潘秀慶

[提要] 財務(wù)分析作為評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)狀況的重要依據(jù)，能夠為中小企業(yè)決策者提供準(zhǔn)確的財務(wù)信息，幫助經(jīng)營者把握企業(yè)發(fā)展態(tài)勢。本文從中小企業(yè)財務(wù)分析的重要性及應(yīng)用中存在的問題加以論述，并提出優(yōu)化財務(wù)分析的對策措施，旨在提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性和有效性，更好地為中小企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析;中小企業(yè);經(jīng)營決策;應(yīng)用

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2019年4月23日

目前，我國已注冊中小企業(yè)數(shù)量達(dá)1，000多萬家，約占全國企業(yè)總數(shù)的99%。但同時中小企業(yè)管理不規(guī)范、籌資渠道窄、經(jīng)營規(guī)模小，市場應(yīng)變能力差，導(dǎo)致中小企業(yè)市場競爭力差、抗風(fēng)險能力弱，做好財務(wù)分析對中小企業(yè)意義重大。財務(wù)分析作為評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財務(wù)狀況的重要依據(jù)，能夠為中小企業(yè)決策者提供準(zhǔn)確的財務(wù)信息，幫助經(jīng)營者把握企業(yè)發(fā)展態(tài)勢，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)而采取對應(yīng)措施改善其經(jīng)營管理，因此積極運用財務(wù)分析加強財務(wù)管理對中小企業(yè)尤為重要。

一、企業(yè)財務(wù)分析概述

財務(wù)分析是指以財務(wù)報表和其他相關(guān)資料為依據(jù)和起點，系統(tǒng)地分析企業(yè)過去的經(jīng)營成果和現(xiàn)在的財務(wù)狀況，以及預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，以便利益相關(guān)方進(jìn)行科學(xué)有效的決策。長期以來，財務(wù)分析因能影響企業(yè)的管理水平和經(jīng)營決策，幫助企業(yè)達(dá)成經(jīng)營管理目標(biāo)并有效支持戰(zhàn)略計劃和績效評價，所以在生產(chǎn)經(jīng)營中占有重要的地位。財務(wù)分析通過對企業(yè)經(jīng)營決策相關(guān)數(shù)據(jù)資料的分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的優(yōu)勢、風(fēng)險和不足，為企業(yè)決策者指明方向。

企業(yè)財務(wù)分析主要內(nèi)容包括：（1）償債能力分析，主要分析企業(yè)償還其債務(wù)的能力。通過分析償債能力，能揭示企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。（2）經(jīng)營效率分析，主要通過企業(yè)各種資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)的快慢程度來反映。分析經(jīng)營效率是了解企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理水平的一個主要渠道。（3）獲利能力分析，主要分析企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動獲得利潤的能力，是企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動水平高低的綜合體現(xiàn)，也是企業(yè)在市場競爭中立于不敗之地的根本保證。

企業(yè)財務(wù)分析方法主要包括：（1）趨勢分析法。通過將企業(yè)同一系列指標(biāo)放到一起去分析，可以揭示企業(yè)存在的問題和預(yù)測企業(yè)的發(fā)展變化。（2）比率分析法。運用財務(wù)指標(biāo)、比率分析，可以評價企業(yè)的財務(wù)狀況。（3）比較分析法。通過對企業(yè)的財務(wù)狀況前后比較，以及與同行業(yè)的企業(yè)橫向比較，分析出企業(yè)存在的問題。

二、中小企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的重要性

（一）通過財務(wù)分析可獲得企業(yè)經(jīng)營信息。通過財務(wù)分析，能夠全面系統(tǒng)地了解企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)狀，比如企業(yè)的生產(chǎn)銷售情況、償債能力、獲利能力、資產(chǎn)經(jīng)營效率等。通過調(diào)查分析，了解到影響企業(yè)經(jīng)營的各項原因，有針對性地制定經(jīng)營策略，避免出現(xiàn)中小企業(yè)經(jīng)營管理中常見的個別領(lǐng)導(dǎo)“拍腦袋”決策現(xiàn)象，建立科學(xué)的管理模式。

（二）掌握企業(yè)經(jīng)營規(guī)律，為經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支持。企業(yè)無論大小，其經(jīng)營都存在一定的規(guī)律性。比如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、投入產(chǎn)出比例、存貨、現(xiàn)金流、主要產(chǎn)品的采購、銷售分布等。財務(wù)分析通過對企業(yè)歷年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸集，利用趨勢分析法進(jìn)行系統(tǒng)分析，可以掌握企業(yè)自身的水平和規(guī)律，揭示企業(yè)存在的問題，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展變化。以此為基礎(chǔ)來制定合理的經(jīng)營策略，為中小企業(yè)管理者作出理性的決策提供參考。

