我國農(nóng)村金融市場(chǎng)的SCP范式分析
——以中國農(nóng)業(yè)銀行為例

李鵬雁，許文秀

(哈爾濱工業(yè)大學(xué)人文社科與法學(xué)學(xué)院，黑龍江哈爾濱 150001)

全國金融工作會(huì)議召開后，國務(wù)院明確提出把推進(jìn)農(nóng)村金融改革和發(fā)展作為未來金融工作的重點(diǎn)。近些年來農(nóng)村金融取得長足發(fā)展：多層次、較完善的農(nóng)村金融服務(wù)體系初步形成，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，基礎(chǔ)設(shè)施功能日漸完善，服務(wù)水平邁上一個(gè)新臺(tái)階。然而，盡管近年來農(nóng)村金融快速發(fā)展，受多重因素影響，其依然是整個(gè)金融改革發(fā)展的短板，仍舊存在著很多問題，如信貸結(jié)構(gòu)失衡，政府對(duì)農(nóng)村金融的信貸支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，局部的供給、需求矛盾突出，農(nóng)村數(shù)據(jù)庫、專業(yè)評(píng)估部門等相關(guān)支撐體系需要進(jìn)一步完善。

SCP理論是由哈佛大學(xué)學(xué)者在20世紀(jì)30年代創(chuàng)立的正統(tǒng)的、既能深入具體環(huán)節(jié)、又具有系統(tǒng)邏輯體系的產(chǎn)業(yè)組織分析理論，該理論以實(shí)證研究為手段，按照市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、行為、績效對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析，認(rèn)為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定了市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，并決定各企業(yè)的行為和策略，從而最終決定各個(gè)企業(yè)的績效。因此，可以通過產(chǎn)業(yè)政策來調(diào)整和完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，最終達(dá)到改善市場(chǎng)績效的目的。該理論在經(jīng)濟(jì)研究中被廣泛運(yùn)用，如蒲麗娟[1]基于SCP范式對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、行為、績效的分析中，發(fā)現(xiàn)盡管市場(chǎng)集中度在下降，依然還很高，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不盡合理，績效也有待提高等問題，于是提出建立競(jìng)爭(zhēng)型農(nóng)村金融市場(chǎng)的觀點(diǎn)。湯自軍等[2]運(yùn)用SCP模型對(duì)我國農(nóng)村金融進(jìn)行的研究中，發(fā)現(xiàn)高度壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致農(nóng)村金融產(chǎn)品供給嚴(yán)重不足，供需矛盾尖銳；同時(shí)因缺乏競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致效率低下，農(nóng)村發(fā)展根本得不到及時(shí)充分的資金支持等問題。筆者基于SCP范式，以現(xiàn)存的農(nóng)村金融體系為基礎(chǔ)，以中國農(nóng)業(yè)銀行為例，對(duì)我國的農(nóng)村金融市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績效的實(shí)證分析。

1 我國農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析

1.1市場(chǎng)集中度分析市場(chǎng)集中度是市場(chǎng)上賣方(或買方)的數(shù)量，以及它們?cè)谑袌?chǎng)上占有的份額，衡量的是整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中程度，是決定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)最重要、最基本的因素。這里選取HHI指數(shù)，即herfindahl-hirschman指數(shù)來衡量農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)[3]，優(yōu)點(diǎn)在于給規(guī)模大的企業(yè)賦予了更高的權(quán)重，很好地反映出廠商不同規(guī)模分布下市場(chǎng)支配力的大小。HHI=∑(Xi/X)2，其中，Xi代表市場(chǎng)中第i個(gè)企業(yè)的絕對(duì)規(guī)模，X代表市場(chǎng)總規(guī)模，Xi/X代表第i個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)占有率。HHI值為0～1，通常該數(shù)值越大，企業(yè)規(guī)模分布的均勻度就越低，壟斷程度越高。該研究收集了2008—2016年各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)數(shù)據(jù)，據(jù)此計(jì)算出農(nóng)村金融市場(chǎng)基于資產(chǎn)的HHI值。同時(shí)參照以HHI為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類數(shù)據(jù)[4]，分析出近些年農(nóng)村金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)類型，如表1所示。

