淺析我國(guó)企業(yè)開(kāi)展海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
——以鋼鐵企業(yè)為例

陜鋼集團(tuán)漢中鋼鐵有限責(zé)任公司 俞懿展

我國(guó)鋼鐵企業(yè)開(kāi)展海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，主要包括兩種形式：一個(gè)是對(duì)外貿(mào)易；另一個(gè)是對(duì)外投資。相對(duì)于國(guó)外諸多鋼鐵行業(yè)巨頭，我國(guó)鋼鐵企業(yè)在海外市場(chǎng)的貿(mào)易及投資活動(dòng)起步較晚，相關(guān)的貿(mào)易及投資經(jīng)驗(yàn)還都比較缺乏，再加上部分鋼鐵企業(yè)實(shí)力不夠，資金運(yùn)轉(zhuǎn)及內(nèi)部管理都還存在著許多亟待完善的地方，我國(guó)的鋼鐵企業(yè)拓展海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依然任重道遠(yuǎn)。

1 我國(guó)鋼鐵企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)分析

1.1 我國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)外貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

1.1.1 國(guó)際市場(chǎng)鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)《中國(guó)冶金報(bào)》《中國(guó)證券報(bào)》等權(quán)威媒體發(fā)表的數(shù)據(jù)來(lái)看，近幾年國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格持續(xù)“暴漲”，加之國(guó)際鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易形勢(shì)的變化以及對(duì)外出口國(guó)的政治調(diào)控影響，都導(dǎo)致了國(guó)際市場(chǎng)鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)波動(dòng)，不穩(wěn)定變化。

1.1.2 進(jìn)口原材料價(jià)格增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)近幾年發(fā)布的鋼鐵行業(yè)訊息來(lái)看，鐵礦石等主要進(jìn)口原材料的價(jià)格上漲已對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的對(duì)外出口帶來(lái)極大的貿(mào)易壓力。這主要是由于國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)存在貿(mào)易壟斷、相關(guān)的市場(chǎng)貿(mào)易秩序尚未完全建立，且國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)聯(lián)合自律性有待進(jìn)一步增強(qiáng)。

1.1.3 產(chǎn)品出口貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)

自經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品對(duì)外出口貿(mào)易壁壘不斷增加。這其中最為典型的就是美國(guó)對(duì)中國(guó)出口的額無(wú)縫鋼管大幅抬高反傾銷(xiāo)稅的征收標(biāo)準(zhǔn)。許多諸如此類(lèi)的鋼鐵產(chǎn)品出口案例表明，貿(mào)易摩擦已經(jīng)成為現(xiàn)階段我國(guó)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品出口的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。

1.1.4 國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要來(lái)源于以下兩個(gè)方面：首先，我國(guó)鋼鐵企業(yè)自身產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)上存在著諸多不合理之處。雖然近幾年來(lái)，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的進(jìn)一步深入推進(jìn)，在“三去、一降、一補(bǔ)”的鋼鐵行業(yè)改革背景下，我國(guó)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能逐步壓縮、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到了進(jìn)一步優(yōu)化，但總體而言，還存在產(chǎn)能產(chǎn)量過(guò)熱、高端鋼鐵產(chǎn)品匱乏、總體產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不高的特點(diǎn)。其次，國(guó)外許多鋼鐵巨頭行業(yè)起步較早，較之于我國(guó)許多鋼鐵企業(yè)，這些國(guó)外鋼鐵巨頭儲(chǔ)備了雄厚的運(yùn)營(yíng)資本、在國(guó)際市場(chǎng)上也占有更多的份額、鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)也更加先進(jìn)，這些都對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)的對(duì)外出口貿(mào)易構(gòu)成了巨大的障礙。

1.2 我國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)國(guó)家發(fā)改委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)報(bào)社近幾年來(lái)發(fā)表的鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)分析情況來(lái)看，自金融危機(jī)以后，國(guó)際貿(mào)易對(duì)中國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)外出口投資的貿(mào)易壁壘依舊處于逐年上升的趨勢(shì)。這其中最直接、最顯著的導(dǎo)因主要來(lái)源于各對(duì)外投資東道國(guó)頒布的相關(guān)政策及法律法規(guī)。

1.2.1 投資東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)

