● 李俏萍

一、引言

金融排斥是指弱勢(shì)群體無(wú)法享受到多元化的金融服務(wù)。金融排斥理論于20世紀(jì)90年代首次被提出，主要體現(xiàn)在五個(gè)維度：地理排斥、條件排斥、價(jià)格排斥、營(yíng)銷排斥和自我排斥。本文從金融排斥的視角分析梅州農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資的成效及存在問(wèn)題，以期為梅州農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資可持續(xù)發(fā)展提供一些幫助。

二、從金融排斥角度看梅州農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈模式及其成效

（一）梅州農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈操作流程

梅州農(nóng)業(yè)規(guī)模供應(yīng)鏈融資模式，是在“公司+農(nóng)戶”模式基礎(chǔ)上，創(chuàng)新疊加中國(guó)人民銀行的再貸款工具，形成新的“再貸款+公司+農(nóng)戶”模式，并且該模式目前主要針對(duì)上游農(nóng)戶。具體操作：農(nóng)業(yè)核心企業(yè)與多家上游農(nóng)戶簽署種植、養(yǎng)殖或者銷售合作協(xié)議，約定農(nóng)戶每年的保本收入，建立農(nóng)戶——農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。農(nóng)業(yè)核心企業(yè)引入合作銀行，農(nóng)戶以未來(lái)的保本收入作為應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，農(nóng)業(yè)核心企業(yè)作為債務(wù)人確認(rèn)該筆應(yīng)收賬款的真實(shí)性。合作銀行利用中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)簡(jiǎn)化放貸流程，并運(yùn)用人民銀行的再貸款資金，向農(nóng)戶發(fā)放貸款。農(nóng)戶拿到貸款用于購(gòu)買生產(chǎn)物資，農(nóng)業(yè)核心企業(yè)在每輪合作結(jié)束時(shí)按約定的價(jià)格給農(nóng)戶結(jié)算收益，扣除部分利潤(rùn)，貸款到期后代為償還農(nóng)戶的貸款（見圖1）。

圖1 梅州“再貸款+公司+農(nóng)戶”農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)操作流程

（二）梅州農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資模式成效

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的作用主要是降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，較少?gòu)木徑饨鹑谂懦獾慕嵌冗M(jìn)行研究。梅州“再貸款+公司+農(nóng)戶”模式有效地整理了物流、信息流、資金流，除了降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，還能提高融資便利度和覆蓋面，提升弱勢(shì)融資者的信心，對(duì)緩解金融排斥理論的五種排斥情況均能發(fā)揮作用。

1.地理排斥方面。地理排斥是指地理位置對(duì)于居民獲得金融服務(wù)的廣度、深度和質(zhì)量影響很大，邊遠(yuǎn)地區(qū)和城郊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較為落后，經(jīng)營(yíng)主體實(shí)體較為薄弱，金融機(jī)構(gòu)安排的網(wǎng)點(diǎn)較少，居民獲得金融機(jī)構(gòu)服務(wù)更加困難，導(dǎo)致一部分居民甚至被排斥在金融服務(wù)體系之外。傳統(tǒng)農(nóng)戶信貸業(yè)務(wù)中，銀行一次只受理一個(gè)農(nóng)戶的申請(qǐng)。由于農(nóng)戶地理位置偏遠(yuǎn)，農(nóng)戶數(shù)量多且分散，存在地理排斥。而在“再貸款+公司+農(nóng)戶”農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資中，雖然農(nóng)戶的地理位置不變，但由于農(nóng)業(yè)核心企業(yè)可推薦多個(gè)可靠農(nóng)戶進(jìn)行授信，銀行可批量向農(nóng)戶貸款，農(nóng)戶獲得貸款的難度降低，緩解了地理排斥。梅州平均每條農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資能幫助10個(gè)農(nóng)戶獲取貸款。