從計(jì)算得到的2008—2016年基于資產(chǎn)的HHI值可以發(fā)現(xiàn)，2008—2013年HHI值持續(xù)下降，從2008年的27.0%降至2013年的23.2%，下降了3.8%，2014、2015和2016年分別比上年實(shí)現(xiàn)了0.1%、0.3%、0.6%的增長，增幅較小。從整體上來看，農(nóng)村金融市場(chǎng)集中度呈現(xiàn)較明顯的下降趨勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不斷加強(qiáng)，一個(gè)多元化、多層次的農(nóng)村金融市場(chǎng)在逐漸形成。然而，盡管近些年來農(nóng)村金融市場(chǎng)集中度明顯下降，但依舊很高，從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類型看，農(nóng)村金融市場(chǎng)屬于高度寡占型市場(chǎng)，壟斷程度很高。

表12008—2016年我國農(nóng)村金融市場(chǎng)的HHI值

Table1HHIvalueofruralfinancialmarketinChinafrom2008to2016

年份Year基于資產(chǎn)的HHI值A(chǔ)sset-based HHI value∥%市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類型Market structure type200827.0高寡占Ⅱ型200925.9高寡占Ⅱ型201025.1高寡占Ⅱ型201124.3高寡占Ⅱ型201223.6高寡占Ⅱ型201323.2高寡占Ⅱ型201423.3高寡占Ⅱ型201523.6高寡占Ⅱ型201624.2高寡占Ⅱ型

注：數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)年份年報(bào)及媒體資料整理

Note：The data come from the annual report and media data of the relevant year of the Agricultural Bank

1.2中國農(nóng)業(yè)銀行市場(chǎng)份額據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額在不斷變化，這也反映了農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化，表2是基于資產(chǎn)的農(nóng)業(yè)銀行、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行2008—2016年的市場(chǎng)份額變動(dòng)情況。

表2農(nóng)業(yè)銀行、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額

Table2MarketshareofAgriculturalBankofChina，newruralfinancialinstitutionsandPostalSavingsBankofChina，AgriculturalDevelopmentBankandRuralCommercialBank

年份Year農(nóng)業(yè)銀行Agricultural Bank of China新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和郵儲(chǔ)銀行New rural financial institutions and Postal Savings Bank of China農(nóng)村商業(yè)銀行Rural Commercial Bank農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Agricultural Development Bank20080.4060.1240.0520.07620090.4060.1240.0850.07620100.3940.1340.1050.06720110.3780.1410.1380.06320120.3630.1470.1730.06320130.3480.1490.2050.06320140.3360.1490.2430.06620150.3240.1510.2770.07620160.3090.1510.3190.088

注：數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)年份年報(bào)及媒體資料整理

Note：The data come from the annual report and media data of the relevant year of the Agricultural Bank

從表2可以清晰地看到，農(nóng)業(yè)銀行的市場(chǎng)份額一路下滑，從2008年的40.6%下降至2016年的30.9%，下降了9.7百分點(diǎn)，2008年時(shí)，農(nóng)行占有高達(dá)40.6%的市場(chǎng)份額，在農(nóng)村金融市場(chǎng)中一家獨(dú)大，占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位，其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額都很小，此時(shí)農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷程度很高。與農(nóng)行市場(chǎng)份額變動(dòng)趨勢(shì)完全相反的是農(nóng)村商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額變動(dòng)， 2008—2016年農(nóng)村商業(yè)銀行市場(chǎng)份額呈持續(xù)增長趨勢(shì)，由2008年的5.2%增至2016年的31.9%，已超過農(nóng)業(yè)銀行，成為農(nóng)村金融市場(chǎng)中所占份額最大的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；同時(shí)，農(nóng)村商業(yè)銀行從2008年末的22家增至2016年末的1 055家，網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)增至32 776個(gè)，已成為我國農(nóng)村金融改革的生力軍，這也說明農(nóng)村商業(yè)銀行是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的成功模式，其開拓業(yè)務(wù)空間的潛力、信用擴(kuò)張的能力被充分發(fā)揮出來，競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄銀行的市場(chǎng)份額在此時(shí)間段內(nèi)也呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢(shì)，由2008年的12.4%上漲至2016年的15.1%，上漲了2.7百分點(diǎn)。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的市場(chǎng)份額呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢(shì)，2008年市場(chǎng)份額為7.6%，2010年下降了0.9百分點(diǎn)，達(dá)6.7%，2011、2012、2013年市場(chǎng)份額都保持在6.3%的水平，2014年增長至6.6%，2016年市場(chǎng)份額增長了1.2%，達(dá)8.8%，可見農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行市場(chǎng)份額整體來說不是很大，這主要是因?yàn)檗r(nóng)業(yè)發(fā)展銀行局限于“政策性”，其業(yè)務(wù)擴(kuò)展空間有限。

