國(guó)家電網(wǎng)有限公司 王搏

隨著國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化和金融監(jiān)管政策逐步細(xì)化，大型央企集團(tuán)金融風(fēng)險(xiǎn)管控面臨更高要求。為落實(shí)國(guó)資委關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)防控的工作部署，本文對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管控體系開(kāi)展建設(shè)應(yīng)用研究，通過(guò)對(duì)擁有金融業(yè)務(wù)全牌照的某大型央企金融風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀分析，研究監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)，借鑒吸收先進(jìn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論和國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀金融集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，圍繞一個(gè)目標(biāo)、六項(xiàng)機(jī)制和三大保障對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管控開(kāi)展設(shè)計(jì)和建設(shè)，加強(qiáng)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、政策、工具等要素管理，適應(yīng)央企金控集團(tuán)業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，構(gòu)建大型央企集團(tuán)科學(xué)、規(guī)范、高效的金融風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

中央企業(yè)集團(tuán)金融風(fēng)險(xiǎn)管控情況

某中央企業(yè)集團(tuán)金融風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀

近年來(lái)，某大型中央企業(yè)集團(tuán)為服務(wù)和支持主業(yè)發(fā)展，對(duì)旗下金融資產(chǎn)進(jìn)行整合，形成了總部指導(dǎo)監(jiān)督，二級(jí)金控集團(tuán)公司統(tǒng)一運(yùn)作，各單位按照金融牌照分別開(kāi)展業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式。各全資、控股金融單位建立了以股東會(huì)、董事會(huì)為主體的風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)委員會(huì)等審議決策風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制相關(guān)重大事項(xiàng)；經(jīng)營(yíng)層面設(shè)立了全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、投資管理委員會(huì)等風(fēng)控機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)控管理日常事項(xiàng)提出管理建議。各金融單位針對(duì)本單位資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)并制定管理辦法或業(yè)務(wù)指引。各單位除上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)表和信息外，在公司總部組織下建立了風(fēng)險(xiǎn)信息月度、季度報(bào)送機(jī)制，建立了風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)日常監(jiān)控，定期組織風(fēng)險(xiǎn)排查工作，建立了金融風(fēng)險(xiǎn)事件跟蹤處置機(jī)制。部分金融單位建立了風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)容忍度，并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)偏好體系分解風(fēng)險(xiǎn)限額，確定監(jiān)測(cè)預(yù)警閾值。

企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié)

從金融風(fēng)險(xiǎn)排查和管控運(yùn)營(yíng)情況看，集團(tuán)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管控有以下薄弱環(huán)節(jié)：一是金融風(fēng)險(xiǎn)三級(jí)管控職責(zé)界面有待厘清。集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)較為弱化、風(fēng)險(xiǎn)管控力度較為薄弱，分層管控設(shè)置尚不明確，各金融單位風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)管理職責(zé)界面不一致。二是“三道防線(xiàn)”職責(zé)界面和管控能力存在差異。各金融單位風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)職責(zé)、分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)設(shè)置和考核等方面存在差異。三是缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管控政策要求。受行業(yè)特點(diǎn)、監(jiān)管要求和自身發(fā)展現(xiàn)狀等因素影響，各金融單位制度體系建設(shè)完整性、適用性等方面存在差異，風(fēng)險(xiǎn)事件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)對(duì)、處置、責(zé)任追究等方面執(zhí)行不統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)偏好體系建設(shè)和應(yīng)用狀況差異較大。四是未針對(duì)集團(tuán)層面特有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控。集團(tuán)層面特有風(fēng)險(xiǎn)未進(jìn)行有效管理和識(shí)別，如傳染性風(fēng)險(xiǎn)、集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)等；未對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各金融單位之間關(guān)聯(lián)交易制定明確制度，進(jìn)行監(jiān)控和管理。

金融風(fēng)險(xiǎn)管控體系設(shè)計(jì)與建設(shè)

圍繞一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)

金融風(fēng)險(xiǎn)管控目標(biāo)是提升金融風(fēng)險(xiǎn)防范水平，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展，服務(wù)集團(tuán)特色金融品牌戰(zhàn)略。

深化“六項(xiàng)機(jī)制”

一是建設(shè)分層分類(lèi)管控機(jī)制。健全公司總部、二級(jí)金控集團(tuán)公司和各金融單位三級(jí)管控體系，統(tǒng)一金融風(fēng)險(xiǎn)框架。公司總部通過(guò)行使股東權(quán)利，對(duì)重大金融業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)進(jìn)行決策。金控集團(tuán)公司是金融業(yè)務(wù)的投資主體和上市金融公司的配資主體，履行出資人職責(zé)和業(yè)務(wù)管理職責(zé)。金控集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)接受本單位董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)，其辦公室負(fù)責(zé)具體金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程管控工作。各金融單位作為金融風(fēng)險(xiǎn)管控第三層級(jí)，負(fù)責(zé)組織實(shí)施本單位全面風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)工作，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任。

根據(jù)專(zhuān)業(yè)化需要和獨(dú)立性要求，公司總部可以在金控集團(tuán)公司和各金融單位設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官（CRO），接受本單位管理層領(lǐng)導(dǎo)，將全面風(fēng)險(xiǎn)日常管理情況向管理層匯報(bào)，同時(shí)定期向董事會(huì)匯報(bào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理情況和合法合規(guī)情況，并提出管理改進(jìn)建議。

