朱文海

摘要：融資行為是一個(gè)企業(yè)想要獲得長期發(fā)展的必要行為，隨著民營企業(yè)的不斷崛起，其融資問題也關(guān)系著我國經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，引起了學(xué)術(shù)界很多的討論和研究。民營企業(yè)數(shù)量越來越多，他們普遍表現(xiàn)為規(guī)模小、靈活性強(qiáng)，為我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，做出了十分突出的貢獻(xiàn)，而且創(chuàng)造了很多就業(yè)機(jī)會。本文主要通過研究中小民營企業(yè)在融資過程中遇到的問題，分布從國家政策、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)自身等因素探討，提出改善中小民營企業(yè)融資現(xiàn)狀的方案和策略。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè);戰(zhàn)略規(guī)劃;融資;問題;策略

引言：

在改革開放后我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，中小民營企業(yè)發(fā)揮了非常突出的作用。民營企業(yè)的發(fā)展過程以及其在發(fā)展中遇到的問題，也吸引了學(xué)術(shù)界和資本市場的重視，紛紛對其進(jìn)行不斷的展開討論和研究。

1中小民營企業(yè)融資難的原因

1.1國家宏觀政策的影響

（1）公平競爭融資環(huán)境和法律法規(guī)保障不足

主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是國家關(guān)于信貸政策方面存在較強(qiáng)的波動(dòng)性和不連貫性。信貸政策針對各行各業(yè)的民營企業(yè)缺乏針對性和差異化對待，屢屢出現(xiàn)“一刀切”的情況，導(dǎo)致中小民營企業(yè)在爭取銀行信貸扶持中遇到巨大助力。尤其經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場行情不景氣，企業(yè)最需要資金支持的時(shí)候，往往也是銀行為規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)對其撒手不管的時(shí)刻。二是國家稅收政策的傾向性比較強(qiáng)。稅收優(yōu)惠往往更青睞于大型國有企業(yè)，而對于中小型的民營企業(yè)，在政策審核的執(zhí)行方面卻比較嚴(yán)苛，使其想要獲得稅收優(yōu)惠的阻力重重，且支持力度也明顯偏低。三是國家法律法規(guī)方面的不完善，缺乏對民營企業(yè)融資的保護(hù)，合法權(quán)益無法得到有效保障。

（2）政策性金融機(jī)構(gòu)支持不完善

針對中小民營企業(yè)在社會就業(yè)、居民收入、社會穩(wěn)定等方面的作用，為改善其融資困難問題，國家設(shè)置了一些政策性銀行。但由于目前政策性銀行已全面改制為股份制商業(yè)銀行， 均已摒棄了專門為中小企業(yè)服務(wù)的宗旨，導(dǎo)致中小民營企業(yè)融資環(huán)境更加困難。

1.2企業(yè)的原因

（1）中小民營企業(yè)融資存在問題

民營企業(yè)在發(fā)展過程中，對自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力往往缺乏正確的認(rèn)識。在片面的市場預(yù)判、盲目的樂觀主義，很多民營企業(yè)盲目擴(kuò)張，經(jīng)營不善，導(dǎo)致?lián)p失慘重甚至湮沒在市場競爭的大海中。另外在財(cái)務(wù)管理方面，很多企業(yè)缺乏專業(yè)人才，在資金運(yùn)用、債務(wù)管理方面缺乏安全意識和專業(yè)知識，嚴(yán)重超負(fù)荷地負(fù)債，增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）小規(guī)模民營企業(yè)，抵押擔(dān)保困難

為規(guī)避資本風(fēng)險(xiǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供貸款時(shí)普遍都會要求貸款抵押和信用擔(dān)保。對于中小民營企業(yè)，由于其企業(yè)透明性差、風(fēng)險(xiǎn)度高、發(fā)展前景不明朗，一般很難提供較好的信用擔(dān)保。因此，在申請貸款時(shí)，中小民營企業(yè)往往會遇到較難的審批流程或較高的利率，導(dǎo)致其貸款的機(jī)會和成本均大大增加。