從整體上看，這些年來農(nóng)村金融改革取得了很大成果，農(nóng)村金融市場(chǎng)壟斷程度不斷減弱，競(jìng)爭(zhēng)性不斷增強(qiáng)，農(nóng)村金融市場(chǎng)不斷成熟，多元化、多層次的農(nóng)村金融體系已經(jīng)被初步建立起來并在不斷完善當(dāng)中。

1.3農(nóng)村金融市場(chǎng)的進(jìn)入和退出壁壘

1.3.1進(jìn)入壁壘。農(nóng)村金融市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘是指潛在進(jìn)入和剛剛進(jìn)入該市場(chǎng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與既存的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)所面臨的一系列不利因素，主要是指包含著最低注冊(cè)資本要求、投資主體限制、業(yè)務(wù)范圍限制的行政性進(jìn)入壁壘以及以規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化、絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)為主的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘[5]。農(nóng)村金融市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘越高，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)的障礙就越大，因此很容易形成較高的市場(chǎng)集中度，從而形成高度壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)[6]。同時(shí)，高市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘的長期存在會(huì)使得農(nóng)村地區(qū)金融網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給嚴(yán)重不足、服務(wù)效率低下、治理不靈活等一系列具體問題一直存在。

為解決這些問題，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)基于商業(yè)可持續(xù)原則，于2006年末出臺(tái)了放寬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)條件的一系列政策，具體內(nèi)容主要是以下4點(diǎn)：第一，放開準(zhǔn)入資本的范圍，使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在不同產(chǎn)權(quán)主體之間展開，支持民間資本、外國資本到農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行各類金融投資；第二，鼓勵(lì)設(shè)立服務(wù)對(duì)象相對(duì)確定、有助于農(nóng)戶及時(shí)有效地獲得資金支持的村鎮(zhèn)銀行等3種新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；第三，適當(dāng)降低對(duì)于注冊(cè)資本金的要求，在綜合考慮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的基礎(chǔ)上，合理確定其注冊(cè)資本；第四，放寬業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件和范圍，在風(fēng)險(xiǎn)可控以及成本合理的條件下，鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開展各類銀行業(yè)務(wù)。2007年末，考慮到適當(dāng)放寬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策能夠極大地促進(jìn)農(nóng)村金融業(yè)的繁榮和發(fā)展，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)出通知，決定進(jìn)一步將該項(xiàng)政策的試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國31個(gè)省(區(qū)、市)。2011年，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)考慮到風(fēng)險(xiǎn)防范的需要，發(fā)布了調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知，進(jìn)一步完善了準(zhǔn)入政策，對(duì)村鎮(zhèn)銀行實(shí)行集約化的培育和專業(yè)化的管理，鼓勵(lì)根據(jù)區(qū)域掛鉤原則，以中西部經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)為重點(diǎn)集中組建村鎮(zhèn)銀行。2014年8月，為了讓更多的農(nóng)村地區(qū)享受到金融服務(wù)，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)實(shí)施了基礎(chǔ)金融服務(wù)“村村通”工程，采取靈活多樣化的方式大力推動(dòng)基礎(chǔ)金融服務(wù)延伸至行政村。

根據(jù)2016年中國銀監(jiān)會(huì)年度報(bào)告，到2016年底，我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中，除農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行外，有1 114家已營業(yè)的農(nóng)村商業(yè)銀行，40家農(nóng)村合作銀行，1 125家農(nóng)村信用社，1 504家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。這說明2006年之后的改革使得多元化多層次的、較成熟的、競(jìng)爭(zhēng)性較強(qiáng)的農(nóng)村金融體系被建立起來。

1.3.2退出壁壘。農(nóng)村金融市場(chǎng)中，退出壁壘是金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)時(shí)所面臨的各種困難和阻礙。一般來說，進(jìn)入壁壘越高，退出壁壘也越高。

隨著農(nóng)村金融市場(chǎng)改革的進(jìn)一步深化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，許多因經(jīng)營管理不善而陷入破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)紛紛涌現(xiàn)。由于這些金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)存在會(huì)阻礙農(nóng)村金融的發(fā)展，對(duì)其市場(chǎng)穩(wěn)定性造成威脅。因此，這類金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)已成為必然[7]。近些年來，我國在立法和實(shí)踐上進(jìn)行了一些探索。