投資東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)可以分為投資東道國(guó)內(nèi)部政治風(fēng)險(xiǎn)和外部政治風(fēng)險(xiǎn)。其中，投資東道國(guó)的內(nèi)部政治風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于以下四個(gè)方面：第一，投資東道國(guó)政局不穩(wěn)定。例如，在外部各個(gè)投資東道國(guó)內(nèi)部由于各個(gè)團(tuán)體的利益沖突而產(chǎn)生的內(nèi)亂、戰(zhàn)爭(zhēng)、大規(guī)模游行、恐怖襲擊等暴力型行為，這些暴力型事件的發(fā)生都會(huì)使其受到威脅。第二，投資東道國(guó)政策調(diào)整。隨著我國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)外投資規(guī)模的不斷發(fā)展擴(kuò)大，勢(shì)必會(huì)對(duì)投資東道國(guó)的民族工業(yè)或當(dāng)?shù)氐膰?guó)有企業(yè)帶來(lái)較大的沖擊，會(huì)嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)刂匾髽I(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。面對(duì)這一形式，為了給本民族工業(yè)提供良好和諧的發(fā)展環(huán)境，對(duì)外投資東道國(guó)勢(shì)必會(huì)通過(guò)政策調(diào)整，提高我國(guó)鋼鐵企業(yè)的對(duì)外投資門(mén)檻。第三，法律環(huán)境的影響。一方面，由于投資東道國(guó)自身的法律始終處于持續(xù)變化及更新的狀態(tài)，這致使我國(guó)對(duì)外投資鋼鐵企業(yè)學(xué)習(xí)了解東道國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的過(guò)程必然是一個(gè)長(zhǎng)久持續(xù)的過(guò)程。另一方面，我國(guó)鋼鐵企業(yè)在對(duì)外投資過(guò)程中，一旦我國(guó)對(duì)外投資鋼鐵企業(yè)觸犯了東道國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)，勢(shì)必會(huì)投入大量的人力、物力、財(cái)力資源，造成生產(chǎn)周期長(zhǎng)期延誤，甚至是停產(chǎn)或倒閉。這對(duì)于我國(guó)對(duì)外投資鋼鐵企業(yè)都構(gòu)成了致命性威脅與打擊。第四，東道國(guó)執(zhí)政黨派的影響。特別是在東道國(guó)政府首腦環(huán)節(jié)選舉的過(guò)程中，我國(guó)對(duì)外投資鋼鐵企業(yè)要深入了解參選政治黨派對(duì)國(guó)外投資企業(yè)的態(tài)度，以確保在今后的對(duì)外投資過(guò)程中能夠占有相對(duì)和諧穩(wěn)定的東道國(guó)政策環(huán)境，這將是決定我國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)外投資經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵之舉。

對(duì)外投資東道國(guó)外部風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于東道國(guó)所處的國(guó)際形勢(shì)環(huán)境，而不是來(lái)源于東道國(guó)內(nèi)部。隨著經(jīng)濟(jì)全球化形勢(shì)的進(jìn)一步推進(jìn)，國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及政治環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，各項(xiàng)影響對(duì)外投資的不確定性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)因素大量滋生、相互作用。具體而言，我國(guó)對(duì)外投資鋼鐵企業(yè)在東道國(guó)面臨的外部政治風(fēng)險(xiǎn)主要涉及以下三個(gè)方面：第一，貨幣政策的波動(dòng)性變化。國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境波詭云譎，誘發(fā)國(guó)際流通貨幣不規(guī)則化增貶值，這將直接導(dǎo)致跨國(guó)投資企業(yè)的資金流通，進(jìn)一步會(huì)誘發(fā)對(duì)外投資企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)危機(jī)。第二，外交政策影響。受我國(guó)與對(duì)外投資東道國(guó)之間的外交關(guān)系、外交政策的影響，一旦兩國(guó)外交關(guān)系產(chǎn)生不和諧矛盾，經(jīng)濟(jì)必然會(huì)成為兩國(guó)相互打壓的重要手段，在這種外交環(huán)境下，跨國(guó)投資企業(yè)必然會(huì)成為主要進(jìn)攻目標(biāo)。第三，對(duì)外投資東道國(guó)所處的國(guó)際局勢(shì)的影響。東道國(guó)國(guó)際局勢(shì)的影響主要表現(xiàn)在跨國(guó)投資鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)原料成本上。國(guó)際局勢(shì)的變化，會(huì)帶動(dòng)某種國(guó)際資源價(jià)值的增值或貶值，這直接影響到對(duì)外投資鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)制造成本。鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)制造所用原料成本的增加，必然導(dǎo)致其產(chǎn)品銷(xiāo)量和產(chǎn)品收益的降低。

