我國商業(yè)銀行的市場集中度

張海南

隨著改革開放，中國銀行業(yè)逐步對外開放， 特別是加入WTO之后， 面對國外金融機構(gòu)以及金融資本的引入， 我國銀行不斷地向市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，國有銀行不斷的進行改革放松限制，商業(yè)銀行的市場集中度不斷地下降，市場結(jié)構(gòu)也在不斷地變化。

市場集中度作為產(chǎn)業(yè)組織理論考察市場結(jié)構(gòu)的首要因素，是用于表示在特定的市場或產(chǎn)業(yè)中，買者或賣者具有怎樣的相對的規(guī)模結(jié)構(gòu)的指標(biāo)它反映了特定市場的集中程度，故市場集中度與市場中壟斷力量的形成密切相關(guān)，有助于分析某個行業(yè)的未來發(fā)展趨勢和發(fā)展目標(biāo)本文通過產(chǎn)業(yè)集中度CR4、赫芬達爾指數(shù)來衡量我國商業(yè)銀行的市場競爭情況。

我國國有商業(yè)銀行包括中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行;股份制商業(yè)銀行包括中國實業(yè)銀行、中國民生銀行、渤海銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、招商銀行、中國興業(yè)銀行、恒豐銀行、浙商銀行、中國光大銀行和平安銀行。

一、集中度測度結(jié)果分析

產(chǎn)業(yè)集中度是指該規(guī)模最大的前幾位企業(yè)的相關(guān)數(shù)值（如銷售額、增加值、職工人數(shù)和資產(chǎn)額等）占整個市場或者產(chǎn)業(yè)的份額總和，計算公式如下

其中，CRn為產(chǎn)業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的前n家企業(yè)的集中度，Xi為按照一定標(biāo)準(zhǔn)排序的產(chǎn)業(yè)內(nèi)第i位企業(yè)的生產(chǎn)額或者銷售額、資產(chǎn)，N為產(chǎn)業(yè)內(nèi)全部企業(yè)數(shù)，n為產(chǎn)業(yè)內(nèi)按照一定標(biāo)準(zhǔn)排序的前n家企業(yè)數(shù)。CRn值越大，表明該產(chǎn)業(yè)的市場集中度越高，市場越趨向于壟斷。市場集中度較高表示有較多的銷售產(chǎn)品或者經(jīng)濟活動控制在少數(shù)企業(yè)手中。本文選取的數(shù)據(jù)中含有國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行。

注： 將這里列舉的商業(yè)銀行視為中國整體銀行業(yè)，研究所列舉的商業(yè)銀行各自的市場份額，來說明商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)變化。表中計算過程中，全部企業(yè)數(shù)N以及資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益總額是以以上列舉的銀行為準(zhǔn)計算。

資料來源：以以上列舉的銀行數(shù)據(jù)

為了更直觀的表現(xiàn)我國商業(yè)銀行各變量的CR4指標(biāo)，根據(jù)表1得出動態(tài)趨勢變化圖1

銀行業(yè)集中度的高低及其變化不僅反映了整個銀行體系的市場結(jié)構(gòu)和競爭程度，而且反映了大銀行和小銀行在整個銀行體系所處的地位和重要性，CRn指數(shù)值越大，表明該行業(yè)的壟斷程度越高。

通過表1和圖1我們可以看到，除了個別年份除外，我國商業(yè)銀行各項指標(biāo)的CR4都在60%以上，根據(jù)貝恩（Bain，1968）基于集中度的市場結(jié)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，2007年以前，市場的各項指標(biāo)均在75%以上，銀行市場屬于極高寡占型;然而在2007之后各項指標(biāo)的CR4都有一定的回落，資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益都在75%以下，那么此時市場處于高度集中寡占Ⅲ型;2014年之后，各指標(biāo)的CR4在60%以下，此時市場屬于中（上）集中寡占型，所以可以理解為我國商業(yè)銀行市場屬于壟斷寡頭。

隨著金融改革的不斷深化，資產(chǎn)、負(fù)債及股份權(quán)益指標(biāo)CR4值逐漸下降，說明我國銀行的改革取得了一定的成效。

二、赫芬達爾指數(shù)測度結(jié)果

赫芬達爾-赫希曼指數(shù)，簡稱赫芬達爾指數(shù)，是一種測量產(chǎn)業(yè)集中度的綜合指數(shù)。它是指一個行業(yè)中各市場競爭主體所占行業(yè)總收入或總資產(chǎn)百分比的平方和，用來計量市場份額的變化，即市場中廠商規(guī)模的離散度。

赫芬達爾--赫希曼指數(shù)是用某特定市場上所有企業(yè)的市場份額的平方和來表示，其公式為：

式中：X--市場的總規(guī)模;Xi--i企業(yè)的規(guī)模;Si=Xi/X--第i個企業(yè)的市場占有率;n--該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)

通過計算赫芬達爾指數(shù)分析我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r，如表2所示

為了更加直觀的表現(xiàn)我國商業(yè)銀行各種變量的HHI指標(biāo)，根據(jù)表2指標(biāo)的動態(tài)趨勢變化圖2

通過表2和圖2可以看出，從2007年到2016年，我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的HHI值位于0.11到0.16之間;負(fù)債及股東權(quán)益的HHI值位于0.10到0.19之間。在現(xiàn)實的條件下，將HHI值擴大1000倍并進行分類，若HHI指數(shù)小于1000，則認(rèn)為市場集中度程度較低;若HHI指數(shù)在1000到1800，則認(rèn)為該市場集中度程度適度。從表2可以看出，資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益除了部分年份其他的均在1000到1800之間，表明我國商業(yè)銀行處于適度集中的市場結(jié)構(gòu)。但是通過表2和圖2可以看出來各項指標(biāo)的HHI指數(shù)逐年下降，而且越來越接近1000，這說明我國銀行的集中度在逐步下降，競爭程度越來越激烈。

以上，通過采用結(jié)構(gòu)性指標(biāo)CR4和HHI指數(shù)，基于列舉的商業(yè)銀行為研究的樣本，時間跨度為2007到2016年，來進行測度我國商業(yè)銀行的競爭度，通過以上數(shù)據(jù)分析得出，我國銀行業(yè)處于壟斷競爭的狀態(tài)，并且競爭度在逐年提高。（作者單位：延邊大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）