2007年新修訂的《企業(yè)破產(chǎn)法》明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)破產(chǎn)，如果金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重資不抵債等重大經(jīng)營問題，為避免風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，金融監(jiān)管部門通常按照相關(guān)法律接管這類金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)這些金融機(jī)構(gòu)無法恢復(fù)到正常運(yùn)營狀態(tài)時(shí)，再由金融監(jiān)管部門提出破產(chǎn)申請(qǐng)[8]。該法的不斷健全促進(jìn)了退出機(jī)制的完善。此外，中央銀行還在2012年的金融穩(wěn)定報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，進(jìn)一步加快金融法律體系建設(shè)，完善破產(chǎn)程序的法律框架，健全金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制。在危機(jī)管理方面，應(yīng)盡快建立存款保險(xiǎn)制度，增加處置工具，使問題機(jī)構(gòu)的有序關(guān)閉成為一項(xiàng)切實(shí)可行的政策選擇。河北省肅寧縣尚村信用合作社在2001年由于資不抵債就已停止?fàn)I業(yè)，2006年尚村信用社依法申請(qǐng)了破產(chǎn)。2009年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，正式批復(fù)尚村信用合作社實(shí)施破產(chǎn)。2011年8月，尚村信用合作社依照程序向滄州市中級(jí)人民法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)，直到2012年3月才被受理。從停業(yè)到申請(qǐng)破產(chǎn)再到受理破產(chǎn)，之所以耗費(fèi)這么長時(shí)間，很大程度上是因?yàn)橹安]有農(nóng)信社破產(chǎn)的實(shí)例，使得金融部門以及法院對(duì)此慎之又慎，同時(shí)也是因?yàn)橄嚓P(guān)法律制度不夠完善。這足以看到不斷健全和完善農(nóng)村金融市場(chǎng)退出機(jī)制的艱難，盡管過程是艱難的，但隨著改革的深入推進(jìn)，農(nóng)村金融市場(chǎng)必然會(huì)越來越成熟，其退出壁壘會(huì)逐漸弱化。

通過上述分析可發(fā)現(xiàn)，從總體上來看，農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻已經(jīng)通過適度調(diào)整大幅降低，退出壁壘也呈現(xiàn)弱化趨勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性不斷加強(qiáng)，市場(chǎng)也更加成熟。

2 中國農(nóng)業(yè)銀行市場(chǎng)行為分析

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增大的背景下，農(nóng)業(yè)銀行采取了一系列積極的行動(dòng)：繼續(xù)夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，同時(shí)大力推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，滿足農(nóng)村地區(qū)對(duì)于金融服務(wù)的迫切需求。

2.1農(nóng)業(yè)銀行積極推動(dòng)基礎(chǔ)農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)一步延伸

2.1.1優(yōu)化完善最基本的金融服務(wù)渠道——物理網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)。首先，農(nóng)業(yè)銀行采取了新建、轉(zhuǎn)移、合并、撤銷等方式不斷優(yōu)化縣域網(wǎng)點(diǎn)布局，比如，對(duì)一些單產(chǎn)低、盈利能力差、效率低的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行降格或撤銷[9]；新建一些輕型化、智能化、特色化的網(wǎng)點(diǎn)，從而不斷提高農(nóng)業(yè)銀行的效率和盈利水平。其次，農(nóng)業(yè)銀行加強(qiáng)了人性化、便利化、差異化、增值化的服務(wù)和產(chǎn)品平臺(tái)——金融便利店的建設(shè)，其錯(cuò)時(shí)經(jīng)營機(jī)制滿足了人們下班后對(duì)于存取款、小額貸款、基金理財(cái)產(chǎn)品以及信用卡等產(chǎn)品和服務(wù)的需求。

