仲海洋

煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)是指對(duì)各種煤炭的開(kāi)采、洗選、分級(jí)等生產(chǎn)活動(dòng)。煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)主要產(chǎn)量指標(biāo)是原煤產(chǎn)量。鑒于近5年每年原煤產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)供應(yīng)總量的比重都在93%以上，原煤產(chǎn)量的高低是國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格變化的關(guān)鍵性影響因素，因此，本文重點(diǎn)分析近5年原煤產(chǎn)量與煤炭?jī)r(jià)格的變化情況，在此基礎(chǔ)上對(duì)煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益情況進(jìn)行分析。

一、近5年原煤產(chǎn)量情況

1.煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量及統(tǒng)計(jì)口徑的調(diào)整

2019年1月，國(guó)統(tǒng)局確認(rèn)的煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)在2018年12月底擁有規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量為4505家，較上年同期減少了606家（見(jiàn)圖1）。國(guó)統(tǒng)局發(fā)布的煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)各年（各月）規(guī)模以上企業(yè)原煤產(chǎn)量及經(jīng)濟(jì)效益等指標(biāo)的同比變化是“同口徑比較”。如煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)2018年規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比，即是4505家規(guī)模以上煤炭企業(yè)2018年產(chǎn)品銷售收入與其自身2017年產(chǎn)品銷售收入的比較。如將4505家規(guī)模以上煤炭企業(yè)2018年產(chǎn)品銷售收入與2017年底的5111家規(guī)模以上煤炭企業(yè)2017年產(chǎn)品銷售收入進(jìn)行比較，則稱為“名義比較”。在企業(yè)數(shù)量大幅減少的情況下，“同口徑比較”通常會(huì)高于“名義比較”，甚至?xí)霈F(xiàn)“同口徑比較”為正增長(zhǎng)，但“名義比較”卻是下降的巨大差異。對(duì)此差異必須給予客觀分析，才能把握一個(gè)行業(yè)發(fā)展的基本態(tài)勢(shì)。

2.煤炭月產(chǎn)量分析

圖1 2014-2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量

圖2 2014-2018年各月原煤產(chǎn)量及月產(chǎn)量同比 %

國(guó)統(tǒng)局所發(fā)布的近5年各月原煤產(chǎn)量及月產(chǎn)量同比（同口徑比較、同口徑增速）情況（見(jiàn)圖2），可知，自2014年3月以來(lái)，原煤月產(chǎn)量連續(xù)35個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng)。其中2014年、2015年各月原煤產(chǎn)量的下降主要源于原煤供應(yīng)過(guò)剩，原煤需求下降導(dǎo)致煤炭?jī)r(jià)格甚至低于原煤成本價(jià)格，煤炭企業(yè)被迫主動(dòng)減產(chǎn)；2016年原產(chǎn)量的下降則更多與煤炭行業(yè)強(qiáng)制性限產(chǎn)相關(guān)聯(lián)。

2017年3-10月，原煤各月產(chǎn)量同比實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，是2014年1月以來(lái)原煤月產(chǎn)量同比首次連續(xù)8個(gè)月實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。其中2017年5月原煤產(chǎn)量同比增幅為12.1%，是近5年來(lái)原煤月產(chǎn)量同口徑增速最高值。2017年自6月起原煤月產(chǎn)量同口徑增速基于處于逐月回落態(tài)勢(shì)，其中2017年11月原煤產(chǎn)量同口徑下降2.7%。但是2017年原煤月產(chǎn)量基本扭轉(zhuǎn)了自2014年3月以來(lái)連續(xù)35個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

國(guó)統(tǒng)局發(fā)布的2018年3月至12月的原煤月產(chǎn)量，其中僅有7月的原煤產(chǎn)量出現(xiàn)了同口徑下降，8月至10月原煤產(chǎn)量增速逐月回升，10月份原煤產(chǎn)量同口徑增長(zhǎng)8%，是本年度月產(chǎn)量同比增速最高值；2018年11月、12月原煤產(chǎn)量同比增速出現(xiàn)逐月回落現(xiàn)象，12月回落至2.1%。其中2018年11月份原煤產(chǎn)量3.15億噸，日均產(chǎn)量1051.38萬(wàn)噸，是2018年單月日均產(chǎn)量最高值，且高于2016年、2017年單月日均產(chǎn)量最高值，但是低于2014年、2015年單月日均產(chǎn)量最高值。同時(shí)2018年12月份原煤產(chǎn)量3.2億噸，雖然高于2016年、2017年單月產(chǎn)量最高值，但是低于2014年、2015年單月產(chǎn)量最高值（見(jiàn)圖2），表明2018年原煤產(chǎn)量較2016年、2017年有所提高，但只是恢復(fù)性增長(zhǎng)。

