吳 穎

引言

部分學(xué)者基于高層梯隊(duì)理論，認(rèn)為高管作為企業(yè)核心的設(shè)計(jì)者和執(zhí)行者，發(fā)揮著日益重要的作用。研究高管的不同特點(diǎn)及各種特征對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的計(jì)劃、實(shí)施的影響強(qiáng)度大小，可為企業(yè)在完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高盈利能力提供借鑒?；诖?，本文選取了中國(guó)24家A股上市公司2016年的實(shí)證數(shù)據(jù)，采用多元回歸分析，發(fā)掘高級(jí)管理人員的特點(diǎn)與內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系，理論上豐富了管理者特征和內(nèi)部控制質(zhì)量影響因素方面的研究。過(guò)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、審計(jì)等相關(guān)的教育背景或者與之相關(guān)的任職經(jīng)歷影響著他們對(duì)會(huì)計(jì)政策的把握，這將影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。基于此，提出假設(shè)H4：高管工作經(jīng)歷與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量存在相關(guān)性關(guān)系。

(5)高管女性與企業(yè)內(nèi)部控制。馮琳潔等研究發(fā)現(xiàn)女性高管與市場(chǎng)績(jī)效呈正相關(guān)，且其之間的相關(guān)關(guān)系受到女性受教育水平、企業(yè)所屬行業(yè)以及股權(quán)性質(zhì)的調(diào)節(jié)作用?；诖?，提出假設(shè)H5：高管女性與企業(yè)內(nèi)部控制存在相關(guān)性關(guān)系。

一、理論分析與假設(shè)提出

1.理論分析

池國(guó)華等人不同于以往關(guān)于影響內(nèi)部控制的顯性硬因素的研究，而是從管理者的背景特征入手，重點(diǎn)研究了隱性軟因素對(duì)內(nèi)部控制的影響。高管特征的異質(zhì)性所帶來(lái)的其經(jīng)營(yíng)理念、風(fēng)險(xiǎn)感知、行為選擇的不同，通過(guò)影響內(nèi)部控制體系的要素，所帶來(lái)的內(nèi)部控制質(zhì)量是不同的。因此，高管特征與內(nèi)部控制質(zhì)量之間存在相關(guān)關(guān)系。

2.假設(shè)提出

(1)高管年齡與企業(yè)內(nèi)部控制。一般來(lái)說(shuō)，較為年長(zhǎng)的管理者在業(yè)務(wù)決策過(guò)程中往往會(huì)做出保守的決策，并且善于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更加理性?；诖?，提出假設(shè)H1：高管年齡與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)。

(2)高管學(xué)歷與企業(yè)內(nèi)部控制。學(xué)歷的高低在相當(dāng)程度上體現(xiàn)了高管在受教育階段所接受的教育資源的優(yōu)劣，而豐富良好的教育資源使高管不僅具有完整的專(zhuān)業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備，還往往使其具備更強(qiáng)的實(shí)踐能力、創(chuàng)新能力以及對(duì)信息資源的整合能力?；诖?，提出假設(shè)H2：高管學(xué)歷與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)。

(3)高管任職時(shí)間與企業(yè)內(nèi)部控制。GrimmandSmith認(rèn)為，高管任期越長(zhǎng)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境的關(guān)注就

越少，甚至是無(wú)視內(nèi)外部的變化，導(dǎo)致企業(yè)績(jī)效的降低。而任期較短的高管，他們會(huì)更善于抓住企業(yè)內(nèi)外部的環(huán)境變化所帶來(lái)的機(jī)會(huì)?；诖耍岢黾僭O(shè)H3：高管任職時(shí)間與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)。

(4)高管工作經(jīng)歷與企業(yè)內(nèi)部控制。高管以前是否有

二、研究設(shè)計(jì)

1.樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

研究樣本為2016年在深滬證券交易所A股上市的24家公司，且在搜集到的數(shù)據(jù)中，剔除金融類(lèi)公司、ST公司、*ST公司以及不具有連續(xù)數(shù)據(jù)的公司。本文高管背景特征相關(guān)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于24家上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，內(nèi)部控制數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和百度、新浪網(wǎng)手工搜集得到。

2.變量選取

（1）被解釋變量。即為內(nèi)部控制質(zhì)量（IC），內(nèi)部控制由內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及內(nèi)部監(jiān)督五個(gè)相互關(guān)聯(lián)的組成部分組成，本文采用內(nèi)部控制指數(shù)衡量企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量。

（2）解釋變量。即高管年齡（age）、高管學(xué)歷(degree)、高管任職時(shí)間（time）、高管工作經(jīng)歷（job）及高管性別比（gender）。

（3）控制變量。即公司規(guī)模（size）、資本負(fù)債率（leverage）、盈利能力（profit）和發(fā)展能力（development）。具體見(jiàn)表1。

3.模型設(shè)計(jì)

本文使用SPSS、EVIEWS軟件，建立多元回歸模型（1）研究高管背景特征對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。