2解決民營中小企業(yè)資金困難的對策及建議

2.1提升中小民營企業(yè)整體實(shí)力

企業(yè)要發(fā)展壯大，先進(jìn)的管理模式是基礎(chǔ)。企業(yè)管理理念和水平上的缺失，也是目前中小民營企業(yè)最大的問題，因此必須重點(diǎn)改善提升。目前很多民營企業(yè)還在沿用家族式管理模式和自然人產(chǎn)權(quán)制度，因此必須緊跟管理理念的進(jìn)步，向現(xiàn)代化、科學(xué)化的管理方法和產(chǎn)權(quán)制度改革。要提升管理人員的能力素質(zhì)和水平，加強(qiáng)企業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營模式，打造先進(jìn)的現(xiàn)代化企業(yè)管理模式。

2.2規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高信息透明度

財(cái)務(wù)制度不僅關(guān)系著企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)管控，還影響著管理者對企業(yè)發(fā)展的決策和判斷，因此對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)內(nèi)部必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部監(jiān)控和監(jiān)督制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營行為，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理必須要保證嚴(yán)格的準(zhǔn)確性、及時(shí)性、完整性。同時(shí)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的長期合作和聯(lián)系，保持較高的信息透明度，可提升在銀行機(jī)構(gòu)的信用度，降低融資難度和成本。

2.3積極引導(dǎo)和推進(jìn)信用體系建設(shè)

民營中小企業(yè)由于數(shù)量龐大，企業(yè)規(guī)模不一，業(yè)主素質(zhì)不一，在經(jīng)營過程中往往會出現(xiàn)一些欠債不還、弄虛作假、拖欠工資等失信企業(yè)，導(dǎo)致資本市場對整個(gè)的民營市場形成了很不良的印象，增加了其融資難度。因此，民營企業(yè)必須整體加強(qiáng)自身建設(shè)，摘掉這些不良口碑和失信的小標(biāo)簽。要強(qiáng)化自身管理、提供信譽(yù)理念、增強(qiáng)品牌意識，用長遠(yuǎn)的眼光，強(qiáng)化中小民營企業(yè)的信用體系建設(shè)，提升社會的信用意識和金融機(jī)構(gòu)的信任度。

2.4調(diào)整和完善銀行結(jié)構(gòu)體系

（1）完善商業(yè)銀行貸款激勵(lì)機(jī)制。

目前已有很多銀行開始設(shè)置面向中小企業(yè)的貸款融資部門，主要采取大、中、小企業(yè)配套組合，以此消除銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。雖然中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高，但其中不乏大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，可以為銀行帶來高收益、高回報(bào)。當(dāng)前的矛盾點(diǎn)主要集中在對中小企業(yè)信息收集、分析和對未來發(fā)展的研判不足。因此，銀行需要完善信貸管理的激勵(lì)機(jī)制，通過激勵(lì)刺激銀行負(fù)責(zé)貸款的相關(guān)部門和人員積極主動(dòng)去了解、收集中心企業(yè)的信息，提升其對企業(yè)發(fā)展前景的評估和判斷能力。此外，金融機(jī)構(gòu)也可通過抵押貸款和資產(chǎn)證券化等措施，分擔(dān)融資的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）設(shè)立面向中小企業(yè)的政策性銀行。

針對目前金融市場對中小民營企業(yè)貸款的限制性，國家應(yīng)該從政策層面上設(shè)立一些金融機(jī)構(gòu)或銀行，強(qiáng)制性的對民營企業(yè)給予鼓勵(lì)和扶持。中小民營企業(yè)帶來的大量的就業(yè)機(jī)會，也為國民生活水平和國家稅收帶來了巨大的貢獻(xiàn)，國家也有義務(wù)拿出利用其市場調(diào)控能力和資本分配權(quán)利，采取一些行政手段給予中小民營企業(yè)資源配置。政策性銀行，將會對民營企業(yè)的融資過程中發(fā)揮巨大的優(yōu)勢和作用。

