樊忠 趙曉彤

【摘 要】現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展賦予了商業(yè)銀行新的歷史使命，銀行從早期只承擔(dān)貨幣兌換和款項(xiàng)劃撥功能的傳統(tǒng)銀行不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，成為現(xiàn)代社會(huì)的主要信用中介、支付中介，從而為社會(huì)提供信用創(chuàng)造、金融服務(wù)，扮演促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展?jié)櫥瑒┑闹匾巧?。然而，銀行業(yè)作為一個(gè)如此特殊的行業(yè)，其本身如果存在問(wèn)題勢(shì)必會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系健康發(fā)展，進(jìn)而給整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系帶來(lái)災(zāi)難。而如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)則顯得尤為重要，于是作為銀行監(jiān)管者的“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)“應(yīng)運(yùn)而生”。巴塞爾協(xié)議中首次提出了資本充足率的概念，旨在通過(guò)資本充足率衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度，我國(guó)也就巴塞爾協(xié)議所提出的資本充足率對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行提出了相應(yīng)的要求，本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行近年來(lái)資本充足率的執(zhí)行情況進(jìn)行介紹，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；巴塞爾協(xié)議；資本充足率

一、文獻(xiàn)綜述

閏龍光（2003）從銀行機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)的角度出發(fā)，證明確實(shí)存在一個(gè)符合市場(chǎng)要求的理想資本結(jié)構(gòu)，即經(jīng)濟(jì)資本從增進(jìn)社會(huì)福利的角度看，存在一個(gè)使社會(huì)福利最大化的最適資本水平，而銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該持有一個(gè)最小資本。這二種資本概念代表了二種不同的資本目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)二種資本目標(biāo)的統(tǒng)一，就是使這個(gè)社會(huì)的利益最大化。宮瀾（2003）分析了我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率狀況及成因，找尋提高國(guó)有商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑，并且認(rèn)為通過(guò)改善資本充足率可以提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使整個(gè)國(guó)家的金融處于安全線(xiàn)以上。張麗華（2004）分析了國(guó)有商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與充足性，其主要觀(guān)點(diǎn)是加強(qiáng)銀行資本充足性管制有利于銀行間公平競(jìng)爭(zhēng)，有利于控制信貸規(guī)模、提高資產(chǎn)質(zhì)量，推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)而促進(jìn)銀行內(nèi)部改革。陳冠華、楊曉琪（2010）通過(guò)對(duì)資本充足率監(jiān)管與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析，得出資本與風(fēng)險(xiǎn)二者之間為負(fù)相關(guān)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)資本充足監(jiān)管是一定效果的，但是通過(guò)對(duì)資本充足監(jiān)管有效性的測(cè)算表明，我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管的有效性相比于其他發(fā)達(dá)國(guó)家較低，我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管的有效程度為0.25%-0.5%之間。

二、我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展

（一）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)程

改革開(kāi)放前，我國(guó)銀行是以“司庫(kù)“的形式存在的，是收藏財(cái)富的地方或大型的建筑設(shè)施，特別指用來(lái)保存公共收入，用以應(yīng)付政府必要支出所需的地方。新中國(guó)成立后，隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，“司庫(kù)”已經(jīng)不能滿(mǎn)足現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新要求，由此逐漸演變出“政治性銀行”，在貯藏財(cái)富的同時(shí)，根據(jù)國(guó)家制定的政策進(jìn)行經(jīng)濟(jì)的宏觀(guān)調(diào)控，在這一時(shí)期形成了“大一統(tǒng)”的銀行體系。這一時(shí)期的中國(guó)實(shí)際上只有中國(guó)人民銀行一家銀行，中國(guó)人民銀行同時(shí)具有中央銀行和商業(yè)銀行的雙重職能，在金融業(yè)中具有高度壟斷性。中國(guó)呈現(xiàn)出一種”大財(cái)政、弱金融“的社會(huì)金融現(xiàn)狀。