2.1.2持續(xù)推進(jìn)金穗惠農(nóng)通工程建設(shè)。農(nóng)業(yè)銀行繼續(xù)推進(jìn)在縣域農(nóng)村地區(qū)發(fā)放惠農(nóng)卡，在行政村增設(shè)服務(wù)點(diǎn)，發(fā)放智付通、POS機(jī)、24小時(shí)自助服務(wù)終端等電子設(shè)備的工作，使客戶可以根據(jù)各類電子設(shè)備的功能特點(diǎn)辦理查詢、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)、新農(nóng)保及新農(nóng)合等業(yè)務(wù)[10]。從表3也可以看到，農(nóng)業(yè)銀行近年來不斷增加對(duì)惠農(nóng)卡的發(fā)放，到2016年末，已達(dá)1.94億張；設(shè)置的服務(wù)點(diǎn)數(shù)以及布放的各類電子設(shè)備數(shù)也都保持在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)；行政村工程服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋率均超過75%。這樣有效地?cái)U(kuò)大了農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面，緩解了農(nóng)村金融服務(wù)供求矛盾突出的問題，充分發(fā)揮了在農(nóng)村金融服務(wù)中主力軍和主要渠道的作用。

表32014—2016年金穗惠農(nóng)通工程建設(shè)情況

Table3ConstructionsituationofJinsuiHuinongtongProjectduring2014-2016

年份Year惠農(nóng)卡Cards beneficial to farmers億張服務(wù)點(diǎn)Service point萬個(gè)布放各類電子機(jī)具數(shù)Number of all kinds of electronic machines and tools萬臺(tái)行政村工程服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋率Network coverage of engineering services in administrative villages∥%20141.6164.9122.875.220151.7465.0110.775.120161.9463.0107.075.1

注：數(shù)據(jù)來源于相關(guān)年份農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告、農(nóng)業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告及中國城鄉(xiāng)金融報(bào)

Note：The data come from the rural financial service report，the Agricultural Bank Social Responsibility Report and the China Urban and Rural Financial Report of the relevant years

2.2農(nóng)業(yè)銀行以“強(qiáng)農(nóng)”“富農(nóng)”為主線，打造了相應(yīng)的產(chǎn)品體系“強(qiáng)農(nóng)”方面，為了推進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施一體、公共服務(wù)均等化、產(chǎn)業(yè)互動(dòng)的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，農(nóng)業(yè)銀行推出了縣域城鎮(zhèn)化建設(shè)貸款，從表4可以看到，貸款額近幾年來呈持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)，從2015年的3 365億元增長至2017年的5 625億元，分別實(shí)現(xiàn)了2016年18.84%、2017年40.60%的大幅度增長。同時(shí)，對(duì)于有明顯發(fā)展優(yōu)勢(shì)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，農(nóng)業(yè)銀行為了充分發(fā)揮其發(fā)展?jié)摿?，按照其整體規(guī)模、企業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)前景等情況綜合評(píng)估后確定其貸款額度，近3年來龍頭企業(yè)貸款額始終保持在一個(gè)較高的水平，有了充分的資金支撐，龍頭企業(yè)得到了迅猛發(fā)展[11]。另外，為了加強(qiáng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)、加大對(duì)糧食主產(chǎn)區(qū)的支持力度，對(duì)于大型農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地的水利樞紐項(xiàng)目及新型灌溉技術(shù)等項(xiàng)目的建設(shè)，農(nóng)業(yè)銀行近年來不斷擴(kuò)大貸款規(guī)模，近3年的貸款同比增長率依次為8.53%、18.20%、22.10%，2017年貸款額已達(dá)3 353億元。

表42015—2017年“強(qiáng)農(nóng)”主線上的創(chuàng)新產(chǎn)品

Table 4 Innovative products on the main line of "strengthening agriculture" from 2015 to 2017億元

注：數(shù)據(jù)來源于相關(guān)年份農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告、農(nóng)業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告及中國城鄉(xiāng)金融報(bào)

Note：The data come from the rural financial service report，the Agricultural Bank Social Responsibility Report and the China Urban and Rural Financial Report of the relevant years