（3）降低銀行門檻，逐步放開民間借貸資本金融約束

隨著我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資本環(huán)境的快速發(fā)展，目前金融市場已涌現(xiàn)出了大量的中小銀行。中小銀行對貸款的關(guān)注度和跟進(jìn)度較高，風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力較強(qiáng)。相比于大型國有銀行的規(guī)?；?，這些大量的中小銀行在融資借貸方面有更強(qiáng)的靈活性和更廣的覆蓋范圍，正好可以鼓勵(lì)其對于中小民營企業(yè)的投資。

此外，當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，大量的“地下信貸”現(xiàn)象已成為客觀事實(shí)存在。既然客觀存在，必然有其存在的意義。隨著此融資形式的發(fā)展完善，也可大膽嘗試此體制的嘗試，在建立規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化的前提下，為民營企業(yè)搭建更多的融資平臺。

2.5完善中小民營企業(yè)籌資的宏觀政策

（1）健全融資法律法規(guī)

對于中小企業(yè)融資問題，國外已有很多國家頒布法律法規(guī)予以支持，且取得了非常不錯(cuò)的效果。目前我國在此方面尚有缺失，可借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，完善政策和法規(guī)上的不足。目前我國僅有《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，但其具體內(nèi)容過于籠統(tǒng)，覆蓋面較為龐雜，不具備很好的針對性和靈活性。因此應(yīng)該盡快完善相關(guān)的實(shí)施細(xì)則，健全配套的法律法規(guī)，其中對于中小民營企業(yè)信用擔(dān)保的制度和體系完善更是迫在眉睫。國家應(yīng)該以法律手法，規(guī)定及規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍、融資任務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，為中小企業(yè)的貸款融資提供政策和法律上的支持。

（2）完善融資擔(dān)保體系

中小民營企業(yè)融資困難的主要環(huán)節(jié)是在貸款的抵押和擔(dān)保方面。因此解決融資困難，就是要解決信用擔(dān)保問題。首先，可以由國家通過財(cái)政支持設(shè)立擔(dān)保基金，將信用擔(dān)保市場的“蛋糕”最大做強(qiáng)，加快信用擔(dān)保市場的建設(shè)完善，降低擔(dān)保的市場風(fēng)險(xiǎn)。其次，可以鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)、個(gè)人或社會其他組織成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，多種形式并存，可以更好的適應(yīng)各種不同企業(yè)的需求。另外，企業(yè)與企業(yè)之間也可以采取互相聯(lián)保、互助擔(dān)保等多種形式，降低金融機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，健全資本市場的擔(dān)保體系。

（3）推動(dòng)和金融、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的長期合作關(guān)系

長期的合作關(guān)系，有利于加強(qiáng)彼此之間信息的互通和了解，提升銀行、金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小民營企業(yè)的信任度，同時(shí)也有利于降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)與金融、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的長期合作關(guān)系，有利于各方的長期穩(wěn)定發(fā)展和運(yùn)營，政府必須加以扶持和鼓勵(lì)。

具體實(shí)施方面，政府可以進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)“政府搭臺、企業(yè)唱戲”傳統(tǒng)，并且進(jìn)一步擴(kuò)大“銀企座談會”的規(guī)模和范圍。目前各地銀行等金融機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民營企業(yè)基本上均有各種形式的協(xié)會、商戶和聯(lián)合會，政府可以鼓勵(lì)三方設(shè)立定期、規(guī)范的對話和溝通機(jī)制，促進(jìn)其不斷產(chǎn)生更好的協(xié)助關(guān)系。而且，在當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，各地方型的小型金融機(jī)構(gòu)也有必要改變思想觀念，與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以民營企業(yè)的融資業(yè)務(wù)為新的業(yè)績增長點(diǎn)，協(xié)同發(fā)展，共同壯大。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓林靜. 貨幣政策、融資戰(zhàn)略與企業(yè)績效——基于民營企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 經(jīng)濟(jì)與管理研究， 2014（5）：49-57.

[2]林藝娟. 民營企業(yè)多元化戰(zhàn)略下融資渠道拓展探究[J]. 蘭州教育學(xué)院學(xué)報(bào)， 2015， 31（12）：42-44.