二是建立金融風(fēng)險(xiǎn)管理“三道防線(xiàn)”。各級(jí)經(jīng)營(yíng)單位負(fù)責(zé)統(tǒng)籌本單位整體風(fēng)險(xiǎn)管控工作，對(duì)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。各單位業(yè)務(wù)部門(mén)為第一道防線(xiàn)，負(fù)責(zé)遵守并落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制，根據(jù)公司總體的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入政策制定細(xì)化的客戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)等，識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制業(yè)務(wù)開(kāi)展中的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)職能部門(mén)為第二道防線(xiàn)，負(fù)責(zé)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯總和報(bào)告，并具體牽頭信用、市場(chǎng)、操作、集中度、內(nèi)部及關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的管理，同時(shí)負(fù)責(zé)從公司戰(zhàn)略和整體管控出發(fā)，制定業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、資產(chǎn)分類(lèi)、集中度管理、限額管理等風(fēng)險(xiǎn)管理總體制度和政策。審計(jì)部門(mén)為第三道防線(xiàn)，負(fù)責(zé)評(píng)價(jià)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制方面的充足性和有效性，檢查并提出改進(jìn)要求，保障風(fēng)險(xiǎn)管理流程和控制的有序高效。

三是完善排查處置機(jī)制?？偛棵鞔_風(fēng)險(xiǎn)排查要求，二級(jí)金控集團(tuán)公司制定風(fēng)險(xiǎn)排查方案，督促集團(tuán)各金融單位整改落實(shí)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，每季度末報(bào)送總部排查和整改情況。完善金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理，建立統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案要求，各金融單位負(fù)責(zé)制定主要風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急預(yù)案。

四是強(qiáng)化監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)偏好體系建設(shè)和應(yīng)用，各金融單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，建立風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好的良好引導(dǎo)，將集團(tuán)層面的風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)傳導(dǎo)至業(yè)務(wù)運(yùn)行過(guò)程，遵守風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)管控流程等，并持續(xù)監(jiān)測(cè)分析本單位的風(fēng)險(xiǎn)偏好執(zhí)行情況。各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的牽頭部門(mén)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好要求及關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化分解，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的底線(xiàn)目標(biāo)。健全監(jiān)測(cè)預(yù)警工作機(jī)制，通過(guò)從客戶(hù)、區(qū)域、產(chǎn)品、行業(yè)等維度設(shè)立組合限額，定期對(duì)大額敞口及集中度情況進(jìn)行匯總分析，運(yùn)用模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，形成相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額。

五是設(shè)立信息報(bào)送機(jī)制。總部統(tǒng)一日常信息報(bào)送和重大風(fēng)險(xiǎn)報(bào)送要求。二級(jí)金控集團(tuán)公司根據(jù)各金融單位風(fēng)險(xiǎn)偏好體系建立關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI），每月對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況，每季度編制集團(tuán)層面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告報(bào)總部，總部根據(jù)國(guó)資委等外部監(jiān)管要求報(bào)送指標(biāo)運(yùn)行情況。各金融單位發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，應(yīng)在24小時(shí)內(nèi)同時(shí)向公司總部和金控集團(tuán)公司報(bào)告，報(bào)告應(yīng)至少包括重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的基本情況、原因、已造成的負(fù)面影響或損失、潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患以及采取的應(yīng)對(duì)措施等。

六是統(tǒng)一監(jiān)督考核機(jī)制。發(fā)揮內(nèi)外部監(jiān)督檢查合力，各金融單位風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)既接受本單位經(jīng)營(yíng)層直接管理，又接受公司總部的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，二級(jí)金控集團(tuán)公司結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理需要和各行業(yè)監(jiān)管政策要求，制定統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理考核制度，設(shè)定統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理考核評(píng)價(jià)指標(biāo)、權(quán)重、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)等，并與預(yù)算執(zhí)行情況等考核指標(biāo)相結(jié)合。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控考核，考核結(jié)果上報(bào)總部相關(guān)管理部門(mén)。

強(qiáng)化“三大保障”

管理組織保障。二級(jí)金控集團(tuán)公司制定授權(quán)管理制度，確立統(tǒng)一的授權(quán)管理原則，設(shè)置不同管理層級(jí)權(quán)限。建立關(guān)聯(lián)交易防火墻管理，明確各個(gè)子公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)子公司之間財(cái)務(wù)獨(dú)立，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。對(duì)共享信息、共同營(yíng)銷(xiāo)、共享辦公場(chǎng)所、相互提供支持等資源進(jìn)行規(guī)范。根據(jù)集團(tuán)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展格局，做好各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的組合與配備。

信息系統(tǒng)保障。二級(jí)金控集團(tuán)公司建立與業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等相匹配的信息科技基礎(chǔ)設(shè)施，制定相應(yīng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量管理辦法。能夠在集團(tuán)和各機(jī)構(gòu)層面計(jì)量、評(píng)估、展示、報(bào)告所有風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、產(chǎn)品和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模和構(gòu)成，積累真實(shí)、準(zhǔn)確的內(nèi)外部數(shù)據(jù)，為決策分析提供及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息，降低成本，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的收益最大化。

風(fēng)險(xiǎn)文化保障。各級(jí)單位董事會(huì)應(yīng)高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育，總經(jīng)理負(fù)責(zé)培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的牽頭工作，與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)、流程、管控核心內(nèi)容的培訓(xùn)、考核、宣傳，將風(fēng)險(xiǎn)文化理念融入到公司文化體系建設(shè)中，營(yíng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管控貫徹實(shí)施。