高耗能上市企業(yè)能源效率提升與環(huán)境表現(xiàn)
——以非金屬礦物制品行業(yè)為例

閆文娟,李 信,蔣明岳

(西安工業(yè)大學 經(jīng)濟管理學院,陜西 西安 710032)

破除制約我國經(jīng)濟、社會、生態(tài)可持續(xù)發(fā)展瓶頸最重要的抓手是提高能源效率,提高能源效率有助于節(jié)能減排和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展等多重目標[1]。既有研究從宏觀層面研究了能源效率改進的生態(tài)環(huán)境影響[2],但基于微觀視角,尚未有學者關(guān)注能源效率改進帶來的環(huán)境改善效應。本研究的文獻綜述主要涉及三類文獻:第一類是關(guān)于能源效率的研究。能源效率的研究十分豐富,主要分為能源效率評價[3,4]、能源效率的影響因素分析[5,6]和能源效率對經(jīng)濟、社會、環(huán)境系統(tǒng)的影響[2,7]。在梳理能源效率的過程中,發(fā)現(xiàn)以上研究多基于宏觀和中觀視角,少有文獻從企業(yè)層面研究能源效率。蔡曉春、鄒克對鋼鐵行業(yè)上市公司能源效率進行了測度[8]。本文關(guān)于能源效率的測度是基于企業(yè)微觀層面展開的。第二類是對環(huán)境表現(xiàn)的研究。環(huán)境表現(xiàn)的測度目前沒有公認的測度方法,大多是單一維度的衡量指標或是政府和機構(gòu)已公布的數(shù)據(jù)[9,10]。國內(nèi)研究中,環(huán)境表現(xiàn)的衡量基本處于空白狀態(tài)。沈洪濤、黃珍等從污染排放、環(huán)境管理和社會影響3個一級指標以及細分的8個二級指標對我國企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)進行了評價,對該領域做出了基礎性貢獻[11];龍文濱、李四海、宋獻中借鑒沈洪濤的方法研究了環(huán)保規(guī)制與中小企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)[12]。第三類文獻是能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系研究。

本文貢獻在于兩方面:①研究內(nèi)容。本文首次考察了能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系,并給出了計量分析背后的現(xiàn)實解釋,為我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式和加強環(huán)境信息披露監(jiān)管的必要性再添證據(jù)。②研究視角。通過手工搜集非金屬礦物制品行業(yè)的65家上市企業(yè)的數(shù)據(jù)進而測算能源效率,推動了從微觀視角分析能源效率問題研究。③研究結(jié)論的穩(wěn)健性。在能源效率的測算上分別采用DEA和Malmquist方法,兩種測算結(jié)果與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)性分析結(jié)果一致,提高了結(jié)論的準確性與可信性。

1 能源效率提升與環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系

1.1 環(huán)境表現(xiàn)的衡量

沈洪濤針對環(huán)境表現(xiàn)無法量化這一現(xiàn)狀做出了重要的基礎性貢獻,設計了3個一級指標和8個二級指標,根據(jù)《企業(yè)環(huán)境行為評價技術(shù)指南》中所列評價指標的重要程度不同,按先后次序兩兩比較,形成判斷矩陣,然后使用AHP層次分析法,參照《指南》的具體評分標準對各個環(huán)境指標進行評分,通過所得評分進行加權(quán)計算得出這八大指標的相應權(quán)重[11]。本文借鑒這八大指標的評分標準,進行環(huán)境表現(xiàn)指標計算。對八大指標的賦值標準為:①排放達標。每個排放口主控污染因子達標率≥80%,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為29.34%)。②設置環(huán)保機構(gòu)。環(huán)保人員、環(huán)保管理制度和建設項目符合規(guī)定程序或遵守“三同時”(指企業(yè)的環(huán)保設施與主體生產(chǎn)設施同時設計、同時施工、同時投入使用)制度,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為8.08%)。③固體廢物處置與利用。固體廢物處置處理率達到100%,或綜合利用率≥80%,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為5.36%)。④環(huán)境管理體系認證。通過ISO環(huán)境管理體系認證,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為3.63%)。⑤清潔生產(chǎn)審核。通過清潔生產(chǎn)審核,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為2.55%)。⑥行政處罰。環(huán)境表現(xiàn)未受到行政處罰,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為19.34%)。⑦重要環(huán)境違法行為。無重要環(huán)境違法行為,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為19.34%)。⑧突發(fā)環(huán)境事件。無突發(fā)環(huán)境事件,賦值1,否則賦值0(權(quán)重為12.36%)。