（三）提高決策的可行性，有效控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。大部分中小企業(yè)都處在發(fā)展的初創(chuàng)期和成長期，企業(yè)發(fā)展非?？?，資金需求量大，現(xiàn)金流不穩(wěn)定，經(jīng)營風(fēng)險非常大。財務(wù)分析可以通過對關(guān)鍵數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，結(jié)合相關(guān)行業(yè)成功的案例，利用大量公開的財務(wù)數(shù)據(jù)與同行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行橫向比較，分析企業(yè)自身存在的問題，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的漏洞，尤其是現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、存貨等方面的信息，超過預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，及時提醒企業(yè)管理者調(diào)整策略，可以有效避免企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

三、中小企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析應(yīng)用存在的問題

當(dāng)前中小企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析應(yīng)用主要存在以下幾個方面問題：

（一）企業(yè)管理者決策意識不強，對財務(wù)分析的重要性沒有足夠的認(rèn)識?，F(xiàn)階段大部分中小企業(yè)的經(jīng)營決策都比較簡單，認(rèn)為財務(wù)人員只要做好賬就行了。財務(wù)人員重視會計核算，輕視財務(wù)分析。由于缺乏足夠的財務(wù)風(fēng)險意識，所以很少從財務(wù)風(fēng)險的角度考慮決策，這樣就會造成決策結(jié)果與企業(yè)財務(wù)能力產(chǎn)生很大的偏差，特別是在發(fā)生金融風(fēng)險時，企業(yè)會面臨很大的財務(wù)損失。

（二）財務(wù)分析存在很多局限性。主要表現(xiàn)在：（1）財務(wù)數(shù)據(jù)來源的局限性。中小企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析主要為報表分析。而涉及報表項目數(shù)據(jù)的真實性、可靠性難以確定。如虛增收入、虛列資產(chǎn)、人為操縱利潤等，可能導(dǎo)致相關(guān)財務(wù)資料信息失實，報表中的數(shù)據(jù)不具有相關(guān)性、可比性。（2）財務(wù)分析方法使用的局限性。報表分析指標(biāo)主要有償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力等分析指標(biāo)。指標(biāo)數(shù)量種類繁多，但大部分中小企業(yè)報表分析多流于形式，只是簡單地將兩個數(shù)相加相除，指標(biāo)計算沒有針對性，沒有根據(jù)行業(yè)特征、生命發(fā)展周期、企業(yè)自身內(nèi)、外部經(jīng)營環(huán)境等選擇指標(biāo)進(jìn)行分析比較。（3）財務(wù)分析成果運用的局限性。企業(yè)如果能很好地將財務(wù)分析結(jié)果利用到企業(yè)經(jīng)營管理及決策中將會起到事半功倍的效果。但大多數(shù)中小企業(yè)卻缺乏這樣的決策機制。究其原因主要是管理者對財務(wù)工作不夠重視，認(rèn)為財務(wù)只是算賬報稅。他們可能更關(guān)心更直觀的業(yè)績，且中小企業(yè)經(jīng)營管理者大多不具備相關(guān)財務(wù)知識儲備，不能將財務(wù)與管理恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)合。

（三）財務(wù)分析人員業(yè)務(wù)水平欠缺，財務(wù)分析能力有待提高。一個優(yōu)秀的財務(wù)人員，特別是一個優(yōu)秀的財務(wù)分析人員，需要具備多方面的知識，如：產(chǎn)品技術(shù)方面、銷售方面、財經(jīng)法規(guī)方面，只有掌握了較寬的理論知識和業(yè)務(wù)知識，才可能使財務(wù)分析業(yè)財融合，分析通俗易懂。財務(wù)人員綜合素質(zhì)的優(yōu)劣，直接影響到財務(wù)分析結(jié)果的好壞。

（四）沒有建立完善的財務(wù)分析體系。由于缺乏重視，中小企業(yè)沒有形成系統(tǒng)的財務(wù)分析體系。往往根據(jù)臨時的需要要求財務(wù)人員提供相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)，不能進(jìn)行系統(tǒng)、動態(tài)的財務(wù)分析，也無法保證財務(wù)分析的真實性和及時性，不能為中小企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)揮應(yīng)有的作用。