將2018年3月至12月的各月原煤產(chǎn)量與2017年同期進(jìn)行名義比較，則2018年3月至7月的月產(chǎn)量名義比較均出現(xiàn)了下降，其中2018年7月原煤產(chǎn)量名義比較減少了1287.7萬(wàn)噸，名義降幅達(dá)4.37%。表明這5個(gè)月原煤產(chǎn)量同口徑增長(zhǎng)主要源于2018年存量煤炭企業(yè)自身產(chǎn)量的增長(zhǎng)；但從8月起，原煤月產(chǎn)量連續(xù)5個(gè)月名義比較正增長(zhǎng)，如10月份原煤產(chǎn)量名義增長(zhǎng)7.61%，是2018年原煤月產(chǎn)量名義比較的最大增幅。2018年8月至12月，原煤月產(chǎn)量同口徑增速與名義增速出現(xiàn)同步增長(zhǎng)，表明二者所對(duì)比的去年同期原煤月產(chǎn)量已基本接近，意味著2017年8月份煤炭行業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整基本完畢，納入產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)的煤炭企業(yè)數(shù)量自此保持相對(duì)穩(wěn)定。

2018年原煤產(chǎn)量總計(jì)35.46億噸，實(shí)現(xiàn)了同口徑比較、名義比較的雙增長(zhǎng)，但與近5年中原煤產(chǎn)量最高年份2014年相比依然下降了3.28億噸，名義降幅為8.47%，即2018年原煤產(chǎn)量距離歷史峰值產(chǎn)量尚有較大差距，因此2018年原煤產(chǎn)量相對(duì)于2017年的增長(zhǎng)僅屬于恢復(fù)性增長(zhǎng)。

二、煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)(CCPI)波動(dòng)情況

圖3 2014-2018年中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)(CCPI)情況

2014年1月至2018年12月中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI，按周發(fā)布）情況（見(jiàn)圖3），可知：① 2014年1月至2016年1月，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）一直呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)（煤炭?jī)r(jià)格下降的起點(diǎn)可追溯至2012年7月），并2016年1月底創(chuàng)下近5年的最低值（124.7）；②2016年2月至2016年8月，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）開(kāi)始緩慢上升，最高值曾達(dá)128.5。這表明煤炭減產(chǎn)不僅抑制了煤炭?jī)r(jià)格的進(jìn)一步下跌，而且還推動(dòng)煤炭?jī)r(jià)格止跌回升；③從2016年9月起，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）快速上升，并于2016年12月初達(dá)到162，即中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）在短短3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)上升了30%。煤炭?jī)r(jià)格在這一期間的快速增長(zhǎng)一方面與煤炭供應(yīng)短缺相關(guān)聯(lián)，另一方面與煤炭需求出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)相關(guān)聯(lián)，如2016年全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)5%，增速較2015年提高了4.5個(gè)百分點(diǎn)，直接帶動(dòng)2016年電力供應(yīng)量同比增長(zhǎng)4.5%，增速較2015年提高了4.6個(gè)百分點(diǎn)，這無(wú)疑會(huì)帶動(dòng)電煤用量的增長(zhǎng)。

2017年中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）基本在150-160之間波動(dòng)，2017年9月底曾升至161.3，是2017年最高值；2017年6月初曾降至152.9，是2017年最低值，但這一最低值仍較2016年同期仍大幅增長(zhǎng)了21.2%。2018年中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）基本在157-170之間波動(dòng)，即2018年最低值、最高值均高于2017年的最低值與最高值同，說(shuō)明2018年煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)要整體高于2017年。

2017年中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)最低值與最高值之間相差8.4，2018年最高值與最低值相差12.15。而2016年最高值與最低值相差37.3，2014年最高值與最低值相差25.70?？傮w看2017年、2018年中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI） 在高位區(qū)間保持較小幅度的波動(dòng)，表明這2年煤炭生產(chǎn)與需求做到了動(dòng)態(tài)平衡，從而促進(jìn)了煤炭?jī)r(jià)格的平穩(wěn)運(yùn)行。

三、煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益情況

1.營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本同比情況

圖4 2014-2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入及同比 億元，%

煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)2018年產(chǎn)品銷售收入26660億元，同比增長(zhǎng)5.5%，較2017年同比增速回落20.4個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖4）。2014年至2016年，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入連續(xù)3年同比下降。其中2015年產(chǎn)品銷售收入的下降主要受煤炭產(chǎn)量下降、煤炭?jī)r(jià)格下降兩方面影響，如2015年銷售收入同比下降14.8%，該年原煤產(chǎn)量同比下降3.45%，同時(shí)多數(shù)月份中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）同比下降幅度超過(guò)了10%；2016年銷售收入同比下降1.6%，降幅雖然收窄了13.2個(gè)百分點(diǎn)，但銷售收入降至23178.5億元。2016年各月中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）同比呈上升態(tài)勢(shì)，但原煤產(chǎn)量同比下降10.7%，故產(chǎn)品銷售收入的下降主要受煤炭產(chǎn)量下降的影響。2017年銷售收入同比增長(zhǎng)25.9%，主要受煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)、煤炭?jī)r(jià)格增長(zhǎng)兩方面影響，其中原煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.2%，2017年多個(gè)月份的中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）同比增長(zhǎng)幅度均在20%以上。