本研究包含2015年、2016年和2017年的樣本,將每個企業(yè)這三年的環(huán)境表現(xiàn)數(shù)值進行加權(quán)平均,得到最終的企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)分數(shù)。選取65家非金屬礦物制品業(yè)企業(yè)按環(huán)境表現(xiàn)進行分析，指數(shù)排序結(jié)果見表1。環(huán)境表現(xiàn)指數(shù)測算所需數(shù)據(jù)通過查閱公眾環(huán)境研究中心(IPE)網(wǎng)站、企業(yè)年度社會責任報告、中國資訊行—中國經(jīng)濟新聞庫、企業(yè)年報手工搜集獲得。

表1 非金屬礦物制品行業(yè)上市公司環(huán)境表現(xiàn)的測度

1.2 能源效率的測算

數(shù)據(jù)包絡分析法:能源效率的測算大致分為單要素能源效率與全要素能源效率的測算。單要素法包括能耗強度、真實能耗強度和IDA法(其中包括拉氏、迪氏和費雪指數(shù)分析法)。由于單要素法過于片面而出現(xiàn)了全要素法,主要包括DEA分析法、隨機前沿分析法(SFA)和基于生產(chǎn)理論框架的能源效率(PDA)方法。在全要素能源效率測度方法中,使用最廣泛并且得到國際公認的方法為數(shù)據(jù)包絡分析法(DEA分析法)。DEA方法是以相對效率概念為基礎,根據(jù)多指標投入和多指標產(chǎn)出對同類型的部門或單位即決策單元(DMU)進行相對有效性或效益評價的一種方法[13]。該方法運用到企業(yè)能源效率測算的本質(zhì)是將企業(yè)作為實際決策單元,保持決策單元的輸入或輸出不變,將各個決策單元投影到DEA的生產(chǎn)前沿面上,通過比較決策單元偏離DEA前沿面的程度來評價它們的相對有效性。常用的DEA模型主要有不考慮規(guī)模收益的CCR模型和考慮規(guī)模收益的模型BCC模型。兩者間的主要區(qū)別是BCC模型能進一步將效率值分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率,有助于找到缺乏效率的原因是規(guī)模效率還是純技術(shù)效率。本文采用BCC模型來測算能源效率。該模型假設決策單元有個,每個決策單元有多種輸入和輸出類型,模型構(gòu)建為:

(1)

表2 非金屬礦物制品行業(yè)上市公司能源效率的測度——基于BCC模型

DEA方法不需要權(quán)重假設并且不必對數(shù)據(jù)進行量綱化處理,此外無需確定輸入和輸出之間的關(guān)系表達式,客觀性較強。該方法有其適用性,一方面，各決策單位間應具有同構(gòu)性,如果在不相關(guān)單位之間進行比較,則無法分辨究竟是比較單位間的性質(zhì)差異還是比較單位間的效率差異。本文選取的上市企業(yè)為同一行業(yè),較大程度保證了決策單元的同構(gòu)性。另一方面，決策單元的個數(shù)應為投入—產(chǎn)出項數(shù)之和的5倍或5倍以上,否則會嚴重影響研究的有效性和可信度。本文決策單元的個數(shù)是投入—產(chǎn)出項數(shù)之和的16倍多,符合DEA使用的要求。BCC模型計算的綜合效率見表2。從表2可見，2015—2017年效率較高、一般和較差的15家代表性企業(yè)的效率值。限于篇幅,純技術(shù)效率和規(guī)模效率的數(shù)值從略。

Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)法:該方法在處理多輸入—多輸出的有效性評價方面具有絕對優(yōu)勢,用DEA評價是以當年的最優(yōu)決策單元為參考,為靜態(tài)評價,但不同年份各決策單元的輸入輸出會有變化,生產(chǎn)前沿面也有可能發(fā)生轉(zhuǎn)移,因此使用Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)法來測度企業(yè)能源效率,通過縱向?qū)Ρ葲Q策單元的效率來彌補DEA方法的缺陷。針對本文分析的65家上市公司, 2015—2017年公司的Malmquist指數(shù)可分解表示為:

TFPCH(Xt,Yt,Xt-1,Yt-1)=FUECH×TECHCH,t=2015,2016,2017

(2)

式中,(Xt-1,Yt-1)和(Xt,Yt)分別為65家上市公司在第t-1年和第t年的投入—產(chǎn)出向量;FUECH為效率變化指數(shù);TECHCH為技術(shù)變化指數(shù)。進一步可將FUECH分解為純技術(shù)效率變化指數(shù)PTECH和規(guī)模效率變化指數(shù)SECH的乘積。即FUECH=PTECH×SECH×TECH,所以上市公司的Malmquist指數(shù)可進一步分解為:TFPCH=PTECH×DECH×TECHCH。Malmquist指數(shù)如果大于1,表明t+1期相對于t期的能源效率是增長的。其中,技術(shù)進步指數(shù)可稱為“增長效應”,該指數(shù)大于1,說明出現(xiàn)了技術(shù)進步或創(chuàng)新,生產(chǎn)前沿面“向上”移動;技術(shù)效率變化指數(shù)可稱為“追趕效應”,反映企業(yè)從t期到t+1期向生產(chǎn)前沿面的追趕程度,其實這種技術(shù)效率所反映的是樣本點企業(yè)與前沿面上企業(yè)全要素生產(chǎn)率的差距[14]。規(guī)模效應反映實際生產(chǎn)規(guī)模和最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模的差距,該值如果等于1,說明該生產(chǎn)規(guī)模有效。從純技術(shù)效率可見各部門對投入要素是否有效地運用,該值越高表示其投入資源使用情形越有效。15家代表性企業(yè)能源效率的測算結(jié)果見表3。限于篇幅,2015—2016年的測算結(jié)果從略。

數(shù)據(jù)來源與投入—產(chǎn)出指標選擇:DEA模型是基于投入—產(chǎn)出指標體系對能源效率進行評價的分析方法。借鑒蔡曉春、鄒克[8]的方法,投入指標包括能源資源、人力資源和資本資源。其中,能源資源指在當前社會經(jīng)濟技術(shù)條件下能為人類提供大量能量的物質(zhì)和自然過程,如煤炭、潮汐等。本文主要研究高耗能上市企業(yè),因此使用綜合能源能耗表示該指標。人力資源指一段時間內(nèi)組織中的人能為企業(yè)創(chuàng)造價值的體力投入和腦力投入,本文用企業(yè)報告中的員工數(shù)表示該指標。資本資源指一個經(jīng)濟體為了生產(chǎn)其他的物品而生產(chǎn)出來的耐用品,如機器、建筑物等,即生產(chǎn)過程中的資本投入,本文以固定資產(chǎn)折舊表示該指標。產(chǎn)出指標分為期望產(chǎn)出和非期望產(chǎn)出，前者指會對社會產(chǎn)生正面效應的產(chǎn)出,后者則相反,指產(chǎn)生負效應的產(chǎn)出,如污染排放等。由于衡量非期望產(chǎn)出的指標缺乏數(shù)據(jù)支持,因此本文只考慮期望產(chǎn)出,以主營業(yè)務收入測度期望產(chǎn)出。

表3 非金屬礦物制品行業(yè)上市公司能源效率的測度——基于Malmquist指數(shù)