1.2.2 投資東道國(guó)法律風(fēng)險(xiǎn)

投資東道國(guó)法律風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于以下三個(gè)方面：第一，環(huán)保環(huán)評(píng)工作法律風(fēng)險(xiǎn)。鋼鐵行業(yè)屬于典型的“高能耗、高污染”企業(yè)，而在歐美諸多國(guó)家對(duì)工業(yè)企業(yè)的環(huán)保測(cè)評(píng)要求都十分嚴(yán)格，對(duì)于污染環(huán)境的工業(yè)生產(chǎn)行為更是通過(guò)立法予以嚴(yán)厲制裁。我國(guó)對(duì)外投資鋼鐵企業(yè)如果在環(huán)評(píng)工作上存在疏漏，勢(shì)必會(huì)給海外并購(gòu)招致巨大風(fēng)險(xiǎn)。第二，勞工風(fēng)險(xiǎn)。在西方各國(guó)，企業(yè)內(nèi)部勞工制度的法制建設(shè)十分完善，企業(yè)內(nèi)部工會(huì)組織具有較大的權(quán)利。這樣一來(lái)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)在對(duì)外投資或海外并購(gòu)過(guò)程中，如果缺乏對(duì)東道國(guó)勞工制度的深入了解，就會(huì)帶來(lái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第三，礦業(yè)資源法律風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)國(guó)家在礦業(yè)資源的開(kāi)采、利用、外售等方面都存在較大的差異。我國(guó)鋼鐵企業(yè)在開(kāi)拓海外市場(chǎng)的過(guò)程中，務(wù)必要尊重我國(guó)與東道國(guó)在礦業(yè)管理上的制度差異，要入鄉(xiāng)隨俗，否則將會(huì)招致不必要的麻煩。

2 我國(guó)鋼鐵企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

2.1 對(duì)外貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范措施

2.1.1 原材料及產(chǎn)品價(jià)格防范措施

首先，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易鋼鐵企業(yè)要提高自身的國(guó)際議價(jià)能力。就目前我國(guó)鋼鐵企業(yè)的發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，行業(yè)的分散程度較高、市場(chǎng)秩序相對(duì)混亂，很多鋼鐵企業(yè)尚未形成合力，這便嚴(yán)重削弱了對(duì)外貿(mào)易鋼鐵企業(yè)的議價(jià)能力。這就啟發(fā)各個(gè)鋼鐵公司要注重行業(yè)整體議價(jià)能力的同步發(fā)展。其次，各個(gè)對(duì)外貿(mào)易鋼鐵企業(yè)要成立專(zhuān)門(mén)的職能部門(mén)，專(zhuān)項(xiàng)研究國(guó)際市場(chǎng)中的貿(mào)易變化規(guī)律和各類(lèi)潛在性風(fēng)險(xiǎn)因素。通過(guò)完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，做好在開(kāi)拓海外市場(chǎng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、捕捉、分析、整理、防治工作，及早地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警并及時(shí)采取恰當(dāng)?shù)囊?guī)避措施，力求盡最大限度地將對(duì)外貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

