王宗和

2019全球（青島）創(chuàng)投風(fēng)投大會(huì)開(kāi)幕式上，青島發(fā)布了《打造創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)投資中心若干政策措施》（以下簡(jiǎn)稱“青島十條”），按照“人無(wú)我有、人有我優(yōu)”的原則提出更具競(jìng)爭(zhēng)力的26款具體措施，進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)環(huán)境，努力做到“政策體系全、扶持力度大、創(chuàng)新活力足、服務(wù)措施實(shí)、營(yíng)商環(huán)境優(yōu)”，將青島打造成創(chuàng)投風(fēng)投中心城市。

據(jù)介紹，“青島十條”，擁有政策體系全、扶持力度大、創(chuàng)新活力足、服務(wù)措施實(shí)、營(yíng)商環(huán)境優(yōu)五大特點(diǎn)，其26項(xiàng)內(nèi)容在目前國(guó)內(nèi)創(chuàng)投和風(fēng)投行業(yè)是最具引領(lǐng)性和競(jìng)爭(zhēng)力?！扒鄭u十條"覆蓋了募、投、管、退全流程。新設(shè)的500億科創(chuàng)母基金，將為創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)提供全方位資金支持。此外，“青島十條"在落戶、人才、獎(jiǎng)勵(lì)方面的扶持力度大，比如在獎(jiǎng)勵(lì)方面，實(shí)繳資金達(dá)到2億元以上的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，按照實(shí)繳資金的1%給予獎(jiǎng)勵(lì)，最高2000萬(wàn)元;對(duì)實(shí)繳資金達(dá)到100億元的特大型創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，一次性獎(jiǎng)勵(lì)5000萬(wàn)元。而在政策創(chuàng)新方面，“青島十條”還將政府引導(dǎo)基金參股的基金返投比例由2倍降低為1.1倍，將優(yōu)惠力度再次刷新。

一、加快創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)聚集發(fā)展

（一）大力培育創(chuàng)投風(fēng)投市場(chǎng)主體。鼓勵(lì)行業(yè)骨干企業(yè)、創(chuàng)業(yè)孵化器、產(chǎn)業(yè)（技術(shù)）創(chuàng)新中心、大學(xué)基金等相關(guān)主體發(fā)起和參與設(shè)立創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)規(guī)范的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)與創(chuàng)投風(fēng)投緊密互動(dòng)、合作發(fā)展。鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)投資或設(shè)立創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)。積極培育設(shè)立母基金。

（二）積極引進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)。面向國(guó)內(nèi)外創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)開(kāi)展招商工作，采用市場(chǎng)化招商方式，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等平臺(tái)作用，建立招商跟蹤對(duì)接機(jī)制，引進(jìn)一批投資規(guī)模大、管理規(guī)范、影響力強(qiáng)的品牌機(jī)構(gòu)。

（三）加大對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)支持力度。對(duì)注冊(cè)在青島市且資金托管賬戶設(shè)在青島市的，其認(rèn)繳資金達(dá)到2億元以上（含2億元）的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，完成基金業(yè)協(xié)會(huì)備案且實(shí)繳資金達(dá)到，2億元以，上（含2億元）后，按照實(shí)繳資金的1%給予獎(jiǎng)勵(lì)，最高不超過(guò)2000萬(wàn)元。對(duì)本政策出臺(tái)前已在青島市注冊(cè)設(shè)立的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，新增實(shí)繳資金達(dá)到2億元以上（含2億元）的，對(duì)新增實(shí)繳資金部分按照上述政策給予獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)實(shí)繳資金達(dá)到100億元以上（含100億）的特大型創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)5000萬(wàn)元（含按照前款政策已獲得獎(jiǎng)勵(lì)金額）。對(duì)在青島市落戶的具有重大意義和作用的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，經(jīng)市政府研究給予專門獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)在青島市落戶的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)并且在青島市有實(shí)際運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和常駐辦公人員的，由落戶所在區(qū)（市）政府提供辦公場(chǎng)所支持政策。