1.3 能源效率提升影響環(huán)境表現(xiàn)的理論分析

根據(jù)已有宏觀層面的研究成果,本文認為在微觀層面,能源效率與環(huán)境表現(xiàn)有關(guān)聯(lián),預期能源效率的提升會對環(huán)境表現(xiàn)產(chǎn)生一定的促進作用。從追趕效應、增長效應、規(guī)模效應、純技術(shù)效率效應和綜合效應來分析能源效率對環(huán)境表現(xiàn)的影響:①追趕效應(效率指數(shù))。樣本企業(yè)不斷向前沿面上的企業(yè)學習先進的組織形式和管理方式,提高專業(yè)化水平,這樣樣本企業(yè)相對于前沿面企業(yè)的效率差距就會變小,在此過程中,企業(yè)有可能在固體廢物處理方面更加專業(yè)和更有效率。為了提高管理水平可能會設置專門的環(huán)保機構(gòu)、環(huán)保人員和環(huán)保管理制度,因此有利于環(huán)境表現(xiàn)水平的提高。②增長效應(技術(shù)進步)。由于引進新技術(shù)使前沿面發(fā)生變動,這樣既會引起樣本點企業(yè)的追趕效應,促進環(huán)境表現(xiàn)的提高,又會通過技術(shù)進步提高污染物的排放達標率,更有可能通過ISO4001環(huán)境管理體系認證和清潔生產(chǎn)審核,提高整個樣本的環(huán)境表現(xiàn)水平。③規(guī)模效應(規(guī)模效率)。一般而論，企業(yè)規(guī)模有一個適度的邊界,企業(yè)規(guī)模過小不容易實現(xiàn)規(guī)模效應,企業(yè)規(guī)模過大,會面臨馬歇爾沖突,即競爭活力和規(guī)模經(jīng)濟的兩難選擇。企業(yè)在不適合的規(guī)模上運作(規(guī)模過大或過小)很難實現(xiàn)利潤最大化,也就很難分出人力、財力、物力等資源去關(guān)注環(huán)境表現(xiàn)。反之,企業(yè)在適合的規(guī)模上運行,既有更多的資源去投入環(huán)境治理,又分攤在單位產(chǎn)品的環(huán)境保護成本比小企業(yè)更低,且規(guī)模較大的企業(yè)一般多為環(huán)保機構(gòu)監(jiān)督的重點對象,以上因素都會促進企業(yè)有一個良好的環(huán)境表現(xiàn)。④純技術(shù)效率效應(規(guī)模效率)。純效率指數(shù)是制度和管理水平帶來的效率,假設企業(yè)已在最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模上運行。由于管理和技術(shù)等因素影響生產(chǎn)效率,純技術(shù)效率的提升會增強企業(yè)環(huán)境管理水平,促進排放達標,提升企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)。⑤綜合效應。能源效率的提升從投入和產(chǎn)出兩個層面為企業(yè)節(jié)約成本,有助于企業(yè)占有更大的市場份額,從而企業(yè)的競爭力得到提升,會吸引到更高素質(zhì)的人才,其管理水平和執(zhí)行效力得以提高,應對突發(fā)環(huán)境事件的能力和社會責任感增強,會減小企業(yè)發(fā)生重大環(huán)境事件和突發(fā)環(huán)境事件的概率,減少環(huán)境違法行為,使環(huán)境表現(xiàn)水平得以提高。此外,企業(yè)能源效率提升后,更有可能得到政府相關(guān)政策的支持和稅收優(yōu)惠或補貼,刺激企業(yè)進一步開發(fā)新技術(shù)使用清潔能源,減少排污量,形成良性循環(huán),進一步提升企業(yè)在環(huán)境方面的表現(xiàn)。

2 能源效率提升與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)系數(shù)分析

2.1 相關(guān)系數(shù)分析

針對本文的研究內(nèi)容,并考慮到數(shù)據(jù)可得性,本文并沒有采用回歸分析方法來研究能源效率提升與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)關(guān)系。運用Pearson相關(guān)性檢驗的結(jié)果見表4。從表4可見,相關(guān)性檢驗不但考慮了當期能源效率對環(huán)境表現(xiàn)的影響,而且考慮了能源效率的滯后期對環(huán)境表現(xiàn)的影響。

