摘要：環(huán)境規(guī)制政策給長三角地區(qū)的火電企業(yè)帶來了很大的壓力，火電企業(yè)的效率問題備受關(guān)注。文章從火電行業(yè)的效率研究入手，總結(jié)了國內(nèi)學(xué)者在火電行業(yè)、企業(yè)效率的研究現(xiàn)狀，從研究方法、效率影響因素以及結(jié)論等方面分析對比得出國內(nèi)學(xué)者的研究的局限與不足，提出成本效率的研究角度，展望了火電企業(yè)效率研究的未來方向。

關(guān)鍵詞：成本效率;火電企業(yè);長三角;SFA;DEA

一、 引言

在我國推進(jìn)電力體制改革的同時，火電企業(yè)處于改革的風(fēng)口浪尖，對煤炭資源的利用效率高低直接影響到火電企業(yè)的成本以及其他用電行業(yè)的經(jīng)濟(jì)成本，更會影響到環(huán)境問題。而國家推出的一系列環(huán)境規(guī)制政策以及推行的電力體制改革對火電企業(yè)效率的影響如何，至今沒有定論。

長三角地區(qū)作為大中型工業(yè)企業(yè)的集中地區(qū)，在電力改革過程中承擔(dān)著重要的角色?！堕L江三角洲城市群發(fā)展規(guī)劃》中提出的上海、江蘇、浙江新建項目禁止配套建設(shè)自備燃煤電站;耗煤項目要實行煤炭減量替代;除熱電聯(lián)產(chǎn)外，禁止審批新建燃煤發(fā)電項目。長三角地區(qū)的火電企業(yè)面臨著成本、效率以及環(huán)境政策的壓力。但是改革對于火電行業(yè)的影響程度以及效果尚無定論，火電行業(yè)的效率問題逐漸成為學(xué)者和社會各界的關(guān)注重點。在此背景下，越來越多的學(xué)者開始研究火電行業(yè)的績效水平，也就是火電行業(yè)的技術(shù)效率、環(huán)境效率等問題，希望通過投入產(chǎn)出比來判斷發(fā)電行業(yè)效率水平的高低，并且分析影響因素與效率的關(guān)系。

因此，本文對國內(nèi)外關(guān)于火電企業(yè)效率的研究進(jìn)行梳理，一方面希望通過借鑒國外學(xué)者對于火電企業(yè)的研究，為國內(nèi)長三角地區(qū)火電企業(yè)的研究提供理論依據(jù)和方法參考，另一方面希望通過國內(nèi)學(xué)者已經(jīng)開展的研究，從其研究對象、研究方法、數(shù)據(jù)收集以及納入的影響因素等角度，發(fā)現(xiàn)目前學(xué)術(shù)界對于火電企業(yè)未來發(fā)展的一致結(jié)論，更重要的是得出尚無定論的研究內(nèi)容，以及結(jié)合未來政策變化，為長三角地區(qū)的火電企業(yè)效率研究提供方向。

二、 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀梳理

國內(nèi)外對于電力行業(yè)的績效研究很多，涉及到企業(yè)效率的評價問題，離不開將投入轉(zhuǎn)為產(chǎn)出的企業(yè)的績效測度。通常企業(yè)通過投入勞動力、原料、資本等要素，來生產(chǎn)出售商品，也就是企業(yè)的產(chǎn)出。投入產(chǎn)出比越小，說明績效越好，也就是效率越高。而企業(yè)效率測度的方式也有很多種，考慮到長三角地區(qū)的環(huán)境政策方針以及發(fā)展規(guī)劃，本文主要針對火電企業(yè)效率研究，其中涉及到的成本效率是在已知企業(yè)投入要素價格、收入的情況下，假定企業(yè)以最小成本為目標(biāo)，通過SFA或者DEA模型來測度企業(yè)效率。

1. 國外研究綜述。國外對于火電企業(yè)效率的研究開始的較早，并且多為企業(yè)層級的數(shù)據(jù)，后來出現(xiàn)一些行業(yè)級別的研究，學(xué)者大多用DEA 法或SFA 法計算火電企業(yè)的效率。

在火電企業(yè)層級的研究中，國外學(xué)者主要集中在技術(shù)效率方面。Barros， C P and Peypoch， N（2008）選擇了1996年～2004年7個火電企業(yè)的面板數(shù)據(jù)（63個觀測值），用DEA法測算了葡萄牙火電企業(yè)的技術(shù)效率并進(jìn)行排序，認(rèn)為研究期間企業(yè)的技術(shù)效率在不斷提高。Sarlca， K和Or，I（2007）運(yùn)用DEA法，測算了土耳其共65個火電，水電和風(fēng)電企業(yè)的技術(shù)效率，通過比較不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下企業(yè)的技術(shù)效率，規(guī)模效率，投資成本，建設(shè)時間等，得出私有企業(yè)的表現(xiàn)優(yōu)于國有企業(yè)。See， K F和Coelli， T，（2012） 選取了1998年～2005年的八年中馬來西亞的14個火電廠，用SFA法進(jìn)行了技術(shù)效率的測算，得出國有性質(zhì)的火電企業(yè)技術(shù)效率為0.68，低于私有制企業(yè)的技術(shù)效率0.88。