從2014年起，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈逐年下降的態(tài)勢(shì)，其中2015年較2014年減少660余家，2016年較2015年減少830余家，2017年較2016年減少480余家，2018年較2017年減少600余家。規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的減少，直接導(dǎo)致煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入名義比較與同口徑比較出現(xiàn)較大差異，如2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入與2017年名義比較減少了2785億元，名義降幅達(dá)10.94%。煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)中規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的逐年下降，表明煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模及組織結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，恰恰是產(chǎn)業(yè)規(guī)模的下降改變了煤炭市場(chǎng)供需關(guān)系，從而為存續(xù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的持續(xù)提升提供了基本保證。

2014年至2015年，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增速小于煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售成本同比增速，如2015年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比下降14.8%，而同期銷售成本同比下降13.4%，后者降幅比前者降幅低1.4個(gè)百分點(diǎn)。銷售成本同比降幅低于銷售收入同比降幅，從而導(dǎo)致2015年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)銷售毛利率較2014年下降了1.18個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖5）。煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)2015年銷售毛利率為15.65%，亦是近5年最低值。

圖5 2014-2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比、產(chǎn)品銷售成本同比、銷售毛利率 %

2016年至2017年，各年度煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增速始終大于煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售成本同比增速，如2017年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比增長(zhǎng)25.9%，而同期銷售成本同比增長(zhǎng)13.9%，成本增幅比收入增幅低了12個(gè)百分點(diǎn)，從而使2017年銷售毛利率大幅提升至27.72%，較2016年大幅提高了7.95個(gè)百分點(diǎn)，是近5年中銷售毛利率提高幅度最大的一年。2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售收入與銷售成本增幅基本接近，銷售毛利率進(jìn)一步提升至30.62%，創(chuàng)近5年新高。

2.利潤(rùn)總額及銷售利潤(rùn)率情況

煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)2018年利潤(rùn)總額為2888億元，在近5年中僅低于2017年（名義比較減少71.1億元）。2014年至2016年，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)利潤(rùn)總額在1300億元以下，最低年份2015年的利潤(rùn)總額僅為440.8億元，僅為最高年份2017年的14.9%。2016年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)至1090.9億元，但僅高于2015年，利潤(rùn)規(guī)模依然處于歷史較低水平（見(jiàn)圖6）。單從利潤(rùn)總額名義比較的角度看，2017年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)的盈利規(guī)模為近5年最好水平，2018年利潤(rùn)總額雖然同口徑比較增長(zhǎng)了5.18%，但名義比較仍出現(xiàn)了下降，表明煤炭行業(yè)利潤(rùn)總額依然存在一定的提升空間。

圖6 2014-2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)利潤(rùn)總額及銷售利潤(rùn)率 億元，%

2015年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)銷售利潤(rùn)率降至1.76%，是近5年的最低值，這主要源于同期產(chǎn)品銷售收入同比下降了14.8%，而利潤(rùn)總額同比卻大幅下降64.99%，比前者多降了50.19個(gè)百分點(diǎn)。2016年、2017年、2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)銷售利潤(rùn)率逐年回升，其中2017年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)上升至11.63%，較2016年大幅提升了6.92個(gè)百分點(diǎn)，是近5年中銷售利潤(rùn)率提升幅度最大的一年；2018年銷售利潤(rùn)率提升至12.85%，為近5年銷售利潤(rùn)率最高值（見(jiàn)圖6）。與此相對(duì)應(yīng)，2017年、2018年煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）基本要高于前3年（2014年至2016年），表明2017年、2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)盈利水平的提高基本來(lái)自于煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）的提升，而煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)（CCPI）的提升主要來(lái)自于煤炭市場(chǎng)供需關(guān)系的改善，特別是原煤產(chǎn)量與2014年相比依然處于較低規(guī)模相關(guān)聯(lián)。

鑒于2017年、2018年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)中的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量持續(xù)下降，該行業(yè)銷售利潤(rùn)率的持續(xù)提升一方面表明煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)中現(xiàn)有規(guī)模以上企業(yè)的盈利水平得到了根本性的提高，另一方面表明國(guó)家在煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)開(kāi)展的去產(chǎn)能工作取得了實(shí)實(shí)在在的效果。