四、優(yōu)化財務(wù)分析在中小企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用

如何應(yīng)對財務(wù)分析中的不足，把財務(wù)結(jié)果和管理運營有機結(jié)合起來，從財務(wù)數(shù)據(jù)揭示問題、分析原因并及時改進(jìn)，我們應(yīng)從以下幾個方面入手：

（一）強化經(jīng)營決策意識，提高對財務(wù)分析作用的認(rèn)識。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)管理者應(yīng)不斷學(xué)習(xí)現(xiàn)代企業(yè)管理知識，深刻認(rèn)識到財務(wù)管理的重要作用，在工作中潛移默化地灌輸財務(wù)分析的重要性?？梢愿鶕?jù)企業(yè)自身的實際情況設(shè)置專門的財務(wù)分析崗位。也可以由主要財務(wù)管理人員兼任，明確相關(guān)人員的財務(wù)分析職責(zé)。財務(wù)分析作為財務(wù)管理工作的一項重要內(nèi)容，是財務(wù)部門必不可少的工作，不能缺失。

（二）加強財務(wù)分析人員自身素質(zhì)，提高財務(wù)分析能力。財務(wù)分析人員應(yīng)充分認(rèn)識財務(wù)分析在企業(yè)決策中的重要參考作用，不斷提高職業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德。企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)人員的業(yè)務(wù)培養(yǎng)，采取多途徑、多層次的培訓(xùn)，讓他們熟悉會計、財務(wù)、管理等方面的專業(yè)知識，以拓寬他們的專業(yè)知識面，提高他們的綜合分析能力。

（三）建立健全財務(wù)分析體系。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況，建立健全的財務(wù)分析體系，主要包括以下幾個方面：（1）建立健全的決策機制，避免出現(xiàn)“一言堂”。應(yīng)將財務(wù)管理貫穿始終，以財務(wù)分析為基礎(chǔ)進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營決策。特別是對重大事項的決策，首先應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)的財務(wù)分析，再以此為基礎(chǔ)進(jìn)行集體決策。對于部分重要的財務(wù)指標(biāo)，比如投資回報率、銷售毛利率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)，還應(yīng)建立預(yù)警機制，實行一票否決制度，避免造成重大失誤和不可挽回的損失。（2）明確合理的分析指標(biāo)。財務(wù)人員應(yīng)經(jīng)常與中小企業(yè)管理者進(jìn)行充分溝通，共同確立適合企業(yè)自身的財務(wù)分析指標(biāo)，簡單而有效，避免繁雜。中小企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注企業(yè)償債能力、盈利能力、資金周轉(zhuǎn)、現(xiàn)金流等方面的指標(biāo)，選取幾個適合自身企業(yè)的指標(biāo)進(jìn)行分析和管理。不要一味地追求全面和高大上，那樣只會適得其反，給經(jīng)營決策帶來困擾。（3）選用合適的分析方法。當(dāng)前的財務(wù)分析報告普遍著重于事后的分析，而對于事前的預(yù)測以及事中的管控往往持忽視的態(tài)度，使得財務(wù)分析報告處于傳統(tǒng)的“事務(wù)型”。從而造成在進(jìn)行財務(wù)分析時沒有辦法對于之后的發(fā)展趨勢等情況進(jìn)行預(yù)測分析，只能粗略地進(jìn)行定性判斷，財務(wù)分析報告形式單一，難以提供有效的決策支持。所以，為了能夠得到一份準(zhǔn)確且全面的財務(wù)分析報告，企業(yè)必須對于不同的情況，選擇合適的分析方法，避免出現(xiàn)財務(wù)分析報告單一的情況。

（四）建立中小企業(yè)財務(wù)監(jiān)督制度，著重加強對會計原始信息的監(jiān)督。比如建立內(nèi)部審計制度，可以設(shè)置專人專崗，也可以臨時聘請第三方機構(gòu)。必要時可以采取一定的強制措施，比如對財務(wù)人員進(jìn)行考核，制定獎懲制度，以規(guī)范中小企業(yè)財務(wù)人員的工作行為。這樣才能保證中小企業(yè)會計信息的真實性，財務(wù)分析才會有效。

五、結(jié)語

綜上所述，財務(wù)分析是加強中小企業(yè)經(jīng)營管理的一項十分重要的工作。中小企業(yè)要不斷發(fā)現(xiàn)財務(wù)分析中的不足，積極采取措施。要結(jié)合企業(yè)實際情況，出具符合企業(yè)自身的高質(zhì)量財務(wù)分析報告，更加有效地為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

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