IC=C+β0+β1Dage+β2Ddegree+β3Dtime+β4Djob+β5Dgender+ε（1）

三、實(shí)證檢驗(yàn)分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)。從表2中的描述性統(tǒng)計(jì)可以看出，被解釋變量IC最小值為54.01，最大值為68.50，均值為59.63，體現(xiàn)出處于不同行業(yè)上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量有一定差距。分析解釋變量，高管年齡的均值為52.98歲，最大值與最小值相差30歲。高管學(xué)歷最大值為5，最小值為2，均值為3.75，說(shuō)明所研究的上市公司的120名高管中，平均學(xué)歷處于本科以上碩士以下學(xué)位水平，整體較高。高管任職時(shí)間平均為4.53年，相對(duì)較短，最長(zhǎng)任職時(shí)間與最短任職時(shí)間相差較大。高管性別比均值為14.25%，最小值為0，說(shuō)明部分上市公司高管中沒(méi)有女性。

表1 主要變量定義

表2

2.相關(guān)性分析。由表3結(jié)果可以得出，根據(jù)所研究的24家A股上市公司的數(shù)據(jù)，高管年齡、高管任職時(shí)間與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量存在相關(guān)性關(guān)系，且高管任職時(shí)間與內(nèi)部控制質(zhì)量存在顯著負(fù)相關(guān)，然而，高管的工作經(jīng)歷、高管性別比與內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系并不明顯。當(dāng)自變量相關(guān)系數(shù)大于0.8時(shí)，存在共線(xiàn)性的可能性。雖然高管學(xué)歷與高管任職時(shí)間在置信度為5%的前提下存在較顯著的負(fù)相關(guān)，但遠(yuǎn)小于0.8，因此可以得出結(jié)論，自變量之間沒(méi)有嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性。

表3

3.回歸分析。由表4結(jié)果可以得出，高管年齡、高管學(xué)歷和高管任職時(shí)間通過(guò)t檢驗(yàn)，高管工作經(jīng)歷、高管性別比未通過(guò)t檢驗(yàn)，說(shuō)明高管年齡、高管學(xué)歷和高管任職時(shí)間與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量高度相關(guān)，其中高管年齡與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著正相關(guān)，假設(shè)1成立；高管學(xué)歷與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著正相關(guān)，假設(shè)2成立；高管任職時(shí)間與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著負(fù)相關(guān)，假設(shè)3成立；高管工作經(jīng)歷、高管性別比與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量無(wú)明顯的相關(guān)關(guān)系，假設(shè)4、5不成立。調(diào)整后的R2為0.567，大于0.4，說(shuō)明模型的擬合度較好?；貧w方程的F值為18.32404，且F值概率較小，說(shuō)明解釋變量整體對(duì)被解釋變量有顯著影響。DW值為1.257370，較為接近2，表明模型沒(méi)有明顯的序列自相關(guān)。

表4

四、結(jié)論與建議

1.整體來(lái)看，高管年齡、高管學(xué)歷與內(nèi)控質(zhì)量顯著正相關(guān)?，F(xiàn)實(shí)中，職能不同的高管的年齡結(jié)構(gòu)與內(nèi)控質(zhì)量有著較為復(fù)雜的關(guān)系，企業(yè)應(yīng)立足自身的實(shí)際情況，合理安排擔(dān)任不同職能的高管的結(jié)構(gòu)，使企業(yè)的人員分配更為合理。

2.高管的任職時(shí)間與內(nèi)控質(zhì)量顯著負(fù)相關(guān)。高管的任期越長(zhǎng)，傾向于防御主義型管理，在內(nèi)部控制方面處于劣勢(shì)。企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，還應(yīng)根據(jù)高管的其他特質(zhì)及對(duì)企業(yè)所做貢獻(xiàn)決定高管任職時(shí)間的長(zhǎng)短。

3.高管中女性管理者的比例與企業(yè)內(nèi)控質(zhì)量無(wú)顯著相關(guān)關(guān)系，這可能是由于所選取樣本的有限性及所研究范圍的廣泛性導(dǎo)致。如周澤將等人將女性高管進(jìn)一步劃分為CFO、CEO、董事長(zhǎng)及其他高管，進(jìn)行多元回歸分析，總體而言，女性高管顯著降低了公司財(cái)務(wù)欺詐的趨勢(shì)和嚴(yán)重程度。因此，企業(yè)應(yīng)合理安排不同職位的高管性別比，綜合考量多方面因素。

4.在控制變量中，公司規(guī)模與內(nèi)控質(zhì)量呈顯著正相關(guān)。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，越需要高質(zhì)量的內(nèi)部控制管理來(lái)保證業(yè)務(wù)的高效運(yùn)行和規(guī)模效益的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)也更具備加大內(nèi)控管理的投入，從而提高內(nèi)控質(zhì)量。

高管的不同背景特征與內(nèi)控質(zhì)量有著不同程度的相關(guān)性，因此在內(nèi)部控制的實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該從高管自身的軟性因素出發(fā)，結(jié)合實(shí)際情況，合理開(kāi)展管理人員的選拔工作，使得特定高管與職位相匹配，發(fā)揮高管作用的最大化。