然而作為“大一統(tǒng)“的銀行體系，自身的單一壟斷模式存在運(yùn)營(yíng)效率低下、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，無(wú)法實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)，這種體系已經(jīng)逐漸不適應(yīng)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。于是，自1978年改革開(kāi)放開(kāi)始，中國(guó)銀行業(yè)迎來(lái)了新一輪的變革，隨著十一屆三種全會(huì)的召開(kāi)，我黨把工作重心轉(zhuǎn)移到社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)上來(lái)，金融體制改革也正式開(kāi)展，我國(guó)的銀行逐漸成為真正的銀行。與改革開(kāi)放之前適應(yīng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)所創(chuàng)建的”大一統(tǒng)“體系，我國(guó)銀行逐漸從這一體系演變?yōu)槭澜绶秶鷥?nèi)各國(guó)所通用的二元銀行，以適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，中國(guó)人民銀行正式從財(cái)政部的依附地位獨(dú)立出來(lái)。至此，我國(guó)銀行業(yè)正式形成以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)和與之配套的四大專(zhuān)業(yè)銀行的二元銀行體系。

（二）我國(guó)銀行二元體系的形成與西方國(guó)家銀行二元體系形成的差異

比較我國(guó)和西方資本主義國(guó)家商業(yè)銀行的形成，我們發(fā)現(xiàn)兩者的形成差異性存在著歷史的必然性。西方國(guó)家一開(kāi)始是沒(méi)有中央銀行的，但隨著貨幣和信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，眾多分散的銀行各自發(fā)行流通券，但由于倒閉后流通券失效，會(huì)對(duì)這個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生沖擊，客觀(guān)上則需要一個(gè)統(tǒng)一的大銀行作為銀行的最后貸款人，進(jìn)而穩(wěn)定銀行業(yè)，所以西方的中央銀行應(yīng)運(yùn)而生，這種二元體系是自下而上的形成的。而中國(guó)在建國(guó)后學(xué)習(xí)的是蘇聯(lián)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，形成的是“大一統(tǒng)“的銀行體系，除此之外再無(wú)其他銀行，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革，“大一統(tǒng)”的銀行體系越來(lái)越不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，才逐漸從人民銀行中分離出來(lái)中、農(nóng)、工、建四大行，之后各種形式的銀行才相繼出現(xiàn)，由此可以看出中國(guó)的商業(yè)銀行體系是自上而下的改革，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)倒逼的結(jié)果，異于西方國(guó)家。

所以，西方國(guó)家在商業(yè)銀行不斷發(fā)展過(guò)程中所總結(jié)出來(lái)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)應(yīng)該為我所用，因此通過(guò)資本充足率對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，評(píng)測(cè)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平顯得尤為重要。

三、巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容

（一）巴塞爾協(xié)議Ⅰ的主要內(nèi)容

1.資本充足率和核心資本充足率要求

依據(jù)1988年巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，所有簽約國(guó)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行，其資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率應(yīng)該達(dá)到8%，核心資本應(yīng)至少4%，1992年前必須達(dá)標(biāo)。其中，附屬資本中長(zhǎng)期次級(jí)債券最高不超過(guò)核心資本的50%，普通貸款準(zhǔn)備金最高不超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1.25%。

（二）巴塞爾協(xié)議I的意義及不足

首先，巴塞爾協(xié)議I在國(guó)際范圍內(nèi)將資本充足率的計(jì)算和計(jì)量方式統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化，銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)和資本監(jiān)管套利的問(wèn)題得到了有效解決；其次，從上文所給出的計(jì)算公式可知，分母用的是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)而非會(huì)計(jì)上所述的賬面資產(chǎn)，能反映對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，并且銀行的表外業(yè)務(wù)也得到合理的監(jiān)管。巴塞爾協(xié)議I的訂立對(duì)整個(gè)銀行業(yè)有著舉足輕重的作用。

但是巴塞爾協(xié)議I也存在自身的不足之處，此協(xié)議只考慮到信用風(fēng)險(xiǎn)，而沒(méi)有關(guān)注銀行所面臨的其他一系列風(fēng)險(xiǎn)；并且評(píng)判風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重只有四級(jí)且最高只有100%，對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度刻畫(huà)線(xiàn)條較粗，不能準(zhǔn)確的計(jì)算銀行風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度；協(xié)議只規(guī)定了資本充足率這一單一支柱，不能全面有效的監(jiān)管資本的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（三）巴塞爾協(xié)議的后續(xù)發(fā)展

