南苗苗

摘 要：在競爭壓力和行業(yè)慣例的要求下，以賒銷或貨到付款的方式進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的銷售已占據(jù)了主導(dǎo)地位，華為作為我國通信行業(yè)的佼佼者和一個(gè)非上市公司，華為在企業(yè)發(fā)展和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這兩者之間面臨著重大的選擇，應(yīng)收賬款影響著企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和未來的收益能力，代表著一定階段企業(yè)的價(jià)值。因此合理處理和處置應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)成為本文的重點(diǎn)討論的問題。

關(guān)鍵詞：華為;應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范及其控制

一、華為簡介

華為是全球領(lǐng)先的信息與通信基礎(chǔ)設(shè)施和智能終端提供商，是一家由員工持有全部股份的非上市民營企業(yè)，目前有18萬員工，業(yè)務(wù)遍及170多個(gè)國家和地區(qū)，服務(wù)全世界三分之一以上的人口。2017年度，華為全球銷售收入比2016年度增長15.73%;稅后凈利潤比2016年增長28.08%。根據(jù)近年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司增長呈現(xiàn)持續(xù)上升的態(tài)勢。

二、華為技術(shù)有限公司華為應(yīng)收賬款分析

資產(chǎn)是資產(chǎn)負(fù)債表中最重要的項(xiàng)目之一。流動(dòng)資產(chǎn)過多或者非流動(dòng)資產(chǎn)過多都會(huì)阻礙企業(yè)運(yùn)行，它相關(guān)的指標(biāo)和比率通常會(huì)用來衡量企業(yè)的各種能力。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，根據(jù)2016年到2017年華為財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，華為的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例保持在80%左右，非流動(dòng)性資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例保持在20%左右，很明顯它是以流動(dòng)資產(chǎn)為主體的經(jīng)營性資產(chǎn)主導(dǎo)結(jié)構(gòu)。其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物比重較大，且不穩(wěn)定，其余資產(chǎn)變動(dòng)率不是很大。非流動(dòng)資產(chǎn)中物業(yè)、廠房及設(shè)備高達(dá)非流動(dòng)資產(chǎn)的60%，但由于采用設(shè)備租賃的方式，以物業(yè)廠房設(shè)備為主的固定資產(chǎn)占非流動(dòng)資產(chǎn)比例處于下降趨勢，而流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐步達(dá)到平衡。2017年應(yīng)收賬款占同期末資產(chǎn)總額的比例約為21.78%，相較去年下降3.41%，顯示出華為對(duì)于應(yīng)收賬款的資金控制強(qiáng)度的增加，重視企業(yè)的流動(dòng)性資產(chǎn)占總比重的穩(wěn)定。

依據(jù)獨(dú)立審計(jì)師報(bào)告數(shù)據(jù)可得，2017年流動(dòng)部分占應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)總額的97.77%，非流動(dòng)部分占應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)總額的2.23%;2016年流動(dòng)部分占應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)總額的96.62%，非流動(dòng)部分占應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)總額的3.38%，從數(shù)據(jù)中可得應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)總額中流動(dòng)部分呈上漲趨勢，同比漲幅1.15%，漲幅不大。從應(yīng)收賬款對(duì)象來看，應(yīng)收第三方和應(yīng)收關(guān)聯(lián)方是華為應(yīng)收賬款的主要對(duì)象，其中2017年應(yīng)收第三方占應(yīng)收賬款總額的99.69%，應(yīng)收關(guān)聯(lián)方占應(yīng)收賬款總額的0.31%;2016年應(yīng)收第三方占應(yīng)收賬款總額的99.67%，應(yīng)收關(guān)聯(lián)方占應(yīng)收賬款總額的0.33%，從數(shù)據(jù)中可以得出，應(yīng)收第三方占應(yīng)收賬款總額同比上漲0.03%，應(yīng)收賬款發(fā)生在應(yīng)收第三方的比重較大，應(yīng)收關(guān)聯(lián)方比重很小;華為應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)總額中的流動(dòng)部分稍有漲幅，基本保持在穩(wěn)定比重。華為注重應(yīng)收賬款流動(dòng)部分和的維持，保持賬面資金的流動(dòng)性;華為應(yīng)收賬款對(duì)象主要發(fā)生在第三方，發(fā)生對(duì)象存在一定復(fù)雜性和多樣性。

從中應(yīng)收賬款賬齡分析來看，2017年華為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（DSO）為63天，較2016年的75天減少12天;存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（ITO）為71天，較2016年的 86天減少15天。財(cái)報(bào)顯示2017年華為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比去年縮短。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也稱平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期。它表示，公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。從數(shù)據(jù)中可得華為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少，反映了華為收款效率提高，減少壞賬概率，提升企業(yè)的變現(xiàn)能力。