“富農(nóng)”方面，首先，中國農(nóng)業(yè)銀行推出了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款，通常情況下是資金短缺、但擁有土地承包經(jīng)營權(quán)的一方將其抵押給資金充足的一方以獲得資金，承包人可以利用這筆資金從事非農(nóng)生產(chǎn)，一定程度上解決了剩余勞動(dòng)問題，同時(shí)增加了農(nóng)民收入，而且土地使用效率也會(huì)大大提高。與此同時(shí)，為了適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，支持家庭農(nóng)場(chǎng)等新形式的農(nóng)業(yè)專業(yè)化、集約化、一體化生產(chǎn)，解決專業(yè)大戶貸款難的問題，農(nóng)業(yè)銀行推出了專業(yè)大戶即家庭農(nóng)場(chǎng)貸款，在規(guī)定規(guī)模、產(chǎn)值等準(zhǔn)入條件的同時(shí)，不斷優(yōu)化貸款條件，合理擴(kuò)大貸款規(guī)模，由表4可知，2015年貸款額為369億元，2016年相較2015年增長了43.2%，達(dá)529億元，2017年繼續(xù)增長至657億元。此外，農(nóng)業(yè)銀行還推出產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)戶貸款、農(nóng)民專業(yè)合作社貸款、林權(quán)抵押貸款等一系列新產(chǎn)品，滿足了農(nóng)民生產(chǎn)、創(chuàng)業(yè)、消費(fèi)方面的資金需求，助力農(nóng)民增收致富。

2.3開啟了服務(wù)創(chuàng)新的幾大模式

2.3.1產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。農(nóng)業(yè)銀行與產(chǎn)業(yè)鏈中核心企業(yè)建立合作關(guān)系，為產(chǎn)業(yè)鏈中的中小規(guī)模主體(如農(nóng)戶、中小企業(yè))提供金融服務(wù)，農(nóng)業(yè)銀行提供的資金在專戶里接受監(jiān)督的情況下專項(xiàng)使用，使得資金能夠在封閉的環(huán)境中運(yùn)營周轉(zhuǎn)。這種模式實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的交叉營銷，通過與更多的潛在客戶更頻繁地接觸有利于企業(yè)獲得更多的機(jī)會(huì)，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。同時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的整體控制。

2.3.2互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式。農(nóng)業(yè)銀行順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮推出了全渠道的電商服務(wù)平臺(tái)——e商管家，e商管家能為企業(yè)及上下游客戶提供全流程的供應(yīng)和銷售管理、物流、訂單、客戶管理，多渠道的支付結(jié)算等金融綜合服務(wù)。

2.3.3縣域工業(yè)園區(qū)(集群)服務(wù)模式。農(nóng)業(yè)銀行通過積極參與工業(yè)園區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)與工業(yè)園區(qū)管委會(huì)、商會(huì)、產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)等的合作，構(gòu)建金融服務(wù)園區(qū)企業(yè)的綜合平臺(tái)。

2.3.4農(nóng)戶貸款模式。借助跟農(nóng)戶有緊密聯(lián)系的第三方平臺(tái)的合作，健全農(nóng)戶貸款的信用機(jī)制，進(jìn)一步完善批發(fā)式作業(yè)模式，促進(jìn)農(nóng)戶貸款的集約式經(jīng)營[12]。

2.4農(nóng)業(yè)銀行加強(qiáng)人才培養(yǎng)首先，農(nóng)業(yè)銀行對(duì)選拔方式加以改進(jìn)和創(chuàng)新，堅(jiān)持公開遴選和常規(guī)選拔并行。把更多的領(lǐng)導(dǎo)崗位留給年輕的優(yōu)秀人員，留出一些崗位用好各年齡段的領(lǐng)導(dǎo)人員，空出一些崗位用于吸引和激勵(lì)有潛力的人。體現(xiàn)了農(nóng)業(yè)銀行要促進(jìn)人才選拔公平化、年輕化的決心。其次，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)施了縣域青年人才發(fā)展項(xiàng)目。每兩年選拔培養(yǎng)多名青年英才，其中一小部分成為縣支行領(lǐng)導(dǎo)班子成員，一大部分成為網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人，開啟了新一輪的青年英才選拔培養(yǎng)工作。另外，農(nóng)業(yè)銀行對(duì)員工實(shí)行有針對(duì)性的分類培訓(xùn)。對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)人員，開展重要經(jīng)濟(jì)會(huì)議精神研讀、風(fēng)險(xiǎn)防范、形勢(shì)預(yù)測(cè)等項(xiàng)目；對(duì)于專業(yè)人才，除“產(chǎn)訓(xùn)研”一體化培訓(xùn)外，還要熟悉和掌握投資銀行、資產(chǎn)管理、跨境金融、銀租合作等新興業(yè)務(wù)的操作；對(duì)于基層員工，通過進(jìn)一步培訓(xùn)使其成為基層營業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)秀客戶經(jīng)理、優(yōu)秀運(yùn)營主管、優(yōu)秀柜員。

