“一帶一路”倡議下人民幣跨境支付系統(tǒng)發(fā)展的思考

姜旎

為滿足人民幣的國際需求，中國人民銀行早在2012年便開始借鑒國際上成熟的跨境支付清算體系，開發(fā)獨立的人民幣跨境支付系統(tǒng)Cross-border Interbank Payment System，以下簡稱“CIPS”），其建設(shè)目標(biāo)就是為各個階段人民幣跨境使用提供安全、穩(wěn)定、高效的服務(wù)。

“一帶一路”（The Belt and Road，縮寫B(tài)&R）是“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的簡稱。2013年9月和10月由國家主席習(xí)近平分別提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的合作倡議。把握“一帶一路”金融服務(wù)特點和跨境支付發(fā)展機遇，充分利用人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）功能，是我行提高人民幣跨境支付結(jié)算效率，提升國際化水平的快捷舉措。

一、“一帶一路”倡議下跨境支付的機遇

（一）為跨境金融業(yè)務(wù)提供廣闊舞臺

“一帶一路”貫穿亞歐非大陸，一頭是活躍的東亞經(jīng)濟圈，一頭是發(fā)達(dá)的歐洲經(jīng)濟圈，沿線65國（含中國），擁有44.5億人口，21萬億美元的GDP規(guī)模，分別占全球人口的63%和經(jīng)濟總量的29%?！耙粠б宦贰钡膶嵤?，不僅為沿線各國充分發(fā)揮其比較優(yōu)勢創(chuàng)造了條件，擴大各國商品流通范圍和要素的市場化配置，還為商業(yè)銀行發(fā)力跨境支付業(yè)務(wù)提供了廣闊的平臺。

（二）人民幣跨境結(jié)算需求猛增

據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，2016年我國對“一帶一路”沿線53個國家進行了非金融類直接投資145.3億美元，占同期總額的8.5%。我國企業(yè)在“一帶一路”沿線61個國家新簽對外承包工程項目合同8158份，合同金額1260.3億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的51.6%，占比增長36%。2015年10月8日，人民銀行CIPS（一期）成功上線運行，極大地便利了跨境貿(mào)易、跨境投融資和其他跨境人民幣業(yè)務(wù)的結(jié)算和清算，為滿足人民幣跨境結(jié)算需求、提升人民幣跨境清算效率奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（三）為人民幣跨境支付功能完善提供機遇

在人民幣雙向跨境流動常態(tài)的情況下，CIPS作為我國為跨境人民幣提供結(jié)算、清算服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，在清算方式、參與者接入方式、服務(wù)時間等方面有諸多重大創(chuàng)新。結(jié)合“一帶一路”沿線國家金融基礎(chǔ)設(shè)施不同情況和境內(nèi)外企業(yè)跨境支付實際需求，有必要在延長服務(wù)時間、引入混合結(jié)算機制（實時全額清算和定時凈額清算相結(jié)合）、優(yōu)化接入方式等方面進一步優(yōu)化CIPS系統(tǒng)功能。

（四）維護中國金融安全

一直以來，中國境內(nèi)外支付清算體系處于過度依賴大額支付系統(tǒng)的狀態(tài)，在原有人民幣跨境清算模式中，大額支付系統(tǒng)既支持境內(nèi)同業(yè)間支付清算又為人民幣跨境支付清算提供平臺。CIPS上線后，為中國跨境人民幣支付增加了可選擇的支付渠道。

二、“一帶一路”倡議下跨境支付發(fā)展的探討

（一）借鑒跨境支付經(jīng)驗，完成CIPS的管理和功能

CIPS（一期）在產(chǎn)品、服務(wù)、管理等方面以國際化、市場化的標(biāo)準(zhǔn)，以實時全額清算方式為境內(nèi)外參與者提供跨境支付服務(wù)。“一帶一路”倡議下跨境人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，境內(nèi)外參與者將不斷增加，完善跨境支付系統(tǒng)功能將有利于提高跨境支付清算效率。一是建議在CIPS（一期）服務(wù)功能的基礎(chǔ)上，引入實施全額清算和定時凈額清算的混合清算模式，同時，還可借鑒TARGET2的賬戶組管理，CHIPS中的雙邊、多邊軋差算法等提高資金流動性。二是延長系統(tǒng)運行時間。CHIPS系統(tǒng)的運行時間是美國東部時間晚上9點到第二天下午5點，每天長達(dá)20小時，以滿足全球不同時區(qū)對美元實時清算和結(jié)算的需求。CIPS（一期）對外服務(wù)時間尚未覆蓋美洲時區(qū)，應(yīng)進一步延長CIPS對外服務(wù)時間。三是提供多種接入方式。CHIPS和TARGET均提供多種接入方式，具有較大的靈活性。目前CIPS在人民幣跨境清算中的主要障礙是境外匯款人和匯出行很多不是CIPS的參與者，影響了CIPS的使用效率。允許多點接入方式，有利于擴大系統(tǒng)參與者范圍，提高清算效率。

（二）鼓勵金融機構(gòu)雙向進入，拓寬跨境支付渠道

自2009年開始，人民銀行先后與韓國、俄羅斯、新加坡等33個境外央行或貨幣當(dāng)局簽訂了雙邊本幣互換協(xié)議，充分顯示了人民幣作為國際儲備貨幣的巨大潛力。建議鼓勵并推動我國與“一帶一路”沿線國家金融機構(gòu)互設(shè)跨境分支機構(gòu)，提高沿線國家的金融服務(wù)一體化程度。一方面，“一帶一路”沿線國家眾多，幣種多樣，鼓勵國內(nèi)機構(gòu)“走出去”，增強對當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)環(huán)境、法律法規(guī)的了解，便于與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)有效開展跨境支付合作。另一方面，吸引沿線國家金融機構(gòu)“走進來”，通過來華設(shè)立分支機構(gòu)，熟悉并接入CIPS系統(tǒng)，拓寬人民幣在沿線國家的跨境流通渠道，鼓勵沿線國家在跨境經(jīng)貿(mào)往來中使用人民幣計價和結(jié)算。

（三）加強跨境支付系統(tǒng)監(jiān)管，防范風(fēng)險跨境蔓延

目前，銀保監(jiān)會已與27個“一帶一路”沿線國家金融監(jiān)管部門簽署了雙邊監(jiān)管諒解備忘錄或合作換文，為抵御因要素波動、政策連續(xù)性和信息不對稱帶來的各類金融風(fēng)險奠定了基礎(chǔ)。在跨境支付系統(tǒng)監(jiān)管方面，建議從多邊合作入手，逐步建立“一帶一路”沿線國家金融監(jiān)管合作機制，建立跨境支付系統(tǒng)風(fēng)險預(yù)警體系，制定應(yīng)對突發(fā)性金融風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案，減緩支付風(fēng)險跨境蔓延。

（作者單位為國家開發(fā)銀行江蘇省分行）