二、促進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)接

（四）完善創(chuàng)投風(fēng)投與項(xiàng)目對(duì)接路演常態(tài)化機(jī)制。搭建多種形式、經(jīng)常性的路演對(duì)接平臺(tái)，促進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)、科研院所的信息交流與合作。各區(qū)（市）、各部門開(kāi)放企業(yè)資源和項(xiàng)目資源，促進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投與企業(yè)信息共享。支持創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)早投資、多投資，積極投資于各科技專項(xiàng)、科研基金形成的科技成果轉(zhuǎn)化。鼓勵(lì)引進(jìn)青島以外科研項(xiàng)目在青島市孵化落地。

（五）發(fā)揮好青島市重點(diǎn)平臺(tái)作用。支持藍(lán)海股權(quán)交易中心、市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心、青島資本市場(chǎng)服務(wù)基地、生產(chǎn)力促進(jìn)中心等開(kāi)展豐富多彩的路演對(duì)接活動(dòng)，鼓勵(lì)青島市企業(yè)參加路演，吸引青島以外項(xiàng)目來(lái)青島市路演，建立國(guó)際國(guó)內(nèi)高等院校、科研院所的科研成果跟蹤對(duì)接機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)投風(fēng)投+創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”協(xié)同互動(dòng)。鼓勵(lì)各區(qū)（市）、高新區(qū)、藍(lán)谷等建設(shè)具有自身特色優(yōu)勢(shì)的項(xiàng)目路演平臺(tái)。

（六）加大對(duì)投資青島市企業(yè)的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)支持力度。注冊(cè)在青島市的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)投資青島市轄區(qū)內(nèi)企業(yè)并形成實(shí)體產(chǎn)業(yè)的，按其實(shí)際到位投資額的1%給予獎(jiǎng)勵(lì)，不設(shè)上限。

三、積極發(fā)揮政府引導(dǎo)基金作用

（七）明確青島地域投資比例。對(duì)青島市政府引導(dǎo)基金的參股基金投資于青島市企業(yè)的資金比例不低于引導(dǎo)基金出資額的1.1倍。

（八）放寬投資青島市企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。（1）直接投資青島市企業(yè)的;（2）投資的市外企業(yè)以股權(quán)投資方式投資青島市已有企業(yè)的;（3）投資的市外企業(yè)在青島市投資設(shè)立新企業(yè)的;（4）為青島市引進(jìn)落地法人企業(yè)并有實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的;（5）為支持青島市企業(yè)走出去開(kāi)展全產(chǎn)業(yè)鏈投資，對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)投資到青島市企業(yè)在市外控股子公司的;（6）其他可認(rèn)定為投資青島市企業(yè)的。

（九）允許專項(xiàng)子基金突破投資比例限制。允許青島市政府引導(dǎo)基金參股的母基金，直接圍繞重點(diǎn)項(xiàng)目設(shè)立專項(xiàng)子基金，不再受“子基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資原則上不超過(guò)基金總規(guī)模的20%”的限制。

（十）鼓勵(lì)社會(huì)出資人購(gòu)買引導(dǎo)基金所持基金份額。政府引導(dǎo)基金參股基金在注冊(cè)之日起3年內(nèi)（含3年）購(gòu)買的，可以引導(dǎo)基金原始出資額轉(zhuǎn)讓;設(shè)立3年以后，引導(dǎo)基金與社會(huì)出資人同股同權(quán)，在存續(xù)期滿后清算退出。該項(xiàng)政策需滿足基金份額轉(zhuǎn)讓時(shí)參股基金已完成投資青島市內(nèi)企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的1.1倍要求。

（十一）設(shè)立科創(chuàng)母基金。政府主導(dǎo)發(fā)起設(shè)立青島市科技創(chuàng)新母基金，聚焦硬科技，對(duì)標(biāo)科創(chuàng)板，重點(diǎn)支持原始創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化及高端科技產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目培育。