3 中國農(nóng)業(yè)銀行市場(chǎng)績效分析

通過對(duì)比2013—2017年中國農(nóng)業(yè)銀行和中國郵政儲(chǔ)蓄銀行的盈利能力以及償付能力指標(biāo)來分析農(nóng)業(yè)銀行的市場(chǎng)績效。

3.1農(nóng)業(yè)銀行的盈利能力分析通過對(duì)2家銀行凈利潤、凈資產(chǎn)收益率這2個(gè)盈利能力指標(biāo)的比較，能有效地分析出農(nóng)行的市場(chǎng)績效。從表5可以看到，2013—2017年兩家金融機(jī)構(gòu)凈利潤均呈持續(xù)上升趨勢(shì)，農(nóng)業(yè)銀行凈利潤從2013年1 662.11億元上升至2017年1 931.33億元；然而各年的同比增長率的變動(dòng)幅度卻很大，2014年同比增長率為8.0%，2015年大幅降至0.7%，2016年的同比增長率升至1.8%，并在2017年繼續(xù)上升至4.9%。郵儲(chǔ)銀行近5年每一年的凈利潤約為同年農(nóng)業(yè)銀行凈利潤的1/6～1/4。

表5 2家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的凈利潤

注：數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)年份年報(bào)及中國金融年鑒

Note：The data come from the annual report of the relevant year of the Agricultural Bank of China and the China Financial Yearbook

從表6可以看到，近5年2家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)收益率總體均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，農(nóng)業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率由2013年的19.73%持續(xù)下降至2017年的13.53%，下降了6.2百分點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行則由2013年的21.03%降至2016年的11.49%，接著又小幅升至2017年的11.60%。凈資產(chǎn)收益率持續(xù)下降，表明企業(yè)的投資收益越來越低，包括企業(yè)資本金、資本盈余、留存收益在內(nèi)的企業(yè)自有資本獲得凈收益的能力越來越弱。

3.2農(nóng)業(yè)銀行的償付能力分析為了更好地說明農(nóng)業(yè)銀行的償付能力，該研究在考察其2013—2017年資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債率的基礎(chǔ)上，又與郵儲(chǔ)銀行的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了對(duì)比。從資本充足率(一個(gè)銀行的資本總額對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率)來看(圖1)，農(nóng)業(yè)銀行始終高于郵儲(chǔ)銀行，除2015年有小幅下降之外，整體呈上升趨勢(shì)，2017年已達(dá)13.74%，郵儲(chǔ)銀行的資本充足率則呈持續(xù)上升態(tài)勢(shì)，從2013年的8.84%上升至2017年的12.51%。資本充足率越高，說明金融機(jī)構(gòu)利用自有資本承擔(dān)損失和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。國家規(guī)定，資本充足率應(yīng)不低于8.00%，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前農(nóng)業(yè)銀行資本充足率是比較理想的，其自有資本風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較強(qiáng)。

表62家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)收益率

Table 6 Rate of return on common stockholders’ equity of two rural financial institutions%

注：數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)年份年報(bào)及中國金融年鑒

Note：The data come from the annual report of the relevant year of the Agricultural Bank of China and the China Financial Yearbook

注：數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)年份年報(bào)及中國金融年鑒Note：The data come from the annual report of the relevant year of the Agricultural Bank of China and the China Financial Yearbook圖1 2家銀行的資本充足率Fig.1 Capital adequacy ratio of two banks

從資產(chǎn)負(fù)債率看(圖2)，郵儲(chǔ)銀行始終高于農(nóng)業(yè)銀行，且近5年來2家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率總體均呈下降趨勢(shì)，郵儲(chǔ)銀行從2013年的97.47%持續(xù)下降至2017年的95.14%。農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率除2016年出現(xiàn)小幅上漲之外，整體呈下降趨勢(shì)，2017年達(dá)93.21%，說明財(cái)務(wù)杠桿在變小，償付能力在增強(qiáng)。而我國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的正常水平是92.00%以下，所以農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債率是高于正常水平的，這意味著農(nóng)業(yè)銀行財(cái)務(wù)杠桿大，經(jīng)營上存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

注：數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)年份年報(bào)及中國金融年鑒Note：The data come from the annual report of the relevant year of the Agricultural Bank of China and the China Financial Yearbook圖2 2013—2017年2家銀行的資產(chǎn)負(fù)債率Fig.2 Debt-to-assets ratio of the two banks from 2013 to 2017