華為應(yīng)收第三方賬款壞賬準(zhǔn)備包括對(duì)人民幣6，393百萬元（2016年12月31日 ：人民幣4，396百萬元）的應(yīng)收第三方賬款單項(xiàng)和計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備人民幣3，113百萬元（2016年12月31日：人民幣3，616百萬元）。這些單項(xiàng)減值的應(yīng)收賬款主要來源于發(fā)生財(cái)務(wù)困難或款項(xiàng)的可回收性存有疑慮的客戶，企業(yè)基于剩余應(yīng)收賬款余額的風(fēng)險(xiǎn)組合及賬齡分析對(duì)其估算一般壞賬準(zhǔn)備。未減值的應(yīng)收第三方賬款中單項(xiàng)和未組合計(jì)提減值的應(yīng)收第三方賬款的分析顯示，2017年計(jì)提減值的金額為86072百萬元比2016年增長了6085百萬元，未逾期且未計(jì)提減值的應(yīng)收賬款客戶主要是多個(gè)無明顯減值跡象（例如違約）的客戶，而已逾期未計(jì)提減值的應(yīng)收賬款金額不重大，并未造成重大影響。

三、華為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的問題

第一，應(yīng)收賬款比率較高。華為公司的應(yīng)收賬款比率較高，占據(jù)同期末資產(chǎn)總額的21%，尤其是應(yīng)收賬款中應(yīng)收第三方是主要發(fā)生對(duì)象，華為應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款日常管理，在追求銷售業(yè)績的同時(shí)注重應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，降低應(yīng)收賬款的比率。

第二，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不足。華為存貨周轉(zhuǎn)能力和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力一般，存貨多是企業(yè)的未來發(fā)展保障和風(fēng)險(xiǎn)的來源。華為業(yè)務(wù)遍布全球，企業(yè)經(jīng)營追求銷售收入，看重銷售量，重視市場開拓，容易產(chǎn)生企業(yè)和企業(yè)之間的收款和銷售時(shí)間差問題，因此使得應(yīng)收賬款增加。

第三，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)保障措施不足。華為應(yīng)收賬款主要發(fā)生在應(yīng)收第三方，它占到了華為應(yīng)收賬款的99%左右，發(fā)生在應(yīng)收關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款與應(yīng)收第三方相比風(fēng)險(xiǎn)要相對(duì)小的多，且數(shù)額也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于應(yīng)收第三方款項(xiàng)數(shù)額，尤其在可追回應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)上來看，追回第三方應(yīng)收賬款的難度也大于關(guān)聯(lián)方。對(duì)此，華為應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備處理壞賬、呆賬的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施，預(yù)防和處理壞賬發(fā)生時(shí)帶給公司的問題。

四、華為應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

第一，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理工作。在銷售產(chǎn)品方面，企業(yè)要化解產(chǎn)能過剩的問題，實(shí)施定制生產(chǎn)的方式，最大限度將應(yīng)收賬款控制在企業(yè)的目標(biāo)范圍之內(nèi)。為了提高企業(yè)應(yīng)收款收回的速度，企業(yè)可以對(duì)支付信譽(yù)好，回款時(shí)間短的客戶給予適當(dāng)?shù)男庞谜邇A斜，比如針對(duì)不同類型的客戶可以采取銷售折扣、折讓、價(jià)格優(yōu)惠等多種方式，鼓勵(lì)他們及早還款，并在以后的業(yè)務(wù)往來中優(yōu)先考慮與信譽(yù)度好的客戶合作，進(jìn)而減少企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)額和規(guī)模，提高應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)速度。

第二、建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在公司財(cái)務(wù)管理方面，應(yīng)當(dāng)注重不斷提升的銷售業(yè)績及管理費(fèi)用效率。尤其是對(duì)公司應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行持續(xù)穩(wěn)定的改善，建立嚴(yán)格的資信評(píng)估制度和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。企業(yè)需要對(duì)客戶進(jìn)行資質(zhì)評(píng)價(jià)，包括對(duì)客戶的經(jīng)營狀況、資金鏈狀況、有無破產(chǎn)跡象、有無法律糾紛、信用等級(jí)等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，建立嚴(yán)格的資信評(píng)估制度。企業(yè)應(yīng)選擇與信譽(yù)良好、資金有保證的客戶建立長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。

第三，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行保理。應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷過程中的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行獲得銀行的流動(dòng)資金支持。它的好處有：首先，進(jìn)行低成本融資加快資金周轉(zhuǎn)。保理業(yè)務(wù)的成本低于短期銀行貸款的利息成本，銀行只收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)用。如果企業(yè)使用得當(dāng)，可以循環(huán)使用銀行對(duì)企業(yè)的保理業(yè)務(wù)授信額度，發(fā)揮保理業(yè)務(wù)的融資功能，對(duì)于收款期限較長的企業(yè)作用尤為明顯。其次，可以增強(qiáng)銷售能力。采購商的付款期限會(huì)受益于保理服務(wù)，增加了銷售合同成功簽訂的可能性，拓寬了企業(yè)的銷售渠道。最后，改善財(cái)務(wù)報(bào)表。在無追索權(quán)的買斷式保理方式下，企業(yè)在短期內(nèi)降低應(yīng)收賬款的余額水平，改善財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)管理比率指標(biāo)。

第四，融資功能。運(yùn)用一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式。應(yīng)收賬款保理的妥善運(yùn)用將會(huì)使華為更好的規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論

因此企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款應(yīng)該進(jìn)行妥善的管理，對(duì)它的風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)控制措施，通過對(duì)華為應(yīng)收賬款分析和風(fēng)險(xiǎn)成因分析，對(duì)出現(xiàn)的應(yīng)收賬款比率較高、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不足、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)保障措施不足問題，得出應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理工作、建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行保理的防范和控制措施。

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