（十二）完善政府引導(dǎo)基金讓利機(jī)制。對(duì)青島市政府引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)，清算退出時(shí)，整體年化收益率超出清算年度一年期銀行貸款基準(zhǔn)利率（單利）時(shí)，引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)投資青島市轄區(qū)內(nèi)企業(yè)相應(yīng)額度超額收益的50%給予讓利;對(duì)投資符合青島市產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重大產(chǎn)業(yè)支撐作用的項(xiàng)目或初創(chuàng)期、早中期科技型創(chuàng)新型企業(yè)，經(jīng)認(rèn)定的，可加大讓利幅度，直至全部讓給創(chuàng)投風(fēng)投基金管理人和其他社會(huì)資本出資方。

四、鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)參與創(chuàng)投風(fēng)投

（十三）推動(dòng)國(guó)有企業(yè)參與創(chuàng)投風(fēng)投發(fā)展。鼓勵(lì)有需求、有條件的國(guó)有企業(yè)依法依規(guī)積極對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)進(jìn)行出資或發(fā)起設(shè)立創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)政府引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)和國(guó)有創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)施更加有效的管理人員激勵(lì)與約束機(jī)制，建立和完善國(guó)有創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)和創(chuàng)投風(fēng)投核心團(tuán)隊(duì)持股和跟投機(jī)制，放寬新設(shè)立創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)的單一員工持股比例，允許管理層和核心骨干持股比例占總股本的30%。

五、拓寬創(chuàng)投風(fēng)投募資和退出渠道

（十四）促進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)募資多元化。支持創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)通過(guò)債券、信托、保險(xiǎn)資金等渠道募資。鼓勵(lì)創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)合作，探索投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)等新模式。

（十五）拓寬創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)退出渠道和方式。鼓勵(lì)設(shè)立私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金。支持各類主體組建設(shè)立并購(gòu)基金。發(fā)揮藍(lán)海股權(quán)交易中心和青島財(cái)富產(chǎn)品交易中心平臺(tái)作用，依法合規(guī)建設(shè)創(chuàng)投風(fēng)投項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓交易平臺(tái)，建立完善私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)。

六、建設(shè)創(chuàng)投風(fēng)投孵化器

（十六）搭建創(chuàng)投風(fēng)投孵化平臺(tái)。發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，引人市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)，設(shè)立創(chuàng)投風(fēng)投孵化器，用市場(chǎng)化方式搭建創(chuàng)投風(fēng)投孵化平臺(tái)。

（十七培育創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)合伙人。引導(dǎo)帶動(dòng)青島市企業(yè)學(xué)習(xí)和參與創(chuàng)投風(fēng)投，培育本地創(chuàng)投風(fēng)投合格投資人，壯大普通合伙人與有限合伙人隊(duì)伍，促進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投賦能實(shí)體產(chǎn)業(yè)。

（十八）為創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)提供募、投、管、退全鏈條服務(wù)。通過(guò)線下資本實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)、線上科技金融服務(wù)體系，建立優(yōu)質(zhì)企業(yè)項(xiàng)目庫(kù)。為創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目提供專業(yè)投后管理服務(wù)，幫助實(shí)現(xiàn)多輪融資，提高融資效率。為創(chuàng)投風(fēng)投投資項(xiàng)目提供資本市場(chǎng)資源、并購(gòu)基金、投資人對(duì)接等服務(wù)，促進(jìn)投資高效有序退出。

七、吸引和培養(yǎng)創(chuàng)投風(fēng)投專業(yè)人才

（十九）加大創(chuàng)投風(fēng)投專業(yè)人才培養(yǎng)力度。支持通過(guò)創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)組織、高等學(xué)校、科研院所、群團(tuán)組織、創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)等加強(qiáng)創(chuàng)投風(fēng)投專業(yè)人才培養(yǎng)，開(kāi)展多種方式教育培訓(xùn)，吸引更多優(yōu)秀人才特別是科研人才從事創(chuàng)投風(fēng)投。開(kāi)展黨政機(jī)關(guān)干部與符合條件的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)人才掛職交流。