從近年來的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率來看，農(nóng)業(yè)銀行依然處于盈利狀態(tài)，但盈利能力一定程度上在減弱；衡量償付能力的2個(gè)指標(biāo)表明農(nóng)業(yè)銀行近年來的償付能力是增強(qiáng)的。

由于凈資產(chǎn)收益率是公司凈利潤占其凈資產(chǎn)的比重，由圖3可知，2014—2017年農(nóng)業(yè)銀行凈資產(chǎn)增長率均大于凈利潤增長率，即每一年凈利潤增長速度都比凈資產(chǎn)增長速度慢，因此凈資產(chǎn)收益率是越來越小的。所以凈利潤上升和凈資產(chǎn)收益率下降兩者之間是不沖突的。而凈資產(chǎn)等于總資產(chǎn)減去總負(fù)債，由《中國農(nóng)業(yè)銀行年報(bào)》可知2013—2017年總資產(chǎn)、總負(fù)債都是逐年上升的，而總資產(chǎn)增長率大于總負(fù)債增長率，所以近年來凈資產(chǎn)在不斷增加，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率在不斷減小。而導(dǎo)致凈利潤增長緩慢、凈資產(chǎn)收益率下降以及資產(chǎn)負(fù)債率下降的原因主要有以下2點(diǎn)：首先，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)、應(yīng)對(duì)“三期疊加”的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)背景下，國家主張放緩經(jīng)濟(jì)增長速度，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，這就要求企業(yè)發(fā)展的更加合理，而不是像以往那樣只追求經(jīng)濟(jì)增長，所以在企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，必然要犧牲一部分利潤率，但并不是說企業(yè)利潤不增加了，只是利潤增長暫時(shí)放緩。這樣從全局出發(fā)，暫時(shí)降低利潤率，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，是可持續(xù)的發(fā)展，是必要的。其次，農(nóng)業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理也存在一些問題。比如，農(nóng)業(yè)銀行資源配置不合理，農(nóng)村金融產(chǎn)品種類、數(shù)量相對(duì)來說還是太少，且仍以存貸款業(yè)務(wù)為主，其中貸款業(yè)務(wù)基本用于傳統(tǒng)的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，對(duì)于農(nóng)村新興的、發(fā)展?jié)摿^大的產(chǎn)業(yè)的貸款數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠、相應(yīng)的貸款機(jī)制也有待進(jìn)一步完善，因此長期下去必然會(huì)降低經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。

注：數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)年份年報(bào)及中國金融年鑒Note：The data come from the annual report of the relevant years of the Agricultural Bank of China and the China Financial Yearbook圖3 2013—2017年農(nóng)業(yè)銀行凈利潤和凈資產(chǎn)增長率Fig.3 Net profit and net assets growth rate of Agricultural Bank of China from 2013 to 2017

因此，考慮當(dāng)前國家形勢(shì)及農(nóng)業(yè)銀行自身情況，綜合盈利能力及償付能力分析，可以說農(nóng)業(yè)銀行的市場(chǎng)績效是較高的，并且未來我國經(jīng)濟(jì)質(zhì)量提高、動(dòng)力轉(zhuǎn)換、結(jié)構(gòu)優(yōu)化后，農(nóng)業(yè)銀行會(huì)得到之前為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)而犧牲的利潤率的補(bǔ)償，其市場(chǎng)績效會(huì)更高，而且會(huì)在可持續(xù)發(fā)展的道路上越走越遠(yuǎn)。

3 結(jié)論

隨著我國農(nóng)村金融改革的不斷深入，農(nóng)村金融市場(chǎng)集中程度總體呈下降趨勢(shì)，但HHI值仍較大，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額也不斷趨于合理化，政策的調(diào)整和放寬使得進(jìn)入退出壁壘大幅降低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度加強(qiáng)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)日趨多元化。在此背景下，農(nóng)業(yè)銀行為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在繼續(xù)夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)的同時(shí)，大力推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，滿足日益變化的農(nóng)村金融需求。同時(shí)，農(nóng)村金融市場(chǎng)的績效在很大程度上得到了提升。

在未來，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)堅(jiān)定不移地深化農(nóng)村金融改革，繼續(xù)完善多元化、寬領(lǐng)域、廣覆蓋、適度競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融體系，促進(jìn)農(nóng)業(yè)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，帶來更大程度的市場(chǎng)績效的提升。