表4 能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)性檢驗——基于DEA測算能源效率

注：*、**、***分別表示10%、5%、1%顯著性水平顯著,表5同。

從表4可見,2017年的技術(shù)效率和環(huán)境表現(xiàn)成負相關(guān)(-0.2166),并在10%顯著性水平上顯著,與理論預期不符;純技術(shù)效率與環(huán)境表現(xiàn)呈負相關(guān)(-0.4371),在1%顯著性水平上顯著,與理論預期不符;規(guī)模效率與環(huán)境表現(xiàn)呈正相關(guān)(0.1839),在1%顯著性水平上顯著,與理論預期相符;其他年份下能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)性系數(shù)并不顯著。因此,本文認為也許環(huán)境表現(xiàn)的改善相對于能源效率的提升有一個反應滯后時間。由于樣本涉及3年數(shù)據(jù),因此本文分別考慮了滯后1年和滯后2年的實證結(jié)果。由表4可知,2016年的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率數(shù)值與2017年的環(huán)境表現(xiàn)數(shù)值的關(guān)系分別為負相關(guān)顯著、負相關(guān)顯著和正相關(guān)顯著。進一步分析,由技術(shù)效率的數(shù)值計算可見,有7家企業(yè)技術(shù)效率數(shù)值在0.9以上,有25家企業(yè)的效率值大于0.6,說明非金屬礦物制品行業(yè)上市公司整體技術(shù)效率值較低。相關(guān)性分析顯示,技術(shù)效率整體與環(huán)境表現(xiàn)呈現(xiàn)負相關(guān),而觀察近三年企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn),發(fā)現(xiàn)大約有35家企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)數(shù)值等于1,即約1/2以上企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)很好。造成技術(shù)效率和環(huán)境表現(xiàn)數(shù)值相背離可能的原因有:一是企業(yè)存在虛假或隱瞞環(huán)境信息披露。從環(huán)境表現(xiàn)指標體系的8個指標來看,污染排放、環(huán)境管理基本要求、固體廢物處置與利用、環(huán)境管理體系認證和清潔生產(chǎn)審核都屬于非貨幣化環(huán)境信息指標,非貨幣化的環(huán)境信息可能是文字注釋、指標說明或圖表等多種表達方式,相對貨幣化的環(huán)境信息(本質(zhì)是財務信息,與傳統(tǒng)意義上的財務信息內(nèi)涵和計量方法相同,相對不易被操控)而言,更容易被企業(yè)操縱[15]。具體而言,環(huán)境管理基本要求、固體廢物處置與利用、環(huán)境管理體系認證、清潔生產(chǎn)審核是從企業(yè)社會責任報告內(nèi)查找的,但許多公司在信息披露過程中含糊其辭或干脆未披露;排放達標、行政處罰、重要環(huán)境違法行為在公眾環(huán)境研究中心中有的是被監(jiān)測到并統(tǒng)計的,但許多并未被統(tǒng)計到或存在雖統(tǒng)計到但結(jié)果不實(因公司隱瞞未披露或披露不實);突發(fā)環(huán)境事件除特殊年份出現(xiàn)狀況外,大多并沒有影響較大的突發(fā)環(huán)境事件,以上為企業(yè)粉飾環(huán)境表現(xiàn)數(shù)值提供了理論支持和微觀證據(jù)。二是非金屬礦物制品行業(yè)的技術(shù)效率較低。這與整個工業(yè)企業(yè)的技術(shù)效率不高有關(guān),我國粗放型的增長方式帶來了過去幾十年的增長奇跡,而經(jīng)濟增長主要依賴大規(guī)模投入,技術(shù)效率提高對經(jīng)濟增長的貢獻較低,體現(xiàn)了我國供給側(cè)改革的必要性和創(chuàng)新驅(qū)動的緊迫性。