在火電企業(yè)的成本效率的研究中，Olatubi， W O和Dismukes，D E，（2000）選取了313個火電企業(yè)，用DEA法測算出成本效率，認(rèn)為大部分企業(yè)已經(jīng)無法提高技術(shù)效率，而應(yīng)該提高配置效率; Welch， E和Barnum，D，（2009） 用DEA-MBP法，測算了2002年～2005年美國40個兩投入火電企業(yè)（燃煤、燃?xì)猓┮约?0個三投入火電企業(yè)（燃煤、燃?xì)狻⑷加停┰诔杀竞吞寂欧胖g的tradeoffs，認(rèn)為環(huán)境效率和成本效率之間有很大的差距，有必要通過政策干預(yù)、技術(shù)改進(jìn)或市場調(diào)節(jié)來縮小差距，提高成本效率。

國外在影響效率因素的選取上集中在環(huán)境規(guī)制、所有權(quán)結(jié)構(gòu)以及企業(yè)性質(zhì)方面。 在環(huán)境規(guī)制對火電企業(yè)效率的影響上，包括Sueyoshi，T，Goto，M和Ueno，T，（2010）; Welch，E和Barnum，D，（2009）; 普遍認(rèn)為減少污染物的排放明顯能夠提高效率。不同于國內(nèi)研究的是，國外學(xué)者較少探究電價和煤價以及市場競爭對火電企業(yè)效率的影響。只有Goto，M和Tsutsui，M，（2008） 用SFA法，研究了放松管制對1992年～2000年22個美國發(fā)電、輸配電以及常規(guī)行政部門的技術(shù)效率的影響，得出了競爭有利于發(fā)電企業(yè)和常規(guī)行政部門效率的提高，對于輸電企業(yè)沒有明顯的影響。在所有權(quán)結(jié)構(gòu)（企業(yè)性質(zhì)）方面，國外的學(xué)者Sueyoshi， T和Goto，M，（2012）;Sarlca，K和Or，I，（2007）;See，K F和Coelli，T，（2012）已經(jīng)得出較為一致的結(jié)論，即私有企業(yè)的效率優(yōu)于國有企業(yè)，不屬于任何組織或者集團(tuán)的火電企業(yè)效率更高。

2. 國內(nèi)研究綜述。國內(nèi)學(xué)者對火電的成本效率研究不多，從研究對象來看，分為宏觀層面和微觀層面的研究，其中以省級火電行業(yè)的研究為主，企業(yè)級別的研究比較少見。

運(yùn)用省級層面數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的文章很多。其中，白雪潔，宋瑩（2009） 利用 2004年中國30個省的數(shù)據(jù)，通過DEA三階段分析法，測算了不同省份的火電行業(yè)的技術(shù)效率。陶鋒，郭建萬，楊舜賢（2008） 以2002年～2005 年各省市區(qū)29個發(fā)電行業(yè)，通過DEA法得出了電力體制轉(zhuǎn)型期發(fā)電行業(yè)的技術(shù)效率。張各興，夏大慰（2011） 利用2003年～2009年30個省市區(qū)的面板數(shù)據(jù)，使用SFA法，得出我國發(fā)電行業(yè)總體的技術(shù)效率水平較低，技術(shù)效率的變動趨勢隨時間變化呈開口向下的拋物線形態(tài)的結(jié)論。

而文獻(xiàn)查找的結(jié)果發(fā)現(xiàn)，只有趙曉麗，馬騫，馬春波（2013） 選取2000年～2008年40家火電企業(yè)，用DEA法，得出2002年廠網(wǎng)分開的電力改革前后火電廠的綜合效率，純技術(shù)效率以及規(guī)模效率，認(rèn)為2002年的中國電力體制改革有效地促進(jìn)了火電企業(yè)綜合效率的提高。王靜（2016） 用SFA法對2006年～2013年25家發(fā)電上市公司（其中18個火電，7個水電）的數(shù)據(jù)進(jìn)行了成本效率的測算，認(rèn)為我國發(fā)電上市公司的成本效率在2006年～2013年間有輕微的下降。