由于巴塞爾協(xié)議I自身存在的局限性，所以在2004年和2008年又簽訂了巴塞爾協(xié)議Ⅱ、Ⅲ，作為對(duì)巴塞爾協(xié)議I的補(bǔ)充。巴塞爾協(xié)議Ⅱ把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)都加入了銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的考慮范圍，不僅對(duì)資產(chǎn)，對(duì)市場(chǎng)和操作都做到了量化處理，并且巴塞爾協(xié)議Ⅱ不再是資本充足率單一支柱監(jiān)管模式，而是以資本充足率為核心監(jiān)管，規(guī)定采用監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督與信息披露并重的管理模式。巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)扣除項(xiàng)有了更加嚴(yán)格的要求，即扣除項(xiàng)只能從普通股中扣除，并且重新定義了一級(jí)資本和二級(jí)資本。巴塞爾協(xié)議三建立了三級(jí)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，即最低資本充足率，留存緩沖資本要求和逆周期緩沖資本。對(duì)資本充足率有了更高的要求。

新的資本充足率的計(jì)算公式：

巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行的資本充足率極其資本扣除項(xiàng)都有了更高的要求，嚴(yán)格了以資本充足率為核心的銀行監(jiān)管模式。并且留存緩沖資本充足率以每年0.625%的速度提升，最后要達(dá)到2.5%，這些要求對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行都是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

四、我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管要求及我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀

（一）我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管要求

根據(jù)2012年6月根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的內(nèi)容，我國(guó)政府根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法（實(shí)行）》及17個(gè)相關(guān)配套附件，并且銀監(jiān)會(huì)還出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）過(guò)渡期安排相關(guān)事項(xiàng)通知》，截止2011年底，商業(yè)銀行的整體加權(quán)平均資本充足率12.71%，具體情況如下表：

從上表可以看出，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率要求比巴塞爾協(xié)議要求還略有提高。

（二）上市銀行資本充足率狀況

表二所選取的銀行都是上市銀行，所以我們以系統(tǒng)重要性銀行作為參考。2013、2014、2015年要求資本充足率分別為9.5%、9.9%、10.3%，選取所有銀行都達(dá)到了標(biāo)準(zhǔn)。從上述數(shù)據(jù)可以看出，上市銀行在2015年前都很好的完成了證監(jiān)會(huì)對(duì)資本充足率的要求，但是很多銀行在2015年的時(shí)候相比于上一年資本充足率都有所下降。特別是華夏銀行和平安銀行，資本充足率介于10%-11%之間，很可能在往后的幾年達(dá)不到相應(yīng)的監(jiān)管要求。但總體來(lái)說(shuō)我國(guó)上市商業(yè)銀行保持了較高的資本充足率，能夠在銀行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)抵御相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）銀行業(yè)資本充足率情況

2012年6月，證監(jiān)會(huì)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（實(shí)行）》及17個(gè)相關(guān)配套附件制定了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）過(guò)渡期安排相關(guān)事項(xiàng)通知》，2012年及其之前年份的計(jì)算口徑不一致，因此只選取了2013年及其之后的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖表，我們可知2013-2016年整個(gè)銀行業(yè)的資本充足率都達(dá)到了證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低資本充足率要求，筑起了我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防火墻。從總體來(lái)說(shuō)，近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行不管是核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率，還是資本充足率指標(biāo)都保持微量增長(zhǎng)。

（四）銀行業(yè)總體資產(chǎn)規(guī)模狀況

較高的資本充足率不僅能為銀行帶來(lái)好的信譽(yù)，而且能吸引存款和投資，能夠在幫助擴(kuò)大銀行的規(guī)模得同時(shí)進(jìn)一步壯大銀行資本。我國(guó)銀行業(yè)總體資本充足率達(dá)到我國(guó)和巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，對(duì)銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)有促進(jìn)作用。近年來(lái)銀行總體資產(chǎn)一直保持著比較好的勢(shì)頭增長(zhǎng)，2012年銀行業(yè)總資產(chǎn)為133.6萬(wàn)億，2016年已近達(dá)到了232.3萬(wàn)億，四年間增長(zhǎng)了約73.88%。雖然受到余額寶等沖擊，但是年均增長(zhǎng)率仍然保持在10%以上，在2015年增長(zhǎng)率達(dá)到峰值18.54%。