技術(shù)效率可分解為規(guī)模效率和純技術(shù)效率。規(guī)模效率反映企業(yè)是否在最合適的規(guī)模下生產(chǎn)經(jīng)營,規(guī)模效率等于1,說明目前的生產(chǎn)規(guī)模是有效的;反之,說明企業(yè)規(guī)模沒有達到最佳狀態(tài)。純技術(shù)效率是假定企業(yè)已在最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模上生產(chǎn),測度實際生產(chǎn)點與生產(chǎn)可能性曲線的差距程度。其次,純技術(shù)效率是制度和管理水平帶來的效率,65家樣本企業(yè)中只有35家企業(yè)的純技術(shù)效率大于0.6,大于0.9的企業(yè)只有15家,說明目前該行業(yè)的大部分上市企業(yè)純技術(shù)效率不高。造成純技術(shù)效率與環(huán)境表現(xiàn)兩者相背離的原因解釋思路基本同上。目前該行業(yè)大部分上市企業(yè)的制度和管理帶來的效率不高,在設置環(huán)保機構(gòu)和環(huán)境管理體系的認證方面有欠缺,加上環(huán)境表現(xiàn)可能存在粉飾現(xiàn)象。第三,規(guī)模效率是反映企業(yè)現(xiàn)有規(guī)模對環(huán)境表現(xiàn)的影響。查看規(guī)模效率的計算數(shù)值發(fā)現(xiàn),65家企業(yè)當中61家企業(yè)的規(guī)模效率數(shù)值在0.6以上,45家企業(yè)的規(guī)模效率數(shù)值在0.9以上,這表明目前該行業(yè)的上市企業(yè)接近最優(yōu)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模,因此可更好地利用企業(yè)資源,實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟,獲取更多的經(jīng)濟利潤,更有財力去進行環(huán)境管理。此外,大規(guī)模企業(yè)相對于小規(guī)模企業(yè)購買環(huán)保設備的平均成本更低,大規(guī)模產(chǎn)量更能攤薄環(huán)保設備的單位產(chǎn)品成本,這些都能促進企業(yè)有更好的環(huán)境表現(xiàn)。

2.2 穩(wěn)健性分析

本文采用Malmquist指數(shù)來重新測算能源效率,分析能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系。一方面,為了驗證以DEA方法測算結(jié)果的穩(wěn)健性,另一方面可進一步細化分解能源效率,更好地闡釋能源效率和環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系,結(jié)果見表5。同樣,我們不僅列出了當期能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)性分析結(jié)果,也列出了滯后期的結(jié)果。從表5可見,在滯后一期的情況下,技術(shù)效率與環(huán)境表現(xiàn)為負相關(guān),相關(guān)系數(shù)為-0.1960,在10%顯著性水平下顯著;規(guī)模效率與環(huán)境表現(xiàn)正相關(guān),相關(guān)系數(shù)為0.1171,在10%顯著性水平下顯著;純技術(shù)效率與環(huán)境表現(xiàn)為負相關(guān),相關(guān)系數(shù)為-0.3342,在1%顯著性水平下顯著。這三項結(jié)果與DEA方法測算能源效率的相關(guān)性分析結(jié)果一致,說明結(jié)果的穩(wěn)健性。此外,總效率(全要素生產(chǎn)率)與環(huán)境表現(xiàn)為負相關(guān),相關(guān)系數(shù)為-0.3729,在5%顯著性水平下顯著,技術(shù)進步與環(huán)境表現(xiàn)負相關(guān)但不顯著。全要素生產(chǎn)效率可分解為技術(shù)效率和技術(shù)進步,技術(shù)效率對環(huán)境表現(xiàn)的影響為負,分析的原因同上,但技術(shù)進步并不顯著,因此導致全要素生產(chǎn)效率對環(huán)境表現(xiàn)的影響為負。技術(shù)進步與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)性分析不顯著,說明技術(shù)進步并沒有改善上市公司的環(huán)境表現(xiàn)。這里的技術(shù)進步是指技術(shù)邊界從t到t+1期的移動情況,該值大于1,說明出現(xiàn)了技術(shù)進步,生產(chǎn)前沿面“向上”移動。技術(shù)進步并沒有帶來環(huán)境表現(xiàn)的提高,一方面仍考慮環(huán)境表現(xiàn)粉飾的可能性,另一方面可從企業(yè)創(chuàng)新的種類進行解釋。企業(yè)創(chuàng)新行為可分為兩類:一類是以推動技術(shù)進步和獲取競爭優(yōu)勢為目的的“高質(zhì)量”的創(chuàng)新行為,稱之為實質(zhì)性創(chuàng)新;另一類是以謀求其他利益為目的,通過追求創(chuàng)新“數(shù)量”和“速度”來迎合監(jiān)管和政府的創(chuàng)新策略,稱之為策略性創(chuàng)新,這種創(chuàng)新僅僅是管理層的一種策略,并不能推動企業(yè)的技術(shù)競爭力。如果以策略性創(chuàng)新為主,這種數(shù)量上的創(chuàng)新并不能改進生產(chǎn)工藝,達不到節(jié)能減耗的目的,導致結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩,不會促進環(huán)境表現(xiàn)水平的提高。