對于火電企業(yè)效率是否提升，很多專家的態(tài)度不一。王兵，盧金勇，陳茹（2010）; 張各興（2011）認(rèn)為2002年的電力體制改革并沒有給火電行業(yè)的效率提升帶來很大幫助，趙曉麗，馬騫，馬春波（2013）研究得出發(fā)電火電企業(yè)效率的確得到了改善的結(jié)論。

目前國內(nèi)已有的研究分別從環(huán)境規(guī)制、煤價電價、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)規(guī)模和市場競爭等因素入手，研究這些因素與火電行業(yè)或企業(yè)效率之間的關(guān)系。由于火力發(fā)電一定程度上會排放SO2等氣體，給環(huán)境帶來壓力。近年來規(guī)制火力發(fā)電的污染水平的政策在不斷完善，很多學(xué)者針對環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，研究其與火電行業(yè)或企業(yè)效率之間的關(guān)系。然而，學(xué)者們的結(jié)論不一。其中白雪潔，宋瑩（2009）;李姝（2015）認(rèn)為適當(dāng)加強(qiáng)環(huán)境管制強(qiáng)度有助火電行業(yè)環(huán)境技術(shù)效率的提高。但是，邵留國，何瑩瑩，張仕璟，等（2016）認(rèn)為環(huán)境規(guī)制在短期內(nèi)會抑制效率提高，長期來看，環(huán)境規(guī)制的壓力會促使部分火電行業(yè)采取措施去提升效率。除此之外，部分研究顯示環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度與技術(shù)效率基本呈“U”型關(guān)系，比如王兵，盧金勇，陳茹（2010） 提出當(dāng)治硫費用處于低水平時，增加費用將會導(dǎo)致技術(shù)效率的下降，當(dāng)超過一定的臨界點時，再增加費用將會逐步提高技術(shù)效率。

考慮到火電企業(yè)的特殊性質(zhì)，買入原料受到煤價影響，售出電力受到電價影響，國內(nèi)很多學(xué)者對煤價電價兩個因素對效率的影響進(jìn)行了研究。陳平，朱承亮（2016）; 陶鋒，郭建萬，楊舜賢（2008）提出煤炭價格對火電行業(yè)的效率具有顯著負(fù)向影響，而電力價格對火電行業(yè)的效率具有顯著正向影響。然而也有研究持有完全相反的觀點，認(rèn)為煤價和電價分別與火電上市公司技術(shù)效率呈現(xiàn)不顯著的正向和負(fù)向關(guān)系，包括梁樹廣（2012）; 姜春海，胡亞妮（2014）。與大部分研究結(jié)論都不相同的是張琪（2014） ，她認(rèn)為火電的上網(wǎng)電價水平和煤炭價格水平都與技術(shù)無效率呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即煤價和電價越高，火力發(fā)電的技術(shù)效率水平也越高。

在所有權(quán)結(jié)構(gòu)對效率的影響上，已有研究已經(jīng)能夠得到比較一致的結(jié)論：陶鋒，郭建萬，楊舜賢（2008）; 張各興，夏大慰（2011）; 王靜（2016）; 張琪（2014）; 黃夢妮（2013） 研究得出國有資產(chǎn)比重過高會損害發(fā)電行業(yè)的技術(shù)效率。

對于企業(yè)規(guī)模因素的影響尚無定論。陶鋒，郭建萬，楊舜賢（2008）; 張各興（2011）認(rèn)為企業(yè)規(guī)模與效率呈現(xiàn)先為負(fù)向再轉(zhuǎn)為正向的“ U” 型關(guān)系。但是也有部分研究并不認(rèn)同這種U型關(guān)系，其中張琪（2014） 認(rèn)為企業(yè)規(guī)模與效率之間呈正向線性關(guān)系，這與梁樹廣（2012）的研究一致，而與王靜（2016）的企業(yè)規(guī)模與企業(yè)成本效率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系的結(jié)論相反。

除此之外，各個研究在市場結(jié)構(gòu)即市場競爭對效率的影響方式上爭論較大。部分研究同意市場競爭有利于火電企業(yè)效率的提高，其中王靜（2016） 用前五大發(fā)電集團(tuán)所占市場份額的CR5指數(shù)代表市場集中度，得出市場集中度與企業(yè)成本效率呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，趙曉麗，馬騫，馬春波（2013）認(rèn)為2002年的中國電力體制改革有效地促進(jìn)了火電企業(yè)綜合效率的提高。但是陶鋒，郭建萬，楊舜賢（2008） 用民營和外資電廠數(shù)量占全行業(yè)的比重反映地區(qū)發(fā)電行業(yè)的競爭度（Compete）或集中率，得出行業(yè)競爭程度與技術(shù)效率的關(guān)系不顯著，尚難確定。