（五）銀行的盈利情況

2012年銀行業(yè)凈利潤(rùn)為12386億元，2016年為16490億元，增長(zhǎng)了約33%，這和支付寶搶占銀行的相關(guān)支付業(yè)務(wù)有一定的關(guān)系。與銀行增長(zhǎng)迅速的資產(chǎn)規(guī)模相比，則顯得增長(zhǎng)緩慢。從圖三可以看出銀行業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)率（ROA）逐年下降，這說(shuō)明資產(chǎn)規(guī)模不是銀行高利潤(rùn)率的保障，銀行業(yè)的資本利潤(rùn)率（ROE）基本維持在1.2%左右；雖然ROE基本維持不變，但是其獲利能力逐年減弱，從最初的1.28%下降到現(xiàn)在的0.98%。在監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，我國(guó)銀行業(yè)能夠很好的保持銀行的資本充足率，且每年利潤(rùn)總額都在不斷增長(zhǎng)，但是近年來(lái)銀行的資本和資產(chǎn)的盈利能力卻在逐年減弱，這表明保持高的資本充足率不一定能使其盈利能力有所提高。

（六）商業(yè)銀行不良貸款情況

從圖四我們可以清楚的看出，商業(yè)銀行貸款余額不斷上升，從2012年的4929億元增長(zhǎng)到2016年的15122億元，增長(zhǎng)了約206.8%；銀行不良貸款率也在年年攀升，2016年高達(dá)1.74%。說(shuō)明，銀行資產(chǎn)規(guī)模再不斷擴(kuò)大的同時(shí)，不良貸款規(guī)模也在不斷增加，這就給銀行的監(jiān)管提出了更高的要求，并且需要更高的資本充足率作為防火墻防止?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。銀行不能只追求高利潤(rùn)而無(wú)視貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，而要在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。

五、結(jié)論及對(duì)策建議

（一）結(jié)論

1. 自2012年6月起，我國(guó)對(duì)銀行的監(jiān)管要求進(jìn)一步加強(qiáng)，2012到2016年整個(gè)銀行業(yè)的資本充足率已達(dá)到監(jiān)管要求，選取的上市銀行（見(jiàn)表二）也都達(dá)到了規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

2.我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展規(guī)模在不斷擴(kuò)大，利潤(rùn)總額也在不斷提高，但是整體的盈利能力（以ROA、ROE為指標(biāo)）卻在不斷下降，這說(shuō)明如何提高銀行的盈利能力顯得尤為重要。

3.從銀行業(yè)的領(lǐng)頭羊商業(yè)銀行可以看出銀行業(yè)的不良貸款率在年年攀升，從2012年到2016這四年間不良貸款余額翻了兩倍多。不良貸款作為商業(yè)銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)將對(duì)銀行及整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的破壞性，所以我國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)需要高度重視銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題。

（二）對(duì)策

1.對(duì)于銀行業(yè)盈利能力不斷下降的問(wèn)題，首先是我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)有背景導(dǎo)致的銀行效率不高且產(chǎn)品單一且導(dǎo)致的，這是銀行業(yè)自身存在的弊??；其次，在互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展的今天，跨行業(yè)滲透日益顯著，很多網(wǎng)絡(luò)大亨都把自己的手伸向了金融業(yè)，導(dǎo)致外部競(jìng)爭(zhēng)加劇。銀行應(yīng)該進(jìn)行大膽的金融創(chuàng)新，提供更好的金融產(chǎn)品，這樣才能在互聯(lián)網(wǎng)金融方面與騰訊和阿里巴巴等大型網(wǎng)絡(luò)企業(yè)有一較高下的能力。

2.對(duì)于商業(yè)銀行不斷上升的不良貸款問(wèn)題，需要監(jiān)管部門(mén)加以重視?？紤]把不良貸款率作為保障銀行最低資本充足率的一個(gè)因變量，使其變動(dòng)可以使資本充足率有所降低或提高，加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的不良貸款率的監(jiān)管顯得尤為重要。

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