表5 能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的相關(guān)性檢驗——基于Malmquist指數(shù)測算能源效率

3 結(jié)論與政策啟示

本文以非金屬礦物制品行業(yè)為例,通過手工搜集65家上市公司的數(shù)據(jù),測算環(huán)境表現(xiàn)和能源效率,運用Pearson相關(guān)性方法檢驗能源效率與環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系。結(jié)論表明,規(guī)模效率與環(huán)境表現(xiàn)呈正相關(guān)關(guān)系,純技術(shù)效率、技術(shù)效率與環(huán)境表現(xiàn)水平呈負相關(guān)關(guān)系,技術(shù)進步與環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系不顯著,全要素生產(chǎn)率與環(huán)境表現(xiàn)的關(guān)系為負相關(guān)。以上實證結(jié)果與我國長期以大規(guī)模投入為經(jīng)濟驅(qū)動的主要力量,與創(chuàng)新驅(qū)動不足的現(xiàn)實有關(guān),也與上市公司政治關(guān)聯(lián)以及環(huán)境信息披露的監(jiān)管力度不高、企業(yè)虛假披露環(huán)境信息有關(guān)。這一研究再一次印證了我國徹底改變經(jīng)濟增長方式的迫切性與增強環(huán)境信息披露的必要性,也為提高能源效率和改善環(huán)境表現(xiàn)提供了現(xiàn)實基礎和參考依據(jù)。

政策啟示:①推動“實質(zhì)性”創(chuàng)新,減少“策略性”創(chuàng)新,實現(xiàn)節(jié)能降耗,增強產(chǎn)業(yè)競爭力。政府在激勵企業(yè)創(chuàng)新時,一方面，應根據(jù)創(chuàng)新行為的難度、深度和潛在價值細化,對技術(shù)含量高的研發(fā)項目,加大前期支持力度,推動實質(zhì)創(chuàng)新;另一方面,合理引導和適當扶持技術(shù)含量較低的創(chuàng)新企業(yè),通過甄別企業(yè)創(chuàng)新成果,調(diào)高后期獲選補助的標準,使整體創(chuàng)新質(zhì)量得以提高。在保證“實質(zhì)性”創(chuàng)新的前提下,推動技術(shù)進步,改變過度消耗資源,污染環(huán)境的發(fā)展方式,真正改善企業(yè)的環(huán)境表現(xiàn),促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的升級。②加強環(huán)境信息披露的監(jiān)管力度,推動上市公司環(huán)境信息披露的公開性和透明性。我國環(huán)保部門應制定完善的、操作性強的環(huán)境信息披露準則和標準化的環(huán)境報告書,尤其是盡可能多地加強貨幣化環(huán)境信息的披露,才有助于環(huán)境披露信息的可比性,盡可能減少企業(yè)利用職能重疊和利益重疊的高管人員規(guī)避環(huán)境規(guī)制和環(huán)境投入的可能性,避免拖延和掩蓋環(huán)境真相。