輝山乳業(yè)為了獲取政府更高的支持和補助的同時掩蓋自己現(xiàn)金流不足的情況。

3.利用關(guān)聯(lián)交易進行投資套現(xiàn)。面對輝山乳業(yè)不斷暴露的財務(wù)狀況，股東為了對外偽裝成企業(yè)業(yè)績良好，公司前景未來可期的假象，同時保證自己不會虧損的條件下，不斷地通過杠桿操作來保證外部金融機構(gòu)不斷拋售的情況下增持股份，而股東們用來增持股份的錢卻來自與銀行和上市公司本身，這樣的惡性循環(huán)為公司的財務(wù)危機埋下伏筆。

從2014～2016年，在輝山乳業(yè)的凈利潤一直處于下降的情況下，其市盈率卻是呈驟升的趨勢，三年里上升了60多倍，這正是上述惡性循環(huán)的體現(xiàn)。并且從年報中可以看到輝山乳業(yè)的長期存款達到了20億元人民幣，這意味著企業(yè)股東很有可能利用關(guān)聯(lián)交易來挪用資金實現(xiàn)利益輸送。

4.財務(wù)舞弊成因分析。財務(wù)舞弊的原因無非就是利益，包括企業(yè)的利益、股東的利益、員工的利益，企業(yè)的利潤越高，企業(yè)的相關(guān)人員的個人收益也越高。但是，經(jīng)營收益與企業(yè)的經(jīng)營效果，經(jīng)營決策，政策和市場變化等內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境直接相關(guān)，自從輝山乳業(yè)上市之后，經(jīng)營者面對這么好的地理優(yōu)勢和政府銀行的支持，可謂天時地利人和的情況下，不走妥善經(jīng)營、投入研發(fā)、提高銷售和降低成本這條正途來提高企業(yè)利潤，而是走上了財務(wù)舞弊的方式，成本造假，現(xiàn)金流造假等欺詐的歧途。

二、審計失敗原因分析

(一)企業(yè)管理者過失。主要有以下兩點：第一，沒有建立健全的內(nèi)部控制體系；第二，沒有設(shè)計合理的風險預(yù)警機制。

輝山乳業(yè)傾向建立乳制品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈一體化模式的研究，想從源頭治理乳制品的安全問題。然而，這樣規(guī)模的產(chǎn)業(yè)鏈模式需要大量的資金支持并且回報期長，尤其是像苜蓿草的種植場、牧場、奶牛和乳制品加工設(shè)備等。而這些項目都是通過輝山乳業(yè)不斷進行短期貸款來支撐的，在大量負債和利息壓力的情況下，輝山乳業(yè)如果經(jīng)營達不到預(yù)期，就很有可能還不上錢導致資金鏈斷裂；同時，債務(wù)融資的方式伴隨著利率的變化風險，一旦相關(guān)政策發(fā)生變化，企業(yè)將難以再得到資金的支持，從而影響企業(yè)的正常經(jīng)營。而以上的問題都歸咎于輝山乳業(yè)沒有建立健全的內(nèi)部控制體系，造成了極大的管理漏洞，同時沒有設(shè)計合理的風險預(yù)警機制，導致隨時有可能爆發(fā)的債務(wù)危機和越發(fā)嚴重的財務(wù)問題。

(二)注冊會計師過失。注冊會計師應(yīng)該保持高度的職業(yè)懷疑能力和批判性思維，用批判的思維去思考審計過程中的每一項證據(jù)和每一件事情的有效性和真實性，時刻保持警惕，不應(yīng)過分依靠審計經(jīng)驗，敢于提出問題，看穿事物本質(zhì)，不被表象迷住雙眼的精神和素質(zhì)來給出審計意見。尤其是像輝山乳業(yè)這種生產(chǎn)企業(yè)，有著大量的生物資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，極有可能產(chǎn)生財務(wù)造假的行為，比如：為了虛高資產(chǎn)從而高估生物資產(chǎn)價值，虛報營業(yè)收入，謊報利潤等，從輝山乳業(yè)案件就可以看出，注冊會計師保持高度的職業(yè)懷疑能力和批判性思維顯得尤為重要。