三、 結(jié)論與研究展望

國外的研究更多地基于火電企業(yè)這一層面，而非是行業(yè)層面進(jìn)行效率的測算研究，在方法的選擇上以DEA法為主，并且選取的樣本數(shù)據(jù)數(shù)量充足，較有代表性。而其中不少文獻(xiàn)進(jìn)行了成本效率的測算，可以為國內(nèi)的相關(guān)研究提供方法上的參考。而在對成本效率影響因素的研究上集中在環(huán)境污染、市場競爭、企業(yè)性質(zhì)等方面，同時也涉及輸電、配電方或者兩國之間的效率影響因素比較等，具有創(chuàng)新性且得出的結(jié)論較為一致。

國內(nèi)對于火電企業(yè)的成本效率研究很少。大部分研究利用省級數(shù)據(jù)，選用DEA法或SFA法，進(jìn)行火電行業(yè)或電力行業(yè)的效率分析，只有極少數(shù)研究利用了上市公司的數(shù)據(jù)，且樣本數(shù)據(jù)不夠充分。除此之外，由于火電企業(yè)級別的數(shù)據(jù)很難獲取，現(xiàn)有的研究缺乏企業(yè)級別的火電成本效率測算分析，而是集中在測算技術(shù)效率以及全要素效率、能源效率等，未來的研究應(yīng)當(dāng)考慮對成本效率的測度，由于成本效率作為技術(shù)效率和配置效率的乘積，可以更加客觀地反映績效水平。測算成本效率是為了納入價格因素，在成本最小化的行為假設(shè)下，進(jìn)行績效的全面測度，來反映企業(yè)的效率現(xiàn)狀，從而更好地實現(xiàn)火電企業(yè)評估并為其提高效率，降低成本而提出建議。

國內(nèi)僅有的一些對于成本效率的研究中，目前的結(jié)論是：國有資產(chǎn)比重、企業(yè)規(guī)模、市場集中度與火電企業(yè)成本效率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，而環(huán)境規(guī)制以及電價煤價對成本效率的影響缺少研究。除此之外，除了所有權(quán)結(jié)構(gòu)這一因素，各個文獻(xiàn)在其他影響因素與火電企業(yè)效率的關(guān)系上尚且達(dá)不到共識。這樣的結(jié)果可能源于各個研究所選取的不同樣本和研究方法，但是未來學(xué)者應(yīng)當(dāng)在影響因素分析層面，進(jìn)行更加深入多維度的探討。

總之，我們可以看出國內(nèi)的研究集中在對火電行業(yè)的技術(shù)效率及其影響因素上，國外的研究集中在對火電企業(yè)的技術(shù)效率、成本效率及其影響因素上。在影響因素與效率的關(guān)系分析中，國內(nèi)的研究很多結(jié)論不一，而國外的研究結(jié)論大多一致。

未來學(xué)者應(yīng)當(dāng)收集企業(yè)級別的全面的數(shù)據(jù)，利用隨機(jī)前沿分析法進(jìn)行火電企業(yè)層面的成本效率測算及其影響因素研究，尤其是長三角地區(qū)的火電企業(yè)作為改革先行者，在企業(yè)成本效率上是否處于領(lǐng)先水平，以及其成本效率主要受到哪些因素的影響都有待明確。因此，未來學(xué)者可以通過對火電企業(yè)成本效率的測度，明確目前長三角地區(qū)火電企業(yè)的狀態(tài)，為之后分析影響火電企業(yè)成本效率的因素打下基礎(chǔ)，從而得出哪些火電企業(yè)有較高的成本效率，為什么會有高的成本效率，以及對于成本效率較低的企業(yè)，如何去改善目前的較低效率的狀態(tài)。從而為我國長三角地區(qū)的火電企業(yè)提高成本效率提出可行的、準(zhǔn)確的建議。

除此之外，火電企業(yè)在生產(chǎn)過程中受制于煤炭價格以及地理位置和影響，地理區(qū)位的不同會導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)的投入高低不同，成本也直接受到影響。未來學(xué)者可以探究不同區(qū)域之間火電企業(yè)成本效率的高低差異，是否長三角地區(qū)相比其他地區(qū)的火電企業(yè)成本效率更高，區(qū)域內(nèi)不同火電企業(yè)之間的效率差距如何，以及是哪些因素導(dǎo)致了區(qū)域間、企業(yè)間成本效率的差距。

最后，基于時間序列的火電企業(yè)成本效率研究較少，對于國家政策實施前后的火電企業(yè)效率的變化方向以及變化程度有待探索，未來研究也可以探討在改革過程中哪些因素對火電企業(yè)效率的提高發(fā)揮了更大作用，從而為未來火電企業(yè)的發(fā)展以及政策的參考提供建議。

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作者簡介：楊穎（1995-），女，漢族，河南省鄭州市人，上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院碩士生，研究方向為消費者行為、管理經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)管理。

收稿日期：2019-05-25。