2.條件排斥方面。條件排斥是指一些弱勢(shì)群體不符合銀行提出的附加于金融服務(wù)的條件，難以從金融機(jī)構(gòu)獲得金融服務(wù)。一些涉農(nóng)經(jīng)營(yíng)主體缺乏可抵押的資產(chǎn)以及缺少有能力有意愿提供擔(dān)保的人而被排斥在金融服務(wù)之外。在傳統(tǒng)農(nóng)戶信貸業(yè)務(wù)中，農(nóng)戶缺乏銀行要求的抵押品和征信記錄，條件排斥較為嚴(yán)重。而在“再貸款+公司+農(nóng)戶”農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資模式中，雖然農(nóng)戶的資信狀況不變，但能夠利用農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的資信狀況，加上農(nóng)戶的未來(lái)收入相對(duì)穩(wěn)定，因此更容易獲得銀行貸款，條件排斥的情況有所緩解。截至2019年3月末，梅州農(nóng)戶貸款余額230.04億元，同比增長(zhǎng) 14.79%。

3.價(jià)格排斥方面。價(jià)格排斥是指一部分弱勢(shì)群體雖然有獲得銀行金融服務(wù)的需求，但沒(méi)有能力承受銀行金融服務(wù)的價(jià)格，導(dǎo)致其被排斥在金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)之外。在傳統(tǒng)農(nóng)戶信貸業(yè)務(wù)中，銀行需對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，對(duì)各種資料進(jìn)行反復(fù)核實(shí)，貸款程序比較復(fù)雜，融資成本相對(duì)較高。而在“再貸款+公司+農(nóng)戶”農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資模式中，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，農(nóng)戶上網(wǎng)即可申請(qǐng)融資，銀行通過(guò)再貸款資金，能夠簡(jiǎn)化信貸流程，擴(kuò)大信貸額度，提供優(yōu)惠信貸利率，融資效率有效提升，融資成本有所降低。梅州供應(yīng)鏈融資中，農(nóng)戶的貸款利率比單獨(dú)申請(qǐng)融資的利率低1-2個(gè)百分點(diǎn)。

4.營(yíng)銷排斥方面。營(yíng)銷排斥是指銀行在開展市場(chǎng)營(yíng)銷的時(shí)候，把主要目標(biāo)定在他們認(rèn)為有價(jià)值的客戶身上，而把一些弱勢(shì)群體排除在營(yíng)銷目標(biāo)市場(chǎng)之外。一般情況下，農(nóng)戶是貸款業(yè)務(wù)中的弱勢(shì)群體，需要更多精力和成本才能得到銀行關(guān)注，存在營(yíng)銷排斥。而在“再貸款+公司+農(nóng)戶”農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資中，農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)核心企業(yè)簽訂合作協(xié)議，以農(nóng)業(yè)核心企業(yè)作為銀行營(yíng)銷目標(biāo)，進(jìn)入銀行視線和服務(wù)范圍，營(yíng)銷排斥有所緩解。從調(diào)查的情況來(lái)看，接受過(guò)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資的農(nóng)戶，很大一部分也接受了農(nóng)村征信信息采集、金融知識(shí)普及教育、移動(dòng)支付等金融服務(wù)。

5.自我排斥方面。自我排斥是指一部分弱勢(shì)群體由于經(jīng)常遭受金融機(jī)構(gòu)的拒絕，久而久之形成思維定勢(shì)，認(rèn)為自己被金融機(jī)構(gòu)拒絕的可能性很大，主動(dòng)把自己排斥在獲得金融服務(wù)之外。在傳統(tǒng)農(nóng)戶信貸業(yè)務(wù)中，農(nóng)戶可能多次向銀行申請(qǐng)金融服務(wù)而屢次遭遇拒絕，從而逐漸產(chǎn)生了對(duì)于銀行的不信任感。而在“再貸款+公司+農(nóng)戶”農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資中，農(nóng)戶貸款更容易、價(jià)格更便宜，也對(duì)農(nóng)戶的心理認(rèn)知產(chǎn)生影響，讓他們重塑起接受金融服務(wù)的自信。

三、梅州農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題

（一）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性不強(qiáng)

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)定，直接影響到農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資是否能夠?qū)愚r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)前，農(nóng)產(chǎn)品未來(lái)價(jià)格的不穩(wěn)定性在一定程度上影響了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。在對(duì)核心農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查中，有企業(yè)表示，當(dāng)農(nóng)產(chǎn)品未來(lái)價(jià)格高于協(xié)議價(jià)格較多時(shí)，農(nóng)戶往往會(huì)選擇退出“公司+農(nóng)戶”模式，導(dǎo)致很多農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系僅僅是“一次性買賣”，制約了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資模式的大規(guī)模發(fā)展。