(三)外部環(huán)境的原因。

1.監(jiān)管機構(gòu)職能模糊。目前，我國CPA行業(yè)面臨著行業(yè)監(jiān)管不足、法律法規(guī)不夠完善等問題，但其中，最主要的還是行業(yè)監(jiān)管不足所帶來的問題。中注協(xié)負責著行業(yè)的監(jiān)管和自律作用的，是因為它在《注會法》的定義中是一個民間社會團體，然而，它同時也是在財政部門的監(jiān)管之下運行的，但是這就使中注協(xié)還負責著部分行政事務(wù)，對行業(yè)起到行政管理權(quán)，其職能看似得到了加強，但是其權(quán)力的模糊和職責的重疊間接影響了行業(yè)監(jiān)督的有效性。

2.審計市場環(huán)境不健康。行業(yè)的過度競爭或者著眼于短期利益等行為，都會直接導致審計師出具的審計報告質(zhì)量下降，輕則影響公眾對審計這個行業(yè)的信任度，重則將嚴重影響社會經(jīng)濟體制的發(fā)展。所以，健康的審計市場環(huán)境對我國會計師事務(wù)所的審計工作質(zhì)量來說至關(guān)重要。

三、防范建議

(一)對審計單位。注冊會計師應(yīng)該具有良好的職業(yè)道德，堅守自己的職業(yè)底線，保持自己的獨立性才能夠在審計時提出公正的審計意見，同時也要充分了解被審計單位的具體情況，這樣才能保證作出正確的分析與判斷，同時也要將審計機構(gòu)的前合作伙伴也需要排除在外。另外，注冊會計師在審計過程中能否保證實地執(zhí)行審計程序十分重要，這關(guān)乎到審計的成功與否和審計風險是否成立，所以會計師事務(wù)所需要設(shè)立一定的制度來督促注冊會計師。同時，審計人員無論是在審計項目組或者是從事事務(wù)所方面的工作這兩方面，都要保持職業(yè)懷疑。

(二)對公司。應(yīng)該提高自我約束意識，加強企業(yè)管理。第一，就是根據(jù)其戰(zhàn)略決策來判斷所需的融資規(guī)模以及企業(yè)未來經(jīng)營能力和經(jīng)營規(guī)模所需要的資金積累，以防出現(xiàn)資金鏈斷裂，融資不足的情況。第二，輝山乳業(yè)這種投資量大、回報周期長的企業(yè)在進行融資前要先考慮好是進行長期融資還是短期融資，短期融資適合短期內(nèi)得到回報的且投資收益大的項目，反之，則需要考慮選擇長期融資，來防止短期內(nèi)資金壓力過大而造成資金鏈斷裂的財務(wù)危機。第三，應(yīng)該建立合理可行的企業(yè)內(nèi)部控制治理制度，設(shè)立完善的融資風險預(yù)警機制。

(三)對外部環(huán)境。由于我國審計市場環(huán)境不健康、行業(yè)競爭激烈且審計人員專業(yè)水準參差不齊，會計師事務(wù)所很有可能通過降低成本，減少資源耗費來降低審計收費，便可以憑借價格優(yōu)勢獲取更多的審計業(yè)務(wù)，甚至像畢馬威事務(wù)所和輝山乳業(yè)這種存在私下關(guān)聯(lián)交易的情況發(fā)生，不僅影響了審計市場環(huán)境，還對審計行業(yè)造成了不良影響。所以，為了完善審計市場環(huán)境，提倡良心競爭，有以下幾個辦法。

1.對審計單位的獨立性進行監(jiān)管，建立完善的審批制度。在審計單位對公司進行審計之前，應(yīng)該先獲得監(jiān)管部門的許可，監(jiān)管部門要對審計單位的獨立性進行仔細的評估之后才可批準其進行審計服務(wù)。

2.制定合理準確的審計收費標準。因為每一個審計項目，不同的審計機構(gòu)由于方法不同，經(jīng)驗不同所花費的審計成本并不一樣。所以，應(yīng)該根據(jù)審計單位的審計成本來建立一個合理準確的收費標準，防止亂收費和低價競爭的現(xiàn)象。

3.加強監(jiān)管力度，提高舞弊成本。第一，結(jié)合社會力量來擴大審計監(jiān)管范圍，比如互聯(lián)網(wǎng)和媒體；第二，提高會計師事務(wù)所的訴訟風險成本，加大對違法行為的處罰力度，提高違法成本；第三，重視受到處罰的審計單位后續(xù)整改的情況；第四，提高企業(yè)財務(wù)舞弊的成本，加大上市公司發(fā)生財務(wù)舞弊行為時對其行為的處罰力度，舞弊帶來的收益越大，處罰的力度就要更強。