2.1.2 貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)防范措施

鋼鐵產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)防范需要做到以下幾點(diǎn)：第一，要牢牢把握對(duì)外貿(mào)易方向。我國(guó)鋼鐵行業(yè)上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層在開(kāi)拓海外市場(chǎng)上要高瞻遠(yuǎn)矚、高屋建瓴，要立足于鋼鐵企業(yè)自身長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，而不是僅僅局限于眼前的片面經(jīng)濟(jì)效益。特別是在國(guó)家相關(guān)部分深入落實(shí)“兩反一?！钡慕?jīng)濟(jì)背景下，鋼鐵企業(yè)要深入國(guó)際市場(chǎng)一線，做好充分的市場(chǎng)調(diào)研工作，為開(kāi)拓海外市場(chǎng)的正確決策提供最真實(shí)、最可靠的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，避免“資金盲目上馬，資本過(guò)度占用”的亂象發(fā)生。第二，完善對(duì)外貿(mào)易制度。一方面，國(guó)內(nèi)各鋼鐵企業(yè)要具備現(xiàn)代化企業(yè)經(jīng)營(yíng)及管理理念，掌握鋼鐵企業(yè)對(duì)外貿(mào)易的現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)方法，盡快建立完備的會(huì)計(jì)制度、審計(jì)制度。另一方面，要提高反傾銷(xiāo)調(diào)查的警惕性，并積極做好應(yīng)訴準(zhǔn)備。經(jīng)濟(jì)全球化背景下，WTO賦予了每一個(gè)成員國(guó)企業(yè)合法的貿(mào)易經(jīng)營(yíng)權(quán)益，國(guó)內(nèi)各個(gè)鋼鐵行業(yè)，在反傾銷(xiāo)過(guò)程中既要掌握必備的國(guó)際貿(mào)易法律法規(guī)知識(shí)，也要學(xué)會(huì)強(qiáng)化彼此之間的聯(lián)系，合力應(yīng)訴。

2.1.3 國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

由于我國(guó)鋼鐵企業(yè)自身發(fā)展起步較晚，在運(yùn)營(yíng)資金、市場(chǎng)占有率以及產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)上與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比依舊存在很大的差距。做好國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，要以提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力為切入點(diǎn)，要切實(shí)做到以下幾個(gè)方面：首先，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)要主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)一步深化推進(jìn)的行業(yè)背景下，將傳統(tǒng)鋼鐵企業(yè)的驅(qū)動(dòng)方式，由投資驅(qū)動(dòng)、要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)。開(kāi)發(fā)多元化綜合性產(chǎn)品服務(wù)，將產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)向高端產(chǎn)品過(guò)渡，改變以往的單一產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)模式。其次，要強(qiáng)化自身生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)實(shí)力。一方面，要減少單位生產(chǎn)的能耗量，推廣綠色化、無(wú)污染產(chǎn)品加工生產(chǎn)模式。另一方面，要積極引進(jìn)借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)技術(shù)以及生產(chǎn)管理模式，開(kāi)發(fā)副產(chǎn)能、副產(chǎn)品為新的盈利點(diǎn)。

2.2 對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施

鋼鐵企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施要具體落實(shí)到以下三個(gè)方面：第一，要完善對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系。鋼鐵企業(yè)在開(kāi)拓海外市場(chǎng)過(guò)程中要實(shí)現(xiàn)充分研讀東道國(guó)的關(guān)稅政策和法律法規(guī)，及時(shí)跟蹤其變化與更新。特別是在一些對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)性較高的國(guó)家和地區(qū)，勢(shì)必要聯(lián)合我國(guó)政府相關(guān)部分，從國(guó)家層面做好對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管控工作。第二，要拓寬對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)消除途徑。在與對(duì)外投資東道國(guó)發(fā)生摩擦?xí)r，我國(guó)鋼鐵企業(yè)要采取積極的應(yīng)對(duì)態(tài)度，合理選取風(fēng)險(xiǎn)消除途徑?？梢韵驀?guó)際組織提出仲裁申請(qǐng)，或者與當(dāng)?shù)卣疁贤▍f(xié)調(diào)，也可以通過(guò)國(guó)際法律事務(wù)所獲取援助。第三，要積極使用信息和技術(shù)援助。信息和技術(shù)服務(wù)既包括純粹的信息服務(wù)，如東道國(guó)的政策、法律和市場(chǎng)環(huán)境等信息；還包括特定的信息服務(wù)，如根據(jù)當(dāng)?shù)靥囟ǖ耐顿Y項(xiàng)目信息，組織特定的投資招商團(tuán)。

相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)鋼鐵企業(yè)起步較晚，在資本和技術(shù)上實(shí)力相對(duì)薄弱，但其發(fā)展勢(shì)頭迅猛。特別是近幾年來(lái)，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，我國(guó)鋼鐵行業(yè)正朝著創(chuàng)新型、集約型方向高速發(fā)展。我們有足夠的信心與能力去開(kāi)辟更為廣闊的國(guó)際市場(chǎng)，占據(jù)更大的份額。