（二）核心農(nóng)業(yè)企業(yè)的自身實(shí)力不強(qiáng)

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資的最大優(yōu)勢(shì)是依托核心農(nóng)業(yè)企業(yè)的良好資信，一旦發(fā)生核心農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款違約等失信情況，將引發(fā)蝴蝶效應(yīng)，使產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資金運(yùn)轉(zhuǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)。目前，梅州參與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資的主要為農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，這些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)，缺乏抵押擔(dān)保，其自身也難以獲得銀行的信貸支持。

（三）合作銀行的積極性不高

銀行在工業(yè)、制造業(yè)供應(yīng)鏈融資方面積累了較豐富的經(jīng)驗(yàn)，但由于普惠金融的天然弱質(zhì)性，銀行參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的意愿普遍不強(qiáng)。具有有效融資需求的中小企業(yè)普遍反映，銀行機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈融資門檻較高，授信額度較小，審批速度較慢。目前，梅州主要是涉農(nóng)大型金融機(jī)構(gòu)和地方法人金融機(jī)構(gòu)開展了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，但仍然停留在探索、試點(diǎn)階段，缺乏進(jìn)一步延伸農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)范圍、豐富農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資產(chǎn)品的積極性。同時(shí)，在開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資時(shí)未將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)引入到農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中來(lái)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)核心企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、發(fā)展梅州農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的建議

（一）建立農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定機(jī)制

一是完善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值保值能力。建議地方政府出臺(tái)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品未來(lái)價(jià)格的保護(hù)政策，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的情況下以補(bǔ)貼的形式彌補(bǔ)農(nóng)戶的損失，使農(nóng)戶有意愿履行與農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的合作協(xié)議。二是完善農(nóng)業(yè)核心企業(yè)與農(nóng)戶的利益聯(lián)接機(jī)制。鼓勵(lì)農(nóng)戶之間組建互助小組或?qū)I(yè)合作社，由互助組織或合作組織代表農(nóng)戶協(xié)調(diào)與農(nóng)業(yè)核心企業(yè)間的利益關(guān)系，提高農(nóng)戶的價(jià)格談判能力。同時(shí)，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)核心企業(yè)完善利益分配機(jī)制，通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)、返利、分紅等形式，增加農(nóng)戶收入，促使兩者之間的利益關(guān)系更加穩(wěn)定持續(xù)。

（二）完善農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的信用增值機(jī)制

一是加大對(duì)農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的財(cái)稅政策、信貸政策等支持，扶持農(nóng)業(yè)核心企業(yè)做大做強(qiáng)，增強(qiáng)其綜合實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。二是加快抵押替代產(chǎn)品的研發(fā)。在現(xiàn)有抵押產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，增加抵押擔(dān)保要素，發(fā)展林權(quán)、農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。創(chuàng)新保證擔(dān)保方式，探索“擔(dān)保機(jī)構(gòu)+農(nóng)業(yè)核心企業(yè)+行業(yè)協(xié)會(huì)”“擔(dān)保機(jī)構(gòu)+農(nóng)業(yè)核心企業(yè)+合作組織”等擔(dān)保方式。三是加強(qiáng)信用環(huán)境建設(shè)。探索符合梅州實(shí)際的信用體系，打造信用梅州數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)施信用助推鄉(xiāng)村振興發(fā)展工程，把信用大數(shù)據(jù)真正轉(zhuǎn)化為服務(wù)農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的資源。

（三）健全合作銀行的深度參與機(jī)制

一是引導(dǎo)銀行樹立“普惠金融、大有可為”的理念，鼓勵(lì)其借鑒工業(yè)供應(yīng)鏈融資、制造業(yè)供應(yīng)鏈融資的經(jīng)驗(yàn)做法，將精力和資源更多投放到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)中去，支持農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和農(nóng)戶的發(fā)展。二是主動(dòng)挖掘農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的融資需求，延伸農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)范圍，把服務(wù)對(duì)象延伸到農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈下游，做好農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的融資服務(wù)。三是對(duì)接各類政府優(yōu)惠政策及信息資源共享平臺(tái)，與保險(xiǎn)、擔(dān)保等第三方機(jī)構(gòu)等開展多方合作，降低農(nóng)業(yè)核心企業(yè)在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資模式中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。