劉吉洪

基金中報(bào)已經(jīng)披露完畢，本期我們主要統(tǒng)計(jì)了一季報(bào)和中報(bào)有數(shù)據(jù)對(duì)比的40家中信二級(jí)環(huán)保企業(yè)的基金持股情況。

總的來(lái)說(shuō)，基金二季度對(duì)環(huán)保行業(yè)呈現(xiàn)減持狀態(tài)，有10只個(gè)股獲得增持，4只個(gè)股新進(jìn)，另有10只個(gè)股遭清倉(cāng)，16只個(gè)股被減持。

14只個(gè)股正向變動(dòng)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，按持股比例變動(dòng)為基準(zhǔn)，共有14只個(gè)股獲得向上變動(dòng)。向上變動(dòng)的個(gè)股包括增持的10只個(gè)股和新進(jìn)的4只個(gè)股。

持股比例變動(dòng)最大的是華測(cè)檢測(cè)（300012），二季度比一季度增加了4.35%，基金持股比例達(dá)到23.23%。中國(guó)天楹（000035）、雪浪環(huán)境（300385）、格林美（002340）、綠色動(dòng)力（601330）和偉明環(huán)保（603568）變動(dòng)比例在0.10%以上（含），分別為0.58%、0.41%、0.32%、0.23%和0.10%。其余個(gè)股變動(dòng)比例均較?。ㄒ?jiàn)表一）。

華測(cè)檢測(cè)和格林美的基金持股比例超過(guò)了1%，分別為23.23%和2.84%。其余個(gè)股均在1%以下。

從業(yè)績(jī)的角度看，正向變動(dòng)的14只個(gè)股中，有6只發(fā)布了中報(bào)預(yù)告，凈利潤(rùn)均取得正增長(zhǎng)，分別是華測(cè)檢測(cè)、中國(guó)天楹、雪浪環(huán)境、惠城環(huán)保（300779）、國(guó)禎環(huán)保（300388）和盈峰環(huán)境（000967），中報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)增幅度分別為225%、21.35%、89%、20%、20%和70.49%。

從持股基金家數(shù)的角度看，這14只個(gè)股中有10只得到增加，華測(cè)檢測(cè)、中國(guó)天楹、惠城環(huán)保、綠色動(dòng)力有5家或以上基金增加，分別為16家、8家、7家和5家。

從持股數(shù)量變動(dòng)的角度看，華測(cè)檢測(cè)、格林美獲得超過(guò)千萬(wàn)股的增持，分別為6532.90萬(wàn)股和1124.60萬(wàn)股。中國(guó)天楹、偉明環(huán)保和啟迪環(huán)境（000826）則獲得百萬(wàn)股以上增持，分別為738.23萬(wàn)股、269.53萬(wàn)股和108.73萬(wàn)股。

華測(cè)檢測(cè)無(wú)疑是上半年表現(xiàn)很出色的一只個(gè)股，在一季度上漲34.51%的基礎(chǔ)上，二季度再上漲23.15%，三季度開(kāi)始至目前（7月30日收盤(pán)）仍上漲超過(guò)5%。新進(jìn)的個(gè)股中，綠色動(dòng)力一二季度均取得上漲，漲幅分別為8.18%和16.19%，但進(jìn)入三季度后開(kāi)啟大跌模式，截至目前下跌22.24%，如果新進(jìn)基金未離場(chǎng)，意味著將全部被套。

超六成個(gè)股遭凈賣(mài)出

持股比例向下變動(dòng)個(gè)股的數(shù)量多達(dá)26只，占比達(dá)到65%，這當(dāng)中有10只遭清倉(cāng)退出，16只遭減持。

16只被減持的個(gè)股中，持股比例變動(dòng)超過(guò)1%的有6只，它們是東江環(huán)保（002672）、先河環(huán)保（300137）、維爾利（300190）、興源環(huán)境（300266）、博世科（300422）和聚光科技（300203），減持比例分別為10.59%、4.27%、1.91%、1.71%、1.51%和1.46%。

從持股變動(dòng)的數(shù)量看，東江環(huán)保、興源環(huán)境、首創(chuàng)股份（600008）、先河環(huán)保、維爾利和重慶水務(wù)（601158）被減持超過(guò)千萬(wàn)股，上述個(gè)股都幾近遭遇清倉(cāng)式減持（詳見(jiàn)表二）。

這16只被減持的個(gè)股中，聚光科技、龍馬環(huán)衛(wèi)（603686）和上海環(huán)境（601200）雖然在一季度持股的基礎(chǔ)上減持超過(guò)一半，但持有它們的基金數(shù)量卻分別獲得3家、2家和9家的增加。從業(yè)績(jī)的角度看，聚光科技發(fā)布的凈利潤(rùn)增幅為35%，龍馬環(huán)衛(wèi)、上海環(huán)境未發(fā)布預(yù)告。此外，持有高能環(huán)境（603588）的基金數(shù)量增加了6家，但其基金總持股數(shù)量卻微減6.05萬(wàn)股，基金持股比例為1.62%，該股中報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)增幅度為32%。

其實(shí)若從業(yè)績(jī)的角度看，有數(shù)據(jù)可循的個(gè)股中，僅有興源環(huán)境是預(yù)降的。比較有意思的是先河環(huán)保和聚光科技兩只環(huán)境監(jiān)測(cè)設(shè)備個(gè)股，賣(mài)方環(huán)保行業(yè)分析師推薦較多，但買(mǎi)方似乎并不認(rèn)可，雖然業(yè)績(jī)維持30%以上的預(yù)計(jì)增長(zhǎng)，基金卻大幅度減持。

被清倉(cāng)的是神霧環(huán)保（300156）、萬(wàn)邦達(dá)（300055）、科達(dá)潔能（600499）、清新環(huán)境（002573）、中材節(jié)能（603126）、京藍(lán)科技（000711）、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保（600292）、巴安水務(wù)（300262）、江南水務(wù)（601199）和旺能環(huán)境（002034），從當(dāng)中已發(fā)布業(yè)績(jī)的個(gè)股情況看，除了旺能環(huán)境外（原本基金持股就可忽略不計(jì)），其余幾只個(gè)股均出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅度下滑。