（二十）加大對(duì)創(chuàng)投風(fēng)投高管人才獎(jiǎng)勵(lì)扶持。對(duì)經(jīng)認(rèn)定的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)高管人才，按照其貢獻(xiàn)給予獎(jiǎng)勵(lì);按規(guī)定享受高層次人才服務(wù)綠卡待遇，對(duì)其在生活、創(chuàng)業(yè)、科技項(xiàng)目對(duì)接等方面提供服務(wù);支持符合條件的創(chuàng)投風(fēng)投高管人才參加山東省、青島市金融高端人才及金融之星評(píng)選。

八、推動(dòng)創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)雙向開(kāi)放

（二十一）有序推動(dòng)創(chuàng)投風(fēng)投雙向開(kāi)放。完善合格境外有限合伙人試點(diǎn)（QFLP）、合格境內(nèi)有限合伙人試點(diǎn)（QDLP）工作辦法，暢通資金流動(dòng)渠道，優(yōu)化審核流程，積極爭(zhēng)取試點(diǎn)額度，促進(jìn)跨境創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)落戶青島市。堅(jiān)持“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”并重，面向創(chuàng)投風(fēng)投發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展精準(zhǔn)招商工作，鼓勵(lì)境內(nèi)外創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)加強(qiáng)創(chuàng)新合作。

九、形成市、區(qū)（市）發(fā)展創(chuàng)投風(fēng)投合力

（二十二）統(tǒng)籌市、區(qū)（市）兩級(jí)財(cái)政扶持資金。按照現(xiàn)行財(cái)政體制，對(duì)注冊(cè)在青島市的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的稅收市級(jí)分享部分，全部撥付創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)所在區(qū)（市），由所在區(qū)（市）統(tǒng)籌用于扶持創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)發(fā)展和高端人才獎(jiǎng)勵(lì)。

（二十三）鼓勵(lì)區(qū)（市）打造創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)聚集區(qū)。建設(shè)全球（青島）創(chuàng)投風(fēng)投中心大廈，打造面向全球的創(chuàng)投風(fēng)投聚集地和項(xiàng)目路演中心。發(fā)揮市級(jí)創(chuàng)業(yè)投資公共服務(wù)平臺(tái)的功能，整合相關(guān)資源，促進(jìn)創(chuàng)投風(fēng)投發(fā)展。鼓勵(lì)有條件的區(qū)（市）打造創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)聚集區(qū)。

十、營(yíng)造優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)化、法治化環(huán)境

（二十四）完善市場(chǎng)化服務(wù)體系。建立創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)發(fā)展聯(lián)盟，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)積極作用。支持創(chuàng)投風(fēng)投相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展，為創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化、多元化服務(wù)。建立完善青島市創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)發(fā)展專家咨詢機(jī)制。

（二十五）優(yōu)化法治化服務(wù)體系。企業(yè)登記部門與創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)備案部門建立信息共享機(jī)制，放寬創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)人，為創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)落戶和發(fā)展提供便利。對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、天使投資個(gè)人，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定落實(shí)稅收優(yōu)惠政策。

（二十六）建立監(jiān)管協(xié)同機(jī)制。充分發(fā)揮全市金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組作用，研究推動(dòng)創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)發(fā)展等重大問(wèn)題。金融、財(cái)政、市場(chǎng)監(jiān)管、公安、證監(jiān)、銀保監(jiān)等有關(guān)部門和單位及各區(qū)（市）建立協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，重點(diǎn)打擊以創(chuàng)投風(fēng)投為名進(jìn)行的非法集資和詐騙等行為。發(fā)揮律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)作用，提供法律咨詢、公司法務(wù)等法律服務(wù)。有效發(fā)揮第三方力量完善數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，為監(jiān)管提供技術(shù)支撐。

本政策自發(fā)布之日起施行，有效期3年。由青島市地方金融監(jiān)管局會(huì)同市財(cái)政局就政策執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、程序等方面制定實(shí)施細(xì)則，并負(fù)責(zé)解釋。